بيع شركتك في كندا: بيع الأسهم أم بيع الأصول

هل أبيع الأسهم أم الأصول؟

تتبع الضريبةُ ما يشتريه المشتري. ففي بيع الأسهم تبيع حصة ملكيتك في الشركة؛ وفي بيع الأصول تبيع الشركة ممتلكات وتبقى قائمة بعد ذلك. ويجب أن يحدد عقد الشراء أي المعاملتين تجري. CRA: بيع نشاط تجاري

قارن كل عرض باستخدام الحصيلة بعد الضريبة في يد المالك، وسعر المشتري وتوزيع الأصول، وأي توزيع لاحق من بيع الأصول. CRA: شراء نشاط تجاري راجع كيف تُفرض الضريبة على الشركات لمعرفة ضريبة توزيعات الأرباح؛ وقارن الاحتفاظ بالحصيلة في شركة قابضة أو استثمارية.

إذا اكتسب المشتري السيطرة في بيع أسهم، فللشركة نهاية سنة مفترضة قبل الإغلاق مباشرة، ويجب أن تقدم إقرار T2 لسنة قصيرة خلال ستة أشهر. ويُفقد بوجه عام صافي الخسائر الرأسمالية السابقة للبيع، وتخضع الخسائر الأخرى لقيود، ويمكن أن تخفض الخسائر غير المحققة في الأصول التكاليفَ الضريبية. قانون ضريبة الدخل، المادة 251.2 و249 و111؛ CRA: موعد تقديم إقرار T2

كيف تُفرض الضريبة على بيع الأسهم؟

يتحقق للفرد بوجه عام مكسب رأسمالي يساوي حصيلة بيع الأسهم مطروحًا منها التكلفة الأساسية المعدلة للأسهم وتكاليف البيع. وبموجب المادة 38 من قانون ضريبة الدخل، يُضم 50% من المكسب الرأسمالي إلى الدخل الخاضع للضريبة. أبلغ عن البيع في Schedule 3؛ ولأسهم الشركات الصغيرة المؤهلة سطر خاص بها. CRA: المكاسب الرأسمالية

ويدخل مكسب الأسهم الخاضع للضريبة أيضًا في احتساب الضريبة المطبقة على مستوى المقاطعة أو الإقليم؛ وتحدد الخصومات وبقية الإقرار الضريبة المستحقة. ويبلغ المقيمون في كيبك عن المكسب في إقرارهم المنفصل لدى المقاطعة، وقد يطالبون بخصم المكاسب الرأسمالية على مستوى المقاطعة إذا كانوا مؤهلين. CRA: الضريبة على مستوى المقاطعات والأقاليم؛ Revenu Québec: المكاسب الرأسمالية والخصم

افحص سجل المساهمين والاكتتاب الأصلي ومعاملات الأسهم اللاحقة قبل احتساب التكلفة. وقد يختلف الوصف الضريبي لسداد قرض مساهم أو لدفعة ناتجة عن التوظيف عن وصف سعر الأسهم. والدفعة مقابل التعهد بعدم المنافسة تُضم بوجه عام كاملةً إلى الدخل بموجب المادة 56.4. ولإضافتها إلى حصيلة الأسهم بدلًا من ذلك، يجب أن يستوفي البائع والمشتري الشروط وأن يختارا ذلك معًا بتقديم رسالة موقعة مع التعهد بحلول موعد تقديم إقرار البائع عن السنة التي مُنح فيها التعهد. CRA: اختيار التعهدات المقيِّدة

ما إعفاء المكاسب الرأسمالية مدى الحياة، وكم مقداره؟

يمكن لإعفاء المكاسب الرأسمالية مدى الحياة أن يعوض المكسب الرأسمالي لفرد مؤهل على أسهم شركة صغيرة مؤهلة. ويُطالب به كخصم للمكاسب الرأسمالية في السطر 25400، ويُحتسب بالنموذج T657؛ وهو لا ينطبق على بيع الشركة لأصولها. CRA: السطر 25400

حد السنة الحالية هو 1.275 مليون دولار. وقد صدرت الزيادة بقانون واستؤنف الربط بالتضخم هذه السنة. تأكد من الحد المنطبق ومن المتبقي من سقف مدى الحياة قبل توقيع إقرار أو تحديد سعر البيع. قانون تنفيذ ميزانية 2025؛ Finance Canada: حد الإعفاء لعام 2026

الإعفاء يخص الفرد، بحسب المتبقي له من سقف مدى الحياة وحدود الخصم في تلك السنة. وللمطالبة بالخصم، يجب بوجه عام أن تكون مقيمًا في كندا طوال سنة المطالبة. ويمكن للمقيم لجزء من السنة أن يتأهل إذا كان مقيمًا في وقت ما من تلك السنة وطوال السنة السابقة أو اللاحقة. ويحسب النموذج T657 المطالبة، ويتتبع النموذج T936 دخل الاستثمار ومصاريفه لاحتساب صافي خسارة الاستثمار التراكمية. CRA: النموذج T657؛ المادة 110.6

هل تتأهل أسهمي كأسهم شركة صغيرة مؤهلة؟

يجب فحص ثلاثة اختبارات: أصول الشركة عند البيع، وأصولها خلال الأشهر الـ 24 السابقة، ومن امتلك الأسهم خلال هذه الأشهر الـ 24. والاسم التجاري أو معدل ضريبة الشركات الصغيرة وحده لا يثبت التأهل. المادة 110.6؛ CRA: المكاسب الرأسمالية، T4037

تعتمد اختبارات الأصول على القيمة السوقية العادلة لا على التكلفة في الميزانية العمومية، ويجب تتبعها عبر الزمن. وقد يتطلب النقد اللازم للنشاط تحليلًا يختلف عن النقد الفائض؛ وقد تتسبب محافظ الاستثمار وأصول الإيجار في عدم التأهل. وللحصص في الشركات المرتبطة شروطها الخاصة. المادة 110.6؛ المادة 248

ما «تنقية» الشركة قبل البيع؟

التنقية (purification) تعني تغيير تركيبة أصول الشركة بحيث تستوفي أسهمها اختبار الأصول الفعالة عند الإغلاق. وقد تحتاج الشركة ذات الاستثمارات أو النقد الفائض إلى نقلها أو توزيعها، لكن الطريقة نفسها قد تنشئ ضريبة أو تغيّر سعر الشراء. اختبر قواعد تأهل الأسهم قبل نقل أي شيء.

قد تعالج التنقية عند الإغلاق اختبار تاريخ البيع؛ لكنها لا تمحو الإخفاق في اختبار الأشهر الـ 24 السابقة. جهّز لقطات بالقيمة السوقية العادلة لتلك الفترة، وافصل الأصول التشغيلية عن الأصول الفائضة وعن الحصص في الشركات المرتبطة. وأي نقل مقترح إلى شركة قابضة يحتاج إلى مراجعة ضريبية خاصة؛ راجع الشركات القابضة والاستثمارية.

ما الذي قد يقلص الإعفاء أو يمنعه؟

الأسهم المؤهلة وحدها لا تضمن خصمًا كاملًا. فقد تقلل المطالبات السابقة والخسائر الرأسمالية وخسائر الاستثمار التجاري المسموحة وصافي خسارة الاستثمار التراكمية ما يستطيع الفرد المطالبة به. ويمكن رفض الخصم إذا أثبتت CRA أن البائع تخلف عن الإبلاغ عن المكسب عن علم أو بإهمال جسيم، أو قدم الإقرار بعد أكثر من سنة من موعده. ويحدد النموذج T657، وعند الاقتضاء النموذج T936، المبلغ. المادة 110.6؛ CRA: المكاسب الرأسمالية، T4037

وقد يزيل الإعفاء الضريبة العادية عن مكسب مؤهل ومع ذلك تبقى ضريبة الحد الأدنى البديلة (alternative minimum tax) مستحقة في سنة البيع. ويحسب النموذج T691 هذه الضريبة المنفصلة، التي تحتسب 30% من المكسب المحمي بالكامل بموجب المادة 127.52. وقد يُخصم جزء من الحد الأدنى للضريبة المدفوع من الضريبة العادية في سنوات لاحقة إذا استُوفيت قواعد الترحيل. CRA: الحد الأدنى للضريبة؛ CRA: ترحيل الحد الأدنى للضريبة

إذا كان هناك عدة مساهمين يبيعون، فافحص ملكية كل شخص للأسهم ومكسبه وسجل خصم مدى الحياة الخاص به على حدة. وإذا كان صندوق ائتماني عائلي (family trust) يملك الأسهم، فيجب مراجعة قواعد التوزيع لديه ومطالبة كل مستفيد. وقد يؤدي البيع إلى شركتك أنت إلى تطبيق قاعدة الأطراف غير المستقلين الواردة أدناه.

كيف تُفرض الضريبة على بيع الأصول داخل الشركة؟

تبلغ الشركة عن البيع أصلًا بعد أصل. فالمخزون ينتج بوجه عام دخلًا تجاريًا؛ وقد تنتج الممتلكات القابلة للإهلاك مخصص تكلفة رأسمالية مسترد (recaptured capital cost allowance) ومكسبًا رأسماليًا منفصلًا؛ وقد تنتج الممتلكات الرأسمالية غير القابلة للإهلاك مكسبًا رأسماليًا. أما الرصيد الموجب غير المهلَك في فئة ما فقد يكون خسارة نهائية (terminal loss) إذا لم تبق ممتلكات في تلك الفئة في نهاية السنة. CRA: بيع نشاط تجاري؛ CRA: المكاسب الرأسمالية، T4037

يُضاف الاسترداد إلى الدخل، بينما يخضع للضريبة بوجه عام 50% فقط من المكسب الرأسمالي بموجب المادة 38. وقد يؤدي سحب حصيلة البيع من الشركة إلى نتيجة ضريبية شخصية منفصلة؛ راجع كيف تُفرض الضريبة على الشركات لمعرفة توزيعات الأرباح الخاضعة للضريبة وتوزيعات الأرباح الرأسمالية.

كيف يُوزَّع الثمن على الأصول؟

ينبغي أن يوزع الاتفاق ثمنًا يمكن إثباته على كل فئة من الأصول، لأن دخل الشركة يتوقف على هذا التوزيع. ويمكن أن تتجاوز المادة 68 صياغة العقد عندما ترتبط دفعة بصورة معقولة بممتلكات أو خدمات معينة؛ وتحكم المادة 56.4 التعهدات بعدم المنافسة. ويمكن لدفعة مؤهلة مقابل الشهرة التجارية (goodwill) أن تحتفظ بمعاملة الشهرة التجارية بموجب اختيار من البائع وفق المادة 56.4، بالاشتراك مع المشتري إذا كانت الدفعة تتعلق بنشاط المشتري التجاري الذي يمارسه في كندا، وذلك بحلول موعد تقديم إقرار البائع عن سنة التعهد.

احصل على توزيع المشتري المقترح وقائمة الأصول والتكاليف الأصلية والتكلفة الرأسمالية غير المهلكة لكل فئة قبل الموافقة على سعر إجمالي واحد. وراجع مخصص التكلفة الرأسمالية لمعرفة كيف تعمل فئات الإهلاك.

هل تُفرض GST/HST عند بيع النشاط التجاري؟

بيع الأسهم لا يستوجب بوجه عام GST/HST على الأسهم لأن نقل الأسهم يُعدّ بوجه عام خدمة مالية معفاة. CRA: معلومات عامة للمسجلين في GST/HST وقد يكون بيع الأصول خاضعًا للضريبة، لكن يجوز للبائع والمشتري أن يختارا معًا ألا تستحق GST/HST على بيع مؤهل للنشاط التجاري كاملًا أو لقسم منه قادر على العمل بمفرده. وبموجب الاتفاق، يجب أن يحصل المشتري على ملكية ممتلكات تمثل ما لا يقل عن 90% من القيمة السوقية العادلة لكل ما يلزم بصورة معقولة لتشغيله، أو على حيازتها أو استخدامها؛ والأصول المنفردة لا تتأهل. CRA: بيع نشاط تجاري؛ CRA: مذكرة GST/HST 14-4

يُجرى الاختيار بصورة مشتركة بالنموذج GST44. وإذا كان المشتري مسجلًا، فإنه يقدم النموذج بحلول موعد أول إقرار GST/HST عن فترة كانت ستستحق فيها الضريبة لولا الاختيار. وإذا لم يكن أي من الطرفين مسجلًا، فيحتفظ المشتري بالنموذج الموقع. ولا يجوز لبائع مسجل أن يجري الاختيار مع مشترٍ غير مسجل. وقد تظل الضريبة منطبقة على الخدمات الخاضعة للضريبة وعقود الإيجار وبعض العقارات المباعة إلى مشترٍ غير مسجل. CRA: النموذج GST44؛ قانون ضريبة الإنتاج (Excise Tax Act)، المادة 167

وفي كيبك، يمكن للطرفين استخدام النموذج FP-2044-V لاختيار مشترك بشأن GST/HST وQST في بيع نشاط تجاري مؤهل، بحسب شروط Revenu Québec. وتحتاج ضرائب المبيعات الإقليمية الأخرى إلى مراجعة منفصلة حيث تقع الأصول.

هل يمكنني توزيع الضريبة على سنوات إذا دفع المشتري على عدة سنوات؟

يجوز للفرد الذي يبيع أسهمًا ويُستحق له جزء من الثمن أن يطالب باحتياطي للمكاسب الرأسمالية (capital gains reserve)، فيوزع الاعتراف بالمكسب على سنوات كما تسمح القواعد. والحد الأقصى العام هو احتياطي لأربع سنوات، فيُضم المكسب الكامل خلال خمس سنوات. وتتم المطالبة بالنموذج T2017، ويُدخل كل احتياطي سابق في احتساب السنة التالية. CRA: المطالبة باحتياطي المكاسب الرأسمالية

وإذا باعت الشركة أصولًا مقابل دفع لاحق، فقد يؤجل احتياطي المكاسب الرأسمالية جزءًا من مكسب غير مدفوع على ممتلكات رأسمالية. أما ربح المخزون ومخصص التكلفة الرأسمالية المسترد فلا يتحولان إلى مكاسب رأسمالية؛ احسب احتياجات الشركة النقدية للضريبة قبل قبول الدفع على أقساط. قانون ضريبة الدخل، المادة 40

وقد ينطبق احتياطي أطول على بعض التحويلات إلى الأبناء وعلى تحويلات ملكية الموظفين المؤهلة. ولا يتوافر الاحتياطي بوجه عام إذا بعتَ إلى شركة تسيطر عليها، أو إذا لم تستوفَ شروط الإقامة. أما الدفعة المرتبطة بالأداء المستقبلي (earnout) فتحتاج إلى تحليل منفصل لأن مبلغها ووصفها الضريبي قد لا يكونان محددين عند الإغلاق. CRA: المطالبة باحتياطي المكاسب الرأسمالية

ما الذي يتغير إذا بعتُ إلى أبنائي أو موظفيّ؟

إذا بعتَ الأسهم مباشرة إلى ابن أو ابنة، فتنطبق قواعد بيع الأسهم المعتادة. وقد يظل السعر العائلي الأقل من سعر السوق يُعامل بوصفه حصيلة بالقيمة السوقية العادلة بالنسبة إليك، لذا احصل على تقييم يمكن إثباته. وقد ينطبق احتياطي أطول على بيع مباشر لأسهم مؤهلة إلى ابن أو ابنة مقيم في كندا. قانون ضريبة الدخل، المادتان 69 و40

ويخضع البيع إلى شركة يسيطر عليها ابنك أو ابنتك البالغ لشروط خاصة بالتحويل بين الأجيال. وبدون إعفاء، يمكن لـالمادة 84.1 أن تعتبر جزءًا من الحصيلة توزيعات أرباح بدلًا من مكسب رأسمالي عندما يبيع فرد أسهمًا إلى شركة تربطه بها علاقة غير مستقلة. ويتطلب مساران التحويل الفوري والتدريجي أن يكتسب الابن أو الابنة السيطرة المطلوبة ويحتفظ بها ويتولى النشاط التجاري وفق شروط مفصلة. ويجب على البائع والابن أو الابنة اختيار ذلك معًا بالنموذج T2066 بحلول موعد تقديم إقرار البائع عن سنة البيع. راجع الخطة قبل التوقيع. CRA: النموذج T2066

إذا اشترى الموظفون أسهمك مباشرة، فابدأ بقواعد بيع الأسهم العادية وقواعد الأسهم المؤهلة. وقد ينطبق خصم منفصل فقط عند بيع الأسهم إلى صندوق ائتماني مؤهل لملكية الموظفين، أو إلى شركة يملكها هذا الصندوق بالكامل، أو إلى تعاونية عمال مؤهلة. ولا يجوز أن تكون الشركة أو الشركات التابعة المعنية شركات مهنية؛ ويجب أن يكون البائع البالغ أو زوجه أو زوجته قد شارك فعليًا في النشاط مدة 24 شهرًا. وللصندوق أو التعاونية أيضًا اختبارات إقامة كندية لمستفيديه أو لعماله. وأي حدث مُسقِط للأهلية خلال 24 شهرًا من البيع يلغي الخصم. قانون ضريبة الدخل، المادتان 110.61 و110.62

يوزع الاختيار المشترك ما يصل إلى 10,000,000 دولار من المكاسب المؤهلة على البائعين في تحويل واحد، بحسب حدود كل بائع. قدّم النموذج T24EOT بحلول موعد تقديم إقرار الصندوق، أو النموذج T25QCC بحلول أقرب الموعدين: موعد تقديم إقرار البائع أو موعد تقديم إقرار التعاونية. ثم احسب السطر 25395 بالنموذج T2048؛ وطالب بخصم تحويل الصندوق قبل خصم التعاونية، وبالسطر 25395 قبل السطر 25400 عن البيع نفسه. CRA: النماذج T24EOT وT25QCC وT2048

مثال

أرقام توضيحية فقط بالدولار الكندي؛ ولا تُحتسب ضريبة نهائية. دفع مساهم 100,000 دولار كندي ثمنًا لجميع أسهم شركة تشغيلية كندية. ويعرض مشترٍ غير مرتبط 1,100,000 دولار كندي مقابل الأسهم، مع 20,000 دولار كندي من تكاليف البيع. فيكون مكسب المساهم 980,000 دولار كندي. وإذا استوفت الأسهم اختبارات الملكية والأصول، فقد يستطيع المساهم المطالبة بخصم المكاسب الرأسمالية، بحسب المتبقي له من السقف والحدود الأخرى.

وفي بديل آخر، يدفع المشتري للشركة 1,100,000 دولار كندي: 200,000 دولار كندي للمخزون و300,000 دولار كندي للمعدات و600,000 دولار كندي للشهرة التجارية. افترض أن التكلفة الضريبية للمخزون 120,000 دولار كندي؛ وأن التكلفة الأصلية للمعدات 250,000 دولار كندي ورصيد الفئة غير المهلك 100,000 دولار كندي؛ وأن الشهرة التجارية أنشأتها الشركة بلا تكلفة ضريبية ولا رصيد آخر في الفئة 14.1. فيكون لدى الشركة 80,000 دولار كندي من ربح المخزون و150,000 دولار كندي من استرداد الإهلاك و650,000 دولار كندي من المكاسب الرأسمالية: 50,000 دولار كندي على المعدات و600,000 دولار كندي على الشهرة التجارية. وهذه قبل التعديلات الأخرى. ولا يعوض إعفاء الأسهم مبالغ الشركة. وتحتاج ضريبة الشركة وأي توزيع لاحق للمالك إلى حسابات منفصلة. CRA: الممتلكات القابلة للإهلاك

هل وضعك مختلف؟

• إذا كنت تخطط لاستثمار الحصيلة داخل شركة: راجع الشركات القابضة والاستثمارية.
• إذا كنت تحتاج إلى حساب توزيعات الأرباح بعد بيع الأصول: راجع كيف تُفرض الضريبة على الشركات.
• إذا كنت تنقل منشأة فردية إلى شركة قبل البيع: راجع نقل نشاط تجاري إلى شركة.
• إذا كنت مواطنًا أمريكيًا يملك الشركة الكندية: راجع المالكون الأمريكيون للشركات الكندية.
• إذا كنت غير مقيم وتبيع أسهمًا تأتي قيمتها من عقارات كندية: راجع بيع غير المقيمين لممتلكات كندية.
• إذا كنت تبيع عقارًا مؤجرًا وليس نشاطًا تشغيليًا: راجع بيع عقار مؤجر.
• إذا كانت الصفقة تتضمن تنقية للشركة أو دفعة مرتبطة بالأداء أو تعهدًا بعدم المنافسة أو عدة مساهمين أو صندوقًا ائتمانيًا عائليًا أو مشتريًا من خارج كندا: فاجمع سجل المساهمين وقوائم مالية لمدة 24 شهرًا وتقييمات الأصول وخطاب العرض وجداول التكلفة الضريبية للأصول والتكلفة الرأسمالية غير المهلكة وحسابات T657 وT936 السابقة من أجل إعداد الإقرارات الضريبية.