Report des pertes d'une startup : article 382 après un tour

Comment la perte d'exploitation nette d'une société de type C se reporte-t-elle, et pour combien de temps?

Une perte d'exploitation nette (NOL) d'une année d'imposition commençant après 2017 se reporte à toutes les années ultérieures, sans date d'expiration. Une année rentable, elle ne peut réduire que 80 % du revenu imposable, et elle ne peut pas être reportée rétrospectivement pour obtenir un remboursement (26 USC 172). La perte appartient à la société; elle ne passe jamais aux déclarations personnelles des fondateurs.

La situation d'une startup se complique quand :

• des tours de financement, des conversions de SAFE ou des ventes d'actions s'additionnent et forment un changement de propriété selon l'article 382, qui plafonne la part des anciennes pertes utilisable chaque année;
• la société est acquise, fusionnée ou vend ses actifs;
• elle produit une déclaration dans un État qui suspend ou limite la déduction des pertes, comme la Californie;
• elle choisit encore comment déduire les dépenses de recherche, ce qui modifie le montant de la perte.

Rassemblez le formulaire 1120 produit pour chaque année, la perte produite et utilisée chaque année, l'historique du tableau de capitalisation, chaque émission, conversion et transfert d'actions avec sa date et son prix, et les procès-verbaux du conseil qui approuvent chaque tour de financement.

Une startup peut-elle reporter une perte rétrospectivement pour obtenir un remboursement?

Non. Seules les pertes agricoles et celles de certaines sociétés d'assurance peuvent être reportées rétrospectivement, sur deux ans (instructions du formulaire 1120). La perte d'une startup attend les bénéfices futurs. Elle n'est donc un actif que si la société gagne un revenu imposable plus tard et garde la perte utilisable malgré les tours de financement et une vente.

Pourquoi les anciennes pertes ne peuvent-elles réduire que 80 % du revenu une année rentable?

L'article 172 plafonne la déduction des pertes des années d'imposition commençant après 2017 à 80 % du revenu imposable, calculé avant la déduction pour perte d'exploitation nette elle-même et avant les déductions des articles 199A et 250 (26 USC 172(a)(2)). Une première année rentable entraîne donc généralement de l'impôt fédéral, au taux de 21 %, sur la part restante, même avec d'importantes anciennes pertes.

La perte inutilisée n'est pas perdue : elle se reporte à l'année suivante. Les pertes des années d'imposition commençant avant 2018 ne sont pas visées par le plafond et sont utilisées en premier. L'impôt estimatif fédéral de cette année rentable doit tenir compte du revenu que le plafond laisse imposable; consultez l'imposition des sociétés de type C.

Où les pertes figurent-elles au formulaire 1120?

Une perte de l'année courante apparaît comme un montant négatif à la ligne 30, revenu imposable. Une année ultérieure, la ligne 29a reçoit la déduction pour perte d'exploitation nette, l'élément 12 de l'annexe K indique le report, et un état montre le calcul (instructions du formulaire 1120).

L'état de l'article 1.382-11 indique les dates des mouvements de propriété, la date de tout changement de propriété et les pertes qui ont rendu la société déficitaire (26 CFR 1.382-11). Pour le reste d'une déclaration de première année, consultez la première déclaration d'une startup sans revenus.

Un tour de financement à prix fixé cause-t-il un changement de propriété selon l'article 382?

Un seul tour peut ne pas suffire, mais les tours s'additionnent. Un changement de propriété selon l'article 382 survient lorsque les actions détenues par les actionnaires de 5 % ont augmenté de plus de 50 points de pourcentage par rapport à leur participation la plus basse pendant la période d'évaluation, généralement les trois années se terminant à la date de l'opération (26 USC 382(g) et (i)). Un tour de série A suivi d'un tour de série B en moins de trois ans peut franchir cette ligne.

Le critère s'applique à chaque mouvement de propriété : tout changement de propriété qui déplace la participation d'une personne qui détient 5 % ou plus avant ou après ce changement.

• Qui compte : chaque détenteur de 5 % ou plus à un moment quelconque de la période d'évaluation (26 USC 382(k)(7)). Les petits détenteurs sont regroupés, et le groupe est traité comme un seul actionnaire de 5 %.
• Les nouvelles émissions à de petits détenteurs comptent aussi : lorsque la société émet des actions à des personnes qui détiennent chacune moins de 5 %, le règlement les traite généralement comme un nouveau groupe qui compte comme un actionnaire de 5 %, même si le groupe est plus petit (26 CFR 1.382-2T(j)(2)).
• Selon la valeur, non selon le nombre d'actions : les pourcentages de propriété sont mesurés selon la valeur (26 USC 382(k)(6)(C)); une action privilégiée achetée à un prix élevé pèse donc plus qu'une action ordinaire d'un fondateur.
• Les actions privilégiées comptent : les actions privilégiées de capital de risque qui sont convertibles ou participent à la croissance sont des actions. Généralement, seules les actions privilégiées simples, sans droit de vote et non convertibles, décrites à l'article 1504(a)(4), sont exclues (26 USC 382(k)(6)(A)).
• La baisse de la part des fondateurs ne compte pas : seules les hausses comptent; la dilution des fondateurs ne réduit donc pas le total, et ce sont les gains des nouveaux investisseurs qui font le travail.
• Le compteur repart à zéro : après un changement de propriété, la période d'évaluation suivante commence le lendemain de la date du changement.

Les SAFE, les options et les ventes secondaires comptent-ils dans le changement?

Les actions effectivement émises ou vendues comptent; les droits d'obtenir des actions plus tard ne comptent généralement pas, tant qu'ils ne sont pas devenus des actions. Le règlement ne traite une option comme levée que si elle répond à l'un de trois critères, chacun exigeant que l'un de ses objectifs principaux ait été d'éviter ou d'atténuer l'effet d'un changement de propriété (26 CFR 1.382-4(d)).

SAFE : aucune loi, aucun règlement ni aucune décision de l'IRS ne dit si un SAFE (accord simple pour des actions futures) est une action ou une option pour l'article 382. Le règlement sur les options vise tout « contrat d'acquisition d'actions » ou intérêt semblable, mais la question de savoir si un SAFE donné est une action selon les principes fiscaux généraux dépend de ses conditions. Traitez le statut du SAFE comme un jugement à documenter, non comme une règle réglée.

Quelle part des pertes pouvons-nous utiliser chaque année après un changement de propriété?

Après un changement de propriété, le plafond annuel des pertes antérieures au changement égale la valeur des actions de la société juste avant le changement multipliée par le taux exonéré à long terme (26 USC 382(b) et (e)). Le taux est le plus élevé des trois mois se terminant par le mois du changement; pour les changements d'octobre, il est de 3,95 % (Rev. Rul. 2026-19). L'IRS publie le taux de chaque mois sur sa page des taux fédéraux applicables.

Les pertes se reportent toujours sans date d'expiration; le plafond ne fait que ralentir leur utilisation. La limite de 80 % s'y ajoute. Règles qui modifient le chiffre :

La question de savoir si l'argent levé compte comme un actif de placement dépend de la façon dont il est détenu et utilisé. Les intérêts de cet argent peuvent aussi entraîner l'impôt des sociétés de portefeuille personnelles, que les anciennes pertes ne réduisent pas; seule la perte de l'année précédente le fait (26 USC 545(b)(4)). Consultez les intérêts de l'argent levé par une startup.

Les crédits pour la recherche reportés sont-ils soumis à la même limite?

Oui. L'article 383 limite les crédits d'entreprise généraux inutilisés, dont le crédit pour la recherche, à l'impôt sur la part du plafond de l'article 382 qui reste après l'utilisation des pertes (26 USC 383). Un crédit pour la recherche inutilisé se reporte rétrospectivement sur un an et prospectivement sur 20 ans (26 USC 39); contrairement aux pertes postérieures à 2017, il peut donc expirer en attendant.

Une petite entreprise admissible peut plutôt imputer une partie du crédit pour la recherche sur les charges sociales; consultez le crédit pour la recherche imputé sur les charges sociales.

Que deviennent nos pertes quand la société est acquise?

Dans un achat d'actions ou une fusion, les pertes restent généralement dans la société ou passent à l'acheteur, mais l'opération constitue presque toujours un changement de propriété; l'article 382 plafonne donc leur utilisation à partir de ce moment. Dans une vente d'actifs, les pertes restent dans la société vendeuse.

Un acheteur ne peut utiliser les pertes qu'au rythme annuel plafonné; leur valeur pour lui dépend donc de ce plafond, non de leur montant nominal. Leur examen est traité dans la mise en conformité fiscale avant de vendre votre startup; l'utilisation des pertes contre le gain lors d'une liquidation est traitée dans le retour de l'argent aux investisseurs à la fermeture d'une startup.

Les États suivent-ils les règles fédérales, comme la suspension de la Californie?

Pas uniformément. Chaque État fixe sa propre période de report et ses propres limites; une perte peut donc être utilisable au fédéral et bloquée, ou en voie d'expirer, dans un État. La Californie est le principal exemple pour les startups.

La Californie a suspendu la déduction pour perte d'exploitation nette pour les années d'imposition commençant de 2024 à 2026. La société dont le revenu assujetti à l'impôt californien est inférieur à 1 million $ n'est pas touchée (FTB : perte d'exploitation nette). Les pertes continuent d'être calculées et reportées pendant la suspension, et la période de report est prolongée pour les années suspendues. La période de report californienne pour les pertes depuis 2008 est de 20 ans, et non illimitée (instructions du formulaire FTB 3805Q).

Pour savoir dans quels États une startup doit produire une déclaration, consultez l'impôt sur le revenu des entreprises dans d'autres États.

Faut-il une étude de l'article 382, et quels documents faut-il?

Une étude de l'article 382 est l'analyse qui vérifie chaque mouvement de propriété pour déterminer s'il y a eu un changement de propriété et, le cas échéant, calcule le plafond. Aucun formulaire de l'IRS n'en exige une expressément, mais une société déficitaire doit produire l'état de l'article 1.382-11 chaque année où il y a un mouvement de propriété, et elle a besoin des réponses de l'étude avant d'utiliser d'anciennes pertes une année rentable ou lorsqu'un acheteur le demande.

Ordre des travaux :

1. Dressez la liste de chaque date à vérifier : chaque clôture de tour de financement, conversion de SAFE ou de billet, levée d'option, rachat et vente secondaire.
2. Repérez chaque actionnaire de 5 % selon la valeur à chaque date, ainsi que les groupes de petits détenteurs.
3. Trouvez la participation la plus basse de la période d'évaluation de trois ans et vérifiez s'il y a une hausse de plus de 50 points de pourcentage.
4. Si un changement a eu lieu, évaluez les actions juste avant celui-ci, puis appliquez le taux du mois et les ajustements ci-dessus.
5. Inscrivez le résultat dans l'état de l'article 1.382-11 de la déclaration et dans le tableau des pertes.

Documents à rassembler : l'historique du tableau de capitalisation avec chaque émission, transfert et conversion; les documents de chaque tour de financement avec les prix par action; les conditions des SAFE, des billets et des options; les évaluations 409A ou autres; les bilans montrant l'encaisse et les placements à chaque changement; et chaque formulaire 1120 produit avec son tableau des pertes.

Exemple

Ces exemples sont donnés à titre d'illustration et sont en dollars américains. Ils ne tiennent pas compte de l'impôt des États, sauf indication contraire.

Trois années de perte, puis une année rentable

Les pertes viennent d'années d'imposition commençant après 2017, et aucun changement de propriété n'a eu lieu.

À l'année 4, la perte réduit 80 % du revenu; 200 000 $ sont donc imposés à 21 % : 42 000 $. Les 2 200 000 $ restants sont reportés à l'année 5.

Un tour de série A et un tour de série B déplacent 55 points

Les fondateurs détiennent toutes les actions. En trois ans, les investisseurs de la série A finissent avec 15 % de la valeur et ceux de la série B avec 40 %. Leur hausse combinée est de 55 points de pourcentage, soit plus de 50; la clôture de la série B est donc un changement de propriété. La société a 8 000 000 $ de pertes et vaut 20 000 000 $ juste avant la série B, sans compter l'argent de la série B, et moins du tiers de son actif est détenu à titre de placement. À un taux illustratif de 3,5 %, environ 700 000 $ des anciennes pertes peuvent être utilisés chaque année, sous réserve de la limite de 80 %. Si la société gagne moins de 700 000 $ dans une année, le plafond inutilisé s'ajoute à celui de l'année suivante.

Société californienne qui gagne 1 500 000 $

Une société de type C avec 2 000 000 $ d'anciennes pertes et sans changement de propriété gagne 1 500 000 $ pendant une année d'imposition commençant en 2026, le tout assujetti à l'impôt californien. Au fédéral, elle déduit 1 200 000 $ (80 %) et est imposée sur 300 000 $. La Californie suspend sa déduction pour perte d'exploitation nette parce que le revenu dépasse 1 million $; elle impose donc la totalité des 1 500 000 $. La perte californienne est reportée, avec une période de report prolongée.

Votre situation est différente?

• Votre perte vient d'une LLC, d'une société de personnes ou d'une société de type S et vous la voulez dans votre déclaration personnelle : consultez les pertes d'entreprise.
• Vous n'avez pas encore produit le premier formulaire 1120 : consultez la première déclaration d'une startup sans revenus.
• Vous décidez si vous déduisez les dépenses de recherche maintenant ou si vous les étalez sur 60 mois : consultez la déduction des frais de développement de logiciels aux États-Unis.
• Vous préférez utiliser le crédit pour la recherche contre les charges sociales : consultez le crédit pour la recherche imputé sur les charges sociales.
• Un acheteur examine vos pertes ou demande une étude de l'article 382 : consultez la mise en conformité fiscale avant de vendre votre startup et obtenez de l'aide en fiscalité des sociétés.
• Des tours de financement, des conversions de SAFE ou des ventes secondaires peuvent s'additionner et former un changement de propriété, ou la société est rentable et sur le point d'utiliser ses pertes : obtenez de l'aide en fiscalité des sociétés.
• La société est en liquidation ou vend ses actifs : consultez le retour de l'argent aux investisseurs à la fermeture d'une startup.