Règle des 3 ans et intéressement : feuilles A et B, article 1061

Qu'est-ce que la règle des trois ans sur l'intéressement, et la One Big Beautiful Bill Act l'a-t-elle modifiée?

L'article 1061 de l'Internal Revenue Code change la nature fiscale de certains gains tirés de l'intéressement aux plus-values (carried interest) : ils passent du long terme au court terme. Pour rester à long terme selon cette règle, les gains visés exigent généralement une période de détention de plus de 3 ans; trois ans exactement ne suffisent pas (26 USC 1061).

La One Big Beautiful Bill Act n'a pas modifié l'article 1061 de l'Internal Revenue Code; la règle des trois ans sur l'intéressement s'applique toujours (26 USC 1061).

Le rajustement reste un gain en capital. Le gain en capital net à court terme est imposé aux taux applicables au revenu ordinaire; changer sa nature peut donc augmenter l'impôt. Le résultat dépend de vos autres gains, de vos pertes et de votre revenu imposable (IRS : gains et pertes en capital).

Mon intéressement est-il une participation visée dans une société de personnes (API)?

Une participation dans une société de personnes reçue ou détenue en échange de services importants dans une entreprise de placement peut être une participation visée dans une société de personnes, ou API. Le critère tient compte des services des personnes liées et des participations détenues par l'intermédiaire d'une autre entité (26 USC 1061(c)).

L'entreprise doit régulièrement mobiliser ou rembourser des capitaux et investir dans des actifs déterminés ou les développer. Ces actifs comprennent les valeurs mobilières, les marchandises, les biens immobiliers de placement ou de location, l'encaisse, les dérivés et certaines participations dans des sociétés de personnes. Les fonds de couverture, de capital-investissement, de capital de risque et immobiliers peuvent répondre à ce critère; l'étiquette du fonds ne suffit pas à trancher.

L'intéressement conserve sa nature d'API lorsqu'il passe par une société de personnes du commandité (GP) et après votre départ ou votre retraite (26 CFR 1.1061-2(a)). L'intéressement détenu par une société, y compris une société étrangère, est exclu. Les sociétés de type S et les sociétés de placement étrangères passives (PFIC) pour lesquelles un actionnaire a fait le choix de fonds électif admissible (QEF) n'ont pas droit à cette exception (26 CFR 1.1061-3(b)). L'actionnaire admissible fait le choix QEF sur le formulaire 8621, joint à sa déclaration signée, au plus tard la date d'échéance de la déclaration de l'actionnaire, prolongations comprises, pour la première année d'entrée en vigueur; voir fonds étrangers (IRS : instructions du formulaire 8621).

Un véritable don sans gain constaté n'est pas la cession imposable visée par l'article 1061(d), mais le bénéficiaire du don détient toujours une API. Une vente qui fait constater un gain peut entraîner un rajustement supplémentaire si l'acheteur est : votre conjoint (sauf séparation légale par jugement), votre enfant, votre petit-enfant ou votre parent; une personne qui a rendu des services à la même entreprise de placement cette année ou au cours des 3 années civiles précédentes; ou une entité intermédiaire, dans la mesure où ces personnes en sont propriétaires (26 CFR 1.1061-5).

L'article 1061 s'applique même si vous avez fait un choix 83(b); les questions d'attribution, d'acquisition des droits et de choix sont traitées dans le partage de la propriété entre associés d'une LLC.

Quelle période de détention compte si le placement a duré deux ans, mais que l'intéressement est versé la cinquième année?

Pour un gain attribué à la suite de la vente d'un actif par le fonds, c'est la période de détention de cet actif par le fonds qui compte. La durée pendant laquelle vous détenez l'intéressement, ou la date à laquelle vous recevez l'argent, ne remplace pas cette période (26 CFR 1.1061-4(b)(8)).

Une société détenue pendant deux ans par le fonds peut donc produire un gain d'intéressement requalifié à court terme, même si votre participation à l'intéressement date de cinq ans. Un versement plus tardif ne prolonge pas la période de détention de l'actif au moment de la vente.

Si vous vendez la participation à l'intéressement elle-même, c'est généralement votre période de détention de cette participation qui compte. Certaines ventes exigent un calcul par transparence fondé sur les actifs sous-jacents du fonds, y compris les opérations conçues pour éviter la requalification (26 CFR 1.1061-4(b)(9)).

L'allocation de performance d'un fonds de couverture est-elle de l'intéressement, et pourquoi la règle change-t-elle souvent peu de chose?

L'allocation de performance d'un fonds de couverture (hedge fund) peut constituer de l'intéressement lorsque la participation aux profits du gestionnaire répond au critère de l'API. L'article 1061 modifie les gains en capital à long terme admissibles; il ne rend pas toute allocation de performance imposable à court terme.

La stratégie du fonds et la nature de son revenu sous-jacent déterminent ce qui peut changer (IRS : instructions du K-1, code AK) :

Ces exclusions proviennent de 26 CFR 1.1061-4(b)(7). Un fonds qui négocie des positions en moins d'un an peut déjà attribuer des gains à court terme; un fonds qui conserve ses placements plus longtemps peut avoir davantage de gains à long terme admissibles (IRS : périodes de détention). Ne présumez pas que la plupart des gains d'un fonds de couverture exigent un rajustement.

Les frais de gestion, le statut de négociateur ou d'investisseur, la déduction des frais et le traitement QBI de la société de gestion sont traités dans la première année d'imposition d'un nouveau fonds de couverture.

Mon engagement de commandité (GP) ou mon co-investissement est-il visé par la règle des trois ans?

Les rendements sur le capital que vous avez investi peuvent bénéficier de l'exclusion pour participation au capital. Qualifier une attribution d'engagement du commandité (GP) ou de co-investissement ne suffit pas à établir l'exclusion (26 CFR 1.1061-3(c)).

Le gain d'intéressement conservé dans le fonds, ou distribué puis réinvesti, compte comme un nouvel apport de capital; les rendements ultérieurs peuvent être admissibles selon les mêmes critères (26 CFR 1.1061-3(c)(3)(iii)).

Les droits d'attribution et de distribution sur le capital doivent être raisonnablement conformes à ceux d'investisseurs dans une situation semblable qui ne fournissent pas et n'ont pas fourni de services dans l'entreprise de placement en cause. Ces investisseurs externes ne doivent pas être, ni avoir été, liés à un détenteur d'API ni à un fournisseur de services actuel ou ancien de cette entreprise (26 CFR 1.1061-1(a)). Ensemble, ils doivent détenir au moins 5 % du capital apporté au moment des attributions, ce qui est vérifié pour la catégorie ou le placement en cause.

Si le commandité (GP) investit du capital dans le fonds, le rendement admissible sur ce capital conserve son exclusion lorsqu'il est correctement attribué aux associés du GP qui ont fourni le capital, selon les articles 704(b) et 704(c). Le GP n'a pas besoin d'un autre groupe admissible d'investisseurs externes (26 CFR 1.1061-3(c)(5)).

La convention de société de personnes et les registres contemporains doivent distinguer le rendement sur le capital de l'intéressement et démontrer que les conditions sont remplies. Les apports financés par emprunt doivent être examinés : certains prêts et certaines garanties de la société de personnes ou d'un associé empêchent l'attribution d'être admissible, sous réserve d'une exception limitée pour un emprunt admissible à recours personnel auprès d'un autre associé. Les remboursements comptent comme du capital apporté au moment où ils sont faits, sauf s'ils sont financés par un autre prêt de ce type (26 CFR 1.1061-3(c)(3)).

Où trouver l'intéressement à la case 20, code AM, du K-1 et la feuille de calcul A de l'article 1061?

Pour le formulaire 1065, les plus récentes instructions publiées à l'intention des associés signalent les renseignements de l'article 1061 par le code AM de la case 20. La feuille de calcul A accompagne le K-1; le code AM signale des renseignements justificatifs, et non un paiement distinct en argent (IRS : instructions du K-1).

Pour le K-1 d'une société de type S, la publication 541 place la pièce jointe de l'article 1061 au code ZZ de la case 17; l'ancien code AD mentionné dans la FAQ n'est plus à jour (IRS : publication 541).

La FAQ de l'IRS sur la déclaration mentionne encore l'ancien code AH de la case 20. Dans les plus récentes instructions publiées, le code AH de la case 20 désigne les dons de bienfaisance autres qu'en argent. Utilisez les instructions de l'année d'imposition du K-1 et le relevé qui y est joint, plutôt que de traiter AH comme un code permanent pour l'intéressement.

Le fonds ou l'entité du commandité (GP) prépare la feuille de calcul A :

Si un fonds attribue l'intéressement à une société de personnes du commandité (GP), le GP doit transmettre les renseignements requis à ses associés particuliers. Si vous recevez seulement le relevé que le fonds remet au GP, votre attribution personnelle peut rester indéterminée (26 CFR 1.1061-6(b)).

Comment remplir la feuille de calcul B et le rajustement du formulaire 8949?

Vous remplissez la feuille de calcul B en regroupant toutes vos API. La feuille de calcul A est le calcul d'attribution de l'entité; la feuille de calcul B détermine votre rajustement personnel (IRS : publication 541).

Inscrivez les gains en montants positifs et les pertes en montants négatifs. Respectez les planchers de zéro et les consignes de saut de ligne de la feuille de calcul B :

Pour chaque ligne, (b) plus (c) doit égaler (a); les totaux comprennent les gains sur la participation au capital (IRS : feuille de calcul B et instructions de déclaration). Les objets de collection comprennent les œuvres d'art et les métaux précieux; le gain non récupéré de l'article 1250 correspond généralement à la partie amortissement d'un gain immobilier à long terme (instructions de l'annexe D).

En attendant d'autres directives, l'IRS exige une méthode raisonnable pour déterminer quelle part des gains sur objets de collection ou des gains non récupérés de l'article 1250 d'une API entre dans le montant requalifié (IRS : publication 541).

Calculez le tableau 1 et le tableau 2 séparément pour chaque API. Ils visent les ventes d'intéressement en cause, les distributions traitées comme des gains sur la vente d'une participation et, pour le tableau 1, les ventes de biens d'API distribués. Les attributions annuelles ordinaires du fonds passent par la feuille de calcul A. Joignez la feuille de calcul B et les tableaux 1 et 2 à votre déclaration, comme l'exigent les instructions de l'IRS.

Déclarez d'abord les gains et les pertes comme si l'article 1061 ne s'appliquait pas. Inscrivez ensuite les opérations jumelées ci-dessous sur le formulaire 8949, partie I case C et partie II case F, pour ce rajustement sans déclaration de renseignements d'un courtier (formulaire 8949); les deux portent la mention Section 1061 Adjustment dans la colonne (a) (FAQ 3 de l'IRS sur la déclaration) :

Conservez la totalité du gain ou de la perte nette à long terme du K-1 (case 9a du formulaire 1065 ou case 8a du formulaire 1120-S) à la ligne 12 de l'annexe D (formulaire 1040), puis ajoutez les rajustements jumelés ci-dessus. Ne la remplacez pas par le gain qui reste après l'article 1061 (IRS : instructions du K-1 d'une société de personnes; instructions du K-1 d'une société de type S).

Que faire si la feuille de calcul A manque, arrive en retard ou semble erronée?

Demandez le relevé de l'article 1061 au fonds ou au commandité (GP). Dans une structure à paliers, un GP qui a besoin de renseignements supplémentaires doit les demander au plus tard à la date la plus tardive entre le 30e jour suivant la fin de l'année visée et l'expiration d'un délai de 14 jours après la demande d'une entité de palier supérieur. Le fonds fournit généralement les renseignements demandés au plus tard à la date d'échéance de ses K-1; pour une société de personnes américaine ordinaire dont l'exercice correspond à l'année civile, c'est le 15 mars, ou le 15 septembre avec une prolongation par formulaire 7004 demandée à temps. Les demandes tardives suivent des règles de déclaration distinctes (26 CFR 1.1061-6(b)(2)). Des renseignements manquants peuvent vous empêcher d'exclure des gains sur la participation au capital ou d'autres gains exclus, et peuvent réduire le montant sur trois ans, à moins que vous ne justifiiez les montants manquants autrement (26 CFR 1.1061-6(a)(2)).

Si vous ne pouvez pas justifier un montant sur trois ans manquant, les éléments touchés ne satisfont pas au critère de la période de détention plus longue. Tout le gain net d'intéressement à long terme touché peut alors devenir un gain à court terme. Pour le revenu d'un QEF, c'est le QEF qui doit fournir les renseignements; une justification indépendante n'est pas possible (26 CFR 1.1061-6(d)).

Demandez au fonds les montants sur un an et sur trois ans, les gains exclus, les attributions admissibles sur la participation au capital et le détail des gains spéciaux. Pour la vente d'une participation ou une cession à une personne liée, demandez aussi les renseignements sous-jacents nécessaires à ce calcul.

Rapprochez la ligne 1 de la feuille de calcul A du K-1 et vérifiez que les lignes 2 et 3 ne comprennent que des montants déjà inclus à la ligne 1. Conservez les demandes, les réponses, les dates des actifs et les registres d'attribution. Un relevé vierge ne prouve pas que le rajustement est nul.

Si la feuille de calcul A ou le K-1 semble erroné, demandez des renseignements corrigés au fonds ou au commandité (GP); ne modifiez pas votre K-1. Pour une société de personnes assujettie au régime centralisé de vérification, déclarer un élément d'une manière incompatible avec son traitement par la société exige de joindre le formulaire 8082 à votre déclaration (IRS : instructions du K-1). Les procédures de contestation, ainsi que les K-1 corrigés ou les formulaires 8986 reçus après la production, sont traités dans la correction d'une déclaration d'entreprise déjà produite.

Si mon K-1 arrive en septembre, que dois-je payer au plus tard le 15 avril?

Si vous produisez un formulaire 1040 pour l'année civile et êtes soumis à la date limite ordinaire, estimez et payez le solde d'impôt au plus tard le 15 avril 2027. Une prolongation demandée à temps vous donne généralement jusqu'au 15 octobre pour produire votre déclaration, mais ne prolonge pas le délai de paiement (26 USC 6072(a); IRS : prolongations du délai de production).

Demandez à chaque fonds une lettre d'estimation qui distingue l'intéressement, les rendements sur le capital et le revenu à court terme. Combinez-la avec vos autres revenus, retenues et paiements. Si au moins 90 % de votre impôt final est payé au plus tard à la date limite ordinaire et le reste avec votre déclaration produite dans le délai prolongé, les pénalités pour paiement tardif pendant la prolongation ne s'appliquent généralement pas. Les intérêts courent tout de même à compter de la date limite de paiement. Sinon, à moins d'un motif raisonnable, la pénalité habituelle est de 0,5 % de l'impôt impayé par mois ou partie de mois, jusqu'à 25 % (formulaire 4868).

Les pénalités trimestrielles liées à l'impôt estimatif font l'objet d'un calcul distinct; les règles refuges et la méthode du revenu irrégulier sont expliquées dans les paiements d'impôt estimatif des propriétaires.

New York ou la Californie peuvent-ils encore imposer mon intéressement après mon déménagement en Floride ou au Texas?

New York ou la Californie peuvent encore imposer un revenu après un déménagement si vous restez résident de cet État ou si le revenu y a sa source. Les directives générales de ces deux États ne donnent pas de réponse universelle pour l'intéressement.

La date d'un déménagement, la date d'un versement ou la qualification fédérale de gain en capital ne suffit pas à elle seule à établir la source de l'intéressement aux fins des États. Rassemblez les registres de résidence, les lieux de travail, les conventions du fonds et du commandité (GP) et les annexes K-1 des États avant une sortie ou un déménagement. Les déclarations de non-résident sont traitées dans l'impôt sur le revenu d'entreprise dans d'autres États.

Comment l'intéressement est-il imposé si je vis au Canada ou en Chine continentale?

Le Canada impose l'intéressement de ses résidents selon le droit canadien, en calculant le revenu de la société de personnes comme si elle résidait au Canada. La nature canadienne de l'intéressement doit être examinée; la qualification américaine de gain à court terme ne se transpose pas (Loi de l'impôt sur le revenu, article 96; ARC : gains en capital).

Pour une personne qui n'est pas citoyenne américaine et qui est non-résidente aux fins de l'impôt américain, le gain en capital tiré de l'intéressement est généralement assujetti à l'impôt américain s'il est lié à une activité commerciale aux États-Unis (ECI), s'il provient de biens immobiliers situés aux États-Unis, ou s'il est de source américaine et que la personne a été présente aux États-Unis au moins 183 jours cette année-là. Un allègement prévu par une convention fiscale peut s'appliquer; la requalification peut alors ne rien changer à l'impôt américain (IRS : publication 519). La retenue, le formulaire 1040-NR et les crédits pour impôt étranger des résidents du Canada sont traités dans les associés canadiens de sociétés de personnes américaines.

Un citoyen américain qui vit au Canada reste assujetti à l'impôt américain sur son revenu mondial; le simple fait de vivre au Canada n'écarte pas l'article 1061 pour l'intéressement visé (IRS : citoyens à l'étranger). Coordonnez le traitement canadien et les crédits pour impôt étranger à l'aide de notre guide pour les Américains vivant au Canada.

Pour la Chine continentale, les questions de déclaration des revenus étrangers et de crédit sont traitées dans le retour en Chine et l'impôt chinois sur les revenus étrangers.

Exemple

Tous les montants sont donnés à titre d'illustration, en dollars américains. La société de gestion d'un nouveau fonds touche les frais de gestion, tandis que la société de personnes du commandité (GP) détient l'intéressement. Un associé particulier du GP détient cet intéressement depuis le lancement du fonds.

Cinq ans après son lancement, le fonds vend une société qu'il détenait depuis deux ans. L'associé se voit attribuer 40 000 $ de gain d'intéressement à long terme admissible et 10 000 $ de gain sur le capital investi. Supposons que l'attribution sur le capital remplit les conditions de l'exclusion, qu'il n'y a pas d'autre API ni de perte pertinente, et qu'il n'y a ni vente de participation ni cession à une personne liée.

La feuille de calcul A commence par 50 000 $ à la ligne 1, retire 10 000 $ à la ligne 3 et indique 40 000 $ à la ligne 4. Comme l'actif a été détenu deux ans, 40 000 $ vont à la ligne 5 et la ligne 7 est à zéro.

La feuille de calcul B indique 40 000 $ aux lignes 1 et 3, zéro aux lignes 4 et 6, et 40 000 $ aux lignes 7 et 9. Le formulaire 8949 ajoute 40 000 $ de gain à court terme et retranche 40 000 $ de gain à long terme. Selon ces hypothèses, le gain de 10 000 $ sur la participation au capital reste à long terme. Détenir l'intéressement pendant cinq ans ne change pas la période de détention de deux ans de la société vendue.

Votre situation est différente?

Une attribution directe d'intéressement accompagnée de relevés complets est plus simple à rapprocher qu'une sortie d'intéressement, plusieurs fonds, un déménagement ou deux pays. Nous préparons les déclarations des dirigeants de fonds et les rajustements liés à l'intéressement, les livres, les déclarations, les K-1 et les feuilles de calcul A du commandité (GP), ainsi que les formulaires 1065 des fonds : voir fiscalité et comptabilité des fonds de couverture. Apportez vos K-1, feuilles de calcul A, lettres d'estimation, comptes de capital, conventions et registres de cession ou de résidence.

• Attribution ou acquisition des droits : Participations aux profits et partage de la propriété traite de l'attribution et des questions liées au choix 83(b).
• Autres éléments du K-1, coût de base, revenu non distribué ou impôt sur le travail autonome : consultez l'imposition des sociétés de personnes.
• Pertes ou statut d'activité passive : consultez les pertes d'entreprise.
• Crédits PTET des États : consultez les choix d'impôt sur les entités transparentes.
• Formulaires canadiens sur les biens étrangers ou les sociétés étrangères affiliées : consultez la déclaration des biens étrangers et des sociétés affiliées.
• Quitter le Canada avec un intéressement non réalisé : consultez quitter le Canada; une participation non liquide et un report possible sont traités dans le report de l'impôt de départ lors d'un déménagement aux États-Unis.
• Revenu d'entreprise américain d'un non-résident : consultez la déclaration de revenu d'entreprise d'un non-résident.
• Participations dans des fonds étrangers ou comptes à l'étranger : consultez la déclaration des comptes et actifs étrangers aux États-Unis.
• Vente d'intéressement, cession familiale, relevés manquants ou attributions contestées : apportez les documents de l'opération et des attributions à fiscalité et comptabilité des fonds de couverture avant de choisir le traitement à déclarer.