Startup américaine en faillite : déduire la perte au Canada

Puis-je déduire dans ma déclaration canadienne une perte sur des actions d'une startup du Delaware?

Oui, comme perte en capital. Quand les actions sont aliénées, ou réputées aliénées, pour zéro, la perte égale le coût des actions pour vous en dollars canadiens. 50 % de ce montant est une perte en capital déductible, qui compense seulement les gains en capital imposables, non le salaire ni le revenu d'entreprise (article 39; guide T4037 de l'ARC).

Trois éléments compliquent un dossier :

• Le moment. Aucune perte n'existe avant une disposition : la société est dissoute, vous vendez les actions sans lien de dépendance, ou vous faites le choix du paragraphe 50(1) dans une année où les conditions sont remplies.
• Deux pays. La société américaine a ses propres déclarations finales, et le Canada veut vos déclarations de renseignements étrangers pour l'année de la fermeture.
• Le propriétaire. Si votre société de portefeuille canadienne détenait les actions, la perte est celle de la société, avec ses propres règles.

Rassemblez : les registres d'achat d'actions, les confirmations de virement, toute convention de prêt ou tout SAFE, la résolution du conseil de dissoudre la société, le certificat de dissolution et le dernier bilan de la société.

S'agit-il d'une perte déductible au titre d'un placement d'entreprise ou seulement d'une perte en capital?

Seulement d'une perte en capital. Une perte déductible au titre d'un placement d'entreprise (PDTPE), qui peut être déduite de tout revenu, exige une action d'une société exploitant une petite entreprise ou une créance d'une société privée sous contrôle canadien (alinéa 39(1)c)). Une société exploitant une petite entreprise doit être une société privée sous contrôle canadien (paragraphe 248(1)), et celle-ci doit être une « société canadienne » (paragraphe 125(7)).

Une société canadienne doit résider au Canada et, pour toute startup constituée au cours des dernières décennies, avoir été constituée au Canada (paragraphe 89(1)). Une société du Delaware échoue à ce critère, même si tous les fondateurs vivaient au Canada et la dirigeaient d'ici.

Quand puis-je réclamer la perte : à la dissolution de la société, ou plus tôt par un choix?

L'un ou l'autre. Choisissez l'année qui correspond aux faits, et ne réclamez la perte qu'une seule fois.

Le choix du paragraphe 50(1) vous répute avoir vendu les actions pour zéro à la fin de l'année et les avoir réacquises pour zéro. À la fin de cette année :

1. la société est insolvable;
2. ni elle ni une société qu'elle contrôle n'exploite d'entreprise;
3. les actions valent zéro;
4. il est raisonnable de s'attendre à ce que la société soit dissoute ou liquidée et qu'elle ne reprenne pas d'activités.

L'ARC demande une lettre signée, jointe à la déclaration, indiquant que vous voulez que le paragraphe 50(1) s'applique (guide T4037). Si vous l'avez manquée, vous pouvez demander à l'ARC, dans les dix années civiles suivant cette année-là, d'accepter un choix tardif; l'acceptation relève de son pouvoir discrétionnaire (paragraphe 220(3.2)). Si la société, ou une société qu'elle contrôle, reprend ses activités dans les 24 mois alors que vous ou une personne avec qui vous avez un lien de dépendance détenez encore les actions, vous êtes réputé avoir vendu les actions à leur coût initial, ce qui annule la perte (paragraphe 50(1.1)).

Une vente à votre conjoint, à votre propre société ou à une autre personne affiliée peut transformer la perte en perte apparente refusée (alinéa 40(2)g)).

Et l'argent que j'ai prêté à la société, ou le SAFE que j'ai acheté?

Un prêt que la société ne peut pas rembourser est une perte en capital dans l'année où vous établissez qu'il est devenu une créance irrécouvrable, par un choix prévu au paragraphe 50(1); ce n'est pas une PDTPE, parce que l'emprunteur n'est pas une société privée sous contrôle canadien. L'ARC considère une créance comme irrécouvrable quand elle demeure impayée après que vous avez épuisé tous les moyens de la recouvrer, et demande une lettre de choix signée avec la déclaration (guide T4037).

Une condition peut effacer une perte sur un prêt : la perte sur une créance est nulle à moins que vous ayez acquis la créance pour tirer un revenu d'une entreprise ou d'un bien (sous-alinéa 40(2)g)(ii)). Un prêt sans intérêt à votre propre startup met ce critère en question, et la réponse dépend des faits. Conservez la convention de prêt et tout ce qui montre pourquoi vous avez prêté.

Un SAFE est plus difficile. La Loi de l'impôt sur le revenu n'a aucune règle écrite pour les SAFE, et le choix du paragraphe 50(1) ne vise que les créances et les actions. Qu'un SAFE soit une créance, un droit de recevoir une somme ou autre chose dépend de ses modalités, ce qui détermine le moment où la perte survient et si la règle sur les créances ci-dessus s'applique. Traitez la perte sur un SAFE comme une question de jugement. Pour l'argent qui reste afin de payer les détenteurs de SAFE, voyez le retour de l'argent aux investisseurs.

Comment calculer la perte en dollars canadiens?

Convertissez chaque montant au taux de la Banque du Canada du jour où il est survenu (paragraphe 261(2)). Chaque achat d'actions et chaque avance de prêt utilise le taux de sa propre date; tout ce que vous récupérez utilise le taux du jour où vous le recevez.

• Coût des actions : ce que vous avez payé, plus tout montant déjà imposé comme avantage d'emploi quand vous avez reçu les actions (alinéa 53(1)j)). Pour l'imposition des actions de fondateur à acquisition progressive, voyez les actions de startup américaine à acquisition progressive.
• Produit : zéro dans le cas d'un choix ou d'une dissolution sans aucun versement.
• Taux de change : la perte en dollars canadiens peut être plus grande ou plus petite que la perte en dollars américains, parce que chaque montant utilise le taux d'un jour différent.

Déclarez la perte à l'annexe 3 de votre déclaration.

Comment utiliser une perte en capital si je n'ai aucun gain cette année?

Une perte en capital déductible inutilisée devient une perte en capital nette. Elle peut être reportée rétrospectivement sur les trois années d'imposition précédentes ou prospectivement sans limite de temps, mais seulement contre des gains en capital imposables (alinéa 111(1)b)). Pour la reporter rétrospectivement, remplissez le formulaire T1A plutôt que de modifier la déclaration antérieure (guide T4037).

Dois-je produire un T1134 ou un T1135 final pour l'année de la fermeture de la société?

Habituellement l'un des deux, mais pas les deux pour la même société.

Le critère du T1135 repose sur le coût, non sur la valeur; des actions sans valeur comptent donc encore pendant l'année de la fermeture. Le T1134 est exigible 10 mois après la fin de votre année d'imposition. Si le coût de votre participation était inférieur à 100 000 C$ et que la société était inactive (recettes brutes sous 100 000 C$ et actifs jamais supérieurs à 1 000 000 C$), vous produisez le sommaire du T1134 avec les renseignements de base, mais sans supplément pour cette société (instructions du formulaire T1134). Pour les critères complets, voyez la déclaration des biens étrangers et des sociétés affiliées. Si les T1134 des années antérieures n'ont jamais été produits, voyez le T1134 omis pour une société américaine avant de produire le dernier.

Et si ma société de portefeuille canadienne détenait les actions?

La perte appartient alors à la société de portefeuille, non à vous. La société de portefeuille réclame la perte en capital dans sa propre déclaration, peut faire elle-même le choix du paragraphe 50(1) et produit le T1134 final pour l'année de la dissolution de la société américaine. La perte ne peut pas passer dans votre déclaration personnelle.

La perte d'une société sur des actions d'une société étrangère affiliée peut être réduite des dividendes exonérés d'impôt que la société ou des sociétés liées ont reçus sur ces actions (paragraphe 93(2.01)). Faites vérifier ce point avant de produire. Pour les avantages et les inconvénients de détenir les actions par une société de portefeuille, voyez détenir des actions de startup par une société de portefeuille canadienne.

Que faut-il dans chaque pays, et dans quel ordre, pour fermer la société?

Les déclarations finales de la société américaine viennent d'abord, et votre réclamation canadienne suit dans l'année de la dissolution; un choix prévu au paragraphe 50(1) peut avancer la réclamation avant la fermeture de la société. L'impôt américain et les pénalités de la société sont généralement ceux de la société, mais les charges sociales retenues et non versées peuvent entraîner la pénalité de recouvrement de l'impôt détenu en fiducie (Trust Fund Recovery Penalty) contre les personnes responsables (IRS). Pour ce qu'un fondateur peut encore devoir personnellement, voyez fermer une société américaine depuis l'étranger.

Un fondateur qui est citoyen américain ou titulaire de la carte verte a aussi une perte américaine à réclamer; voyez déduire des actions d'une startup en faillite.

Exemple

Ces exemples sont illustratifs. Les montants sont en dollars américains convertis en dollars canadiens ($ CA) à des taux supposés.

Actions et prêt, réclamés par choix

Une fondatrice de Calgary a payé 50 000 $ US pour ses actions quand le taux était de 1,30 (65 000 $ CA) et a prêté à la société 30 000 $ US à 1,40 (42 000 $ CA) selon une convention de prêt prévoyant des intérêts.

• 2026 : La société cesse ses activités, insolvable et sans actifs, et sa dissolution est attendue. Elle fait le choix du paragraphe 50(1) pour les actions et le prêt. Perte en capital : 107 000 $ CA; perte en capital déductible : 53 500 $ CA. Elle détient plus de 10 %; elle produit donc un T1134 pour 2026, non un T1135.
• Déclaration de 2026 : Elle applique la perte contre les gains en capital imposables déclarés de 2023 à 2025 sur le formulaire T1A et reporte le reste prospectivement.
• 2027 : La société est dissoute. Elle produit un T1134 final pour 2027 et ne réclame pas de deuxième perte.

Aucun gain à utiliser

Même fondatrice, mais elle n'a aucun gain en capital de 2023 à 2026. La perte en capital nette de 53 500 $ CA attend. En 2029, elle vend un condo locatif avec un gain en capital imposable de 40 000 $ CA et déduit 40 000 $ CA de la perte. Les 13 500 $ CA restants sont reportés au prochain gain, comme une sortie ultérieure d'une startup.

Société de portefeuille détenant 40 %

La société de portefeuille d'un fondateur d'Ottawa, dont la fin d'exercice est le 31 décembre, détenait 40 % d'une startup du Delaware qui est dissoute en 2026. La société de portefeuille réclame la perte en capital dans sa déclaration de 2026 et produit un T1134 final pour cette année. La déclaration personnelle du fondateur ne montre aucune perte.

Votre situation est différente?

• La société n'a jamais produit le formulaire 5472 ni ses déclarations américaines : voyez fermer une société américaine depuis l'étranger et obtenez de l'aide fiscale transfrontalière.
• Vous êtes citoyen américain ou titulaire de la carte verte et vivez au Canada : votre perte américaine, y compris l'article 1244, est décrite dans déduire des actions d'une startup en faillite; réclamer dans les deux pays exige de l'aide fiscale transfrontalière.
• Vous avez prêté sans intérêt ou détenez un SAFE : la perte peut être refusée ou tomber dans une autre année; obtenez de l'aide fiscale transfrontalière.
• Le T1134 a été omis dans des années antérieures : voyez le T1134 omis pour une société américaine.
• De l'argent reste pour les investisseurs : voyez le retour de l'argent aux investisseurs.
• La société est canadienne, non américaine : voyez fermer une société canadienne; ses actions peuvent donner droit à une PDTPE.