Inversores extranjeros en fondos de EE. UU.: K-1 y retención

¿Por qué mi fondo de capital privado, inmobiliario o de crédito me retuvo impuestos sin pagarme efectivo?

Un fondo que tributa como sociedad de personas generalmente retiene sobre la parte de un inversor extranjero en el ingreso gravable vinculado con una actividad comercial en EE. UU., aunque el fondo conserve el efectivo. La retención es un pago a cuenta de su impuesto de EE. UU.; no es necesariamente su tasa final. IRS: instrucciones de retención de sociedades de personas.

Las tasas preferenciales, las deducciones o pérdidas elegibles certificadas en el Form 8804-C y el impuesto estatal retenido a su nombre pueden reducir la retención. Usted o su representante autorizado firman el Form 8804-C y lo envían al fondo antes de que el fondo presente el Form 8804; el fondo puede aceptarlo en todo o en parte. IRS: reducciones; instrucciones del Form 8804-C.

Este ingreso se llama ingresos vinculados efectivamente con una actividad en EE. UU. (ECI). Se puede considerar que un inversor realiza la actividad comercial de la sociedad de personas en EE. UU. aunque viva en el extranjero y no participe en la gestión. IRS: Publication 519, sociedades de personas. En esa situación, una persona física no residente generalmente debe presentar una declaración en EE. UU., aunque no tenga ingreso gravable o aunque la retención cubra todo el impuesto. IRS: obligación de presentar el Form 1040-NR.

Un fondo de capital privado que invierte a través de sociedades operativas puede trasladar ingreso de negocio a sus inversores. Un fondo de crédito que origina préstamos en EE. UU. de forma habitual también puede crear una actividad comercial en EE. UU., a diferencia de la operación con valores que califica; las actividades de los agentes cuentan. IRS: memorando sin valor de precedente sobre préstamos.

El ingreso de inmuebles en EE. UU. puede ser ingreso de negocio. El alquiler pasivo generalmente tributa al 30% sobre el alquiler bruto, salvo que el inversor elija el tratamiento de ingreso neto según la sección 871(d) o 882(d). Adjunte la declaración de la elección a su Form 1040-NR o 1120-F firmado, generalmente a más tardar el posterior entre 3 años después de presentar la declaración y 2 años después de pagar el impuesto; las fechas límite para deducciones que se explican abajo siguen aplicando. Vea propietarios no residentes que alquilan inmuebles y las reglas de la elección.

Para recuperar el exceso de retención, declare el ingreso, calcule su impuesto final y reclame el crédito por la retención en su declaración de EE. UU. El Form 8805 es la prueba de la retención; el Schedule K-1 informa su ingreso de la sociedad de personas. Para las obligaciones del fondo, la documentación W-8 y el procedimiento para reclamar el crédito, vea retención de sociedades de personas a socios extranjeros.

Soy no residente y recibí un K-1 de un hedge fund de EE. UU.: ¿debo presentar una declaración en EE. UU.?

Un K-1 por sí solo no decide si un no residente debe presentar. Una persona física puede calificar para una excepción cuando el fondo no tiene actividad comercial en EE. UU., el ingreso declarado califica, la retención es correcta y no aplica ninguna otra obligación de presentar. IRS: excepciones de presentación.

Operar con valores por cuenta propia de forma que califique puede entrar en el puerto seguro para trading (trading safe harbor), sujeto a sus condiciones y a la exclusión de los intermediarios (dealers); vea cuándo los propietarios extranjeros deben impuestos en EE. UU. y IRS: Publication 519.

Las instrucciones del Form 1040-NR describen una excepción específica para un socio de una sociedad de personas de EE. UU. que no realiza actividad comercial en EE. UU. y cuyo K-1 incluye solo ingresos de fuente de EE. UU. que se declaran en el Schedule NEC, líneas 1 a 12. El Schedule NEC cubre los ingresos no vinculados con una actividad comercial en EE. UU. Si la retención fue demasiado baja o demasiado alta, las instrucciones exigen presentar una declaración para pagar la diferencia o reclamar el exceso. IRS: excepción de presentación para ingresos de sociedades de personas.

Los dividendos de EE. UU. pueden seguir sujetos a una retención del 30%, salvo que aplique un tratado u otra exención. El puerto seguro para trading no elimina la retención sobre dividendos. IRS: instrucciones del Form W-8BEN.

Un inversor extranjero que es corporación usa las reglas de presentación separadas del Form 1120-F. El ingreso de inversión retenido correctamente puede caer en una excepción de presentación, pero una actividad comercial en EE. UU., un reclamo de reembolso o una condición de negocio incierta cambian el análisis; vea declaraciones de EE. UU. de empresas extranjeras y las instrucciones del IRS.

¿Puedo recuperar el impuesto retenido si vendí o redimí mi participación en el fondo con pérdida?

Una declaración de EE. UU. puede recuperar la retención por transferencia que supere su impuesto total de EE. UU., incluso cuando una venta o redención produce una pérdida fiscal. Cuando la ganancia de un vendedor extranjero estaría vinculada con la actividad comercial del fondo en EE. UU. según la sección 864(c)(8), la sección 1446(f) generalmente exige que el comprador, o el fondo en una redención, retenga el 10% del monto obtenido, no de la ganancia gravable, salvo que se documente una excepción. IRS: instrucciones del Form 8288.

La venta de una participación en una sociedad de personas que cumple las pruebas de activos inmobiliarios puede caer, en cambio, bajo FIRPTA (retención por venta de inmuebles de EE. UU. por extranjeros), generalmente al 15% del monto obtenido. El Form 8288-A puede documentar cualquiera de los dos tipos de retención. Para FIRPTA, el vendedor o el comprador pueden solicitar un certificado de retención; el vendedor puede pedir un reembolso anticipado con ese certificado o con una solicitud combinada. El IRS generalmente responde dentro de 90 días después de recibir una solicitud completa de reembolso anticipado. IRS: coordinación de retenciones; certificados y reembolsos FIRPTA.

Un fondo que solo opera con valores y no tuvo actividad comercial en EE. UU. durante el año hasta la transferencia puede documentar una excepción; en una redención puede basarse en sus propios registros. La ganancia gravable vinculada con el negocio se determina por separado de la base de la retención. El monto obtenido incluye el alivio de deuda además del efectivo o los bienes. Reglamentos del Tesoro: transferencias y excepciones. Las personas físicas no residentes que transfieren una participación en un fondo con actividad comercial o inmuebles en EE. UU. usan el Schedule P (Form 1040-NR).

Vender por debajo de su precio de compra original no basta para demostrar una pérdida fiscal. Los ingresos, las pérdidas, las distribuciones y las deudas cambian su base fiscal ajustada; vea cómo calcular la base a partir de los K-1 del fondo. Parte de la transferencia puede producir ingreso ordinario de negocio según la sección 751, incluso junto con una pérdida de capital. IRS: base y ventas en sociedades de personas. La excepción de retención por no haber ganancia realizada exige expresamente revisar ese punto de ingreso ordinario. Reglamentos del Tesoro: certificación de ausencia de ganancia.

Las certificaciones firmadas del vendedor o del fondo, generalmente obtenidas dentro de 30 días antes de la transferencia, pueden evitar o reducir la retención por ausencia de ganancia, por un ingreso de negocio en EE. UU. bajo que califique, por impuesto máximo o por beneficio del tratado. Algunas pruebas exigen declaraciones y pagos de EE. UU. al día. Retención de sociedades de personas a socios extranjeros explica estas certificaciones y el crédito del Form 8288-A, incluida la prueba cuando falta la Copy B sellada. Los canadienses que venden unidades de sociedades de personas que cotizan pueden usar unidades de sociedades de personas de EE. UU. y retención para canadienses.

¿Cuándo puedo reclamar un reembolso si los formularios del fondo llegan tarde?

Una persona física no residente de año calendario sin salarios de empleado sujetos a retención de EE. UU. generalmente presenta a más tardar el 15 de junio. Si los formularios del fondo le impedirán presentar a tiempo, envíe el Form 4868 a más tardar en esa fecha para extender la presentación hasta el 15 de diciembre. Otras causas de presentación pueden cambiar la fecha. Una corporación extranjera usa el Form 7004 a más tardar en la fecha límite de su propio Form 1120-F. La prórroga del fondo no extiende el plazo de su declaración ni de su pago. IRS: prórrogas para personas físicas; fechas límite para corporaciones.

El fondo debe entregar el Form 8805 al inversor a más tardar en la fecha límite de la declaración de la sociedad de personas, prórrogas incluidas. Los documentos de un fondo de año calendario pueden llegar hasta el 15 de septiembre, después de la fecha límite ordinaria del inversor. IRS: plazos del Form 8805; instrucciones del Form 7004. La elección de la declaración, el ITIN y otras fechas límite se explican en declaraciones de no residentes con ingreso de negocio.

Pida al fondo estimaciones preliminares de ingresos y avisos de retención para estimar cualquier impuesto que aún deba pagar. La retención ordinaria sobre ingresos de la sección 1446 no se puede reclamar como reembolso anticipado antes del proceso de la declaración anual. IRS: tratamiento del socio.

Para reembolsos del Form 1040-NR respaldados por los Forms 8805, 8288-A o 1042-S, calcule hasta 6 meses; no es una fecha de pago garantizada. IRS: información sobre reembolsos.

Los reclamos de reembolso generalmente deben hacerse dentro de 3 años después de presentar o de 2 años después de pagar, lo que ocurra más tarde. La retención del fondo se considera pagada en la fecha de vencimiento original de la declaración, sin prórrogas. Una primera declaración tardía generalmente la recupera solo dentro de tres años desde esa fecha, más cualquier prórroga de presentación. IRS: límites para reclamar y recuperar; sección 6513(b)(3).

Presentar tarde puede costarle las deducciones mucho antes: generalmente después de 16 meses desde la fecha de vencimiento original para personas físicas o de 18 meses para corporaciones. Un aviso previo del IRS puede acortar esos plazos; pueden aplicar dispensas por buena fe. Los créditos por retención no se pierden con esta fecha límite de deducciones, sujetos a los límites de reembolso. Si la condición de actividad comercial en EE. UU. es incierta, una declaración protectora presentada a tiempo puede preservar las deducciones; vea declaraciones de no residentes con ingreso de negocio y declaraciones de EE. UU. de empresas extranjeras. Tesoro: regla para personas físicas; regla para corporaciones.

La multa por presentación tardía generalmente es cero cuando los pagos a tiempo y los créditos por retención cubren el impuesto. Si no, generalmente es del 5% por mes o fracción de mes, con límites y excepciones. Pagar el faltante más tarde no reduce la base de esta multa. Para el año fiscal de esta página, presentar más de 60 días después de la fecha límite, prórrogas incluidas, genera un mínimo igual a lo menor entre $535 y ese impuesto neto. Tesoro: base de la multa; Revenue Procedure 2025-32, sección 4.52.

¿Qué cambia si invierto a través de un fondo subordinado (feeder) en el extranjero?

Si el fondo subordinado en el extranjero es una corporación a efectos tributarios de EE. UU., generalmente declara el ingreso de negocio de EE. UU. del fondo y reclama la retención en su propio Form 1120-F; usted es accionista de esa empresa extranjera. El impuesto corporativo y la retención igual pueden reducir su rendimiento. Un fondo subordinado que es sociedad de personas sigue trasladando el ingreso a sus socios extranjeros. Revise los documentos de suscripción y la clasificación tributaria en EE. UU. antes de elegir una vía. IRS: instrucciones del Form 1120-F; vea corporaciones bloqueadoras y fondos subordinados en el extranjero.

¿Qué cambia el tratado de mi país, incluidos Hong Kong y Taiwán?

Un tratado puede reducir el impuesto de EE. UU. sobre dividendos o eximir cierto ingreso de negocio, pero la elegibilidad para el tratado debe probarse según el inversor, el ingreso y la estructura del fondo. Una tasa menor sobre dividendos no establece una exención para el ingreso de negocio del fondo en EE. UU. IRS: instrucciones del W-8BEN-E sobre beneficios del tratado.

Fuentes: lista de tratados del IRS, Publication 901, exclusión de Hong Kong y guía del IRS sobre avisos internacionales, Taiwán.

Las tasas de referencia de dividendos provienen del artículo X del tratado Canadá–EE. UU. y del artículo 9 del tratado EE. UU.–China; los dividendos de REIT y los dividendos vinculados con una actividad comercial en EE. UU. requieren revisiones separadas.

Para los dividendos del Form 1042-S, compare la retención con la tasa del tratado para la que usted es elegible. Una persona física sin actividad comercial en EE. UU. ni ECI, cuyo impuesto de EE. UU. está totalmente cubierto por la retención y que presenta solo para recuperar retención, puede usar el procedimiento simplificado del Form 1040-NR. Un reembolso por tratado exige probar la elegibilidad, incluido si su país de residencia trata el ingreso de la sociedad de personas como ingreso obtenido por usted. Una empresa también puede tener que cumplir las reglas de limitación de beneficios del tratado. Reglamentos del Tesoro: ingresos a través de entidades; IRS: instrucciones del W-8BEN-E.

Para el ingreso de negocio, puede importar la prueba de establecimiento permanente del tratado: pregunta si el negocio tiene una presencia suficiente en EE. UU. según ese tratado. El tratado entre Canadá y EE. UU., por ejemplo, permite a EE. UU. gravar los beneficios empresariales atribuibles a un establecimiento permanente en EE. UU. y, por separado, gravar el ingreso de inmuebles en EE. UU. Vivir en el extranjero no basta para obtener la exención. Tratado Canadá–EE. UU., artículos VI y VII.

Si dos países lo consideran residente, aplique primero las reglas de residencia del tratado. Para ingreso de negocio, retención sobre inversiones y elegibilidad para el tratado, vea cuándo los propietarios extranjeros deben impuestos en EE. UU..

¿Qué declaro en mi país, en Canadá, China continental u otro lugar?

La declaración en su país de residencia es una revisión separada de su reclamo de reembolso en EE. UU.

• Canadá: los residentes canadienses declaran el ingreso del fondo según las reglas de Canadá; las personas físicas generalmente declaran el ingreso de negocio de socios comanditarios o no activos en la línea 12200, mientras que el alquiler y los ingresos de inversión van en otras líneas; vea socios canadienses en una LLC o sociedad de personas de EE. UU. y CRA: ingreso de negocio de sociedades de personas.
• China continental: las personas físicas residentes en China generalmente declaran el ingreso de fondos en el extranjero del 1 de marzo al 30 de junio del año siguiente, sujeto a exenciones, y pueden reclamar créditos limitados por el impuesto de EE. UU. que califique; los formularios del fondo pueden llegar después de ese plazo; vea regreso a China e impuestos sobre ingresos del extranjero y la Ley del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas, artículos 1, 7, 10 y 13.
• Otros países: las reglas locales determinan qué ingreso del fondo declarar y si el impuesto de EE. UU. califica para algún alivio.

¿Qué debo reunir antes de presentar para pedir un reembolso?

Reúna juntos los estados de ingresos y los formularios de retención del fondo, y verifique que identifiquen al mismo inversor y el período fiscal correcto. La prueba del ingreso y la prueba del pago cumplen funciones distintas. IRS: propósito del Form 8805 y requisitos de identificación.

Una copia escaneada común del pasaporte no cumple el requisito de documento de identidad del ITIN (número de identificación personal del contribuyente); generalmente se necesitan originales o copias certificadas por la entidad que lo emitió. Vea declaraciones de no residentes con ingreso de negocio y las instrucciones del Form W-7.

Pida correcciones al fondo si el nombre, el número tributario o el monto de retención del inversor están mal. Si tiene varios fondos, mantenga juntos los registros de ingresos y de retención de cada fondo para no contar dos veces el mismo pago. Para reclamos de reembolso con formularios faltantes, un ITIN, una redención o dos países, traiga estos registros a preparación de declaraciones de EE. UU. y reclamos de retención para inversores de fondos.

Ejemplo

Solo ilustrativo. Todos los montos están en dólares estadounidenses.

Una persona física adulta, residente en Taiwán y no residente de EE. UU., invierte directamente en dos fondos de EE. UU. que son sociedades de personas. Suponga que no hay tratado ni otro alivio especial, ni otros ingresos de EE. UU., ni deducciones u otros impuestos, y que presenta a tiempo.

La retención sobre el ingreso de negocio es US$10,000 × 37% = US$3,700; la retención sobre dividendos es US$1,000 × 30% = US$300. Los no residentes generalmente no reciben deducción estándar. Los US$10,000 de ingreso de negocio gravable caen en el primer tramo, del 10%; la tabla de impuestos del IRS da US$1,003 después de su redondeo por franjas de ingreso. El impuesto sobre dividendos es US$300. La retención total de US$4,000 menos el impuesto total de US$1,303 deja un reembolso ilustrativo de US$2,697. El ingreso de negocio del fondo de crédito obliga a presentar; los créditos por retención de ambos fondos van en esa declaración. IRS: cálculo del impuesto; tabla de impuestos; tramos del año en curso.

Si el fondo declara ingreso empresarial calificado (QBI) elegible, una deducción completa del 20% en el Form 8995 reduciría, en cambio, el ingreso gravable en US$2,000, a US$8,000. El impuesto sobre el negocio según la tabla sería US$803, el impuesto total US$1,103 y el reembolso US$2,897. La elegibilidad y los límites importan; vea declaraciones de no residentes con ingreso de negocio y IRS: instrucciones del Form 8995.

Si el Form 8805 llega en septiembre, el inversor puede presentar el Form 4868 a más tardar el 15 de junio para extender la presentación hasta el 15 de diciembre. Vivir en el extranjero y no recibir efectivo no elimina la obligación de presentar.

¿Su caso es distinto?

• Es ciudadano estadounidense o residente de EE. UU. con green card y vive en el extranjero: entregue al fondo el Form W-9 y reclame la retención en su declaración de residente; vea retención de sociedades de personas a socios extranjeros.
• Compra la participación de otro inversor en un fondo: la sección 1461 hace al comprador responsable de la retención por transferencia omitida. La determinación generalmente tiene un límite de 3 años después de presentar, sin límite si no se presenta declaración; el cobro generalmente corre durante 10 años después de la determinación, sujeto a excepciones. Vea retención de sociedades de personas a socios extranjeros y las secciones 1461, 6501 y 6502.
• La inversión está a nombre de una corporación extranjera: el impuesto sobre las utilidades de sucursal (branch profits tax) y los requisitos de presentación corporativos pueden cambiar el cálculo; vea declaraciones de EE. UU. de empresas extranjeras.
• Su fondo le entregó K-1 estatales o le hizo retención estatal: revise declaraciones estatales para inversores de fondos.
• Está eligiendo un fondo subordinado (feeder) o una corporación bloqueadora (blocker): vea corporaciones bloqueadoras para inversores de fondos.
• Vive en Canadá y recibió el Form 1042-S: vea cómo recuperar el impuesto de EE. UU. retenido a canadienses.
• Necesita evaluar los formularios canadienses T1135 o T1134: vea declaración de bienes en el extranjero y de afiliadas extranjeras.
• Quiere que le preparen la declaración y reclamen la retención, incluido un ITIN, una redención, declaraciones omitidas o impuestos en dos países: traiga los documentos del fondo, sus documentos de identidad y las declaraciones anteriores a preparación de declaraciones de EE. UU. y reclamos de retención para inversores de fondos.