Bono diferido en hedge funds: impuestos y FICA al consolidarse

¿Un bono diferido tributa cuando se consolida o cuando se paga?

Ambas cosas, para impuestos distintos. El impuesto sobre la renta de EE. UU. normalmente se paga en el año en que usted cobra el bono. El Seguro Social y Medicare (que en los recibos de sueldo aparecen juntos como FICA) llegan antes, en el año en que se consolida cada parte (tramo), es decir, cuando usted ya no tiene que seguir trabajando en la firma para conservarlo.

El sueldo que usted difiere según un plan de este tipo (compensación diferida no calificada) no se incluye en su ingreso del año en que lo difiere (Publication 525). La sección 409A agrega una condición. El pago diferido ya consolidado tributa de inmediato, con un impuesto adicional, salvo que el plan siga reglas sobre cuándo usted elige y cuándo el plan paga (Publication 15-A).

Muchos diferimientos de fondos pagan cada tramo poco después de que se consolida. Si un tramo que se consolida en un año se paga a más tardar el 15 de marzo del año siguiente (para una firma con año fiscal calendario), es un «diferimiento a corto plazo» y queda fuera de la sección 409A, siempre que el plan no fije una fecha de pago posterior. Una firma con otro año fiscal puede usar el día 15 del tercer mes después del cierre de su propio año, si esa fecha es posterior (Reg. 1.409A-1(b)(4)). El impuesto sobre la renta igual corresponde al año en que usted cobra. Lo que cambia es si se aplican las reglas de la sección 409A sobre elecciones, fechas de pago y multas.

Su caso necesita una revisión más detallada si el W-2 muestra el código Z, si un tramo se consolidó en un año y se pagó en otro, si usted se mudó de estado, si el plan está a cargo de una entidad en el extranjero o si la firma tiene problemas financieros. Reúna el documento del plan y las cartas de concesión, cada elección de diferimiento, los estados de consolidación y de cuenta, y los W-2 de cada año de consolidación y de pago. Leer un plan frente a estas reglas y cuadrarlo con sus W-2 forma parte de nuestro trabajo tributario para empleados de fondos.

¿Por qué me retuvieron Seguro Social y Medicare (FICA) al consolidarse el bono?

La ley cuenta el pago diferido para Seguro Social y Medicare en la última de dos fechas: cuando usted hace el trabajo o cuando el pago se consolida. La fecha de pago no importa (26 USC 3121(v)(2)). El monto que se cuenta es el valor del tramo en esa fecha, incluida cualquier ganancia o pérdida anterior (Reg. 31.3121(v)(2)-1(c)(1)).

• Tributa una sola vez. Después de que se cuenta el monto, ni ese monto ni sus rendimientos posteriores vuelven a ser salario para Seguro Social y Medicare. Los rendimientos califican si siguen una inversión fijada de antemano, como el fondo, o una tasa de interés razonable (Reg. 31.3121(v)(2)-1(a)(2)(iii) y (d)(2)).
• A menudo solo Medicare. El Seguro Social se detiene cuando su salario del año llega a $184,500. El sueldo y el bono en efectivo suelen superar ese monto antes de que se consolide un tramo (Publication 15).
• En el W-2 antes que el efectivo. El empleador declara el monto consolidado en la casilla 5, y en la casilla 3 hasta el tope salarial del Seguro Social, de ese año, aunque la casilla 1 no lo incluya (instrucciones del W-2).
• En un recibo de sueldo posterior. El empleador puede retener el impuesto en cualquier fecha posterior del mismo año calendario o, agregando intereses, hasta tres meses después, lo que puede pasarlo al año siguiente (Reg. 31.3121(v)(2)-1(e)(5) y (f)(3)).
• Pagado poco después del cierre del año. Si un tramo se consolida en un año y se paga dentro de unos dos meses y medio después del cierre de ese año calendario, el empleador puede optar por tratarlo como salario ordinario cuando se paga, si lo hace para todos los participantes del plan y de planes similares. En ese caso, el Seguro Social y Medicare corresponden al año del pago, cuando su tope del Seguro Social ya se reinició (Reg. 31.3121(v)(2)-1(b)(3)(iii)).
• Un pequeño pago anticipado. Un plan puede pagar parte del diferimiento para cubrir el Seguro Social y Medicare adeudados y el impuesto sobre la renta retenido sobre esa parte (Reg. 1.409A-3(j)(4)(vi)). Esa parte aparece en la casilla 1.

Dos trampas. Si el empleador no retuvo el impuesto al consolidarse y no lo paga, con intereses y multas, antes de que cierre el plazo de determinación de ese año, se pierde la regla especial: todo el pago, incluido el crecimiento, tributa para Seguro Social y Medicare cuando se paga (Reg. 31.3121(v)(2)-1(d)(1)(i) y (ii)(A)). El empleador debe la parte suya que no retuvo, y hasta que se cobre, usted también la debe (Reg. 31.3102-1(d)). Además, un tramo está en riesgo solo mientras usted deba seguir trabajando para obtenerlo, según las reglas de la sección 83. Si el plan le paga aunque usted se vaya, por ejemplo al llegar a una edad de jubilación fijada en el plan, el impuesto puede llegar antes de la fecha de consolidación que muestra su estado de cuenta (Reg. 31.3121(v)(2)-1(e)(3)).

Mi bono diferido sigue al fondo: ¿el crecimiento es salario o ganancia de capital?

Todo es salario cuando se paga: ingreso ordinario en la casilla 1 de su W-2, sin K-1 y sin ganancia de capital. Con un plan de diferimiento, usted no es propietario de la participación en el fondo. El rendimiento del fondo solo mide lo que la firma le debe.

Las reglas tratan el rendimiento de un plan como si siguiera una inversión, se invierta o no dinero en ella (Reg. 31.3121(v)(2)-1(d)(2)(i)(B)). Los pagos de compensación diferida son salarios suplementarios para la retención del impuesto sobre la renta (Reg. 31.3402(g)-1(a)(1)). Una pérdida del fondo reduce lo que se le debe, y por lo tanto el ingreso que usted declara. No deshace el Seguro Social y Medicare ya retenidos al consolidarse.

Cómo acredita el plan el rendimiento importa para el Seguro Social y Medicare. Un rendimiento igual al mayor entre el rendimiento del fondo y un piso, por ejemplo nunca por debajo de cero, no es una inversión predeterminada. Tampoco lo es un fondo que la firma elige después de que empieza el período. En esos casos, cualquier crecimiento por encima de una tasa de interés razonable puede contar como salario nuevo (Reg. 31.3121(v)(2)-1(d)(2)(i)(B) y (d)(2)(iii)(A)).

¿Puedo invertir mi bono directamente en el fondo sin pagar impuestos primero?

Solo mediante el plan de diferimiento de la firma, que pospone el impuesto sobre la renta pero no el Seguro Social ni Medicare. Si usted cobra el bono en efectivo y luego invierte, invierte dinero que ya tributó como salario.

Algunas firmas pagan parte del bono como una participación real en un fondo. Eso es un bien recibido por servicios. Su valor, menos lo que usted pague, es ingreso en el primer año en que está consolidado o es transferible (26 USC 83(a)), y es salario para la retención (Reg. 31.3402(g)-1(a)(1)). Para un bien que todavía no está consolidado, una elección de la sección 83(b) dentro de los 30 días siguientes a la concesión cambia ese momento; vea Puntos de carried interest para empleados de fondos.

Si su parte en las ganancias del fondo llega como una asignación en un K-1, no como sueldo en un W-2, vea El carried interest y la regla de tres años.

¿Qué significan la casilla 11 y los códigos Y y Z de la casilla 12 del W-2, y es un problema el código Z?

La casilla 11 y el código Y son solo informativos. El código Z significa que su empleador declara que el plan no cumplió la sección 409A, lo que trae un impuesto adicional. Confirme con el empleador que es correcto antes de presentar.

Fuentes: instrucciones del W-2; Publication 525.

Cuando un plan falla, todo monto consolidado que usted difirió según ese plan, de este año y de años anteriores, pasa a ser ingreso ahora. Los planes de la firma del mismo tipo, como todos sus diferimientos basados en cuentas, cuentan como un solo plan para esto (Reg. 1.409A-1(c)(2)(i)). Su impuesto sube entonces en 20% de ese monto. También sube por intereses a la tasa del IRS por pago insuficiente más 1 punto porcentual, contados desde el año en que el sueldo se difirió por primera vez o, si es posterior, se consolidó (26 USC 409A(a)(1)). Usted los declara en el Schedule 2 del Form 1040 (instrucciones del Form 1040). El empleador retiene impuesto sobre la renta sobre el monto, pero no estos impuestos adicionales (Publication 15-A).

Primero pregunte al empleador si el código Z es correcto. Los programas de corrección del IRS cubren algunos errores de nómina y de pago corregidos en el año en que ocurren, o a más tardar al final del año siguiente si usted no es director, ejecutivo ni propietario de más de 10% de la firma; unos pocos más, a más tardar al final del segundo año siguiente. Las correcciones después del año del error no están disponibles si su declaración de ese año está en auditoría. Con algunas de ellas, usted adjunta una declaración a su declaración de impuestos del año en que se detectó el error (Notice 2008-113).

¿Debo elegir diferir más, y cuándo vence la elección?

Generalmente, usted debe hacer la elección a más tardar el 31 de diciembre del año anterior al año en que hace el trabajo. Para el sueldo del próximo año, eso significa a más tardar el 31 de diciembre de este año (Reg. 1.409A-2(a)(3)). El año que cuenta es el del trabajo, no el año en que se paga el bono. El bono por el trabajo de este año, que se paga la próxima primavera, ya no puede diferirse según la regla general; solo podrían seguir abiertas las ventanas de la tabla de abajo. El plan puede fijar una fecha anterior. Existen algunas ventanas posteriores:

El sueldo por desempeño debe depender de criterios escritos fijados a más tardar 90 días después del inicio del período, con un resultado incierto (Reg. 1.409A-1(e)(1)). Un bono que queda a criterio de la firma puede no calificar.

Cuánto diferir es una decisión personal. Los efectos fiscales que hay que sopesar:

• Tasas. Diferir traslada el impuesto sobre la renta al año del pago. Reduce el impuesto solo si su tasa federal y estatal en ese momento es menor que ahora, por ejemplo después de que deje de trabajar, y lo aumenta si varios pagos se acumulan en un año alto. No traslada el Seguro Social ni Medicare, que llegan cuando se consolida el pago diferido.
• Una mudanza planificada. Su estado anterior puede seguir gravando el sueldo ganado mientras usted trabajaba allí; vea Impuesto estatal sobre pagos diferidos después de una mudanza.
• Riesgo. El pago diferido suele ser una promesa de la firma (vea más abajo).
• Sin vuelta atrás. Una vez que la elección es definitiva, por lo general usted no puede retirar el dinero antes (con excepciones limitadas, abajo), y los cambios posteriores siguen reglas estrictas.
• El año del pago. Varios tramos pueden llegar en un mismo año; vea la sección sobre el pago más abajo.

¿Puedo cambiar cuándo se paga, o cobrarlo antes, sin un problema con la sección 409A?

Antes, no. Un plan de la sección 409A no puede adelantar ningún pago, y los pagos solo pueden seguir a hechos que enumera la ley: dejar la firma, discapacidad, fallecimiento, una fecha o calendario fijo, un cambio de control o una emergencia imprevisible (26 USC 409A(a)(2) y (3); Reg. 1.409A-3(a) y (j)(1)). Existen excepciones limitadas, como el pago para cubrir el Seguro Social y Medicare descrito arriba. Si las acciones de la firma cotizan en bolsa y usted es uno de sus empleados clave, un pago por su salida debe esperar al menos 6 meses (26 USC 409A(a)(2)(B)(i)).

Usted puede posponer un pago solo si se cumple todo lo siguiente (Reg. 1.409A-2(b)(1)):

1. El plan lo permite.
2. El cambio entra en vigor no antes de 12 meses después de que usted lo hace.
3. Cada pago se pospone al menos 5 años, salvo los pagos por fallecimiento, discapacidad o una emergencia imprevisible.
4. Para un pago fijado en una fecha determinada, usted hace el cambio al menos 12 meses antes de esa fecha.

Incumplir estas reglas es una falla del plan, con el resultado del código Z explicado arriba. Si usted deja la firma, vea Dejar un fondo con sueldo y carried interest no consolidados.

Nuestro diferimiento está en el fondo en el extranjero: ¿la sección 457A lo grava antes de que me paguen?

Solo si la entidad que le debe el sueldo es una «entidad no calificada» (nonqualified entity). En ese caso, el sueldo es ingreso en cuanto deja de estar en riesgo de pérdida, aunque no se haya pagado (26 USC 457A(a)). El impuesto sobre la renta llega entonces en el año de la consolidación, aunque usted no haya recibido efectivo, así que planifique pagarlo con otros fondos; vea Impuestos estimados en un año de bono grande.

• Entidad no calificada. Una corporación extranjera, salvo que, en sustancia, todos sus ingresos sean ingresos de una actividad en EE. UU. o estén sujetos a un impuesto extranjero integral sobre la renta. O una sociedad de personas, salvo que, en sustancia, todos sus ingresos vayan a personas distintas de organizaciones exentas de impuestos y de personas extranjeras no sujetas a ese impuesto (26 USC 457A(b); Publication 525).
• De quién es el plan. El plan pertenece a la entidad que podría deducir el sueldo si se lo pagara en efectivo (Notice 2009-8, Q&A-14). Un empleado de una sociedad gestora de EE. UU. propiedad de socios de EE. UU. normalmente tiene el plan de esa sociedad, así que se aplica la sección 409A, no la 457A, aunque la cuenta siga al fondo en el extranjero. Confírmelo con el documento del plan.
• En riesgo. Solo cuenta la condición de seguir prestando servicios sustanciales. Las metas de desempeño y las cláusulas de no competencia no cuentan (26 USC 457A(d)(1)(A); Notice 2009-8, Q&A-3).
• Excepción de corto plazo. El sueldo recibido dentro de los 12 meses siguientes al cierre del año fiscal de la entidad en que se consolida no se considera diferido para la sección 457A (26 USC 457A(d)(3)(B); Notice 2009-8, Q&A-4).
• Rendimientos. Los rendimientos razonables acreditados al menos una vez al año son ingreso a medida que se consolidan (Notice 2009-8, Q&A-15).

El pago diferido es una promesa sin garantía: ¿qué pasa con el impuesto si la firma no puede pagar?

Con un plan que cumple la sección 409A, el sueldo que usted nunca recibe nunca paga impuesto sobre la renta. Si ya tributó antes del pago, según la sección 457A o después de una falla de la sección 409A, cómo se trata la pérdida depende de los hechos. El Seguro Social y Medicare retenidos al consolidarse normalmente no se recuperan.

El reglamento permite que un empleador reclame un reembolso cuando sobrestimó el monto en el momento en que se contó (Reg. 31.3121(v)(2)-1(f)(2)(iii)). No prevé reembolso por sueldo que se pierde después. En un caso, la quiebra de un empleador eliminó los beneficios de tipo pensión de un jubilado después de que se retuvo el impuesto de Medicare sobre su valor al jubilarse. El Circuito Federal negó el reembolso y confirmó la regla que valora esos beneficios sin descuento por el riesgo de que el empleador no pague (Circuito Federal, apelación n.º 2014-5127). Ninguna regla reembolsa el impuesto sobre una cuenta que sigue a un fondo y que la firma después no paga.

Un plan no puede eliminar ese riesgo trasladando activos a un fideicomiso fuera de EE. UU. (por trabajo hecho en EE. UU.), ni reservándolos para el plan si se debilitan las finanzas de la firma: esos activos tributan para usted una vez consolidados, más 20% e intereses (26 USC 409A(b)).

¿Qué debo planificar para un año de pago?

Un pago de compensación diferida es salario suplementario. El empleador puede retener una tasa fija de 22%, y debe retener 37% sobre los salarios suplementarios que le pague por encima de $1,000,000 en el año (Publication 15). La tasa fija puede ser bastante menor que su tasa real, así que un año en que se pagan varios tramos puede requerir pagos de impuestos estimados; vea Impuestos estimados en un año de bono grande. Si usted se mudó después de hacer el trabajo, vea Impuesto estatal sobre pagos diferidos después de una mudanza.

¿Cuándo deduce la sociedad gestora el pago diferido?

En el año en que usted incluye el sueldo en su ingreso, no cuando se promete ni cuando se consolida (26 USC 404(a)(5)). El sueldo recibido dentro de unos dos meses y medio después del cierre del año fiscal de la firma en que se hizo el trabajo no se considera diferido para esta regla, así que la firma lo deduce según su método contable habitual (Reg. 1.404(b)-1T, Q&A-2).

Ejemplo

Solo ilustrativo, en dólares estadounidenses. Usted declara como soltero. Cada año, su sueldo de la firma supera $200,000 antes de que se consolide cualquier tramo, así que el Seguro Social ya se detuvo y ya empezó la retención del impuesto adicional de Medicare.

Un tramo se consolida en diciembre y se paga en enero

Un bono diferido de $500,000 se consolida en tres tramos de unos $166,667. Cada uno sigue al fondo. El primer tramo se consolida el 31 de diciembre del Año 1 y vale $180,000 después de las ganancias del fondo.

• Año 1: el empleador retiene Medicare de $2,610 (1.45%) e impuesto adicional de Medicare de $1,620 (0.9%) sobre $180,000. No hay Seguro Social ni impuesto sobre la renta. La casilla 5 incluye los $180,000. La casilla 3 no, porque ya tiene todo el tope salarial de $184,500; la casilla 1 tampoco.
• Año 2: el fondo baja, y la firma paga $175,000 en enero. Eso es salario en la casilla 1, con $38,500 (22%) de impuesto sobre la renta retenido. No vuelve a haber Seguro Social ni Medicare. El impuesto sobre la baja de $5,000 no se reembolsa.

Si la firma usa la opción de tratar como salario al pagarse un tramo que se paga poco después del cierre del año, el Año 1 no muestra nada, y el Año 2 incluye en cambio Seguro Social y Medicare sobre $175,000.

Usted elige diferir y cobra años después

En el Año 1, a más tardar el 31 de diciembre, usted elige diferir parte del bono por su trabajo del Año 2 hasta una fecha fija del Año 5. En el Año 2, la firma acredita $200,000 en su cuenta, totalmente consolidados y siguiendo al fondo.

• Año 2: Medicare de $2,900 e impuesto adicional de Medicare de $1,800 sobre $200,000. La casilla 12 puede mostrar $200,000 con el código Y.
• Años 3 y 4: la cuenta crece. Nada tributa. Si la firma declara el código Y, el crecimiento puede aparecer ahí.
• Año 5: la firma paga $260,000. Es salario en la casilla 1, con $57,200 (22%) retenidos, y sin Seguro Social ni Medicare. La casilla 11 puede mostrar $260,000.

El plan no cumple la sección 409A

Mismos hechos, pero en el Año 3 la firma le paga por adelantado el saldo de $220,000, fuera de las reglas del plan, y la falla no se corrige. Su W-2 del Año 3 muestra $220,000 en la casilla 1 y en la casilla 12 con el código Z. Usted debe el impuesto sobre la renta normal sobre ese monto, más $44,000 (20%), más intereses contados desde el Año 2.

¿Su caso es distinto?

• Usted deja la firma, o lo despidieron: la pérdida, la consolidación continuada y el pago se explican en Dejar un fondo con sueldo y carried interest no consolidados.
• Se mudó de estado antes del pago: vea Impuesto estatal sobre pagos diferidos después de una mudanza.
• Un año de pago grande, u otras decisiones antes del 31 de diciembre: vea Impuestos estimados en un año de bono grande.
• Su firma paga carried interest fantasma en efectivo: vea Puntos de carried interest para empleados de fondos.
• Su bono puede ser en realidad una asignación de incentivo: vea El carried interest y la regla de tres años.
• Usted es socio, no empleado: vea Llegar a ser socio de un gestor de fondos.
• Debe devolver un bono por el que ya pagó impuestos: vea Devolver un bono por el que ya pagó impuestos.
• Usted salió de EE. UU., o renuncia a su green card, antes del pago: el sueldo por trabajo hecho en EE. UU. generalmente sigue siendo ingreso de EE. UU. cuando se paga después (Publication 519); vea Salir de EE. UU. y Impuesto de salida.
• Se muda a Canadá con pago diferido: vea Acciones otorgadas y sueldo después de una mudanza.
• Su W-2 muestra el código Z, el plan está a cargo de una entidad en el extranjero o quiere que revisen su plan, sus elecciones y sus W-2: obtenga ayuda tributaria para empleados de fondos.