对冲基金递延奖金：何时纳税、归属时缴 FICA

递延奖金在归属时纳税还是在支付时纳税？

两者都有，适用不同的税。所得税通常在递延奖金支付给您的年度缴纳。社会保障税和 Medicare 税（工资单上合称 FICA）更早，在每一部分（批次）归属的年度缴纳；归属是指您不必继续在公司工作也能保留这部分奖金。

根据这类计划递延的薪酬（非合格递延薪酬）不计入递延当年的收入（第 525 号出版物）。第 409A 条增加了一项条件：已归属的递延薪酬会立即征税并加征附加税，除非计划遵守关于何时作出选择、何时支付的规则（第 15-A 号出版物）。

许多基金递延计划在每一批次归属后不久支付。对于采用日历纳税年度的公司，某一年归属的批次如果不迟于次年 3 月 15 日支付，就属于“短期延期规则”的范围，不受第 409A 条约束，只要计划没有设定更晚的支付日期。采用其他纳税年度的公司，如果其自身纳税年度结束后第三个月的第 15 天更晚，可以使用该日期（条例 1.409A-1(b)(4)）。所得税仍在您收到款项的年度缴纳。变化的是第 409A 条关于选择、支付日期和罚则的规则是否适用。

如果 W-2 表显示代码 Z、某批次在一年归属而在另一年支付、您跨州搬家、计划设在离岸实体，或公司陷入财务困难，您的情况需要仔细审查。请收集计划文件和授予函、每份递延选择、归属和账户报表，以及每个归属年度和支付年度的 W-2 表。对照这些规则审阅计划并与您的 W-2 表核对，属于基金员工税务服务的一部分。

为什么递延奖金归属时扣了社会保障税和 Medicare 税（FICA）？

法律在两个日期中较晚者，把递延薪酬计入社会保障税和 Medicare 税的工资：您提供服务时，或薪酬归属时。何时支付无关（26 USC 3121(v)(2)）。计入金额为批次在该日期的价值，包括此前的任何收益或亏损（条例 31.3121(v)(2)-1(c)(1)）。

• 只征一次。 金额计入之后，该金额及其此后的收益都不再作为社会保障税和 Medicare 税的工资。收益要符合条件，须跟随事先指定的投资（例如该基金），或按合理利率计算（条例 31.3121(v)(2)-1(a)(2)(iii) 和 (d)(2)）。
• 往往只有 Medicare 税。 当年工资达到 $184,500 后，社会保障税停止。批次归属之前，工资和现金奖金往往已超过该金额（第 15 号出版物）。
• 现金到手之前就上 W-2 表。 雇主把已归属金额报在当年的第 5 栏，并在社会保障工资基数以内报在第 3 栏，但第 1 栏不包括该金额（W-2 表填报说明）。
• 从之后的工资中扣。 雇主可以在同一日历年内的任何较晚日期扣税；加上利息的，最晚可推迟三个月，这可能使扣税落到下一年（条例 31.3121(v)(2)-1(e)(5) 和 (f)(3)）。
• 年度结束后不久支付。 某批次在一年归属、并在该日历年结束后约两个半月内支付的，雇主可以选择在支付时把该批次当作普通工资处理，前提是对该计划及类似计划中的所有人都这样处理。此时社会保障税和 Medicare 税在支付年度缴纳，而那时您的社会保障税上限已重新开始计算（条例 31.3121(v)(2)-1(b)(3)(iii)）。
• 小额提前支付。 递延计划可以支付部分递延款项，用于缴纳到期的社会保障税和 Medicare 税，以及该部分预扣的所得税（条例 1.409A-3(j)(4)(vi)）。这部分显示在第 1 栏。

两个陷阱。如果雇主在归属时没有扣税，并且在该年度核定期限届满之前没有连同利息和罚款缴纳，就会失去这项特殊规则：整笔付款（包括增值）在支付时都要缴纳社会保障税和 Medicare 税（条例 31.3121(v)(2)-1(d)(1)(i) 和 (ii)(A)）。雇主须承担其未预扣的您那一份税款；在收回之前，您也须承担（条例 31.3102-1(d)）。另外，只有在您必须继续工作才能取得时，批次才处于风险之中，按第 83 条规则判断。如果计划在您离职后仍会支付（例如您达到计划规定的退休年龄后），税款可能早于报表上的归属日期到期（条例 31.3121(v)(2)-1(e)(3)）。

递延奖金跟随基金表现：增值是工资还是资本收益？

支付时全部属于工资：在 W-2 表第 1 栏作为普通收入申报，没有 K-1，也没有资本收益。在递延计划下，您并不拥有基金权益。基金的回报只用来衡量公司欠您多少。

无论是否真的有资金投入，规则都把计划的回报视为跟随某项投资（条例 31.3121(v)(2)-1(d)(2)(i)(B)）。递延薪酬的支付，在所得税预扣上属于补充工资（条例 31.3402(g)-1(a)(1)）。基金亏损会减少公司欠您的金额，从而减少您申报的收入，但不会撤销归属时已扣的社会保障税和 Medicare 税。

递延计划如何计入回报，会影响社会保障税和 Medicare 税。回报取基金回报与某一下限（例如永不低于零）中较高者的，不属于预先确定的投资；公司在期间开始后才选定的基金也不属于。此时，超过合理利率的任何增值都可能算作新的工资（条例 31.3121(v)(2)-1(d)(2)(i)(B) 和 (d)(2)(iii)(A)）。

我能不先纳税，直接把奖金投入基金吗？

只能通过公司的递延计划，而递延计划只推迟所得税，不推迟社会保障税和 Medicare 税。如果您先领现金奖金再投资，投入的是已作为工资纳税的钱。

有些公司把部分奖金以真实的基金权益支付。这属于因服务取得的财产。其价值减去您支付的金额，在首次归属或可转让的年度计入收入（26 USC 83(a)），并在预扣上属于工资（条例 31.3402(g)-1(a)(1)）。对于尚未归属的财产，在授予后 30 天内作出第 83(b) 条选择会改变纳税时间；见基金员工的附带权益点数。

如果您分得的基金利润是 K-1 上的分摊，而不是 W-2 表上的薪酬，见附带权益与三年规则。

W-2 表第 11 栏和第 12 栏代码 Y、Z 是什么意思？代码 Z 有问题吗？

第 11 栏和代码 Y 仅供参考。代码 Z 表示雇主申报该递延计划未符合第 409A 条，这会带来附加税。报税之前，请与雇主核实代码 Z 是否正确。

来源：W-2 表填报说明；第 525 号出版物。

递延计划不合规时，您根据该计划递延的所有已归属金额（当年和以前年度）都立即成为收入。公司同类计划（例如其全部账户型递延计划）为此视为一个计划（条例 1.409A-1(c)(2)(i)）。您的税款随之增加该金额的 20%，还要加上按 IRS 少缴税款利率加 1 个百分点 计算的利息，自薪酬首次递延年度起算，归属较晚的自归属年度起算（26 USC 409A(a)(1)）。这些税款在 1040 表的 Schedule 2 上申报（1040 表填报说明）。雇主对该金额预扣所得税，但不预扣这些附加税（第 15-A 号出版物）。

先询问雇主代码 Z 是否正确。IRS 纠正计划涵盖部分发薪和支付错误：在错误发生当年纠正的；或者，如果您不是公司董事、高管或持股超过 10% 的所有人，在次年年末之前纠正的；还有少数错误可在之后第二年年末之前纠正。如果您该年度的税表正在接受审查，就不能在错误发生年度之后纠正。其中有些纠正方式要求您在发现错误当年的税表上附一份说明（通知 2008-113）。

我应该选择多递延吗？递延选择截止日是什么时候？

一般来说，您必须不迟于提供服务年度前一年的 12 月 31 日作出递延选择。对明年的薪酬，就是不迟于今年 12 月 31 日（条例 1.409A-2(a)(3)）。关键是提供服务的年度，而不是奖金支付的年度。今年工作的奖金在明年春天支付，按一般规则已不能递延；只有下表中的窗口可能仍然开放。递延计划可以设定更早的日期。还有几个较晚的窗口：

绩效薪酬必须取决于不迟于期间开始后 90 天内设定的书面标准，且结果不确定（条例 1.409A-1(e)(1)）。由公司酌情决定的奖金可能不符合条件。

递延多少是个人决定。需要权衡的税务影响：

• 税率。 递延把所得税移到支付年度。只有当您届时的联邦和州税率低于现在（例如停止工作后），才会降低税负；如果多笔支付叠加在同一个高收入年度，则会提高税负。递延不会移动社会保障税和 Medicare 税，这两项税在递延薪酬归属时缴纳。
• 计划搬家。 您原来的州可能仍对您在该州工作期间赚取的薪酬征税；见搬家后递延薪酬的州税。
• 风险。 递延薪酬通常只是公司的承诺（见下文）。
• 不能反悔。 递延选择一旦确定，您一般不能提前取款（少数例外见下文），之后的变更也须遵守严格规则。
• 支付年度。 多个批次可能在同一年到账；见下文支付部分。

我能否改变递延薪酬的支付时间或提前取款，而不违反第 409A 条？

不能提前。第 409A 条计划不得加速任何付款，且只能在法律列明的事件发生时付款：离开公司、残疾、死亡、固定日期或时间表、控制权变更，或不可预见的紧急情况（26 USC 409A(a)(2) 和 (3)；条例 1.409A-3(a) 和 (j)(1)）。存在少数例外，例如上文所述用于缴纳社会保障税和 Medicare 税的付款。如果公司股票公开交易，而您是其关键员工之一，离职付款必须至少等待 6 个月（26 USC 409A(a)(2)(B)(i)）。

只有同时满足以下所有条件，您才能推迟付款（条例 1.409A-2(b)(1)）：

1. 递延计划允许。
2. 变更在作出后至少 12 个月才生效。
3. 每笔付款至少推迟 5 年，因死亡、残疾或不可预见的紧急情况而支付的除外。
4. 对于定于固定日期的付款，您在该日期至少 12 个月之前作出变更。

违反这些规则即构成计划不合规，产生上文代码 Z 的后果。如果您要离开公司，见带着未归属薪酬和附带权益离开基金。

我们的递延薪酬设在离岸基金：第 457A 条会在我收到款项之前征税吗？

只有欠您薪酬的实体是“非合格实体”时才会。此时，薪酬一旦不再有没收风险，即使尚未支付，也计入收入（26 USC 457A(a)）。所得税于是在归属年度缴纳，尽管您还没有收到现金，因此请计划用其他资金缴税；见大额奖金年度的预估税。

• 非合格实体。 外国公司，除非其几乎全部收入是美国经营收入，或须缴纳全面的外国所得税。或者合伙企业，除非其几乎全部收入归属于免税组织和无须缴纳此类税的外国人以外的人（26 USC 457A(b)；第 525 号出版物）。
• 计划属于谁。 递延计划属于假如以现金向您付款即可扣除该薪酬的实体（通知 2009-8，问答 14）。由美国合伙人拥有的美国管理公司的员工，通常适用该管理公司的计划，因此适用第 409A 条而不是第 457A 条，即使账户跟随离岸基金。请以计划文件确认。
• 有没收风险。 只有继续提供实质性服务的条件才算。业绩目标和竞业禁止条款不算（26 USC 457A(d)(1)(A)；通知 2009-8，问答 3）。
• 短期例外。 在实体归属当年的纳税年度结束后 12 个月内收到的薪酬，就第 457A 条而言不属于递延（26 USC 457A(d)(3)(B)；通知 2009-8，问答 4）。
• 收益。 至少每年计入一次的合理收益，在归属时计入收入（通知 2009-8，问答 15）。

递延薪酬是无担保承诺：公司无力支付时，税务上怎么处理？

在符合第 409A 条的计划下，您从未收到的薪酬永远不缴所得税。如果递延薪酬在支付之前已经征税（根据第 457A 条，或在第 409A 条不合规之后），损失如何处理取决于事实。归属时已扣的社会保障税和 Medicare 税通常不会退还。

条例允许雇主在计入时高估金额的情况下申请退税（条例 31.3121(v)(2)-1(f)(2)(iii)）。条例没有为日后损失的薪酬提供退税。在一个案件中，雇主破产终止了某退休人员的养老金类福利，而此前已按退休时的福利价值扣缴了 Medicare 税。联邦巡回上诉法院拒绝退税，并维持了不因雇主可能不付款的风险而对这类福利打折估值的规则（联邦巡回上诉法院，上诉案号 2014-5127）。对于公司日后未能支付的跟随基金账户，没有任何规则退还已缴税款。

递延计划不能通过把资产转移到美国境外的信托（针对在美国提供的服务），或在公司财务状况恶化时为计划锁定资产来消除这一风险：这些资产一旦归属即对您征税，并加征 20% 和利息（26 USC 409A(b)）。

递延奖金支付年度应该规划什么？

递延奖金的支付属于补充工资。雇主可以按 22% 的统一税率预扣；对当年支付给您超过 $1,000,000 的补充工资，雇主必须按 37% 预扣（第 15 号出版物）。统一税率可能远低于您的实际税率，因此多个批次同年支付时，可能需要缴纳预估税款；见大额奖金年度的预估税。如果您在提供服务后搬过家，见搬家后递延薪酬的州税。

管理公司何时扣除递延薪酬？

管理公司在您把薪酬计入收入的年度扣除，而不是在承诺时或归属时扣除（26 USC 404(a)(5)）。在提供服务的公司纳税年度结束后约两个半月内收到的薪酬，就这一规则而言不属于递延，因此公司按其通常会计方法扣除（条例 1.404(b)-1T，问答 2）。

示例

仅为示例，以美元计。您是单身。每年在任何批次归属之前，您从公司领取的工资都已超过 $200,000，因此社会保障税已停止、额外 Medicare 税预扣已开始。

12 月归属、1 月支付的批次

$500,000 的递延奖金分三批归属，每批约 $166,667，每批都跟随基金。第一批于第 1 年 12 月 31 日归属，经基金增值后价值 $180,000。

• 第 1 年：雇主就 $180,000 预扣 Medicare 税 $2,610（1.45%）和额外 Medicare 税 $1,620（0.9%）。不扣社会保障税，也不扣所得税。第 5 栏包括这 $180,000。第 3 栏不包括，因为该栏已达到 $184,500 的全额工资基数；第 1 栏也不包括。
• 第 2 年：基金下跌，公司在 1 月支付 $175,000。这笔款项是第 1 栏的工资，预扣所得税 $38,500（22%）。不再扣社会保障税或 Medicare 税。下跌的 $5,000 已缴的税不予退还。

如果公司选择把年度结束后不久支付的批次在支付时作为工资处理，第 1 年不显示任何金额，改为在第 2 年就 $175,000 缴纳社会保障税和 Medicare 税。

您选择递延，多年后才收到款项

第 1 年，您不迟于 12 月 31 日选择把第 2 年工作的部分奖金递延到第 5 年的某个固定日期。第 2 年，公司向您的账户计入 $200,000，已全部归属，并跟随基金。

• 第 2 年：就 $200,000 缴纳 Medicare 税 $2,900 和额外 Medicare 税 $1,800。第 12 栏可能以代码 Y 显示 $200,000。
• 第 3 年和第 4 年：账户增值，不征任何税。如果公司申报代码 Y，增值可能显示在那里。
• 第 5 年：公司支付 $260,000。这笔款项是第 1 栏的工资，预扣 $57,200（22%），不扣社会保障税或 Medicare 税。第 11 栏可能显示 $260,000。

递延计划未符合第 409A 条

事实相同，但在第 3 年，公司违反计划规则，提前向您支付 $220,000 余额，且这一不合规没有纠正。您第 3 年的 W-2 表在第 1 栏和第 12 栏（代码 Z）显示 $220,000。您须就该金额缴纳常规所得税，另加 $44,000（20%），再加自第 2 年起计算的利息。

您的情况有所不同？

• 您即将离开公司或已被解雇：没收、继续归属和支付见带着未归属薪酬和附带权益离开基金。
• 您在递延薪酬支付之前跨州搬家：见搬家后递延薪酬的州税。
• 支付金额大的年度，或 12 月 31 日之前的其他安排：见大额奖金年度的预估税。
• 您的公司以现金支付虚拟附带权益：见基金员工的附带权益点数。
• 您的奖金实际上可能是业绩报酬分配：见附带权益与三年规则。
• 您是合伙人，不是员工：见成为基金管理人的合伙人。
• 您必须偿还已纳税的奖金：见偿还已纳税的奖金。
• 您在递延薪酬支付之前离开美国，或放弃绿卡：在美国提供服务所得的薪酬，日后支付时一般仍属于美国收入（第 519 号出版物）；见离开美国和退出税。
• 您带着递延薪酬搬到加拿大：见搬家后的股票奖励和薪酬。
• 您的 W-2 表显示代码 Z、计划设在离岸实体，或您希望核查计划、递延选择和 W-2 表：获取基金员工税务协助。