Estrangeiros em fundos dos EUA: K-1, retenção e restituição

Por que meu fundo de private equity, imobiliário ou de crédito reteve imposto sem me pagar nada em dinheiro?

Um fundo tributado como sociedade de pessoas nos EUA em geral retém imposto sobre a parte do investidor estrangeiro na renda tributável ligada a um negócio nos EUA, mesmo quando o fundo fica com o dinheiro. A retenção é um pagamento por conta do seu imposto dos EUA; ela não é necessariamente a sua alíquota final. IRS: instruções sobre retenção de sociedades.

Alíquotas preferenciais, deduções ou prejuízos elegíveis certificados no Form 8804-C e imposto estadual retido em seu nome podem reduzir a retenção. Você ou o seu representante autorizado assina o Form 8804-C e o envia ao fundo antes de o fundo entregar o Form 8804; o fundo pode aceitá-lo no todo ou em parte. IRS: reduções; instruções do Form 8804-C.

Essa renda se chama renda efetivamente ligada a um negócio nos EUA (effectively connected income, ou ECI). O investidor pode ser tratado como se exercesse o negócio da sociedade nos EUA, mesmo morando no exterior e sem participar da gestão. IRS: Publication 519, sociedades de pessoas. Nessa situação, a pessoa física não residente em geral precisa entregar uma declaração nos EUA, mesmo sem renda tributável ou quando a retenção cobre todo o imposto. IRS: obrigação de entrega do Form 1040-NR.

Um fundo de private equity que investe por meio de sociedades operacionais pode repassar renda de negócio. Um fundo de crédito que concede empréstimos nos EUA com regularidade também pode gerar um negócio nos EUA, ao contrário do trading qualificado de valores mobiliários; as atividades de agentes contam. IRS: memorando sobre empréstimos sem valor de precedente.

A renda de imóveis nos EUA pode ser renda de negócio. O aluguel passivo em geral sofre imposto de 30% sobre o aluguel bruto, a menos que o investidor opte pela tributação sobre a renda líquida pela seção 871(d) ou 882(d). Anexe a declaração da opção ao seu Form 1040-NR ou 1120-F assinado, em geral até o que ocorrer depois: 3 anos após a entrega da declaração ou 2 anos após o pagamento do imposto; os prazos para deduções mais abaixo continuam valendo. Veja proprietários de imóveis não residentes e as regras da opção.

Para recuperar o excesso de retenção, declare a renda, calcule o seu imposto final e peça o crédito da retenção na sua declaração dos EUA. O Form 8805 é a prova da retenção; o Schedule K-1 informa a sua renda da sociedade. Para as obrigações do fundo, a documentação W-8 e o procedimento para pedir o crédito, veja retenção sobre sócios estrangeiros de sociedades.

Sou não residente e recebi um K-1 de um hedge fund dos EUA: preciso entregar declaração nos EUA?

O K-1, sozinho, não define se um não residente precisa entregar declaração. A pessoa física pode se enquadrar em uma exceção quando o fundo não tem negócio nos EUA, a renda declarada se qualifica, a retenção está correta e não há outra obrigação de entrega. IRS: exceções de entrega.

O trading qualificado por conta própria do investidor pode se enquadrar no safe harbor de trading, sujeito às suas condições e à exclusão de dealers; veja quando proprietários estrangeiros devem imposto nos EUA e IRS: Publication 519.

As instruções do Form 1040-NR descrevem uma exceção específica para o sócio de uma sociedade dos EUA que não exerce negócio nos EUA e cujo K-1 traz apenas renda de fonte nos EUA declarável no Schedule NEC, linhas 1 a 12. O Schedule NEC cobre a renda que não está ligada a um negócio nos EUA. Se a retenção foi baixa ou alta demais, as instruções exigem uma declaração para pagar a diferença ou pedir o excesso. IRS: exceção de entrega para renda de sociedades.

Dividendos dos EUA ainda podem sofrer retenção de 30%, a menos que um tratado ou outra isenção se aplique. O safe harbor de trading não elimina a retenção sobre dividendos. IRS: instruções do Form W-8BEN.

O investidor estrangeiro que é corporação segue as regras próprias de entrega do Form 1120-F. Renda de investimento retida corretamente pode se enquadrar em uma exceção de entrega, mas atividade de negócio nos EUA, pedido de restituição ou dúvida sobre a existência de negócio mudam a análise; veja declarações dos EUA de empresas estrangeiras e as instruções do IRS.

Posso recuperar o imposto retido se vendi ou resgatei minha participação no fundo com prejuízo?

Uma declaração nos EUA pode recuperar a retenção na transferência que supera o seu imposto total dos EUA, inclusive quando a venda ou o resgate gera prejuízo fiscal. Quando o ganho de um vendedor estrangeiro estaria ligado ao negócio do fundo nos EUA pela seção 864(c)(8), a seção 1446(f) em geral exige que o comprador, ou o fundo no caso de resgate, retenha 10% do valor realizado, e não do lucro tributável, salvo se uma exceção estiver documentada. IRS: instruções do Form 8288.

A venda de participação em sociedade que atende aos testes de ativos imobiliários pode, em vez disso, cair no FIRPTA, as regras de retenção dos EUA sobre imóveis, em geral a 15% do valor realizado. O Form 8288-A pode comprovar os dois tipos de retenção. No FIRPTA, o vendedor ou o comprador pode pedir um certificado de retenção; o vendedor pode buscar uma restituição antecipada com esse certificado ou com um pedido combinado. O IRS em geral responde em até 90 dias após receber um pedido completo de restituição antecipada. IRS: coordenação das retenções; certificados e restituições FIRPTA.

Um fundo que só faz trading e não teve negócio nos EUA durante o ano até a transferência pode documentar uma exceção; no resgate, ele pode se basear nos próprios registros. O ganho tributável ligado ao negócio é apurado separadamente da base da retenção. O valor realizado inclui a redução de dívidas, além de dinheiro ou bens. Treasury regulations: transferências e exceções. Pessoas físicas não residentes que transferem participação em um fundo com negócio ou imóveis nos EUA usam o Schedule P (Form 1040-NR).

Vender abaixo do preço de compra original não basta para provar um prejuízo fiscal. Renda, prejuízos, distribuições e dívidas mudam o seu custo-base fiscal ajustado; veja como apurar o custo-base pelos K-1 do fundo. Parte da transferência pode gerar renda de negócio ordinária pela seção 751, mesmo junto com um prejuízo de capital. IRS: custo-base e venda de participação em sociedade. A exceção de retenção por ausência de ganho realizado exige especificamente que essa questão de renda ordinária seja verificada. Treasury regulations: certificação de ausência de ganho.

Certificações assinadas pelo vendedor ou pelo fundo, em geral obtidas nos 30 dias anteriores à transferência, podem eliminar ou reduzir a retenção por ausência de ganho, por renda de negócio nos EUA baixa que se qualifica, pelo imposto máximo devido ou por benefício de tratado. Alguns testes exigem declarações e pagamentos nos EUA em dia. Retenção sobre sócios estrangeiros de sociedades trata dessas certificações e do crédito do Form 8288-A, inclusive da prova quando falta a Copy B carimbada. Canadenses que vendem cotas de sociedades listadas podem usar cotas de sociedades dos EUA e retenção para canadenses.

Quando posso pedir restituição se os formulários fiscais do fundo chegam atrasados?

A pessoa física não residente com ano-calendário e sem salários de empregado sujeitos a retenção nos EUA em geral entrega a declaração até 15 de junho. Se os formulários do fundo forem impedir a entrega no prazo, envie o Form 4868 até essa data para prorrogar a entrega até 15 de dezembro. Outras situações podem mudar a data. A corporação estrangeira usa o Form 7004 até o prazo do próprio Form 1120-F. A prorrogação do fundo não prorroga o prazo da sua declaração nem do seu pagamento. IRS: prorrogações de pessoas físicas; prazos de corporações.

O Form 8805 deve ser enviado ao investidor até o prazo da declaração da sociedade, incluindo prorrogações. O pacote de um fundo com ano-calendário pode chegar só em 15 de setembro, depois do prazo normal do investidor. IRS: prazo do Form 8805; instruções do Form 7004. A escolha da declaração, o ITIN e outros prazos estão em declarações de não residentes com renda de negócio.

Peça ao fundo estimativas preliminares de renda e avisos de retenção para estimar o imposto que ainda falta pagar. A retenção ordinária sobre renda da seção 1446 não pode ser pedida como restituição antecipada antes do processo da declaração anual. IRS: tratamento do sócio.

Para restituições do Form 1040-NR baseadas nos Forms 8805, 8288-A ou 1042-S, conte com até 6 meses; isso não é uma data de pagamento garantida. IRS: informações sobre restituição.

Em geral, o pedido de restituição deve ser feito em até 3 anos após a entrega da declaração ou 2 anos após o pagamento, o que terminar depois. A retenção do fundo conta como paga na data de vencimento original da declaração, sem prorrogações. Uma primeira declaração entregue com atraso em geral só recupera esse valor dentro de três anos contados dessa data, mais eventual prorrogação de entrega. IRS: limites para pedir e recuperar; seção 6513(b)(3).

Entregar com atraso pode custar as deduções bem antes: em geral após 16 meses do vencimento original, para pessoas físicas, ou 18 meses, para corporações. Um aviso anterior do IRS pode encurtar esses prazos; dispensas por boa-fé podem se aplicar. Os créditos de retenção sobrevivem a esse prazo das deduções, sujeitos aos limites de restituição. Se houver dúvida sobre a existência de negócio nos EUA, uma declaração de proteção (protective return) entregue no prazo pode preservar as deduções; veja declarações de não residentes com renda de negócio e declarações dos EUA de empresas estrangeiras. Treasury: regra para pessoas físicas; regra para corporações.

A multa por atraso na entrega em geral é zero quando os pagamentos no prazo e os créditos de retenção cobrem o imposto. Caso contrário, ela em geral é de 5% por mês ou fração de mês, com limites e exceções. Pagar a diferença depois não reduz a base dessa multa. Para o ano fiscal desta página, entregar mais de 60 dias após o prazo, incluindo prorrogações, gera uma multa mínima igual ao menor valor entre $535 e esse imposto líquido. Treasury: base da multa; Revenue Procedure 2025-32, seção 4.52.

O que muda se eu investir por meio de um feeder offshore?

Se o feeder offshore é uma corporação para fins fiscais nos EUA, em geral é ele que declara a renda de negócio do fundo nos EUA e pede a retenção no próprio Form 1120-F; você tem ações dessa empresa estrangeira. O imposto da corporação e a retenção ainda podem reduzir o seu retorno. Um feeder estruturado como sociedade de pessoas continua repassando a renda aos sócios estrangeiros. Verifique os documentos de subscrição e a classificação fiscal nos EUA antes de escolher o caminho. IRS: instruções do Form 1120-F; veja blocker corporations e feeders offshore.

O que o tratado do meu país muda, inclusive para Hong Kong e Taiwan?

Um tratado pode reduzir o imposto dos EUA sobre dividendos ou isentar certas rendas de negócio, mas a elegibilidade ao tratado precisa ser testada para o investidor, para a renda e para a estrutura do fundo. Uma alíquota menor sobre dividendos não garante isenção para a renda de negócio do fundo nos EUA. IRS: instruções do W-8BEN-E sobre benefícios de tratado.

Fontes: lista de tratados do IRS, Publication 901, exclusão de Hong Kong e orientação do IRS sobre avisos internacionais, Taiwan.

As referências de dividendos vêm do artigo X do tratado Canadá–EUA e do artigo 9 do tratado EUA–China; dividendos de REIT e dividendos ligados a um negócio nos EUA precisam de verificação própria.

Para dividendos informados no Form 1042-S, compare a retenção com a alíquota do tratado a que você tem direito. A pessoa física sem negócio nos EUA nem ECI, cujo imposto dos EUA está totalmente coberto pela retenção e que entrega a declaração só para pedir a restituição da retenção, pode usar o procedimento simplificado do Form 1040-NR. Uma restituição por tratado exige prova de elegibilidade, inclusive se o seu país de residência trata a renda da sociedade como renda obtida por você. A empresa também pode precisar cumprir as regras de limitação de benefícios (limitation on benefits) do tratado. Treasury regulations: renda recebida por meio de entidades; IRS: instruções do W-8BEN-E.

Para a renda de negócio, o teste de estabelecimento permanente do tratado pode ser decisivo: ele pergunta se o negócio tem presença suficiente nos EUA nos termos desse tratado. O tratado Canadá–EUA, por exemplo, permite que os EUA tributem os lucros de negócio atribuíveis a um estabelecimento permanente nos EUA e, separadamente, a renda de imóveis nos EUA. Morar no exterior não basta para garantir a isenção. Tratado Canadá–EUA, artigos VI e VII.

Se dois países consideram você residente, aplique primeiro as regras de residência do tratado. Para renda de negócio, retenção sobre investimentos e elegibilidade a tratados, veja quando proprietários estrangeiros devem imposto nos EUA.

O que declaro no meu país, no Canadá, na China continental ou em outro lugar?

A declaração no seu país é uma análise separada do seu pedido de restituição nos EUA.

• Canadá: residentes do Canadá declaram a renda do fundo pelas regras canadenses; pessoas físicas em geral declaram a renda de negócio de sócios limitados ou não ativos na linha 12200, enquanto aluguéis e rendimentos de investimento vão em outras linhas; veja sócios canadenses em uma LLC ou sociedade dos EUA e CRA: renda de negócio de sociedades.
• China continental: pessoas físicas residentes na China em geral declaram a renda de fundos no exterior no prazo próprio, sujeitas a isenções, e podem pedir créditos limitados pelo imposto dos EUA que se qualifica. De 1º de março a 30 de junho do ano seguinte é o período dessa declaração, e os formulários do fundo podem chegar depois dele; veja volta à China e imposto sobre renda no exterior e a Lei do Imposto de Renda de Pessoa Física, artigos 1, 7, 10 e 13.
• Outros países: as regras locais definem qual renda de fundos declarar e se o imposto dos EUA dá direito a alívio.

O que devo reunir antes de entregar a declaração para pedir restituição?

Reúna juntos os informes de renda e os formulários de retenção do fundo e confira se identificam o mesmo investidor e o período fiscal correto. A prova da renda e a prova do pagamento têm finalidades diferentes. IRS: finalidade do Form 8805 e requisitos de identificação.

A simples digitalização do passaporte não atende à exigência de documento de identidade do ITIN; em geral são necessários os originais ou cópias autenticadas pelo órgão emissor. Veja declarações de não residentes com renda de negócio e as instruções do Form W-7.

Peça correções ao fundo se o nome do investidor, o número fiscal ou o valor retido estiver errado. Se você tem vários fundos, mantenha juntos os registros de renda e de retenção de cada fundo, para não contar o mesmo pagamento duas vezes. Para pedidos de restituição que envolvem formulários faltantes, ITIN, resgate ou dois países, traga esses registros para preparação de declarações dos EUA e pedidos de retenção para investidores de fundos.

Exemplo

Apenas ilustrativo. Todos os valores estão em dólares americanos.

Uma pessoa física adulta, residente em Taiwan e não residente nos EUA, investe diretamente em dois fundos dos EUA estruturados como sociedades de pessoas. Suponha que não há tratado nem outro alívio especial, nenhuma outra renda nos EUA, nenhuma dedução ou outro imposto, e que a entrega é feita no prazo.

A retenção sobre a renda de negócio é US$10.000 × 37% = US$3.700; a retenção sobre dividendos é US$1.000 × 30% = US$300. Não residentes em geral não têm dedução padrão. Os US$10.000 de renda de negócio tributável ficam na primeira faixa, de 10%; a Tax Table do IRS dá US$1.003 após o arredondamento por faixa de renda. O imposto sobre dividendos é de US$300. A retenção total de US$4.000 menos o imposto total de US$1.303 deixa uma restituição ilustrativa de US$2.697. A renda de negócio do fundo de crédito obriga à entrega da declaração; os créditos de retenção dos dois fundos entram nessa declaração. IRS: cálculo do imposto; Tax Table; faixas do ano corrente.

Se o fundo informar renda de negócio qualificada (qualified business income) elegível, uma dedução integral de 20% no Form 8995 reduziria a renda tributável em US$2.000, para US$8.000. Pela Tax Table, o imposto sobre a renda de negócio seria de US$803, o imposto total de US$1.103 e a restituição de US$2.897. Elegibilidade e limitações importam; veja declarações de não residentes com renda de negócio e IRS: instruções do Form 8995.

Se o Form 8805 chegar em setembro, o investidor pode entregar o Form 4868 até 15 de junho para prorrogar a entrega até 15 de dezembro. Morar no exterior e não receber dinheiro não eliminam a obrigação de entrega.

O seu caso é diferente?

• Você é cidadão dos EUA ou residente com green card morando no exterior: entregue ao fundo o Form W-9 e peça a retenção na sua declaração de residente; veja retenção sobre sócios estrangeiros de sociedades.
• Você compra a participação de outro investidor no fundo: pela seção 1461, quem responde pela retenção na transferência não feita é o comprador. O lançamento em geral tem limite de 3 anos após a entrega da declaração, sem limite se nenhuma declaração for entregue; a cobrança em geral corre por 10 anos após o lançamento, com exceções. Veja retenção sobre sócios estrangeiros de sociedades e as seções 1461, 6501 e 6502.
• Uma corporação estrangeira é dona do investimento: o branch profits tax e as obrigações de entrega de corporações podem mudar o cálculo; veja declarações dos EUA de empresas estrangeiras.
• O seu fundo enviou K-1 estaduais ou fez retenção estadual: revise declarações estaduais de investidores de fundos.
• Você está escolhendo um feeder ou um blocker: veja blocker corporations para investidores de fundos.
• Você mora no Canadá e recebeu o Form 1042-S: veja como recuperar o imposto dos EUA retido de canadenses.
• Você precisa avaliar os Forms T1135 ou T1134 do Canadá: veja declaração de bens e afiliadas no exterior.
• Você quer preparar a declaração e pedir a retenção, inclusive com ITIN, resgate, declarações não entregues ou imposto em dois países: traga os pacotes dos fundos, os documentos de identidade e as declarações anteriores para preparação de declarações dos EUA e pedidos de retenção para investidores de fundos.