Prime différée d'un fonds de couverture : impôt et FICA

Une prime différée est-elle imposée à l'acquisition des droits ou au versement?

Les deux, pour des impôts différents. Aux États-Unis, l'impôt sur le revenu s'applique habituellement l'année où la prime différée vous est versée. Les cotisations de sécurité sociale et Medicare (appelées ensemble FICA sur les talons de paie) s'appliquent plus tôt, l'année où les droits à chaque partie (tranche) sont acquis, c'est-à-dire quand vous n'avez plus à continuer de travailler à la firme pour la conserver.

La rémunération que vous reportez selon un tel régime (rémunération différée non admissible, ou nonqualified) n'est pas incluse dans votre revenu de l'année du report (publication 525). L'article 409A ajoute une condition. La rémunération différée dont les droits sont acquis est imposée immédiatement, avec un impôt additionnel, sauf si le régime suit des règles sur le moment de votre choix et le moment du versement (publication 15-A).

Beaucoup de régimes de report des fonds versent chaque tranche peu après l'acquisition des droits. Si une tranche dont les droits sont acquis une année est versée au plus tard le 15 mars de l'année suivante (pour une firme dont l'année d'imposition correspond à l'année civile), il s'agit d'un « report à court terme » (short-term deferral) qui échappe à l'article 409A, pourvu que le régime ne fixe pas une date de versement plus tardive. Une firme dont l'année d'imposition est différente peut utiliser le 15e jour du troisième mois suivant la fin de sa propre année, si cette date est plus tardive (Reg. 1.409A-1(b)(4)). L'impôt sur le revenu tombe quand même l'année où vous êtes payé. Ce qui change, c'est l'application des règles de l'article 409A sur les choix, les dates de versement et les pénalités.

Votre dossier mérite un examen plus poussé si le W-2 indique le code Z, si une tranche a été acquise une année et versée une autre, si vous avez déménagé dans un autre État, si le régime relève d'une entité étrangère ou si la firme a des difficultés financières. Rassemblez le document du régime et les lettres d'attribution, chaque choix de report, les relevés d'acquisition des droits et de compte, et les W-2 de chaque année d'acquisition et de versement. Lire un régime à la lumière de ces règles et le rapprocher de vos W-2 fait partie du travail fiscal pour les employés de fonds.

Pourquoi les cotisations de sécurité sociale et Medicare (FICA) ont-elles été retenues à l'acquisition des droits?

La loi américaine compte la rémunération différée pour les cotisations de sécurité sociale et Medicare à la plus tardive de deux dates : quand vous faites le travail, ou quand les droits sont acquis. Le versement n'a pas d'importance (26 USC 3121(v)(2)). Le montant compté est la valeur de la tranche à cette date, y compris tout gain ou toute perte antérieurs (Reg. 31.3121(v)(2)-1(c)(1)).

• Imposé une seule fois. Une fois le montant compté, ni ce montant ni ses gains ultérieurs ne sont de nouveau un salaire aux fins des cotisations de sécurité sociale et Medicare. Les gains sont admissibles s'ils suivent un placement désigné à l'avance, comme le fonds, ou un taux d'intérêt raisonnable (Reg. 31.3121(v)(2)-1(a)(2)(iii) et (d)(2)).
• Souvent Medicare seulement. La cotisation de sécurité sociale cesse une fois que votre salaire de l'année atteint 184 500 $. Le salaire et la prime en argent ont souvent dépassé ce plafond avant l'acquisition d'une tranche (publication 15).
• Sur le W-2 avant l'argent. L'employeur déclare le montant acquis à la case 5, et à la case 3 jusqu'au plafond des gains assujettis à la sécurité sociale, pour cette année, même si la case 1 l'exclut (instructions du W-2).
• Sur une paie ultérieure. L'employeur peut retenir les cotisations à n'importe quelle date ultérieure de la même année civile ou, avec des intérêts, jusqu'à trois mois plus tard, ce qui peut les reporter à l'année suivante (Reg. 31.3121(v)(2)-1(e)(5) et (f)(3)).
• Versement peu après la fin de l'année. Si les droits à une tranche sont acquis une année et que la tranche est versée dans les deux mois et demi environ suivant la fin de cette année civile, l'employeur peut choisir de la traiter comme un salaire ordinaire au versement, s'il le fait pour tous les participants du régime et des régimes semblables. Les cotisations de sécurité sociale et Medicare s'appliquent alors l'année du versement, quand votre plafond de sécurité sociale est reparti à zéro (Reg. 31.3121(v)(2)-1(b)(3)(iii)).
• Un petit versement anticipé. Un régime peut verser une partie du montant reporté pour couvrir les cotisations de sécurité sociale et Medicare dues et l'impôt sur le revenu retenu sur cette partie (Reg. 1.409A-3(j)(4)(vi)). Cette partie figure à la case 1.

Deux pièges. Si l'employeur n'a pas retenu les cotisations à l'acquisition des droits et ne les paie pas, avec intérêts et pénalités, avant la fin de la période de cotisation de cette année, la règle spéciale est perdue : tout le versement, croissance comprise, est assujetti aux cotisations de sécurité sociale et Medicare au versement (Reg. 31.3121(v)(2)-1(d)(1)(i) et (ii)(A)). L'employeur doit votre part qu'il a omis de retenir et, jusqu'à ce qu'elle soit perçue, vous la devez aussi (Reg. 31.3102-1(d)). De plus, une tranche n'est à risque que tant que vous devez continuer de travailler pour l'obtenir, selon les règles de l'article 83. Si le régime vous paie même après votre départ, par exemple une fois atteint un âge de retraite fixé dans le régime, les cotisations peuvent s'appliquer avant la date d'acquisition indiquée sur votre relevé (Reg. 31.3121(v)(2)-1(e)(3)).

Ma prime différée suit le fonds : la croissance est-elle un salaire ou un gain en capital?

Tout est un salaire au versement : un revenu ordinaire à la case 1 de votre W-2, sans K-1 et sans gain en capital. Dans un régime de report, vous ne détenez pas la participation dans le fonds. Le rendement du fonds sert seulement à mesurer ce que la firme vous doit.

Les règles traitent le rendement d'un régime comme suivant un placement, que de l'argent y soit réellement investi ou non (Reg. 31.3121(v)(2)-1(d)(2)(i)(B)). Les versements de rémunération différée sont des salaires supplémentaires aux fins de la retenue d'impôt sur le revenu (Reg. 31.3402(g)-1(a)(1)). Une perte du fonds réduit ce qui vous est dû, et donc le revenu que vous déclarez. Elle n'annule pas les cotisations de sécurité sociale et Medicare déjà retenues à l'acquisition des droits.

La façon dont le régime crédite le rendement compte pour les cotisations de sécurité sociale et Medicare. Un rendement égal au plus élevé du rendement du fonds et d'un plancher, par exemple jamais sous zéro, n'est pas un placement prédéterminé. Un fonds que la firme choisit après le début de la période ne l'est pas non plus. Toute croissance au-delà d'un taux d'intérêt raisonnable peut alors compter comme un nouveau salaire (Reg. 31.3121(v)(2)-1(d)(2)(i)(B) et (d)(2)(iii)(A)).

Puis-je placer ma prime directement dans le fonds sans payer d'impôt d'abord?

Seulement par le régime de report de la firme, qui retarde l'impôt sur le revenu, mais pas les cotisations de sécurité sociale et Medicare. Si vous touchez la prime en argent puis l'investissez, vous investissez de l'argent déjà imposé comme salaire.

Certaines firmes versent une partie de la prime sous forme de participation réelle dans un fonds. Il s'agit d'un bien reçu pour des services. Sa valeur, moins ce que vous payez, est un revenu de la première année où vos droits sont acquis ou où le bien est cessible (26 USC 83(a)), et c'est un salaire aux fins de la retenue (Reg. 31.3402(g)-1(a)(1)). Pour un bien dont les droits ne sont pas encore acquis, un choix 83(b) fait dans les 30 jours suivant l'attribution change ce calendrier; voir Points d'intéressement des employés de fonds.

Si votre part des bénéfices du fonds vous est attribuée sur un K-1, et non versée comme salaire sur un W-2, voir Intéressement aux plus-values et règle des trois ans.

Que signifient la case 11 et les codes Y et Z de la case 12 du W-2, et le code Z pose-t-il problème?

La case 11 et le code Y sont donnés à titre d'information seulement. Le code Z signifie que votre employeur déclare que le régime ne respecte pas l'article 409A, ce qui entraîne un impôt additionnel. Vérifiez auprès de l'employeur que ce code est exact avant de produire votre déclaration.

Sources : instructions du W-2; publication 525.

Quand un régime ne respecte pas ces règles, chaque montant acquis que vous avez reporté selon ce régime, pour cette année et les années antérieures, devient un revenu immédiatement. Les régimes de même type de la firme, par exemple tous ses reports fondés sur un compte, comptent comme un seul régime à cette fin (Reg. 1.409A-1(c)(2)(i)). Votre impôt augmente alors de 20 % de ce montant. Il augmente aussi d'intérêts au taux de l'IRS pour les paiements insuffisants plus 1 point de pourcentage, calculés à partir de l'année où la rémunération a été reportée pour la première fois ou, si elle est plus tardive, de l'année d'acquisition des droits (26 USC 409A(a)(1)). Vous déclarez ces montants à l'annexe 2 du formulaire 1040 (instructions du formulaire 1040). L'employeur retient l'impôt sur le revenu sur le montant, mais pas ces impôts additionnels (publication 15-A).

Demandez d'abord à l'employeur si le code Z est exact. Les programmes de correction de l'IRS couvrent certaines erreurs de paie et de versement corrigées l'année où elles surviennent, ou au plus tard à la fin de l'année suivante si vous n'êtes pas administrateur, dirigeant ou propriétaire de plus de 10 % de la firme; quelques autres, au plus tard à la fin de la deuxième année suivante. Les corrections après l'année de l'erreur ne sont pas possibles si votre déclaration de cette année fait l'objet d'une vérification. Selon certains de ces programmes, vous joignez un relevé à votre déclaration de l'année où l'erreur a été découverte (Notice 2008-113).

Devrais-je choisir de reporter davantage, et quelle est la date limite du choix?

En général, vous devez faire le choix au plus tard le 31 décembre de l'année qui précède l'année où vous faites le travail. Pour la rémunération de l'an prochain, c'est donc au plus tard le 31 décembre de cette année (Reg. 1.409A-2(a)(3)). L'année qui compte est celle du travail, et non celle du versement de la prime. La prime pour le travail de cette année, versée au printemps prochain, ne peut plus être reportée selon la règle générale; seules les fenêtres du tableau ci-dessous peuvent encore être ouvertes. Le régime peut fixer une date plus hâtive. Il existe quelques fenêtres plus tardives :

La rémunération liée au rendement doit dépendre de critères écrits fixés au plus tard 90 jours après le début de la période, avec un résultat incertain (Reg. 1.409A-1(e)(1)). Une prime laissée à la discrétion de la firme peut ne pas être admissible.

Le montant à reporter est une décision personnelle. Les effets fiscaux à considérer :

• Taux. Le report déplace l'impôt sur le revenu à l'année du versement. Il réduit l'impôt seulement si votre taux fédéral et d'État à ce moment est plus bas qu'aujourd'hui, par exemple après la fin de votre emploi, et l'augmente si plusieurs versements s'accumulent dans une même année à revenu élevé. Il ne déplace pas les cotisations de sécurité sociale et Medicare, qui s'appliquent à l'acquisition des droits sur la rémunération différée.
• Un déménagement prévu. Votre ancien État peut encore imposer la rémunération gagnée pendant que vous y travailliez; voir Impôt d'État sur la rémunération différée après un déménagement.
• Risque. La rémunération différée est habituellement une promesse de la firme (voir ci-dessous).
• Aucun retour en arrière. Une fois le choix définitif, vous ne pouvez généralement pas toucher l'argent plus tôt (exceptions limitées ci-dessous), et les changements ultérieurs suivent des règles strictes.
• L'année du versement. Plusieurs tranches peuvent arriver la même année; voir la section sur le versement ci-dessous.

Puis-je changer la date de versement, ou toucher la rémunération plus tôt, sans problème au regard de l'article 409A?

Pas plus tôt. Un régime visé par l'article 409A ne peut devancer aucun versement, et les versements ne peuvent suivre que les événements énumérés par la loi : départ de la firme, invalidité, décès, date ou calendrier fixe, changement de contrôle ou urgence imprévisible (26 USC 409A(a)(2) et (3); Reg. 1.409A-3(a) et (j)(1)). Il existe des exceptions limitées, comme le versement pour couvrir les cotisations de sécurité sociale et Medicare décrit ci-dessus. Si les actions de la firme sont cotées en bourse et que vous êtes l'un de ses employés clés, un versement à votre départ doit attendre au moins 6 mois (26 USC 409A(a)(2)(B)(i)).

Vous ne pouvez repousser un versement que si toutes ces conditions sont remplies (Reg. 1.409A-2(b)(1)) :

1. Le régime le permet.
2. Le changement prend effet au plus tôt 12 mois après que vous l'avez fait.
3. Chaque versement est repoussé d'au moins 5 ans, sauf les versements en cas de décès, d'invalidité ou d'urgence imprévisible.
4. Pour un versement prévu à une date fixe, vous faites le changement au moins 12 mois avant cette date.

Enfreindre ces règles constitue un manquement du régime, avec la conséquence du code Z décrite ci-dessus. Si vous quittez la firme, voir Quitter un fonds avec une rémunération et un intéressement non acquis.

Notre report relève du fonds étranger : l'article 457A l'impose-t-il avant que je sois payé?

Seulement si l'entité qui vous doit la rémunération est une « entité non admissible » (nonqualified entity). La rémunération est alors un revenu dès qu'elle n'est plus exposée à un risque de déchéance, même si elle n'a pas été versée (26 USC 457A(a)). L'impôt sur le revenu s'applique alors l'année de l'acquisition des droits, même si vous n'avez reçu aucun argent; prévoyez donc de le payer avec d'autres fonds; voir Impôt estimatif l'année d'une grosse prime.

• Entité non admissible. Une société étrangère, sauf si la quasi-totalité de son revenu est un revenu d'entreprise américain ou est assujettie à un impôt étranger complet sur le revenu. Ou une société de personnes, sauf si la quasi-totalité de son revenu revient à des personnes autres que des organismes exonérés d'impôt et des personnes étrangères non assujetties à un tel impôt (26 USC 457A(b); publication 525).
• À qui appartient le régime. Le régime appartient à l'entité qui pourrait déduire la rémunération si elle vous la versait en argent (Notice 2009-8, Q&R-14). L'employé d'une société de gestion américaine détenue par des associés américains relève habituellement du régime de cette société; c'est donc l'article 409A qui s'applique, et non l'article 457A, même si le compte suit le fonds étranger. Confirmez-le avec le document du régime.
• À risque. Seule une condition de continuer à fournir des services importants compte. Les objectifs de rendement et les clauses de non-concurrence ne comptent pas (26 USC 457A(d)(1)(A); Notice 2009-8, Q&R-3).
• Exception à court terme. La rémunération reçue dans les 12 mois suivant la fin de l'année d'imposition de l'entité au cours de laquelle les droits sont acquis n'est pas différée aux fins de l'article 457A (26 USC 457A(d)(3)(B); Notice 2009-8, Q&R-4).
• Gains. Les gains raisonnables crédités au moins une fois par année sont un revenu à mesure que les droits sont acquis (Notice 2009-8, Q&R-15).

La rémunération différée est une promesse non garantie : qu'arrive-t-il à l'impôt si la firme ne peut pas payer?

Dans un régime qui respecte l'article 409A, la rémunération que vous ne recevez jamais n'est jamais assujettie à l'impôt sur le revenu. Si elle a déjà été imposée avant le versement, selon l'article 457A ou après un manquement à l'article 409A, le traitement de la perte dépend des faits. Les cotisations de sécurité sociale et Medicare retenues à l'acquisition des droits restent habituellement acquittées.

Le règlement permet à un employeur de demander un remboursement quand il a surestimé le montant au moment où il a été compté (Reg. 31.3121(v)(2)-1(f)(2)(iii)). Il ne prévoit aucun remboursement pour une rémunération perdue plus tard. Dans une affaire, la faillite d'un employeur a mis fin aux prestations de type pension d'un retraité après que la cotisation Medicare eut été retenue sur leur valeur au départ à la retraite. Le circuit fédéral a refusé le remboursement et confirmé la règle qui évalue ces prestations sans escompte pour le risque que l'employeur ne paie pas (circuit fédéral, appel no 2014-5127). Aucune règle ne rembourse l'impôt sur un compte qui suit un fonds et que la firme omet plus tard de payer.

Un régime ne peut pas éliminer ce risque en transférant des actifs à une fiducie hors des États-Unis (pour du travail fait aux États-Unis), ni en les bloquant pour le régime si la situation financière de la firme se détériore : ces actifs vous sont imposés dès que les droits sont acquis, plus 20 % et des intérêts (26 USC 409A(b)).

Que prévoir l'année d'un versement?

Un versement est un salaire supplémentaire. L'employeur peut retenir un taux fixe de 22 %, et doit retenir 37 % sur les salaires supplémentaires de plus de 1 000 000 $ qu'il vous verse dans l'année (publication 15). Le taux fixe peut être bien inférieur à votre taux réel; une année où plusieurs tranches sont versées peut donc exiger des paiements d'impôt estimatif; voir Impôt estimatif l'année d'une grosse prime. Si vous avez déménagé depuis que le travail a été fait, voir Impôt d'État sur la rémunération différée après un déménagement.

Quand la société de gestion la déduit-elle?

L'année où vous incluez la rémunération dans votre revenu, et non quand elle est promise ou quand les droits sont acquis (26 USC 404(a)(5)). La rémunération reçue dans les deux mois et demi environ suivant la fin de l'année d'imposition de la firme au cours de laquelle le travail a été fait n'est pas différée aux fins de cette règle; la firme la déduit donc selon sa méthode comptable habituelle (Reg. 1.404(b)-1T, Q&R-2).

Exemple

À titre d'illustration seulement, en dollars américains. Vous êtes une personne seule. Chaque année, votre salaire de la firme dépasse 200 000 $ avant l'acquisition de toute tranche; la cotisation de sécurité sociale a donc cessé et la retenue de la cotisation Medicare additionnelle a commencé.

Une tranche acquise en décembre et versée en janvier

Une prime différée de 500 000 $ s'acquiert en trois tranches d'environ 166 667 $. Chacune suit le fonds. Les droits à la première tranche sont acquis le 31 décembre de l'année 1; elle vaut alors 180 000 $ après les gains du fonds.

• Année 1 : l'employeur retient la cotisation Medicare de 2 610 $ (1,45 %) et la cotisation Medicare additionnelle de 1 620 $ (0,9 %) sur 180 000 $. Aucune cotisation de sécurité sociale et aucun impôt sur le revenu. La case 5 comprend les 180 000 $. La case 3 ne les comprend pas, car elle contient déjà le plafond complet des gains assujettis de 184 500 $; la case 1 non plus.
• Année 2 : le fonds baisse, et la firme verse 175 000 $ en janvier. C'est un salaire à la case 1, avec 38 500 $ (22 %) d'impôt sur le revenu retenu. Aucune nouvelle cotisation de sécurité sociale ou Medicare. Les cotisations sur la baisse de 5 000 $ ne sont pas remboursées.

Si la firme utilise l'option de traiter comme salaire au versement une tranche versée peu après la fin de l'année, l'année 1 n'indique rien, et l'année 2 porte plutôt les cotisations de sécurité sociale et Medicare sur 175 000 $.

Vous choisissez de reporter et êtes payé des années plus tard

L'année 1, au plus tard le 31 décembre, vous choisissez de reporter une partie de la prime pour votre travail de l'année 2 à une date fixe de l'année 5. L'année 2, la firme crédite 200 000 $ à votre compte, entièrement acquis et suivant le fonds.

• Année 2 : cotisation Medicare de 2 900 $ et cotisation Medicare additionnelle de 1 800 $ sur 200 000 $. La case 12 peut indiquer 200 000 $ avec le code Y.
• Années 3 et 4 : le compte croît. Rien n'est imposé. Si la firme déclare le code Y, la croissance peut y figurer.
• Année 5 : la firme verse 260 000 $. C'est un salaire à la case 1, avec 57 200 $ (22 %) retenus, et aucune cotisation de sécurité sociale ou Medicare. La case 11 peut indiquer 260 000 $.

Le régime ne respecte pas l'article 409A

Mêmes faits, mais l'année 3, la firme vous verse plus tôt le solde de 220 000 $, en dehors des règles du régime, et le manquement n'est pas corrigé. Votre W-2 de l'année 3 indique 220 000 $ à la case 1 et à la case 12 avec le code Z. Vous devez l'impôt sur le revenu ordinaire sur ce montant, plus 44 000 $ (20 %), plus des intérêts calculés à partir de l'année 2.

Votre situation est différente?

• Vous quittez la firme, ou avez été licencié : la déchéance, la poursuite de l'acquisition des droits et le versement sont traités dans Quitter un fonds avec une rémunération et un intéressement non acquis.
• Vous avez déménagé dans un autre État avant le versement : voir Impôt d'État sur la rémunération différée après un déménagement.
• Une année de gros versement, ou d'autres décisions à prendre avant le 31 décembre : voir Impôt estimatif l'année d'une grosse prime.
• Votre firme verse un intéressement fictif en argent : voir Points d'intéressement des employés de fonds.
• Votre prime est peut-être en réalité une allocation de performance : voir Intéressement aux plus-values et règle des trois ans.
• Vous êtes associé, et non employé : voir Devenir associé chez un gestionnaire de fonds.
• Vous devez rembourser une prime sur laquelle vous avez été imposé : voir Rembourser une prime déjà imposée.
• Vous avez quitté les États-Unis, ou renoncez à votre carte verte, avant le versement : la rémunération du travail fait aux États-Unis reste généralement un revenu américain lorsqu'elle est versée plus tard (publication 519); voir Quitter les États-Unis et Impôt de sortie.
• Vous déménagez au Canada avec une rémunération différée : voir Attributions d'actions et rémunération après un déménagement.
• Votre W-2 indique le code Z, le régime relève d'une entité étrangère, ou vous voulez faire vérifier votre régime, vos choix et vos W-2 : obtenez de l'aide fiscale pour les employés de fonds.