스타트업 스톡옵션 행사: ISO와 NSO 세금, 서식 정리

ISO와 NSO 세금: 행사하면 얼마를 내나요?

비법정 스톡옵션(NSO)은 행사한 해에 차익, 즉 행사 시점의 주식 가치에서 낸 행사가격을 뺀 금액에 대해 세금을 냅니다. 인센티브 스톡옵션(ISO)은 행사해도 일반 소득세와 사회보장세, 메디케어세가 없지만, 같은 해에 주식을 팔지 않으면 차익이 대체 최소세(AMT) 계산에 포함됩니다(Publication 525, Topic 427). 어느 종류인지는 옵션 부여 계약서에 나와 있습니다.

ISO를 행사하고 연말을 넘겨 주식을 보유하거나(AMT), 퇴사 후 행사하거나, 부여부터 행사까지 두 개 이상의 주에서 살았거나 근무했거나, 권리 확정 전에 행사하면 간단한 사안이 아닙니다. 옵션 부여 계약서, 행사 통지서, 행사일 기준 회사의 주당 가치, Form 3921 또는 W-2, 매각이 있었다면 증권사 명세서를 준비하세요.

스톡옵션은 부여될 때나 권리가 확정될 때 세금이 있나요?

일반적으로 없습니다. 스타트업 옵션은 거래되지 않고 양도할 수도 없어서 "쉽게 확인되는" 가치가 있는 경우가 거의 없습니다. 그래서 NSO는 부여나 권리 확정 때가 아니라 행사할 때 과세됩니다(Topic 427, 26 CFR 1.83-7). ISO는 부여 시점에 과세되는 일이 없습니다(Publication 525).

옵션 자체의 권리 확정은 과세 사건이 아닙니다. 주식의 권리가 확정되기 전에 행사하면 이야기가 달라집니다. 이때는 NSO 소득이 권리 확정 시점에 생길 수 있습니다. 조기 행사와 83(b) 선택 신고를 참고하세요.

NSO를 행사하면 어떻게 과세되나요?

NSO 차익은 행사한 해의 일반 소득입니다. 직원이라면 급여이며, 고용주가 Form W-2의 1번, 3번(사회보장 임금 기준액까지), 5번 칸에 신고하고, 12번 칸에 코드 V로도 신고합니다(Publication 525, Publication 15-B).

따라서 $184,500까지의 급여에는 사회보장세 6.2%가, 한도 없이 메디케어세 1.45%가 붙고, 해당 고용주에게서 받은 급여가 $200,000를 넘으면 추가 메디케어세 0.9%가 원천징수됩니다(Publication 15).

일부 비상장 회사는 section 83(i) 선택을 제공해, 적격 직원이 소득을 최장 5년 동안 이연할 수 있게 합니다. 적격 회사 플랜이 있어야 하고, 주식의 권리가 확정되거나 양도 가능해진 날부터 30일 안에 신고해야 하며, ISO는 NSO가 됩니다(26 U.S.C. 83(i), 26 U.S.C. 422(b)).

자문가나 독립 계약자가 받는 것은 ISO가 아니라 NSO입니다. ISO는 직원에게만 부여할 수 있습니다(26 U.S.C. 422(b)). NSO 규칙은 독립 계약자에게도 적용됩니다(26 CFR 1.83-7). 이때 차익은 직원이 아닌 사람에 대한 보수이며, 일반적으로 Form 1099-NEC로 신고합니다. 여기에 신고되는 금액에는 대개 자영업세 15.3%가 붙습니다(1099-NEC 작성 안내). 원천징수되는 금액이 없으므로 추정세로 납부합니다.

ISO를 행사하면 어떻게 과세되나요?

ISO를 행사해도 일반 과세 소득도, W-2 급여도 생기지 않습니다(Publication 525). 사회보장세와 메디케어세는 ISO 행사에도, 이후 주식 매각에도 적용되지 않습니다(26 U.S.C. 3121(a)(22)).

AMT에서는 행사를 NSO처럼 취급합니다. 차익은 주식의 권리가 확정된 해(권리가 확정된 옵션이라면 행사한 해)의 Form 6251 2i번 줄에 기재하고, 주식의 AMT 취득가액이 같은 금액만큼 올라갑니다. 같은 역년에 주식을 팔았다면 조정이 필요 없습니다(Form 6251 작성 안내). 조정으로 AMT가 실제로 생기는지는 다른 소득에 달려 있습니다. 인센티브 스톡옵션의 대체 최소세를 참고하세요.

내 ISO 일부가 NSO로 취급되는 이유는 무엇인가요?

ISO로 표시된 옵션도 section 422의 규칙을 하나라도 충족하지 못하면 그만큼 NSO로 과세됩니다. 가장 흔한 원인은 연간 한도입니다. 부여 시점 가치 기준으로 한 역년에 처음 행사할 수 있게 되는 옵션이 $100,000를 넘으면, 초과분은 NSO입니다(26 U.S.C. 422(d)). 옵션은 부여된 순서대로 한도에 포함되며, 권리가 확정되는 만큼만 행사할 수 있는 옵션은 일정에 따라 권리가 확정되는 해에 처음 행사 가능해집니다(26 CFR 1.422-4).

출처: 26 U.S.C. 422(a)~(c), Publication 525. 회사는 ISO 부분을 Form 3921에, NSO 부분을 급여로 신고하므로, 두 가지를 합쳐 행사한 주식 전부가 포함되어 있는지 확인하세요. 퇴사 후 행사 기한은 퇴사할 때 옵션 행사를 참고하세요.

적격 처분과 부적격 처분: ISO 주식을 팔면 어떻게 과세되나요?

적격 처분은 두 보유기간을 모두 채운 뒤의 매각입니다. 부여일부터 2년을 넘기고 행사일부터 1년을 넘긴 경우입니다. 이때는 행사가격을 넘는 차익 전체가 양도차익입니다(26 U.S.C. 422(a), Publication 525).

두 날짜 중 어느 하나라도 지나기 전의 매각, 증여, 기타 처분은 부적격 처분입니다. 그해에 행사 시점의 차익이 일반 소득이 되어 급여로 신고되고, 행사 시점 가치를 넘는 차익만 양도차익입니다. 행사 시점 가치보다 낮은 가격에 팔면 일반 소득은 실제 차익으로 제한되며, 손실을 보고 팔면 일반 소득은 생기지 않습니다. 이 제한은 증여, 특수관계자에 대한 매각, 워시 세일에는 적용되지 않습니다(26 U.S.C. 422(c)(2), 26 CFR 1.421-2(b), 26 CFR 1.422-1(b)(2)). 부적격 처분 소득에는 사회보장세와 메디케어세가 붙지 않습니다(Publication 15-B).

NSO 주식에는 특별한 매각 규칙이 없습니다. 차익이나 손실은 취득가액, 즉 낸 금액에 이미 과세된 차익을 더한 금액을 기준으로 계산합니다(Publication 525). 공개매수나 투자자에게 파는 경우는 공개매수에서 스타트업 주식 매각을 참고하세요.

어떤 서식을 받나요: W-2, 1099-NEC, Form 3921, 1099-B?

받는 서식은 옵션 종류와 본인의 지위에 따라 다릅니다. 모든 서식은 IRS가 아니라 회사나 증권사가 발급하며, 본인은 그 서식을 근거로 자기 신고서를 작성합니다.

출처: Publication 525, Form 3921 작성 안내, 1099-NEC 작성 안내. 현재 또는 이전 고용주가 부적격 처분 소득을 W-2에 넣지 않았더라도 급여로 신고해야 합니다(Publication 525). 권리가 확정된 옵션 주식을 취득한 당일에 팔면 증권사가 1099-B를 발급하지 않을 수 있습니다(1099-B 작성 안내).

세금이 원천징수되나요, 아니면 추정세를 내야 하나요?

원천징수가 있는 경우는 직원의 NSO 행사뿐이며, 그 금액이 부족한 경우가 많습니다. 고용주는 소득세를 일률 22%로 원천징수할 수 있고, 그해 보충 급여가 $1,000,000를 넘는 부분에는 37%를 원천징수해야 합니다(Publication 15). 본인의 최고 세율 구간이 일률 세율보다 높다면 나머지는 신고할 때나 그 전에 내야 합니다.

ISO 행사, AMT, 부적격 처분(26 U.S.C. 421(b)), 독립 계약자의 NSO 소득에는 원천징수 의무가 없습니다. Publication 505에 따르면, 원천징수와 공제 후에도 $1,000 이상을 낼 것으로 예상되고, 원천징수액이 올해 세금의 90%와 작년 세금의 100% 중 작은 금액에 못 미치면 일반적으로 추정세를 내야 합니다(작년 조정총소득이 $150,000를 넘으면 110%, 부부 개별 신고는 $75,000). 납부일은 4월 15일, 6월 15일, 9월 15일, 2027년 1월 15일입니다.

같은 소득이 이중으로 과세되지 않도록 매각은 어떻게 신고하나요?

Form 8949에서 취득가액을 정정합니다. 2014년 1월 1일 이후 부여된 옵션은 Form 1099-B의 취득가액에 이미 소득으로 신고한 차익이 포함되지 않아서, 1099-B의 차익이 그만큼 과대합니다(Publication 525). 이를 바로잡는 일은 증권사가 아니라 본인의 몫입니다.

1. (d)열과 (e)열에 매각 대금과 취득가액을 1099-B에 표시된 그대로 적습니다.
2. (f)열에 코드 B를 적습니다.
3. (g)열에 조정액을 괄호 안의 음수로 적습니다. 소득에 포함된 차익(W-2, 1099-NEC 또는 Form 3921 금액에서 확인)입니다.
4. (h)열의 결과가 실제 차익 또는 손실입니다(Form 8949 작성 안내).

이 단계는 취득가액이 IRS에 보고되었다고 표시된 1099-B에 해당합니다. 취득가액이 보고되지 않았다고 표시되어 있다면 (e)열에 올바른 취득가액, (f)열에 코드 B, (g)열에 0을 적습니다.

ISO 주식을 행사한 해를 넘겨 보유한다면 취득가액을 두 가지로 보관하세요. 일반 취득가액(행사가격)과 AMT 취득가액(행사가격에 AMT 조정액을 더한 금액)입니다. 매각 때 각각 한 번씩 계산합니다(Publication 525).

옵션 주식의 양도차익 보유기간과 QSBS 보유기간은 언제 시작되나요?

둘 다 부여가 아니라 행사 시점에 시작됩니다. 쉽게 확인되는 가치가 없는 NSO는 행사할 때 보유기간이 시작되고, ISO 주식은 행사 다음 날 시작됩니다(Publication 525). 주식을 1년 초과 보유하면 장기 양도차익입니다.

QSBS 제외는 최초 발행 때 취득한 주식(근로 대가로 받은 주식 포함)을 대상으로 합니다(26 U.S.C. 1202(c)). 옵션을 보유한 기간은 보유기간에 포함되지 않습니다. 주식이 요건을 갖추는지와 보유기간 구간은 창업자와 초기 직원의 QSBS에 있습니다. 이 보유기간을 앞당기려고 일찍 행사하는 방법은 조기 행사에서 다룹니다.

주 세금도 스톡옵션을 똑같이 과세하나요?

많은 주가 연방 소득을 출발점으로 삼지만 각 주가 자체 규칙을 정합니다. 캘리포니아 주는 ISO와 NSO에 대한 연방 처리를 따르고, NSO 차익을 주 원천징수와 장애보험이 적용되는 급여로 보며, 부적격 처분 소득을 주 급여로 신고합니다(FTB Publication 1004, EDD DE 231SK). 캘리포니아 주는 ISO에 대해 자체 AMT 조정도 적용합니다.

부여와 행사 또는 매각 사이에 이사했다면 소득의 일부에 두 개 이상의 주가 과세할 수 있습니다. 스타트업 주식을 팔기 전 다른 주로 이사하기를 참고하세요.

예시

아래 예시는 설명용이며 금액은 미국 달러 기준입니다. 한 직원이 행사가격 $1인 권리 확정 옵션 20,000주를 보유하고 있고, 주식 가치가 $6라서 차익은 $100,000입니다.

NSO 행사

이 직원이 NSO 20,000주를 행사하고 $20,000를 냅니다. $100,000의 차익은 W-2의 1번, 3번, 5번 칸과 12번 칸(코드 V)에 사회보장세와 메디케어세와 함께 나타납니다. 급여 담당 부서는 소득세 22%인 $22,000를 원천징수합니다. 최고 세율 구간이 더 높다면 차이만큼을 내야 하고, 추정세 납부가 필요한지 확인합니다. 주식의 취득가액은 $120,000입니다.

같은 옵션이 ISO이고 주식을 계속 보유하는 경우

이 직원이 ISO 20,000주를 행사하고 연말을 넘겨 주식을 보유합니다. W-2에 나타나는 것이 없고 원천징수되는 금액도 없습니다. Form 3921에는 행사가격 $1와 가치 $6가 표시됩니다. Form 6251의 2i번 줄에 $100,000를 적으며, AMT가 생길 수 있습니다. 일반 취득가액은 $20,000이고 AMT 취득가액은 $120,000입니다.

너무 일찍 판 ISO 주식

이 직원이 2월에 ISO를 행사하고 같은 해 팔월에 주당 $8에 주식 전부를 팔아 $160,000를 받습니다. 부적격 처분이며 행사한 해에 팔았으므로 AMT 조정은 적용되지 않습니다. 차익 $100,000는 W-2 급여가 되고, 나머지 $40,000는 단기 양도차익입니다. 1099-B에는 취득가액 $20,000이 표시되어 있습니다. Form 8949에 코드 B와 ($100,000)의 조정액을 적으면 $40,000이 차익으로 과세됩니다. $100,000에는 원천징수된 금액이 없으므로 추정세 납부 상황을 확인합니다.

상황이 다르신가요?

• ISO 차익이 크고 연말을 넘겨 주식을 보유할 예정인 경우: 행사하기 전에 인센티브 스톡옵션의 대체 최소세를 참고하고 개인 세금 상담을 받으세요.
• 퇴사하면서 행사 기한이 있는 경우: 스타트업 퇴사 시 옵션 행사를 참고하세요.
• 행사한 뒤 주가가 떨어진 경우: 가치가 떨어진 스톡옵션에 대한 과세를 참고하세요.
• 권리 확정 전에 행사하려는 경우: 조기 행사와 83(b) 선택 신고를 참고하세요.
• 공개매수나 투자자에게 파는 경우: 공개매수에서 스타트업 주식 매각을 참고하세요.
• 주식이 QSBS인지 알고 싶은 경우: 창업자와 초기 직원의 QSBS를 참고하세요.
• 회사를 운영하며 옵션을 부여하는 경우: 가치평가 후 스톡옵션 부여를 참고하세요.
• 캐나다에 살면서 일하는 경우: 캐나다 직원의 스톡옵션을 보세요.
• 미국에 거주하며 캐나다 스타트업의 옵션을 보유한 경우: 캐나다 스타트업 스톡옵션을 가진 미국 거주자를 참고하세요.
• 보상을 보유한 채 캐나다와 미국 사이를 이주한 경우: 이주 후의 주식 보상과 급여를 참고하고 국경 간 세금 상담을 받으세요.
• 서식이 서로 맞지 않거나, 이전 행사에서 생긴 소득을 놓친 경우: 개인 세금 상담을 받으세요.