Herança de participação em fundo: custo-base e opção da seção 754

Nos EUA, uma participação herdada em sociedade de pessoas recebe um novo custo-base: o valor na data do óbito, mais a parte do herdeiro na dívida do fundo, menos qualquer parte do valor que seja renda pendente do falecido (income in respect of a decedent) (Reg. 1.742-1; 26 USC 1014(c)). Esse custo-base atualizado (step-up) é automático. O custo-base que o fundo tem nos próprios ativos não muda, a menos que o fundo tenha uma opção da seção 754 em vigor.

Três situações tornam uma herança de participação em fundo um caso não simples: o fundo não tem opção 754, o falecido tinha prejuízos passivos suspensos grandes, ou o falecido tinha carried interest ou participação na gestora. Cada uma pode deslocar muito imposto entre a declaração final, o espólio e o herdeiro. O aviso do herdeiro a um fundo com opção 754 vence em até um ano após o óbito, então comece pela lista abaixo.

Qual custo-base eu recebo em uma participação herdada em sociedade?

Nos EUA, o custo-base de uma participação herdada em fundo é o valor justo de mercado na data do óbito (ou na data alternativa de avaliação, em geral seis meses após o óbito, se o inventariante optar por ela no Form 706, o que só é permitido quando reduz tanto o valor do espólio quanto o imposto sobre herança (26 USC 2032)), aumentado pela parte do herdeiro nas dívidas do fundo nessa data e reduzido por qualquer valor que venha de renda pendente do falecido (Reg. 1.742-1). A mesma regra reduz o custo-base quando o valor mais a parte da dívida é menor que o custo-base ajustado do falecido.

• Valor na data do óbito. Para uma participação em fundo, normalmente é o valor de avaliação da própria participação, não apenas a conta de capital. Restrições de transferência e de resgate podem afetar esse valor. A avaliação cabe ao espólio.
• Parte das dívidas. O K-1 do fundo mostra a parte de cada sócio na dívida do fundo. Um fundo que toma empréstimos, como um fundo imobiliário alavancado, pode gerar uma parte grande da dívida.
• Renda pendente do falecido. O valor que é um direito a renda que o falecido ganhou, mas sobre a qual ainda não foi tributado, não recebe step-up (26 USC 1014(c)). Veja a seção sobre isso abaixo.
• Período de posse. O ganho de capital em uma venda posterior da participação herdada é de longo prazo, por mais curto que tenha sido o período em que você a manteve (Publication 559). Parte do ganho ainda pode ser renda ordinária vinda de recebíveis ou estoque do fundo (26 USC 751(a)); o carry é tratado abaixo.
• Mantida com o cônjuge. Se a participação era bem comum do casal pelo regime de community property, a participação inteira, incluindo a metade do cônjuge sobrevivente, em geral recebe como custo-base o valor na data do óbito, se pelo menos metade dela for incluída no espólio do falecido (Publication 555; 26 USC 1014(b)(6)). Se os cônjuges a mantinham em conjunto fora do regime de community property, só a metade do falecido recebe step-up (Publication 551).

O limite do Form 8971. Se a inclusão da participação no espólio aumentou o imposto sobre herança, o valor no seu custo-base não pode passar do valor final para fins do imposto sobre herança; a sua parte da dívida do fundo é somada por cima. O inventariante informa esse valor a você no Schedule A do Form 8971 (26 USC 1014(f)). Para óbitos no ano fiscal desta página, a isenção básica é $15.000.000, reduzida pelas doações tributáveis feitas em vida. Quando não há imposto sobre herança devido, esse limite não se aplica (IRS: novidades, imposto sobre herança e doações). Quando se aplica, um custo-base acima do valor do Schedule A pode gerar a multa por imprecisão de 20%, ou de 40% se o custo-base declarado for o dobro do correto ou mais (instruções do Form 8971; 26 USC 6662(b)(8)).

O custo-base dos ativos do fundo também é atualizado?

Nos EUA, o custo-base que o fundo tem nos próprios ativos só muda com o óbito de um sócio se o fundo tiver uma opção da seção 754 em vigor (Reg. 1.743-1(a)). Com a opção, o fundo registra um ajuste especial só para o herdeiro, igual à diferença entre o novo custo-base do herdeiro e a parte do herdeiro no custo-base dos ativos do fundo. Esse é um ajuste da seção 743(b).

Uma exceção vai na direção contrária. Se o fundo tiver uma perda embutida substancial logo após a transferência, ele deve reduzir o custo-base mesmo sem opção. Perda embutida substancial significa que o custo-base dos ativos do fundo supera o valor desses ativos em mais de $250.000, ou que o herdeiro receberia a alocação de uma perda maior que esse valor em uma venda de todos os ativos (26 USC 743(d)). Alguns fundos de investimento optaram por um regime diferente, que limita as perdas futuras do herdeiro (26 USC 743(e)). Pergunte ao fundo qual regra se aplica.

O espólio deve pedir ao fundo uma opção da seção 754?

Uma opção 754 pesa mais quando o fundo tem ativos que valem mais que o custo-base fiscal, como imóveis mantidos há muito tempo; um fundo que renova a carteira em menos de um ano tem menos desse ganho. Sem a opção, o herdeiro é tributado sobre ganhos acumulados antes do óbito à medida que o fundo vende esses ativos. O custo-base maior do herdeiro na participação só devolve esse imposto como perda quando a participação é vendida ou liquidada, o que pode levar muitos anos.

Como funciona a opção:

• Quem faz. O fundo, não o herdeiro. O fundo entrega uma declaração por escrito junto com a declaração do ano do óbito entregue no prazo, incluindo prorrogações (Reg. 1.754-1(b)). Um fundo que perdeu o prazo ainda pode obter alívio (instruções do Form 1065).
• Por que um fundo pode recusar. A opção vincula o fundo em todas as transferências e distribuições futuras, para todos os sócios, e o fundo não pode revogá-la sem aprovação do IRS (Reg. 1.754-1(a) e (c)). Um fundo com entrada e saída frequente de investidores pode recusar por esse motivo.
• O seu aviso. Se houver opção em vigor, o herdeiro deve dar ao fundo um aviso por escrito, assinado sob pena de perjúrio, em até um ano após o óbito. Ele deve incluir nomes, endereços e números de identificação fiscal do falecido e do herdeiro, o parentesco entre os dois, a data do óbito, a data em que você se tornou proprietário, o valor da participação na data do óbito e como esse valor foi apurado (Reg. 1.743-1(k)(2)(ii)). O fundo não é obrigado a fazer o ajuste até ser avisado.

Se o fundo recusar, o herdeiro não pode fazer a opção 754 sozinho. Uma exceção: se o fundo distribuir ao herdeiro bens que não sejam dinheiro, como valores mobiliários, em até dois anos da transferência, o herdeiro pode optar por dar a esses bens o custo-base que teriam com a opção (26 USC 732(d)). O herdeiro anexa essa opção à própria declaração do ano da distribuição se o bem for depreciável; caso contrário, no máximo até o primeiro ano em que o custo-base do bem afeta o imposto do herdeiro. Em alguns casos a mesma regra se aplica sem opção, a qualquer momento, como quando os ativos do fundo valiam mais de 110% do seu custo-base na transferência (Reg. 1.732-1(d)). Fora isso, a diferença entre o seu custo-base na participação e a sua parte no custo-base dos ativos do fundo continua até a participação terminar. Como o fundo calcula e acompanha um ajuste da 743(b) está em venda ou resgate de participação em fundo.

Quem declara o K-1 no ano do óbito?

Nos EUA, o Form 1040 final do falecido declara os itens do fundo até a data do óbito; o espólio, ou quem recebeu a participação no óbito, declara o restante do ano. O óbito encerra o ano fiscal do fundo para o sócio falecido, mas não para os demais sócios (Reg. 1.706-1(c)(2); Publication 559, Partnership Income).

• O fundo calcula a parte do falecido como se o ano do fundo terminasse na data do óbito. Ele pode fechar os livros ou ratear os valores do ano inteiro (Publication 559). Pergunte ao fundo qual método usou, para que os dois períodos de K-1 fechem.
• O Form 1040 final vence na data em que venceria se o falecido estivesse vivo, 15 de abril do ano seguinte ao ano do falecimento para um contribuinte que usa o ano-calendário (Publication 559). Os K-1 de fundos costumam chegar atrasados, então pedir prorrogação é comum.
• Uma declaração final entregue com atraso e sem prorrogação pode custar 5% do imposto não pago por mês ou fração de mês, até 25%.
• Após o óbito, o K-1 vai para o espólio se a participação passou por ele. Se a participação passou diretamente, por exemplo para um trust ou um coproprietário sobrevivente, o novo proprietário faz essa declaração.

O que acontece com os prejuízos passivos suspensos no óbito?

Nos EUA, os prejuízos passivos suspensos de uma participação herdada só são dedutíveis na declaração final na parte que supera o step-up do custo-base. A parte igual ao step-up se perde para sempre (26 USC 469(g)(2); Publication 925, Dispositions by death).

Aqui, o step-up é o novo custo-base do herdeiro menos o custo-base ajustado do falecido logo antes do óbito. Assim, uma participação que se valorizou normalmente elimina os prejuízos suspensos; uma que quase não cresceu pode liberá-los na declaração final, onde podem compensar qualquer renda. O último Form 8582 do falecido mostra os prejuízos de cada fundo. O que esses prejuízos podiam fazer enquanto o falecido estava vivo está em prejuízos passivos suspensos de investimentos em fundos.

Alguma renda do fundo é “renda pendente do falecido”?

Parte dela é, e essa parte não recebe step-up. Nos EUA, renda pendente do falecido (income in respect of a decedent) é a renda a que o falecido tinha direito, mas sobre a qual ainda não tinha sido tributado. Quem a recebe declara quando recebe (26 USC 691(a)), e o custo-base do herdeiro na participação é reduzido pelo valor dela (Reg. 1.742-1).

• Citada pelas regras. Os pagamentos que uma sociedade de pessoas faz ao sucessor de um sócio falecido pela seção 736(a), como pagamentos por uma parte da renda futura em uma recompra, são renda pendente do falecido (26 USC 753; Reg. 1.753-1(a)). O mesmo vale para pagamentos de terceiros pelo direito a esses pagamentos futuros.
• Não citada. Para outros itens do fundo, como uma alocação de incentivo ganha antes do óbito, mas ainda não alocada, ou o ganho não realizado em um carried interest, nenhuma regra trata diretamente de fundos. O tratamento está em aberto. Os fatos decisivos são se o direito estava definido no óbito, o que diz o contrato do fundo ou da gestora e como o espólio avaliou a participação.
• Compensação do imposto sobre herança. Se o espólio pagou imposto sobre herança, quem declara a renda pendente do falecido pode deduzir o imposto sobre herança que o item gerou (26 USC 691(c)).

Meu pai ou minha mãe tinha carried interest ou participação na gestora: o que muda?

Nos EUA, uma participação no veículo de carry de um fundo é uma applicable partnership interest (participação sujeita à regra do carry), e uma vez nessa condição, continua nela (Reg. 1.1061-2(a)(1)(i)). O regulamento diz que um carried interest dado a um filho como doação continua nessa condição nas mãos do filho (Reg. 1.1061-5(f)). Ele não trata diretamente da transferência por óbito. Por isso, como a regra de posse de três anos se aplica a um herdeiro, e como ela interage com o step-up e com um ajuste da 743(b), está em aberto. A regra em si está em a regra dos três anos do carried interest.

A participação na gestora muitas vezes é recomprada conforme o acordo entre os sócios. Os pagamentos que se enquadram na seção 736(a) são renda pendente do falecido, tributada para quem recebe, à medida que recebe (26 USC 753). Quais pagamentos se enquadram depende de como o acordo foi redigido e de a gestora ganhar a renda principalmente com o trabalho das pessoas e não com capital (26 USC 736(b)(3)). Ler e alterar o acordo é trabalho de advogado.

Quando os K-1 passam do espólio para mim?

Nos EUA, os K-1 do fundo passam para o herdeiro quando o espólio distribui a participação e o fundo registra a transferência. Até lá, vão para o espólio. Pergunte ao fundo o que ele precisa para admitir você, muitas vezes um formulário de transferência e prova dos poderes do inventariante, e a partir de que data vai tratar você como sócio. Se, em vez disso, o espólio resgatar a participação, o ganho ou a perda é medido contra o mesmo custo-base atualizado (Reg. 1.742-1), então um resgate logo após o óbito por cerca do valor na data do óbito normalmente gera pouco ganho ou perda.

Os K-1 de fundos também podem exigir declarações estaduais em cada estado onde o fundo atua. Isso está em declarações estaduais para investidores de fundos.

O que o inventariante deve pedir ao fundo?

Peça ao fundo estes itens logo após o óbito:

1. O valor da participação na data do óbito e o extrato de capital nessa data.
2. A parte do sócio nas dívidas do fundo na data do óbito.
3. Se há uma opção da seção 754 em vigor e, se não houver, um pedido por escrito para que o fundo faça a opção no ano do óbito.
4. Como o fundo vai dividir o K-1 do ano do óbito (fechamento dos livros ou rateio).
5. Os K-1 do falecido de anos anteriores e os Forms 8582 do falecido com os prejuízos suspensos de cada fundo.
6. Qualquer documento de carried interest, alocação de incentivo ou da gestora, incluindo os termos de recompra.
7. As exigências do fundo para transferir a participação ao herdeiro.

Se o espólio for obrigado a entregar o Form 706, o inventariante também entrega o Form 8971 e envia a cada beneficiário que recebeu bens um Schedule A, haja ou não imposto sobre herança devido. Eles vencem 30 dias após o que ocorrer primeiro: o vencimento do Form 706 (com prorrogações) ou a data em que ele é entregue (instruções do Form 8971).

Pague os impostos do falecido e do espólio antes de entregar a participação ao herdeiro. Nos EUA, o inventariante que paga outras dívidas ou distribui bens antes responde pessoalmente pelo imposto federal não pago, até o valor pago (31 USC 3713(b)). O herdeiro que recebeu a participação responde pessoalmente pelo imposto sobre herança não pago, até o valor da participação na data do óbito (26 USC 6324(a)(2)) e, como adquirente, pode sofrer lançamento do imposto de renda não pago do falecido até um ano depois que acabar o prazo do IRS para lançar contra o falecido (26 USC 6901).

Exemplo

Estes valores são ilustrativos e estão em dólares americanos.

Uma participação em fundo imobiliário que se valorizou

Um pai falece em 30 de junho com uma participação de limited partner em um fundo imobiliário que vale $900.000. A parte dele na dívida do fundo é de $150.000. O custo-base ajustado dele na participação, incluindo essa parte da dívida, é de $350.000. Ele tem $120.000 de prejuízos passivos suspensos do fundo.

• Custo-base do herdeiro: $900.000 + $150.000 = $1.050.000.
• Step-up: $1.050.000 − $350.000 = $700.000.
• Os $120.000 de prejuízos são menores que o step-up de $700.000, então nada é dedutível na declaração final. Os prejuízos se perdem.
• O Form 1040 final declara os itens do fundo de 1º de janeiro a 30 de junho.

O mesmo fundo com menos valorização

Agora o custo-base ajustado do pai era de $1.000.000. O step-up é $1.050.000 − $1.000.000 = $50.000. Os prejuízos superam esse valor em $120.000 − $50.000 = $70.000, então $70.000 são dedutíveis na declaração final e $50.000 se perdem.

Com e sem opção 754

Volte ao primeiro caso. Um ano depois, o fundo vende o único ativo, um prédio, pelo mesmo valor que tinha no óbito. Suponha que a parte do herdeiro no custo-base dos ativos do fundo seja de $350.000, toda no prédio. A parte do herdeiro no ganho do fundo é de $700.000.

• Sem opção: o herdeiro declara um ganho de $700.000. O custo-base do herdeiro na participação sobe os mesmos $700.000, que só voltam como perda quando a participação é vendida ou liquidada, normalmente uma perda de capital, que pode não compensar o ganho anterior no mesmo ano nem à mesma alíquota.
• Opção em vigor: o ajuste da 743(b) de $700.000 compensa o ganho, então o herdeiro não declara ganho nessa venda.

O seu caso é diferente?

• O fundo não vai fazer a opção 754, ou o falecido tinha carry ou participação na gestora: esses casos exigem análise de prazo e natureza da renda. Peça ajuda em serviços fiscais para hedge funds e fundos alternativos.
• Você precisa do Form 1040 final, do Form 1041 ou do Form 706 do espólio, ou da sua própria declaração com K-1 herdados: veja serviços fiscais para hedge funds e fundos alternativos ou serviços de declaração de pessoa física.
• O fundo vendeu o último ativo e mandou um K-1 final: veja último informe fiscal do fundo.
• Você herdou de familiares no exterior: veja doações e heranças do exterior.
• Você mora fora dos EUA e herdou uma participação em fundo dos EUA: veja investidor estrangeiro em fundo dos EUA.
• O falecido era cidadão dos EUA e morava no Canadá: veja declarações finais quando um cidadão dos EUA falece no Canadá.
• Você herdou participações em Delaware statutory trusts: veja impostos de Delaware statutory trust.
• Você quer saber quais declarações estaduais os K-1 exigem: veja declarações estaduais para investidores de fundos.