Quitter un fonds : rémunération différée, make-whole et indemnité

Qu'advient-il de chaque élément de rémunération quand vous partez?

Aux États-Unis, le régime ou la convention derrière chaque élément de rémunération décide de ce que vous gardez en quittant un fonds. L'impôt en découle : une rémunération que vous ne recevez jamais n'est jamais un revenu, et une rémunération que vous recevez est presque toujours un revenu ordinaire l'année où elle vous parvient.

Un départ est simple lorsque vous perdez ce qui n'est pas acquis et passez à un simple salaire. Il demande un jugement professionnel lorsqu'un régime accélère l'acquisition ou la maintient, que le paiement compensatoire de la nouvelle firme a sa propre acquisition des droits ou sa propre clause de restitution (clawback), qu'une participation de co-investissement est rachetée sous sa valeur, que vous changez d'État ou que vous lancez votre propre fonds. Avant votre dernier jour, copiez chaque régime, vos relevés d'acquisition des droits, votre convention de départ et la lettre d'offre de la nouvelle firme; la liste complète figure plus bas. Lire chaque régime en regard des deux W-2 et de chaque K-1 de l'année fait partie de notre travail fiscal pour les employés de fonds.

Qu'advient-il de ma prime différée ou de ma rémunération différée non acquise si je démissionne, suis congédié ou licencié?

Le régime décide. Beaucoup de régimes américains de rémunération différée font perdre les tranches non acquises (les parties d'une prime différée dont les droits s'acquièrent une à la fois) si vous démissionnez ou êtes congédié pour un motif sérieux. Certains maintiennent l'acquisition selon le calendrier, ou acquièrent immédiatement les tranches, si vous êtes licencié sans motif sérieux ou prenez votre retraite selon les conditions du régime.

• Perdue. Une tranche de prime différée que vous perdez n'a jamais été un revenu. Elle n'a jamais non plus subi de cotisations de sécurité sociale et Medicare, car la rémunération différée ne compte pour ces cotisations qu'une fois qu'elle n'est plus exposée à un risque de déchéance (26 USC 3121(v)(2)(A)). Il n'y a rien à déclarer ni rien à réclamer.
• Acquise immédiatement (accélération). Si un licenciement sans motif sérieux rend une tranche de prime différée acquise, les cotisations de sécurité sociale et Medicare s'appliquent à sa valeur à cette date. L'impôt sur le revenu vient lorsque le régime la verse, immédiatement ou selon le calendrier d'origine.
• Continue de s'acquérir. Si les tranches de prime différée restent en vigueur après votre départ, chacune suit son calendrier d'origine. Si la seule condition restante est de ne pas travailler pour un concurrent, l'IRS traite habituellement la tranche comme déjà acquise (Règl. 1.83-3(c)(2); Règl. 31.3121(v)(2)-1(e)(3)). Les cotisations de sécurité sociale et Medicare peuvent donc être dues à la date de votre départ, et non à la date d'acquisition ultérieure. Vérifiez comment votre régime et la paie l'ont traitée.

Puis-je récupérer les cotisations de sécurité sociale et Medicare déjà prélevées à l'acquisition?

Habituellement non. Une fois qu'une tranche de prime différée a été comptée pour la sécurité sociale américaine et Medicare, ni la tranche ni ses revenus ultérieurs ne sont comptés de nouveau (26 USC 3121(v)(2)(B)). Le règlement permet à l'employeur de demander un remboursement lorsqu'il a surestimé le montant au moment où il l'a compté (Règl. 31.3121(v)(2)-1(f)(2)(iii)). Il ne prévoit aucune règle de remboursement des cotisations sur une tranche acquise qui perd ensuite de la valeur ou n'est jamais versée : un remboursement est donc peu probable dans ce cas. L'imposition de la rémunération différée pendant que vous restez est traitée dans Prime différée chez un gestionnaire de fonds.

Puis-je toucher plus tôt ma rémunération différée acquise après mon départ?

Habituellement non. Un régime visé par l'article 409A ne peut devancer aucun versement, et une modification ultérieure ne peut prendre effet avant 12 mois et doit reporter chaque versement d'au moins 5 ans (Règl. 1.409A-3(j)(1); Règl. 1.409A-2(b)(1)). Le départ peut lui-même être une date de versement si le régime le prévoit (Règl. 1.409A-3(a)). Les détails figurent dans Prime différée chez un gestionnaire de fonds.

Je perds un intéressement non acquis : puis-je déduire quelque chose?

Peut-être, si vous avez payé les points d'intéressement. Avec un choix 83(b), la perte correspond à ce que vous avez payé, moins ce que vous avez récupéré, et c'est une perte en capital si la participation était une immobilisation (Règl. 1.83-2(a)). Sans ce choix, le règlement traite la même différence comme un gain ou une perte ordinaire (Règl. 1.83-1(b)(2)). Si la firme vous a traité comme associé dès l'attribution sans ce choix (Rev. Proc. 2001-43), aucune règle n'indique comment récupérer, lors de la déchéance, un revenu sur lequel vous avez été imposé sans jamais le recevoir; faites examiner votre K-1 final. Consultez Points d'intéressement des employés de fonds. La question de savoir si l'intéressement que vous gardez après votre départ reste à long terme est traitée dans L'intéressement aux plus-values et la règle des trois ans.

La firme rachète ma participation de co-investissement : comment est-ce imposé?

Habituellement comme une vente de capital. Une participation de co-investissement ou dans le fonds des employés est normalement une participation dans une société de personnes américaine. Sa vente donne un gain ou une perte en capital, sauf la partie liée au revenu que la société de personnes a gagné mais pas encore encaissé et aux biens qu'elle détient pour la vente (ses créances non réalisées et ses stocks), qui est un revenu ordinaire (Publication 541, « Disposition of Partner's Interest »).

Si le fonds rachète lui-même toute votre participation, vous avez un gain seulement dans la mesure où l'argent reçu dépasse votre coût de base rajusté. Si vous êtes payé en partie en titres plutôt qu'en argent, le calcul du gain suit des règles spéciales (26 USC 731(c)); faites-le examiner. Vous avez une perte seulement si le paiement se compose uniquement d'argent, de créances non réalisées et de stocks, et que votre coût de base est plus élevé (Publication 541). Si le fonds retient une partie du paiement jusqu'à son audit, votre participation n'est entièrement liquidée qu'au dernier paiement : le gain compte dès que l'argent reçu dépasse votre coût de base, et une perte attend le paiement final (Règl. 1.731-1(a); Règl. 1.761-1(d)). Attendez-vous à un K-1 final couvrant votre part du revenu jusqu'à votre sortie.

Un rachat de « mauvais partant » (bad leaver) au coût ou sous la valeur demande un examen plus attentif. Si la participation de co-investissement vous a été remise en lien avec votre travail et n'était pas encore acquise, la réponse dépend d'un choix 83(b). Avec ce choix, une vente qui est en substance une déchéance est traitée comme telle : la perte se limite à ce que vous avez payé, moins ce que vous avez récupéré (Règl. 1.83-2(a)). Sans ce choix, le rachat est généralement traité comme une déchéance, et la différence entre ce que vous avez payé et ce que vous récupérez est un gain ou une perte ordinaire (Règl. 1.83-1(b)(2)). Si vous avez acheté une participation acquise avec votre propre argent et recevez moins que votre coût de base, vous pouvez avoir une perte en capital; les règles de rachat ci-dessus décident du moment où vous pouvez la demander.

Comment est imposé le paiement compensatoire (make-whole) de ma nouvelle firme?

Aux États-Unis, un paiement compensatoire (make-whole) en argent ou une prime à la signature est un salaire de la nouvelle firme l'année de son versement, avec retenue d'impôt sur le revenu et cotisations de sécurité sociale et Medicare. L'IRS a statué qu'une prime versée pour établir un emploi est un salaire, même si le contrat précise qu'elle ne dépend pas d'un travail futur (Rev. Rul. 2004-109). Ce n'est pas un gain en capital, même si le paiement remplace une rémunération différée qui suivait le rendement d'un fonds.

Un paiement compensatoire versé sous forme de nouvelles attributions différées suit les règles propres au nouveau régime : habituellement les cotisations de sécurité sociale et Medicare à l'acquisition de chaque attribution, et l'impôt sur le revenu à son versement. Un paiement compensatoire versé sous forme d'actions avec restrictions ou d'une participation dans un fonds dont les droits s'acquièrent avec le temps est généralement un revenu à sa valeur au moment de l'acquisition, sauf si vous avez fait un choix 83(b) dans les 30 jours suivant sa réception (26 USC 83(a) et (b)(2)).

Une clause de restitution (clawback) ne reporte pas l'impôt. Si la lettre d'offre prévoit que vous devez rembourser le paiement compensatoire en cas de départ dans un délai fixé, vous déclarez quand même le montant total l'année du versement. Un remboursement ultérieur est traité dans Rembourser une prime déjà imposée.

La rémunération du congé de jardinage est-elle imposable comme salaire?

Oui. Pendant un congé de jardinage (garden leave, soit un préavis payé), vous êtes encore un employé, simplement prié de ne pas travailler. Aux États-Unis, cette rémunération est un salaire ordinaire déclaré sur le W-2 de l'ancienne firme, avec retenue d'impôt sur le revenu et cotisations de sécurité sociale et Medicare (Publication 15; Publication 525). Elle compte aussi dans le plafond des gains assujettis à la sécurité sociale de cette firme pour l'année.

Si une rémunération différée est due à votre « cessation d'emploi » (separation from service), la date retenue par le régime n'est pas forcément votre dernier jour de paie. Selon l'article 409A, elle dépend de la question de savoir si vous fournissez encore des services, et pas seulement si vous êtes encore payé (Règl. 1.409A-1(h)(1)(ii)). Demandez au régime quelle date il utilise : elle peut déplacer un versement vers une autre année.

Un paiement de non-concurrence est-il un salaire ou un gain en capital?

Aux États-Unis, un paiement de non-concurrence est un revenu ordinaire, et non un gain en capital, et il est habituellement déclaré comme salaire. Trois positions de l'IRS vont dans ce sens :

• L'IRS traite le fait de s'abstenir de fournir des services en vertu d'une clause de non-concurrence comme l'exécution de services, aux fins des règles sur les avantages sociaux (Publication 525).
• Un paiement à un employé pour l'annulation d'un contrat de travail est un revenu ordinaire et un salaire aux fins de la sécurité sociale, de Medicare, de l'impôt fédéral de chômage et de la retenue d'impôt sur le revenu (Rev. Rul. 2004-110).
• Un paiement n'échappe à la qualification de salaire que si l'employé fournit une contrepartie claire, distincte et suffisante qui ne dépend pas de la relation d'emploi (Rev. Rul. 2004-109).

Aucune décision de l'IRS ne tranche directement la question de savoir si un paiement de non-concurrence versé à un ancien employé est un salaire aux fins de la sécurité sociale et de Medicare. Si vous en recevez un déclaré sur un formulaire 1099 plutôt que sur un W-2, ou réparti sur plus d'une année, faites-le examiner avant de produire votre déclaration.

Comment l'indemnité de départ est-elle imposée, et quelle année?

Aux États-Unis, l'indemnité de départ est un revenu et un salaire aux fins de la sécurité sociale, de Medicare, de la retenue d'impôt sur le revenu et de l'impôt fédéral de chômage (Publication 15; Publication 525). Elle est imposée l'année où vous la recevez. Les versements échelonnés sont imposés à mesure qu'ils sont payés : une indemnité étalée sur l'année suivante se retrouve donc en partie dans la déclaration de l'année suivante.

La paie traite l'indemnité de départ comme des salaires supplémentaires. Elle peut retenir un taux fixe de 22 % si elle a retenu de l'impôt sur le revenu sur votre salaire régulier cette année ou l'an dernier. Elle doit retenir 37 % sur les salaires supplémentaires de plus de 1 000 000 $ qu'elle vous verse dans l'année, en comptant les entreprises sous contrôle commun (Publication 15). Ce sont des taux de retenue, et non votre taux d'imposition.

Un calendrier de versement d'une indemnité de départ est souvent une rémunération différée visée par l'article 409A, et ne peut alors habituellement pas être devancé une fois convenu. Deux exceptions peuvent l'en exclure : l'indemnité est entièrement versée au plus tard le 15e jour du 3e mois suivant l'année où vous y avez droit, ou elle est versée uniquement en raison de votre licenciement, ne dépasse pas deux fois le moins élevé de votre rémunération de l'année précédente ou du plafond de rémunération des régimes de retraite, et est versée au plus tard à la fin de la deuxième année suivant l'année de votre départ (Règl. 1.409A-1(b)(4) et (b)(9)(iii)). L'application de l'une ou l'autre dépend des clauses de la convention.

Deux employeurs dans la même année : comment récupérer l'excédent de sécurité sociale?

Vous le demandez comme crédit à l'annexe 3 de votre formulaire 1040. Chaque employeur américain retient la cotisation de sécurité sociale de 6,2 % sur les salaires jusqu'à 184 500 $ et ne peut pas tenir compte de ce que votre autre employeur a retenu : deux employeurs ensemble peuvent donc prélever plus que le maximum de l'année (sujet 608; Publication 505).

• Trop retenu par un seul employeur. Cet employeur doit corriger la retenue de sécurité sociale. S'il ne le fait pas, demandez un remboursement au moyen du formulaire 843 en y joignant vos W-2 (sujet 608).
• Couple marié produisant une déclaration conjointe. Vous et votre conjoint calculez chacun séparément tout excédent de cotisation de sécurité sociale.
• Cotisations au 401(k). La limite annuelle de 24 500 $ s'applique à vous, et non à chaque employeur, et vous devez surveiller le total. Si les deux régimes ont prélevé plus au total, avisez un des régimes au plus tard à sa date limite pour qu'il vous rembourse l'excédent au plus tard le 15 avril de l'année suivante; un excédent laissé dans le régime est imposé deux fois (Publication 525).
• Medicare. La cotisation Medicare ordinaire n'a pas de plafond de salaire : il n'y a donc aucun excédent à récupérer. La cotisation Medicare additionnelle (Additional Medicare Tax) retenue est réglée sur le formulaire 8959 avec votre déclaration (sujet 560).

Qui couvre l'écart de retenue?

Vous. Chaque employeur américain retient la cotisation Medicare additionnelle (Additional Medicare Tax) de 0,9 % seulement sur les salaires qu'il vous verse au-delà de son propre seuil, si bien que deux employeurs peuvent chacun retenir trop peu (sujet 560), et un taux fixe de 22 % sur une dernière prime ou une prime à la signature peut être inférieur à votre taux réel (Publication 15). La façon de combler les deux écarts est expliquée dans Impôt estimatif dans une année de grosse prime.

Je pars pour lancer mon propre fonds : qu'est-ce qui change d'autre?

Votre rémunération cesse d'être un salaire déclaré sur le W-2 avec retenue. Le revenu de votre société de gestion et de votre commandité (GP) vous parvient habituellement sur des K-1 sans aucune retenue : les paiements d'impôt estimatif américain commencent donc habituellement dès la première année (Publication 505). La question de savoir si ce revenu est assujetti à l'impôt sur le travail autonome est traitée dans Impôt sur le travail autonome des commanditaires gestionnaires de fonds. Ce que le fonds, le commandité et la société de gestion produisent chacun est expliqué dans Première année d'imposition d'un nouveau fonds de couverture.

Que dois-je rassembler avant mon dernier jour?

Les copies sont beaucoup plus difficiles à obtenir une fois votre accès aux systèmes coupé. Rassemblez :

1. Chaque document de régime de rémunération différée, chaque lettre d'attribution et chaque choix de report.
2. Les relevés d'acquisition des droits et de compte de chaque tranche, avec la date et la valeur à l'acquisition.
3. Votre dernier talon de paie indiquant les salaires, la sécurité sociale, Medicare et la retenue depuis le début de l'année.
4. Les relevés d'intéressement, la convention d'intéressement ou de société de personnes, et tout choix 83(b) avec la preuve de sa production.
5. Les relevés de co-investissement et du fonds des employés, les conditions de rachat et une personne-ressource pour les K-1.
6. Votre convention de départ, avec les conditions du congé de jardinage, de la non-concurrence et de l'indemnité de départ.
7. La lettre d'offre de la nouvelle firme, avec les conditions du paiement compensatoire, de l'acquisition des droits et de la restitution.
8. Un registre de l'endroit où vous avez travaillé chaque jour, si vous changez aussi d'État.
9. Une adresse postale à jour au dossier de la paie de l'ancienne firme et de la personne-ressource de chaque fonds pour les K-1, car les W-2 de la rémunération différée ou de l'indemnité de départ versées plus tard, ainsi que les K-1, continuent d'arriver après votre départ.

Les K-1 finaux arrivent souvent en retard. Si l'un d'eux n'est pas reçu à la date limite de production, une prolongation évite la pénalité pour production tardive : une déclaration américaine produite avec plus de 60 jours de retard entraîne une pénalité minimale de 535 $ ou de l'impôt dû, s'il est moins élevé. Le formulaire 4868 prolonge le délai de production jusqu'au 15 octobre, mais pas le délai de paiement (sujet 304).

Exemple

À titre d'illustration seulement, en dollars américains. Chaque personne est célibataire.

Deux employeurs et un paiement compensatoire

Un gestionnaire de portefeuille quitte le Fonds A en juin après y avoir touché 250 000 $ de salaire. Le Fonds B lui verse 600 000 $ de salaire pour le reste de l'année, dont 500 000 $ sous forme de paiement compensatoire en argent.

• Sécurité sociale. Chaque fonds retient 6,2 % de 184 500 $, soit 11 439 $. Total retenu : 22 878 $. La déclaration en restitue 11 439 $ sous forme de crédit.
• Cotisation Medicare additionnelle. Le Fonds A retient 0,9 % de 50 000 $, soit 450 $. Le Fonds B retient 0,9 % de 400 000 $, soit 3 600 $. La cotisation sur 850 000 $ est de 0,9 % de 650 000 $, soit 5 850 $ : 1 800 $ de plus sont donc dus avec la déclaration.
• Impôt sur le revenu. Si le Fonds B a déjà retenu de l'impôt sur une paie régulière, il peut retenir un taux fixe de 22 % sur le paiement compensatoire de 500 000 $, soit 110 000 $, ce qui peut être bien inférieur à l'impôt réel sur ce montant. S'il verse le paiement compensatoire avant toute paie régulière, il l'ajoute au salaire régulier et retient plutôt sur le total.

Tranches perdues et tranches accélérées

Une prime différée de 300 000 $ s'acquiert en trois tranches de 100 000 $. La première a été acquise l'an dernier, et les cotisations de sécurité sociale et Medicare ont alors été prélevées.

• Démission. Les tranches deux et trois sont perdues : aucun revenu, aucune cotisation de sécurité sociale ni de Medicare, et aucun remboursement de ce qui a été prélevé sur la première tranche.
• Licenciement sans motif sérieux, accélération prévue par le régime. Les tranches deux et trois sont acquises à la date du départ : les cotisations de sécurité sociale (jusqu'au plafond des gains assujettis) et Medicare s'appliquent alors à 200 000 $. Si le régime les verse l'an prochain, elles sont un revenu l'an prochain.

Indemnité de départ sur deux ans

Une vice-présidente est licenciée en octobre avec une indemnité de départ de 120 000 $, dont 40 000 $ versés en décembre et 80 000 $ l'année suivante. Les 40 000 $ sont un salaire de cette année et les 80 000 $ un salaire de l'année suivante, chacun avec cotisations de sécurité sociale et Medicare et retenue d'impôt.

Votre situation est différente?

• Vous avez changé d'État avant l'arrivée des versements. Votre ancien État peut encore imposer la rémunération différée, l'indemnité de départ et le paiement de non-concurrence : consultez Impôt d'État sur la rémunération différée après un déménagement et Gestionnaire de fonds qui déménage en Floride ou au Texas.
• Vous devez rembourser une prime à la signature ou un paiement compensatoire. Consultez Rembourser une prime déjà imposée.
• Vous étiez associé de la société de gestion ou du commandité. Consultez Devenir associé d'un gestionnaire de fonds et Racheter la participation d'un associé.
• Vous quittez les États-Unis, pas seulement le fonds. Consultez Quitter les États-Unis.
• Vous déménagez au Canada avec une rémunération différée ou des attributions. Consultez Attributions d'actions et rémunération après un déménagement.
• Votre déclaration comprendra les W-2 de deux firmes plus des K-1 d'intéressement et de co-investissement. Consultez Choisir un CPA pour de nombreux placements dans des fonds.
• Un paiement compensatoire, une acquisition accélérée ou un rachat sous la valeur la même année. Les montants interagissent entre deux W-2 et plusieurs K-1; consultez notre travail fiscal pour les employés de fonds.