對沖基金遞延獎金：何時課稅、歸屬時的 FICA

遞延獎金在歸屬時課稅，還是在支付時課稅？

兩者都有，分別針對不同的稅。美國所得稅通常在獎金支付給您的年度課徵。社會安全稅和醫療保險稅（工資單上合稱 FICA）較早課徵，在每一部分（批次）歸屬的年度課徵；歸屬是指您不必繼續在公司工作也能保住該部分。

根據這類計劃遞延的薪酬（非合格遞延薪酬），不計入您遞延當年的收入（Publication 525）。第 409A 條另加一個條件：已歸屬的遞延薪酬會立即課稅並加徵附加稅，除非計劃遵守關於何時選擇和何時支付的規則（Publication 15-A）。

許多基金的遞延安排會在每批歸屬後不久支付。某一年歸屬的批次如在次年 3 月 15 日或之前支付（適用於曆年稅務年度的公司），即屬「短期遞延例外」（short-term deferral），不受第 409A 條約束，前提是計劃沒有設定較後的支付日期。稅務年度不同的公司，可以使用其稅務年度結束後第三個月的第 15 日（如較晚）（Reg. 1.409A-1(b)(4)）。所得稅仍在支付年度課徵。改變的是第 409A 條關於選擇、支付日期和罰則的規定是否適用。

以下情況需要仔細檢查：W-2 表顯示代碼 Z、批次在一年歸屬而在另一年支付、您搬到另一州、計劃設在離岸實體，或公司陷入財務困難。請收集計劃文件和獎勵函、每份遞延選擇、歸屬和帳戶報表，以及每個歸屬年度和支付年度的 W-2 表。對照這些規則閱讀計劃並與 W-2 表核對，屬於基金雇員稅務服務的一部分。

為什麼社會安全稅和醫療保險稅（FICA）在歸屬時就扣了？

美國法律在兩個日期中較晚者把遞延薪酬計入社會安全稅和醫療保險稅：提供工作時，或歸屬時。支付時間不影響（26 USC 3121(v)(2)）。計入的金額是批次在該日的價值，包括之前的任何收益或虧損（Reg. 31.3121(v)(2)-1(c)(1)）。

• 只課一次。金額計入之後，該金額及其日後收益都不再算作社會安全稅和醫療保險稅的工資。收益須跟隨事先指定的投資（例如該基金）或合理利率，才符合資格（Reg. 31.3121(v)(2)-1(a)(2)(iii) 和 (d)(2)）。
• 常常只有醫療保險稅。您該年工資達到 $184,500 後，社會安全稅就停止。薪金和現金獎金往往在批次歸屬之前已超過該上限（Publication 15）。
• 現金未到，W-2 表先列。雇主在該年度的 5 欄申報已歸屬金額，並在社會安全工資上限內於 3 欄申報，但 1 欄不包括該金額（W-2 表填表說明）。
• 在之後的工資中扣。雇主可以在同一曆年內任何較後日期扣稅，或加計利息後最多延後三個月扣稅，這可能使扣稅移到次年（Reg. 31.3121(v)(2)-1(e)(5) 和 (f)(3)）。
• 年度結束後不久支付。批次在某一年歸屬，並在該曆年結束後約兩個半月內支付的，雇主可以選擇在支付時把它當作一般工資處理，前提是對該計劃及類似計劃的所有人都這樣處理。這時社會安全稅和醫療保險稅在支付年度課徵，而您的社會安全稅上限已重新計算（Reg. 31.3121(v)(2)-1(b)(3)(iii)）。
• 小額提前支付。計劃可以支付部分遞延金額，用於繳付到期的社會安全稅和醫療保險稅，以及就該部分預扣的所得稅（Reg. 1.409A-3(j)(4)(vi)）。該部分顯示在 1 欄。

兩個陷阱。第一，雇主在歸屬時沒有扣稅，也沒有在該年度評稅期間結束前連同利息和罰款補繳，就會失去這項特別規則：整筆支付（包括增值）在支付時都須繳社會安全稅和醫療保險稅（Reg. 31.3121(v)(2)-1(d)(1)(i) 和 (ii)(A)）。雇主須繳付其未預扣的您那一份稅款，在收回之前您也須負責（Reg. 31.3102-1(d)）。第二，批次只有在您須繼續工作才能取得時，才算有被沒收的風險，按第 83 條規則判斷。如果計劃在您離職後仍會付款，例如在您達到計劃設定的退休年齡後，稅款可能早於報表上的歸屬日期就須繳付（Reg. 31.3121(v)(2)-1(e)(3)）。

我的遞延獎金跟隨基金表現：增值部分屬工資還是資本利得？

支付時全部屬於工資：在 W-2 表 1 欄申報為普通收入，沒有 K-1，也沒有資本利得。根據遞延計劃，您並不擁有基金權益。基金回報只用來衡量公司欠您多少。

規則把計劃回報視為跟隨某項投資，無論實際上是否有資金投入其中（Reg. 31.3121(v)(2)-1(d)(2)(i)(B)）。遞延薪酬的支付在所得稅預扣上屬於補充工資（supplemental wages）（Reg. 31.3402(g)-1(a)(1)）。基金虧損會減少公司欠您的金額，也就減少您申報的收入，但不會撤銷歸屬時已扣的社會安全稅和醫療保險稅。

計劃如何計入回報，對社會安全稅和醫療保險稅很重要。回報等於基金回報與某個下限（例如永不低於零）兩者中較高者的，不屬事先指定的投資。期間開始後才由公司挑選的基金也不屬。這時超過合理利率的任何增值，都可能算作新的工資（Reg. 31.3121(v)(2)-1(d)(2)(i)(B) 和 (d)(2)(iii)(A)）。

我可以把獎金直接投入基金而不先繳稅嗎？

只能透過公司的遞延計劃，而它只延後所得稅，不延後社會安全稅和醫療保險稅。如果您以現金領取獎金再投資，投入的是已作為工資課稅的錢。

有些公司把部分獎金以實際基金權益支付。這屬於為服務而收到的財產。其價值減去您所付金額，在首次歸屬或可轉讓的年度計入收入（26 USC 83(a)），並在預扣上屬於工資（Reg. 31.3402(g)-1(a)(1)）。對尚未歸屬的財產，在授予後 30 天內作出第 83(b) 條選擇會改變課稅時間；見基金雇員的附帶權益點數。

如果您分得的基金利潤以 K-1 上的分配形式取得，而不是 W-2 表上的薪酬，見附帶權益與三年規則。

W-2 表 11 欄和 12 欄代碼 Y、Z 是什麼意思？代碼 Z 有問題嗎？

11 欄和代碼 Y 只供參考。代碼 Z 表示雇主申報計劃不符合第 409A 條，會帶來附加稅。報稅之前請向雇主確認是否正確。

來源：W-2 表填表說明；Publication 525。

計劃不符合規定時，您根據該計劃遞延的每筆已歸屬金額（本年度及以往年度），都會立即成為收入。公司同類計劃（例如所有以帳戶為基礎的遞延）在此視為一個計劃（Reg. 1.409A-1(c)(2)(i)）。您的稅款因此增加該金額的 20%，另加按 IRS 少繳稅款利率加 1 個百分點 計算的利息，從薪酬首次遞延的年度起算；如歸屬較晚，則從歸屬年度起算（26 USC 409A(a)(1)）。您在 1040 表的 Schedule 2 申報這些稅款（1040 表填表說明）。雇主就該金額預扣所得稅，但不預扣這些附加稅（Publication 15-A）。

首先向雇主查詢代碼 Z 是否正確。IRS 的更正計劃涵蓋部分工資和支付錯誤：在發生當年更正；如果您不是公司董事、高級職員或持有公司超過 10% 的所有者，可在次年年底或之前更正；少數其他錯誤可在之後第二年年底或之前更正。如果您錯誤年度的稅表正在接受審查，就不能在錯誤年度之後更正。部分更正計劃要求您在發現錯誤年度的稅表上附上聲明（Notice 2008-113）。

我應該選擇多遞延嗎？選擇的截止日期是什麼時候？

一般而言，您須於提供工作年度的前一年 12 月 31 日或之前作出選擇。明年的薪酬，即須於今年 12 月 31 日或之前選擇（Reg. 1.409A-2(a)(3)）。決定性的是工作年度，而不是獎金支付年度。今年工作的獎金在明年春天支付，按一般規則已不能遞延；只有下表中的窗口可能仍然開放。計劃可以設定較早的日期。有幾個較晚的窗口：

績效薪酬須取決於不遲於期間開始後 90 天內設定的書面標準，且結果不確定（Reg. 1.409A-1(e)(1)）。由公司酌情決定的獎金可能不符合資格。

遞延多少是個人決定。要權衡的稅務影響：

• 稅率。遞延把所得稅移到支付年度。只有在支付時您的聯邦和州稅率低於現在（例如停止工作後），才會降低稅款；如果多筆支付集中在一個高收入年度，稅款反而增加。遞延不會移動社會安全稅和醫療保險稅，這兩項稅在遞延薪酬歸屬時課徵。
• 計劃搬遷。原居住州可能仍對您在該州工作期間賺取的薪酬課稅；見搬遷後遞延薪酬的州稅。
• 風險。遞延薪酬通常只是公司的承諾（見下文）。
• 不能回頭。選擇確定後，您一般不能提早取款（下文有少數例外），之後的變更須遵守嚴格規則。
• 支付年度。多個批次可能在同一年到帳；見下文支付一節。

我能否更改支付時間或提早取款，而不違反第 409A 條？

不能提早。第 409A 條計劃不得加快任何支付，支付只能跟隨法律列出的事件：離開公司、殘疾、死亡、固定日期或時間表、控制權變更，或不可預見的緊急情況（26 USC 409A(a)(2) 和 (3)；Reg. 1.409A-3(a) 和 (j)(1)）。少數例外存在，例如上文所述用於繳付社會安全稅和醫療保險稅的支付。如果公司股票公開交易而您是其關鍵雇員，離職時的支付須至少等待 6 個月（26 USC 409A(a)(2)(B)(i)）。

只有在以下所有條件都符合時，您才可以延後支付（Reg. 1.409A-2(b)(1)）：

1. 計劃允許。
2. 變更在您作出後至少 12 個月才生效。
3. 每筆支付至少延後 5 年，但因死亡、殘疾或不可預見的緊急情況而支付的除外。
4. 定於固定日期的支付，須在該日期前至少 12 個月作出變更。

違反這些規則即屬計劃不符合規定，會產生上文代碼 Z 的結果。如果您即將離開公司，見帶著未歸屬薪酬和附帶權益離開基金。

我們的遞延薪酬設在離岸基金：第 457A 條會在支付前課稅嗎？

只有在欠您薪酬的實體屬於「非合格實體」時才會。這時薪酬一旦不再有被沒收的風險，即使尚未支付，也計入收入（26 USC 457A(a)）。所得稅因此在歸屬年度課徵，即使您還沒收到現金，所以請預備用其他資金繳稅；見高額獎金年度的預估稅。

• 非合格實體。外國公司，除非其收入幾乎全是美國營業收入，或須繳全面的外國所得稅。或合夥企業，除非其收入幾乎全部歸屬於免稅組織和不須繳這類稅的外國人以外的人（26 USC 457A(b)；Publication 525）。
• 計劃屬於誰。計劃屬於假如以現金付給您、就可以扣除該薪酬的實體（Notice 2009-8，Q&A-14）。由美國合夥人擁有的美國管理公司的雇員，通常參加的是該公司的計劃，所以適用第 409A 條而非第 457A 條，即使帳戶跟隨離岸基金。請以計劃文件確認。
• 被沒收的風險。只有須繼續提供實質服務的條件才算。績效目標和競業禁止條款不算（26 USC 457A(d)(1)(A)；Notice 2009-8，Q&A-3）。
• 短期例外。在實體歸屬年度的稅務年度結束後 12 個月內收到的薪酬，就第 457A 條而言不屬遞延（26 USC 457A(d)(3)(B)；Notice 2009-8，Q&A-4）。
• 收益。至少每年計入一次的合理收益，在歸屬時計入收入（Notice 2009-8，Q&A-15）。

遞延薪酬是無擔保承諾：公司無法支付時，稅款怎麼辦？

在符合第 409A 條的計劃下，您從未收到的薪酬永遠不須繳所得稅。如果在支付前已經課稅（根據第 457A 條或在不符合第 409A 條之後），損失如何處理取決於事實。歸屬時已扣的社會安全稅和醫療保險稅通常不予退還。

法規允許雇主在計入時高估金額的情況下申請退稅（Reg. 31.3121(v)(2)-1(f)(2)(iii)），但沒有為日後損失的薪酬提供退稅。在一宗案件中，退休人員的退休金類福利在退休時已按其價值扣了醫療保險稅，後來因雇主破產而終止。聯邦巡迴上訴法院拒絕退稅，並維持在估值這類福利時不就雇主不付款風險作折讓的規則（聯邦巡迴上訴法院，上訴案號 2014-5127）。沒有任何規則會退還公司日後未能支付的跟隨基金帳戶的稅款。

計劃不能透過把資產移到美國境外的信託（就在美國完成的工作而言），或在公司財務轉差時為計劃鎖定資產，來消除這項風險：這些資產一經歸屬即向您課稅，另加 20% 和利息（26 USC 409A(b)）。

支付年度要預先規劃什麼？

遞延獎金的支付屬於補充工資。雇主可以按固定稅率 22% 預扣，而對該年付給您超過 $1,000,000 的補充工資，則須按 37% 預扣（Publication 15）。固定稅率可能遠低於您的實際稅率，所以多個批次同年支付時，可能需要繳預估稅款；見高額獎金年度的預估稅。如果您在完成工作後搬遷，見搬遷後遞延薪酬的州稅。

管理公司何時扣除遞延薪酬？

在您把薪酬計入收入的年度扣除，而不是在承諾或歸屬時扣除（26 USC 404(a)(5)）。在完成工作所屬的公司稅務年度結束後約兩個半月內收到的薪酬，就這項規則而言不屬遞延，所以公司按其慣常會計方法扣除（Reg. 1.404(b)-1T，Q&A-2）。

示例

僅作說明，以美元計。您是單身申報人。每年在任何批次歸屬之前，您從公司領取的薪金已超過 $200,000，所以社會安全稅已停止，額外醫療保險稅的預扣已開始。

批次在 12 月歸屬、1 月支付

$500,000 遞延獎金分三批歸屬，每批約 $166,667，各自跟隨基金表現。第一批在第 1 年 12 月 31 日歸屬，計入基金收益後價值 $180,000。

• 第 1 年：雇主就 $180,000 預扣醫療保險稅 $2,610（1.45%）和額外醫療保險稅 $1,620（0.9%）。沒有社會安全稅，也沒有所得稅。5 欄包括這 $180,000。3 欄不包括，因為該欄已達 $184,500 的全額工資上限；1 欄也不包括。
• 第 2 年：基金下跌，公司在 1 月支付 $175,000。這筆款項是 1 欄的工資，預扣所得稅 $38,500（22%）。不再扣社會安全稅或醫療保險稅。下跌的 $5,000 已繳的稅不予退還。

如果公司選擇把年度結束後不久支付的批次在支付時當作工資處理，第 1 年不會顯示任何金額，改為在第 2 年就 $175,000 課徵社會安全稅和醫療保險稅。

您選擇遞延，多年後才支付

您在第 1 年 12 月 31 日或之前，選擇把第 2 年工作的部分獎金遞延至第 5 年的固定日期。第 2 年，公司在您的帳戶計入 $200,000，已全部歸屬並跟隨基金表現。

• 第 2 年：就 $200,000 扣醫療保險稅 $2,900 和額外醫療保險稅 $1,800。12 欄可能以代碼 Y 顯示 $200,000。
• 第 3 年和第 4 年：帳戶增值，不課任何稅。如果公司申報代碼 Y，增值可能顯示在那裡。
• 第 5 年：公司支付 $260,000。這筆款項是 1 欄的工資，預扣 $57,200（22%），沒有社會安全稅或醫療保險稅。11 欄可能顯示 $260,000。

計劃不符合第 409A 條

事實相同，但公司在第 3 年違反計劃規則，提早把 $220,000 餘額付給您，而且沒有更正。您第 3 年的 W-2 表在 1 欄和 12 欄（代碼 Z）顯示 $220,000。您須就該金額繳一般所得稅，另加 $44,000（20%），再加從第 2 年起算的利息。

您的情況不同？

• 您即將離開公司，或被解僱：沒收、繼續歸屬和支付，見帶著未歸屬薪酬和附帶權益離開基金。
• 您在支付之前搬到另一州：見搬遷後遞延薪酬的州稅。
• 支付金額高的年度，或 12 月 31 日之前的其他安排：見高額獎金年度的預估稅。
• 公司以現金支付虛擬附帶權益：見基金雇員的附帶權益點數。
• 您的獎金實際上可能是業績分配：見附帶權益與三年規則。
• 您是合夥人而不是雇員：見成為基金管理公司的合夥人。
• 您須退回已課稅的獎金：見償還已課稅的獎金。
• 您在支付之前離開美國，或放棄綠卡：在美國完成的工作的薪酬，日後支付時一般仍屬美國收入（Publication 519）；見離開美國和美國離境稅。
• 您帶著遞延薪酬搬到加拿大：見搬遷後的股票獎勵與薪酬。
• 您的 W-2 表顯示代碼 Z、計劃設在離岸實體，或您想檢查計劃、選擇和 W-2 表：請取得基金雇員稅務協助。