फंड मैनेजर में साझेदार बनना: बाय-इन, लोन का ब्याज और पहला K-1

मेरा वेतन W-2 से K-1 पर आ गया: अब विथहोल्डिंग की जगह क्या है?

अमेरिका में साझेदार को साझेदारी की आय में उसका हिस्सा और गारंटीशुदा भुगतान आम तौर पर बिना संघीय वेतन विथहोल्डिंग (भुगतान से कर काटकर सरकार को जमा करना) के मिलते हैं; IRS साझेदारों को उनकी साझेदारी का कर्मचारी नहीं, बल्कि स्वरोज़गार वाला मानता है (IRS: साझेदारियाँ; Publication 541)। अगर मौजूदा विथहोल्डिंग और क्रेडिट काफ़ी नहीं हैं, तो अनुमानित कर भुगतान करने पड़ सकते हैं। अगर आपको अलग से वेतन मिलता है, या आप ऐसे जीवनसाथी के साथ संयुक्त रिटर्न भरते हैं जिसे वेतन मिलता है, तो Form W-4 के ज़रिए अतिरिक्त विथहोल्डिंग से ज़रूरी भुगतान का कुछ या पूरा हिस्सा पूरा हो सकता है (Publication 505)।

पहले अपने प्रवेश पत्र (admission letter) पर लिखी कानूनी संस्था को अपनी पे स्लिप पर लिखे नियोक्ता से मिलाएँ। अगर आप केवल जनरल पार्टनर (GP) में साझेदार बनते हैं, तो हो सकता है कि आप एक अलग मैनेजमेंट कंपनी के कर्मचारी बने रहें। स्वामित्व की पूरी शृंखला जाँचें। साझेदारी के स्वामित्व वाली ऐसी संस्था, जिसे संघीय कर के लिए उपेक्षित संस्था (disregarded entity) माना जाता है, उस साझेदारी के प्रत्यक्ष या अप्रत्यक्ष साझेदारों को कर्मचारी नहीं मान सकती। अमेरिकी ट्रेज़री विभाग के अंतिम नियम कई स्तरों वाली साझेदारियों से जुड़े व्यापक सवालों को अनसुलझा छोड़ते हैं (T.D. 9869)।

आपके पहले व्यक्तिगत रिटर्न में साझेदार बनने से पहले का वेतन और उसके बाद की साझेदारी आय, दोनों हो सकते हैं। आख़िरी पे स्लिप रखें, ताकि पहले से काटी गई विथहोल्डिंग अनुमान में गिनी जाए।

सेवाओं के लिए गारंटीशुदा भुगतान साझेदार का वह पारिश्रमिक है जो साझेदारी की आय को देखे बिना तय होता है (Publication 541)। ड्रॉ (draw) आम तौर पर मुनाफ़े में आपके हिस्से के बदले मिला अग्रिम होता है।

आपको आवंटित आय पर कर आप चुकाते हैं, भले ही फ़र्म नकद अपने पास रखे; इसे अक्सर फ़ैंटम आय (phantom income) कहते हैं। आपके बैंक खाते में आने वाला नियमित ट्रांसफ़र ज़रूरी नहीं कि आपका कर योग्य पारिश्रमिक हो (Publication 541)। रोके गए मुनाफ़े पर कर के लिए साझेदारियों पर कर कैसे लगता है देखें।

भुगतान के लक्ष्य, किस्तों की तारीखें और साल के बीच की या असमान आय के लिए अनुमानित कर और देर से आए फंड कर फ़ॉर्म देखें।

मेरा पहला K-1 कब आएगा?

कैलेंडर-वर्ष वाली साझेदारी को आम तौर पर वर्षांत के बाद 15 मार्च तक आपको K-1 देना ज़रूरी है, या वैध फ़ाइलिंग विस्तार होने पर 15 सितंबर तक। साझेदारी का वर्षांत अलग हो तो ये तारीखें बदल जाती हैं; सप्ताहांत और छुट्टियाँ भी अंतिम तिथि खिसका सकती हैं (Form 1065 के निर्देश; Form 7004 के निर्देश)।

साझेदारी के विस्तार से आपके व्यक्तिगत रिटर्न की तारीख नहीं बढ़ती। ज़रूरत हो तो अपना विस्तार ख़ुद माँगें, और अनुमानित बकाया अपनी भुगतान अंतिम तिथि तक चुकाएँ (IRS: फ़ाइलिंग विस्तार)।

अगले फ़ाइलिंग सीज़न में देय संघीय आयकर रिटर्न के लिए, वैध विस्तार को गिनकर भी 60 दिन से ज़्यादा देर से फ़ाइल करने पर आम तौर पर न्यूनतम जुर्माना $535 लगता है, या समय पर किए गए भुगतान और क्रेडिट के बाद बचा बिना चुकाया कर, अगर वह कम हो। अपवाद लागू हो सकते हैं (Revenue Procedure 2025-32, खंड 4.52; धारा 6651(b)(1))। फ़ॉर्म न आए हों तो यह विस्तार पर ध्यान देने का कारण है, अंतिम तिथि को अनदेखा करने का नहीं; देखें देर से आए फंड कर फ़ॉर्म।

क्या साझेदारी में बाय-इन पर कर कटौती मिलती है?

बाय-इन की रकम पर अभी कर कटौती नहीं मिलती। साझेदारी में लगाया गया पैसा आपकी स्वामित्व हिस्सेदारी का आधार बनता है; किसी मौजूदा साझेदार की हिस्सेदारी खरीदने पर भी वेतन खर्च नहीं, बल्कि आधार बनता है (धारा 722; धारा 742)।

आधार (basis) उस हिस्सेदारी में कर के हिसाब से आपका निवेश है, जो समय के साथ समायोजित होता है। भले ही फ़र्म आपका K-1 तैयार करे, खरीद या पूँजी अंशदान के रिकॉर्ड रखें: K-1 पर दिखाया गया पूँजी खाता आपका समायोजित आधार तय करने के लिए काफ़ी नहीं है (साझेदार के K-1 निर्देश)।

मौजूदा हिस्सेदारी खरीदने पर, धारा 754 के चुनाव के तहत खरीदार-विशेष सकारात्मक आधार समायोजन से, मूल्यह्रास या परिशोधन (amortization) योग्य संपत्तियों पर बाद में कटौतियाँ मिल सकती हैं। अगर पहले से कोई चुनाव लागू नहीं है, तो फ़र्म अपना चुनाव विवरण खरीद वाले वर्ष के रिटर्न के साथ, विस्तार सहित उसकी फ़ाइलिंग अंतिम तिथि तक लगा सकती है; रिटर्न पर एक साझेदार या LLC सदस्य हस्ताक्षर करता है। यह पूँजी अंशदान से अलग है; देखें साझेदार की हिस्सेदारी खरीदना (धारा 743; नियम 1.754-1)।

उधार लेने से मूलधन कटौती योग्य नहीं हो जाता। लोन का ब्याज एक अलग मामला है।

क्या मैं बाय-इन या GP प्रतिबद्ध पूँजी के लोन का ब्याज घटा सकता हूँ?

बाय-इन या GP प्रतिबद्ध पूँजी के लोन का ब्याज कटौती योग्य हो सकता है, भले ही मूलधन न हो। उधार की रकम को संस्था की संपत्तियों या संबंधित खर्चों के बीच आवंटित करें; गतिविधि, उसमें आपकी भागीदारी और कटौती की सीमाएँ तय करती हैं कि आप कितनी कटौती ले सकते हैं और कहाँ (Schedule E के निर्देश, line 28)।

ये रास्ते उधार से की गई खरीद पर Schedule E के निर्देशों से लिए गए हैं। मैनेजमेंट कंपनी की मिली-जुली संपत्तियों के लिए मिला-जुला व्यवहार ज़रूरी हो सकता है। GP प्रतिबद्ध पूँजी से अगर निवेश होल्डिंग्स के लिए पैसा दिया जाता है, तो उसके लोन से आम तौर पर निवेश ब्याज बनता है। प्रतिभूति-ट्रेडिंग व्यवसाय को आवंटित ब्याज, अगर आप उस व्यवसाय में सक्रिय रूप से भाग लेते हैं, तो उसकी जगह व्यावसायिक ब्याज हो सकता है। सक्रिय भागीदारी के बिना, योग्य ट्रेडिंग-व्यवसाय ब्याज पर Form 4952 लागू रहता है, पर मिलने वाली कटौती Schedule A की जगह Schedule E पर जाती है (धारा 163(d)(5); Revenue Ruling 2008-38 और Announcement 2008-65)। जिन संस्थाओं और गतिविधियों के लिए पैसा दिया गया, उनकी समीक्षा करें; केवल मैनेजर के यहाँ काम करने से फंड में भागीदारी साबित नहीं होती।

इस कटौती के लिए निवेश ब्याज शुद्ध निवेश आय तक सीमित है, और जो रकम नहीं मिलती वह आगे ले जाई जाती है (IRS: Form 4952)। क्वालिफ़ाइड लाभांश और शुद्ध पूँजीगत लाभ आम तौर पर नहीं गिने जाते, जब तक आप उन्हें शामिल करना न चुनें; ऐसा करने पर उस हद तक उनकी रियायती दरें छूट जाती हैं। यह चुनाव आप Form 4952, line 4g पर करते हैं, जो विस्तार सहित समय पर फ़ाइल किए गए आपके व्यक्तिगत रिटर्न के साथ लगता है। अगर आपने बिना चुनाव के समय पर रिटर्न फ़ाइल किया, तो बिना विस्तार वाली देय तिथि से 6 महीने के भीतर संशोधित रिटर्न फ़ाइल करके राहत मिल सकती है (Form 4952 के निर्देश)। बड़ा कैरी आवंटन अपने आप पूरी कटौती का आधार नहीं बन जाता।

Form 4952 के लिए शुद्ध निवेश आय, नीचे दिए गए शुद्ध निवेश आय कर (NIIT) की गणना से अलग है। निष्क्रिय किराये की आय उस कर के लिए गिनी जा सकती है, पर Form 4952 की कटौती सीमा नहीं बढ़ाती (धारा 163(d)(4); IRS: निवेश आय कर पर प्रश्न)।

ऊँची आय पर कुल मदवार कटौतियों पर एक अतिरिक्त सीमा लागू होती है, जिसमें Schedule A पर कटौती योग्य निवेश ब्याज भी शामिल है। कमी की रकम 2/37 गुणा उस रकम के बराबर है जो इन दोनों में छोटी हो: वैसे मिलने वाली मदवार कटौतियाँ, या सबसे ऊँचे सामान्य आय ब्रैकेट की शुरुआत से ऊपर की आय। इस गणना में आय का मतलब है कमी से पहले की कर योग्य आय, उसमें वे कटौतियाँ जोड़कर। पहले कटौती की दूसरी सीमाएँ लागू करें (धारा 68)। यह कुल मदवार कटौती पर लगने वाली सीमा है, Form 4952 का अलग से आगे ले जाया जाने वाला हिस्सा नहीं।

मैं साल के बीच में साझेदार बना: मेरे पहले K-1 में आय कैसे बँटती है?

आपके पहले K-1 में केवल उस अवधि का हिसाब होना ज़रूरी है जब साझेदारी की हिस्सेदारी आपके पास रही; आपको पूरे साल का बिना बदलाव वाला स्वामी नहीं माना जाता। आम तौर पर डिफ़ॉल्ट तरीका यह है कि हिस्सेदारी बदलने पर बहीखाता बंद किया जाए, जब तक साझेदार अनुपात में बाँटने (proration) पर सहमत न हों। सभी साझेदारों, या किसी अधिकृत व्यक्ति, को यह चुनाव एक तारीख वाले लिखित विवरण में दर्ज करना ज़रूरी है, जो विस्तार सहित साझेदारी रिटर्न की अंतिम तिथि तक बहीखाते के साथ रखा जाए। अगर पूँजी आय पैदा करने वाला महत्वपूर्ण कारक नहीं है, तो साझेदारी और प्रभावित साझेदार इसकी जगह कोई दूसरा उचित तरीका चुन सकते हैं, जो बदलते स्वामित्व का हिसाब रखे और आवंटन के नियमों को पूरा करे। समय की परिपाटियाँ और विशेष मदें भी नतीजे पर असर डाल सकती हैं (धारा 706(d); ट्रेज़री नियम 1.706-4)। अनुपात में बाँटना, साझेदार बनने के बाद की असली कमाई के आवंटन से अलग हो सकता है; पूछें कि फ़र्म ने कौन-सा तरीका अपनाया, और देखें साझेदार की हिस्सेदारी खरीदे जाने पर साल के बीच स्वामित्व में बदलाव।

क्या साझेदार के रूप में मेरे हिस्से पर स्वरोज़गार कर लगेगा?

मैनेजमेंट कंपनी से मिलने वाली आपकी आय पर स्वरोज़गार कर लग सकता है, और केवल सीमित साझेदार का लेबल अपने आप नतीजा तय नहीं करता; K-1 के निर्देशों के साथ फंड मैनेजर साझेदारों के लिए स्वरोज़गार कर देखें।

मुझे कैरी पॉइंट या लाभ हिस्सेदारी मिली: क्या इस पर अभी कर लगेगा, और क्या मुझे 83(b) फ़ाइल करना चाहिए?

काम के बदले मिला स्वामित्व कर योग्य हो सकता है, पर योग्य लाभ हिस्सेदारी (profits interest: केवल भविष्य के मुनाफ़े में हिस्सा) मिलते समय कर-मुक्त हो सकती है; शर्तों के लिए, और यह जानने के लिए कि आपको धारा 83(b) का चुनाव चाहिए या नहीं, LLC साझेदारों के बीच स्वामित्व बाँटना देखें। ज़रूरत हो तो Form 15620 या चुनाव विवरण पर हस्ताक्षर करें और हस्तांतरण के बाद 30 दिन के भीतर उसे फ़ाइल करें, ताकि कर वेस्टिंग के समय नहीं, हस्तांतरण के समय लगे (Publication 541; Form 15620)।

बाद में मिलने वाली कैरी आय और धारण अवधि के नियमों के लिए कैरिड इंटरेस्ट और तीन साल वाला नियम देखें।

क्या मैनेजमेंट कंपनी में मेरा हिस्सा निष्क्रिय है, और क्या मेरा को-इन्वेस्ट K-1 अलग है?

अगर आप IRS की सक्रिय भागीदारी की जाँचें पूरी करते हैं, तो मैनेजमेंट कंपनी की परिचालन आय आम तौर पर ग़ैर-निष्क्रिय होती है; ये जाँचें उस गतिविधि में आपके काम को मापती हैं। निवेश से मिला ब्याज, लाभांश और लाभ आम तौर पर पोर्टफ़ोलियो आय होते हैं, जो निष्क्रिय गतिविधि के नियमों से बाहर हैं, इसलिए निष्क्रिय किराये की हानियाँ आम तौर पर इनके सामने नहीं घटाई जा सकतीं। मैनेजर के यहाँ काम करने से हर फंड K-1 का वर्गीकरण एक जैसा नहीं हो जाता (Publication 925; धारा 469(e)); भागीदारी की जाँचों और हानि की सीमाओं के लिए व्यावसायिक हानियाँ देखें।

ट्रेडिंग वाला अपवाद Publication 925 में समझाया गया है; निवेश कर से जुड़े फ़र्क IRS: निवेश आय कर पर प्रश्नों में हैं।

अमेरिका में शुद्ध निवेश आय कर (NIIT) 3.8% है, जो इन दोनों में से कम रकम पर लगता है: शुद्ध निवेश आय, या लागू सीमा से ऊपर की संशोधित समायोजित सकल आय (IRS: निवेश आय कर)।

ये सीमाएँ यह तय नहीं करतीं कि किसी व्यक्ति के K-1 की कोई मद निवेश आय है या नहीं। हर संस्था की आय की श्रेणियाँ अलग रखें; को-इन्वेस्ट K-1 पर फंड फ़ीस की कटौतियों के लिए फंड का पहला कर वर्ष देखें।

क्या अब मुझे दूसरे राज्यों में भी रिटर्न फ़ाइल करना होगा, और क्या फ़र्म का PTET मुझे कवर करता है?

मैनेजमेंट कंपनी के साझेदार को अनिवासी के रूप में राज्य रिटर्न फ़ाइल करने पड़ सकते हैं, और फ़र्म के भुगतान से फ़ाइलिंग की ज़रूरत अपने आप पूरी नहीं होती। उदाहरण के लिए, न्यूयॉर्क में पास-थ्रू संस्था कर (PTET) का क्रेडिट लेने के लिए व्यक्तिगत अनिवासी रिटर्न ज़रूरी है (New York PTET प्रश्न); देखें फंड निवेशकों के राज्य रिटर्न।

फ़र्म के पास-थ्रू संस्था कर (PTET) क्रेडिट की पात्रता राज्य के नियमों और आपकी हिस्सेदारी पर निर्भर करती है, इसलिए राज्य के क्रेडिट विवरण लें और PTET चुनाव गाइड देखें।

न्यूयॉर्क शहर के इलाके में, जिन साझेदारों की किसी भी एक कम्यूटर-डिस्ट्रिक्ट ज़ोन से जुड़ी स्वरोज़गार की शुद्ध आय $150,000 से ज़्यादा है, उन्हें अपने व्यक्तिगत रिटर्न पर मेट्रोपॉलिटन कम्यूटर परिवहन मोबिलिटी कर रिपोर्ट करना ज़रूरी है (New York कर मार्गदर्शन)। न्यूयॉर्क शहर का निवासी साझेदार फ़र्म के अनिगमित व्यवसाय कर (UBT) के एक हिस्से का दावा Form IT-219 पर कर सकता है; देखें फंड मैनेजरों के लिए NYC अनिगमित व्यवसाय कर (IT-219 के निर्देश)।

मेरे 401(k) और स्वास्थ्य बीमा का क्या होगा?

साझेदार के रूप में, सेवानिवृत्ति योजना के लिए पारिश्रमिक केवल आपके ड्रॉ पर नहीं, बल्कि योग्य स्वरोज़गार आय पर आधारित होता है, इसलिए Publication 560 के तहत योजना में भागीदारी और आय की गणना की पुष्टि करें, जिसमें फंड मैनेजर का स्वरोज़गार कर में बताया गया सीमित साझेदार वाला सवाल भी शामिल है।

साझेदार के रूप में सेवाओं के लिए साझेदारी द्वारा चुकाए गए स्वास्थ्य बीमा प्रीमियम आम तौर पर आय में शामिल गारंटीशुदा भुगतान होते हैं, और योग्य होने पर उनकी अलग कटौती मिलती है; जो प्रीमियम घटे हुए वितरण के रूप में दर्ज होते हैं, उनका व्यवहार अलग है, जैसा Publication 541 और स्वामियों के लिए स्वास्थ्य बीमा में बताया गया है।

साझेदार के रूप में पहला रिटर्न भरने से पहले मुझे क्या जुटाना चाहिए?

पहली अनुमानित कर भुगतान गणना से पहले स्वामित्व, उधार और पेरोल के रिकॉर्ड जुटाएँ। केवल K-1 से आपकी खरीद लागत, लोन का उपयोग या स्वामित्व बदलने का समय साबित नहीं होता।

अगर पेरोल कर के भुगतान आपके नियंत्रण में हैं और आप जानबूझकर उन्हें जमा नहीं करते, तो धारा 6672 के तहत बिना चुकाए ट्रस्ट फंड करों (कर्मचारियों के वेतन से काटे गए कर) के लिए आप व्यक्तिगत रूप से ज़िम्मेदार हो सकते हैं। निर्धारण के लिए आम तौर पर 3 वर्ष मिलते हैं, जो पेरोल रिटर्न फ़ाइल होने या अगले वर्ष की 15 अप्रैल, इनमें से जो बाद में हो, उससे गिने जाते हैं; वसूली के लिए आम तौर पर निर्धारण के बाद 10 वर्ष मिलते हैं। अपवाद और विस्तार लागू होते हैं, जिनमें यह भी शामिल है कि रिटर्न न होने पर निर्धारण की कोई समय-सीमा नहीं होती; देखें बकाया पेरोल कर (IRS निर्धारण नियम; धारा 6502)।

आधार या हानि की सीमाओं के लिए व्यावसायिक हानियाँ देखें। हम साझेदारों के रिटर्न, अनुमानित कर और बाय-इन लोन के ब्याज का आवंटन तैयार करते हैं; देखें हेज फंड कर सेवाएँ। प्रवेश पत्र, समझौता, लोन के कागज़ और आख़िरी पे स्लिप साथ लाएँ।

उदाहरण

सभी रकमें उदाहरण के लिए अमेरिकी डॉलर में हैं; यह कर की गणना नहीं है।

एक पोर्टफ़ोलियो मैनेजर, जिसका सालाना W-2 वेतन $600,000 है, 1 जुलाई को मैनेजमेंट कंपनी का साझेदार बनता है। मैनेजर 2% हिस्सेदारी के लिए पूँजी लगाने हेतु $400,000 उधार लेता है, और उसकी पहले कोई साझेदार आय नहीं है। फ़र्म अपने बहीखाते की अंतरिम क्लोज़िंग (interim closing) का तरीका अपनाती है।

$400,000 के अंशदान से शुरुआती आधार बनता है, जिस पर दूसरे आधार समायोजन लागू हो सकते हैं; मूलधन कटौती योग्य नहीं है। ब्याज को मैनेजमेंट कंपनी की व्यावसायिक और निवेश संपत्तियों के बीच आवंटित करना होगा।

मान लें वेतन पूरे साल बराबर मिला: साझेदार बनने से पहले का वेतन $300,000 है। पहले रिटर्न में साझेदार बनने के बाद की साझेदारी आय भी शामिल है। विथहोल्डिंग को आम तौर पर पूरे साल में बराबर चुकाया गया माना जाता है, इसलिए सामान्य तरीके से अप्रैल और जून में कमी रह सकती है। मान लें वार्षिकीकृत आय किस्त तरीका (annualized income installment method), जो आय को कमाए जाने के समय के हिसाब से लेता है, विथहोल्डिंग के बाद पहले कोई कमी नहीं दिखाता और 15 सितंबर को तथा वर्षांत के बाद 15 जनवरी को भुगतान माँगता है। मैनेजर अपने व्यक्तिगत रिटर्न के साथ Form 2210 और उसकी वार्षिकीकृत आय वाली अनुसूची लगाता है (Publication 505)।

मान लें फ़र्म साझेदार बनने के बाद की $200,000 सामान्य आय आवंटित करती है और $120,000 का ड्रॉ देती है, और आधार पर्याप्त है। साझेदार की सामान्य आय $200,000 है, जिससे कटौतियों से पहले वेतन और यह आवंटन मिलाकर $500,000 होते हैं। ड्रॉ $120,000 की एक और सामान्य आय नहीं है। दूसरे समायोजन छोड़ दें तो वर्षांत पर आधार $480,000 है: $400,000 जमा $200,000 घटा $120,000। फ़र्म को पहला K-1 वर्षांत के बाद 15 मार्च तक देना ज़रूरी है, जब तक वह वैध विस्तार न ले, जो आम तौर पर 15 सितंबर तक होता है। मैनेजर की अप्रैल वाली भुगतान अंतिम तिथि फिर भी लागू रहती है।

क्या आपकी स्थिति अलग है?

• आपने बाय-इन या GP प्रतिबद्ध पूँजी के लिए उधार लिया: संपत्तियों के आवंटन और कटौती की सीमाओं की समीक्षा ज़रूरी है; लोन के कागज़ और समझौता हेज फंड कर सेवाएँ पर लाएँ।
• आपके पास कई K-1, कैरी या कई राज्य हैं: हर संस्था और राज्य का विवरण जुटाएँ; देखें कई फंड निवेशों के लिए CPA चुनना और हेज फंड कर सेवाएँ।
• आपको नकद देने के बजाय सेवाओं के बदले स्वामित्व मिला: देखें LLC साझेदारों के बीच स्वामित्व बाँटना।
• आपका K-1 आपकी भुगतान अंतिम तिथि के बाद आएगा: देखें देर से आए फंड कर फ़ॉर्म।
• आप जाने वाले स्वामी की हिस्सेदारी खरीद रहे हैं: देखें साझेदार की हिस्सेदारी खरीदना।
• आपके साझेदार बनने में विदेशी निवास या विदेशी संस्थाएँ शामिल हैं: घरेलू पेरोल और विथहोल्डिंग की धारणाएँ बदल सकती हैं; संस्थाओं का चार्ट और निवास का ब्योरा हेज फंड कर सेवाएँ पर लाएँ।