Estados financieros revisados: ¿compilación o revisión?

¿Qué significa «estados financieros revisados» y en qué se diferencian la compilación, la revisión y la auditoría?

Cuando un banco o franquiciante pide estados «revisados», lo más probable es que se refiera a un informe de encargo de revisión: el aseguramiento limitado de un contador sobre los estados financieros. Lo que decide es el texto del propio contrato. Una compilación es un nivel inferior que no da aseguramiento, así que no es una revisión. Una auditoría es un nivel superior que termina en una opinión.

El caso de una corporación no es sencillo cuando:

• El requisito es una cláusula de un contrato. Ninguna fuente del gobierno dice qué exige su banco o franquiciante. Solo lo dice el contrato.
• La fecha del informe está cerca. Una revisión parte de libros terminados y conciliados.
• Los libros no concilian. Los saldos de banco, tarjetas, préstamos o del préstamo del accionista que no coinciden deben corregirse antes de empezar: la compilación se arma sobre ellos, y la revisión da un aseguramiento limitado de que la información es verosímil.
• Pueden aplicar reglas de Ontario. Las reglas de licencia de Ontario deciden quién puede emitir una revisión, y la regla de divulgación de franquicias de Ontario cubre las franquicias que operan allí. Ambas están más abajo.

Los pasos sobre el contrato aplican en cualquier provincia. Las secciones de licencia y de franquicias cubren solo Ontario, y la sección sobre la renuncia a la auditoría cubre solo las leyes federal y de Ontario.

Antes de encargar cualquier trabajo, reúna tres cosas: la cláusula exacta, la respuesta por escrito del destinatario sobre qué niveles de informe acepta, y sus libros del cierre ya conciliados. La lista completa está en la última sección.

¿Basta una compilación cuando mi banco o franquiciante pide estados revisados?

Una compilación basta solo si el contrato la acepta. Si la cláusula dice «reviewed» o «review engagement», una compilación no la cumple tal como está escrita. Si la cláusula dice solo «estados financieros» y no nombra ningún nivel, la cláusula no resuelve la duda: pregunte por escrito al destinatario qué niveles acepta.

El informe de encargo de compilación de Ontario nombra un balance general, un estado de resultados y utilidades retenidas, y una nota que describe la base contable (O. Reg. 324/21, sección 4). Si la cláusula también pide un estado de flujo de efectivo, inclúyalo en los términos del encargo.

¿Qué agrega un encargo de revisión frente a una compilación?

Una revisión agrega una conclusión del contador: aseguramiento limitado en lugar de ninguno. Un informe de compilación dice que el contador no hizo una auditoría ni una revisión y que no estaba obligado a verificar la información. Una revisión no es una auditoría: el contador no da una opinión sobre si los estados son razonables (ISED).

Para el propietario, una revisión cambia cuatro cosas:

• Aseguramiento. Aseguramiento limitado sobre los estados financieros, algo que una compilación no da.
• Quién firma. En Ontario, una revisión en la que un tercero puede confiar razonablemente suele ser contabilidad pública y exige una licencia bajo la ley (vea «Quién puede emitir» más abajo).
• La T2. El Schedule 141 tiene una línea para un informe de encargo de revisión y una pregunta sobre salvedades que una compilación no activa.
• Trabajo para usted. El contador debe respaldar una conclusión, así que es probable que le haga preguntas sobre saldos y respaldos.

Pida a cada contador que cotice por separado el nivel de informe y el alcance, para poder comparar cotizaciones. Los honorarios de una compilación están en costo de un encargo de compilación.

¿Cuándo se exige una auditoría y pueden los accionistas renunciar a ella?

Una auditoría viene de una ley o de un contrato. Una corporación que no es una corporación con distribución pública de valores (distributing corporation) ni de oferta pública puede renunciar a la auditoría legal si todos los accionistas dan su consentimiento; la tabla muestra cuánto dura la renuncia. Una renuncia no reduce lo que pide el contrato de un prestamista.

El reglamento federal define una distributing corporation, en resumen, como un emisor que reporta, o una corporación que presentó un prospecto o una declaración de registro o que tiene valores listados en una bolsa, entre otros casos (Regulations, sección 2). La «offering corporation» de Ontario es, en resumen, la que ofrece sus valores al público (OBCA, sección 1).

Una renuncia elimina la auditoría legal. No hace que una compilación cumpla una cláusula de préstamo que dice «reviewed» o «audited», y tampoco elimina la obligación de presentar los estados financieros anuales a los accionistas: los directores deben presentarlos a los accionistas en cada asamblea anual, junto con el informe del auditor «si lo hay» (CBCA, sección 155; OBCA, sección 154). Los estatutos, los reglamentos internos o un acuerdo unánime de accionistas pueden exigir más información.

¿Qué estados financieros pide mi banco para un préstamo comercial y de dónde viene la solicitud?

La solicitud viene de su contrato de préstamo o de la carta de compromiso, no de la ley tributaria ni de la ley corporativa. Ninguna fuente del gobierno fija lo que pide un prestamista comercial, así que solo el documento puede decir qué estados y qué nivel de informe exige su prestamista. Un contrato de franquicia funciona igual.

Lea la cláusula y busque estos puntos:

¿Qué deben mostrar los estados financieros de un franquiciante en su documento de divulgación para una franquicia en Ontario?

Para una franquicia que operará total o parcialmente en Ontario (Arthur Wishart Act, sección 2), el documento de divulgación del franquiciante debe incluir estados auditados o estados preparados con las normas de revisión, salvo que aplique una exención. Una compilación no está en esa lista. Esta regla cubre el documento del franquiciante para un posible franquiciado; lo que un franquiciado informa al franquiciante lo fija el contrato de franquicia.

Según O. Reg. 581/00, sección 3, un documento de divulgación incluye una de estas opciones:

• Un estado financiero auditado del último ejercicio fiscal completo del franquiciante, preparado conforme a las normas de auditoría generalmente aceptadas.
• Un estado financiero de ese ejercicio, preparado conforme a principios de contabilidad generalmente aceptados, que cumpla las normas de revisión y de informe para los encargos de revisión.
• Una declaración de que el franquiciante está exento y cumple los criterios de la exención.

Si no han pasado 180 días desde el cierre del ejercicio fiscal y el estado aún no está preparado, el documento incluye el estado del año anterior. Un franquiciante que ha operado menos de un ejercicio fiscal, o que está a menos de 180 días del cierre de su primer ejercicio fiscal sin un estado que califique, incluye un balance general de apertura.

Si un documento de divulgación es deficiente, el franquiciado puede rescindir dentro de 60 días desde que lo recibe, o dentro de dos años desde la firma si no se le entregó ninguno (Arthur Wishart Act, sección 6). Un franquiciado que sufra una pérdida también puede demandar al franquiciante y a todas las personas que firmaron el documento (sección 7). Todo documento lleva un certificado de que es exacto y completo, firmado, si el franquiciante es una corporación, por al menos dos ejecutivos o directores, o por el único que tenga (O. Reg. 581/00, sección 7).

La exención de la sección 11 tiene varios criterios y deben cumplirse todos. Uno es un patrimonio neto de al menos $5,000,000, o de al menos $1,000,000 si el franquiciante está controlado por una corporación cuyo patrimonio neto es de al menos $5,000,000. El reglamento mide ese patrimonio neto con estados que han sido auditados o para los que se preparó un informe de encargo de revisión, así que una compilación no puede respaldar la declaración. Los otros criterios cubren el número de franquiciados, los años en el giro del negocio y cualquier sentencia por fraude o por violación de leyes de franquicias. La exención también termina si el franquiciante deja de cumplir un criterio.

Aparte, algunas concesiones no requieren ningún documento de divulgación: una franquicia adicional y sustancialmente similar para un franquiciado existente sin cambios importantes, una renovación sin interrupción ni cambios importantes, o una franquicia cuya inversión inicial total es de $15,000 o menos, o de más de $3,000,000 (Arthur Wishart Act, sección 5(7); O. Reg. 581/00, sección 9). Quien invoque una exención debe probarla (sección 12).

No se revisaron las leyes de franquicias de otras provincias.

¿Quién puede emitir una compilación, una revisión o una auditoría en Ontario?

En Ontario, una revisión o auditoría en la que un tercero puede confiar razonablemente suele requerir un contador público con licencia. Una compilación en la que confía un tercero también la requiere, salvo que lleve el aviso prescrito que limita el aseguramiento.

La fuente es Public Accounting Act, 2004, secciones 2 y 3 y O. Reg. 324/21, sección 2. Quien tenga la licencia debe ser miembro de CPA Ontario (sección 4). Una persona sin licencia no puede cobrar por servicios prestados como contador público (sección 37).

La ley considera una revisión como contabilidad pública cuando se hace con independencia del cliente (sección 2(1)), y la descripción federal llama a la revisión el trabajo de un contador público independiente (ISED). Pregunte si el contador que lleva sus libros también puede emitir la revisión y si el destinatario prefiere a otra persona.

Cuando un banco recibirá los estados, pregunte al contador de qué tipo de encargo se trata y si quien firma tiene la licencia que necesita. CPA Ontario mantiene un registro público de contadores públicos de Ontario (Roll of Public Accountants), así que la licencia se puede verificar (sección 21). Confirme las reglas de fuera de Ontario con el colegio provincial de CPA.

¿Cómo se refleja la elección en la T2 (Schedule 141)?

Las páginas del GIFI de la CRA no exigen un nivel de informe para presentar la declaración (CRA); el nivel cambia la forma de completar el Schedule 141. La CRA indica incluir las notas y el informe del auditor o del contador, si se preparó (RC4088).

La pregunta 099 dice "Has the person referred to in Part 1 expressed a reservation?" y solo se responde si se eligió la línea 300 o 301 (Schedule 141). La Parte 1 pregunta por la persona que hizo más de la mitad del trabajo de preparar la información financiera, si hubo alguien. Las líneas siguen el trabajo realmente hecho, y puede aplicar más de una; el contador que hizo el trabajo puede decir cuáles aplican y si el informe lleva una salvedad.

Para saber qué necesita la T2 de los estados financieros del cierre, vea estados financieros del cierre de una corporación.

¿Qué debo tener listo antes de que empiece una revisión?

Una revisión parte de libros terminados y del texto exacto del requisito. Reúna esto antes de que el contador empiece:

1. La cláusula del préstamo o de la franquicia, y la respuesta por escrito del destinatario sobre qué niveles de informe acepta.
2. Los estados financieros del año pasado y la T2 presentada, para que los saldos iniciales coincidan.
3. Los estados de cuenta de bancos, tarjetas y préstamos, conciliados con los libros al cierre del año.
4. El balance de comprobación ajustado, con los asientos de ajuste del cierre ya registrados.
5. Los detalles detrás de cada saldo: clientes que le deben, facturas por pagar, préstamos, la cuenta del préstamo del accionista y los equipos.
6. Las declaraciones de nómina y de GST/HST que coincidan con los libros.
7. Los registros de acciones y el libro de actas: accionistas, dividendos declarados y cualquier consentimiento de renuncia a la auditoría.

Si esto no está listo, termínelo primero con la lista de cierre del año de una corporación y, si la cuenta del préstamo del accionista no tiene detalle, con la guía de la cuenta del préstamo del accionista. Diga al contador la fecha en que el destinatario necesita los estados, para que programe el trabajo hacia atrás desde ella.

Ejemplo

Cifras ilustrativas en dólares canadienses.

Un convenio pide «annual financial statements» y no nombra ningún nivel

Una corporación tiene un préstamo a plazo de $750,000. El convenio de cumplimiento (covenant: una promesa de dar informes al banco y cumplir ciertas pruebas) exige «annual financial statements», y el contador ofrece una compilación. Antes de pagar nada, el propietario escribe al banco para preguntar qué niveles de informe acepta, cuánto tiempo después del cierre del año vencen los estados y si se exige un estado de flujo de efectivo. Si el banco acepta una compilación, los términos del encargo nombran al banco como destinatario. Si el banco quiere una revisión, el propietario lo sabe antes de encargar la compilación.

A un franquiciado le dicen «reviewed statements within 120 days»

A un franquiciado con cierre al 31 de diciembre le dicen que el franquiciante quiere estados revisados dentro de 120 días, es decir, a fines de abril. Una compilación no cumpliría «reviewed» tal como está escrito. La revisión necesita primero libros conciliados y ajustes del cierre, así que el propietario empieza a conciliar en enero y le dice la fecha al contador.

Un franquiciante con patrimonio neto de $3,000,000 que vende una franquicia en Ontario

Un franquiciante con patrimonio neto de $3,000,000 debe incluir en su documento de divulgación estados auditados o preparados con las normas de revisión, salvo que aplique una exención. La prueba del patrimonio neto exige $5,000,000, o $1,000,000 si una corporación que controla al franquiciante tiene un patrimonio neto de $5,000,000. Con $3,000,000, solo podría cumplirse la cifra menor: el patrimonio neto del propio franquiciante debe salir de sus estados auditados o revisados más recientes, y la corporación controladora debe demostrar $5,000,000 con la misma base. También deben cumplirse los criterios sobre el número de franquiciados, los años en el negocio y las sentencias.

¿Su caso es distinto?

• Su contrato dice «reviewed» o «audited», la fecha del informe está cerca y no sabe si una compilación sirve: obtenga la respuesta por escrito del prestamista o franquiciante sobre los niveles de informe aceptados, luego verifique quién puede emitir el informe y si sus libros están listos con ayuda con impuestos corporativos y cierre del año.
• Es un franquiciante de Ontario y debe entregar un documento de divulgación: los estados deben estar auditados o preparados con las normas de revisión, salvo que aplique una exención, así que verifique la exención y si sus libros están listos con ayuda con impuestos corporativos y cierre del año.
• Los libros no están conciliados o hay años atrasados: corrija eso primero. Vea cómo ponerse al día con la contabilidad atrasada y ayuda con el registro contable.
• Su corporación está fuera de Ontario o se constituyó en otra provincia: confirme la regla de licencia y la ley corporativa con su contador y con el colegio provincial de CPA.
• Solo necesita entender qué es una compilación: vea el informe de encargo de compilación y el costo de un encargo de compilación.
• Quiere saber la tarifa o cotización de la T2: vea costo y cotizaciones de la T2.
• Encontró un error en estados financieros ya emitidos: vea cómo corregir los estados financieros del año pasado.
• Necesita comprobante de ingresos para una hipoteca: vea cómo comprobar ingresos ante un prestamista.
• Un inversionista quiere ver estados financieros antes de una ronda: vea regularización fiscal antes de que una startup canadiense levante capital.