Kazanç Kalitesi (QoE) Raporu Maliyeti: Ücreti Ne Belirler

Kazanç kalitesi raporu ne kadara mal olur?

Hiçbir devlet kuralı kazanç kalitesi (QoE) raporu için bir fiyat belirlemez ve SBA kredi veren el kitabı bir ücret belirtmez; yani standart bir fiyat veya resmî ortalama yoktur. Raporu hazırlayan finans profesyoneli (inceleyici), kayıtlarınızın gerektirdiği iş için ücret teklif eder ve kayıtlarınızın durumu, kontrol edebileceğiniz kısımdır.

Önce kimsenin rapor isteyip istemediğine bakın. SBA 7(a) kredisi (Small Business Administration'ın ana kredi programı), yalnızca ilk satın alma veya genişlemede ve gayrimenkul hariç $3 milyon ve üzerinde rapor gerektirir. Rapor kredi veren için hazırlanmalıdır; satıcının sipariş ettiği rapor sayılmaz. Diğer anlaşmalarda alıcı, kredi veren ve satın alma sözleşmesi karar verir. Ayrıntılar aşağıda “SBA kredi veren ne zaman kazanç kalitesi raporu ister?” başlığı altındadır.

Bir durumu basit olmaktan çıkaranlar: vergi beyannamesiyle uyuşmayan defterler, işletmeden geçirilen kişisel harcamalar, hiç yatırılmayan nakit satışlar veya birkaç platform üzerinden gelen satışlar. Bunların her biri, bitmiş defterlerin kontrolünü banka hesap özetlerinden yeniden kurmaya çevirir. Bir alıcı, komisyoncu veya kredi veren zaten rapor istediyse ve bunlardan biri uyuyorsa, defterlerin inceleyici başlamadan önce ay ay mutabık hâle getirilip kapatılması gerekir. Sonda “Sizin için farklı mı?” bölümüne bakın.

Önce neleri toplamalı: son üç yılın işletme vergi beyannameleri, her banka, kart ve ödeme hesabının aylık hesap özetleri, bordro ve satış vergisi raporları. Tam liste aşağıda “İnceleyici önce neleri isteyecek?” başlığı altındadır.

Bir teklifi kabul etmeden önce kapsamı ve ücreti yazılı alın: kapsanan dönemler, dahil edilen hesaplar, ücretin sabit mi saatlik mi olduğu ve kayıtların yeniden kurulması gerekirse ücrete ne olacağı. İnceleyici kayıtlarınızı görmeden önce verilen bir ücret genellikle onlar hakkındaki varsayımlara dayanır. Hangi varsayımlar olduğunu ve her hesap mutabık hâle getirilip her ay önce kapatılırsa neyin değiştiğini sorun.

Kazanç kalitesi ücretini ne artırır veya düşürür?

Ücret, yeniden kurma miktarını izler: daha fazla dönem, daha fazla hesap ve defterler, beyanname ve banka arasında daha fazla fark, daha fazla iş demektir. SBA kredi veren el kitabı, istenen bir raporun neleri kapsaması gerektiğini sıralar. İnceleyicinin bunu nasıl fiyata çevirdiği inceleyicinin kendi yöntemidir.

Kazanç kalitesi raporu neleri kapsar?

Kazanç kalitesi raporu, satıcının bildirdiği kazancın güvenilir olup olmadığını ve devam etme olasılığını sınar. SBA bunu, bir işletmenin geçmiş ve öngörülen kazançlarının güvenilirliği, sürdürülebilirliği ve doğruluğu üzerine bağımsız bir finansal yatırım öncesi inceleme (due diligence) raporu olarak tanımlar (SBA kredi veren el kitabı). İstenen bir rapor dört bölümden oluşur:

• Bir mutabakat. Muhasebeci tarafından hazırlanan tabloları, vergi beyannamelerini, iç tabloları ve IRS döküm verilerini, yinelenen ve bağımsız taraflar arası (arm's-length) faaliyetleri yansıtan tek bir düzeltilmiş kazanç rakamında birleştirir: tek seferlik kalemler ve akraba gibi taraflarla dostane şartlarda yapılan işlemler yoktur.
• Bir nakit ispatı. Banka hesap özeti verilerini gelir tablosu ve vergi beyannamesiyle mutabık hâle getirerek, en son 12 ay ve son iki mali yıl boyunca nakit tahsilat ve ödemeleri yeniden kurar.
• Her add-back ve düzeltme. Add-back, sahibin işletmeden geçirdiği ve yeni bir sahibin yapmayacağı bir maliyettir. Liste, tekrarlanmayan gelir veya giderleri, piyasanın üstünde veya altındaki sahip ücretini, ilişkili taraf işlemlerini, ertelenmiş bakımı ve nakit ile tahakkuk esası farklarını kapsar.
• Gelir tabanına bir bakış. Müşteri yoğunlaşması, sözleşme sürekliliği ve gelirlerin ve marjların satıştan sonra korunup korunmayacağı.

SBA kredisi dışında kapsamı alıcı ve inceleyici belirler. SBA listesi, kredi veren düzeyinde bir raporun neleri içerdiğini gösterir; her anlaşma için bir kural değildir. Sahip ücretini ve kişisel maliyetleri yeniden düzenlemek için bkz. add-back'ler ve satıcının takdire bağlı kazancı. Satıcının adım adım hazırlığı için bkz. kazanç kalitesi incelemesi için defterleri hazırlama.

Kazanç kalitesi raporunu kim öder: alıcı, satıcı veya kredi veren?

SBA 7(a) satın almasında kredi veren, finansal yatırım öncesi inceleme raporlarının cepten maliyetini alıcıya yansıtabilir ve alıcının rapora harcadığı fonlar gereken öz sermayeye sayılabilir. Kredi de bu maliyetleri finanse edebilir (SBA kredi veren el kitabı). Kimin ödediği genellikle raporu kimin sipariş ettiğini izler.

SBA kredisi dışında SBA el kitabı geçerli değildir. Kimin ödeyeceğini genellikle satın alma sözleşmesi veya inceleyicinin hizmet sözleşmesi belirler; bu yüzden rapor sipariş edilmeden önce anlaşın.

SBA kredi veren ne zaman kazanç kalitesi raporu ister?

SBA 7(a) kredi veren, İşletme Satın Alma Bedeli (Business Purchase Price) $3 milyon ve üzeriyse Initial Acquisition (ilk satın alma) veya Business Expansion (işletme genişlemesi) için bir rapor almalıdır. Owner Buyout (sahip devri), ESOP ve kooperatif anlaşmaları bu şarta tabi değildir (SBA kredi veren el kitabı, Appendix 15).

İşletme Satın Alma Bedeli, sözleşme fiyatından anlaşmadaki, işletmenin kendisinin kullandığı ticari gayrimenkulün değerlenmiş değerinin düşülmesiyle bulunur. Kredi veren bunu alıcının öz sermayesi, satıcı finansmanı veya başka herhangi bir fonlama öncesinde ölçer; bu yüzden daha küçük bir kredi şartı ortadan kaldırmaz.

Anlaşmanın kategorisini kredi veren belirler ve varsayılan Initial Acquisition olduğundan işletmeye yeni gelen bir alıcı bunu beklemelidir. Owner Buyout, işletmede en az 24 aydır çalışmış mevcut sahipler ve çalışanlar içindir. Bu süresi olmayan alıcı öz sermayenin yarısından azını edinebilir ve en büyük sahip olamaz; aksi hâlde anlaşma Initial Acquisition sayılır. Anlaşma türleri ve istisnalar için bkz. rapora mı yoksa CPA incelemesine mi ihtiyacınız var.

Bir istisna yanlış anlaşılmaya çok açıktır. El kitabı, sahibin kullandığı Special Purpose Property (özel amaçlı gayrimenkul) için hiçbir fiyatta rapor şartı koşmaz: benzersiz tasarımı, inşaatı veya düzeni olan, sınırlı pazarlı ve işletmenin ayrılmaz parçası olarak satın alınan gayrimenkul. Kredi veren mülkün neden uygun olduğunu belgeler; bu yüzden sizin mülkünüzün uygun olup olmadığını krediyi verene sorun. Yine de bir değerleme gerekir.

Eşiğin altında el kitabı kazanç kalitesi raporu şart koşmaz. Ancak her sahiplik değişikliğinde işletme değerlemesi ve satıcının verilerinin IRS dökümleriyle kontrolü dahil finansal yatırım öncesi inceleme ister. Kredi verenin kendi kredi politikası daha küçük bir anlaşmada rapor isteyebilir; bu yüzden sorun.

El kitabı sık sık gözden geçirilir. Kredi vereninizin hangi sürümü uyguladığını sorun. SBA programları dışındaki bir banka kendi testlerini belirler. Bkz. SBA kredi veren borçludan ne ister.

Kazanç kalitesi raporu ile işletme değerlemesi arasındaki fark nedir?

Kazanç kalitesi raporu işletmenin ne kazandığını sınar. İşletme değerlemesi ise ne kadar değerli olduğunu tahmin eder. SBA kredi veren, daha büyük bir satın almada ikisine de ihtiyaç duyar ve değerleme fiyatı desteklemelidir.

Kazanç rakamı değerlemeyi ve önerilen borcu destekleyemezse el kitabı kredi tutarının düşürülmesini şart koşar ve ek öz sermaye farkı kapatabilir (SBA kredi veren el kitabı). Bu nedenle satıcının iddia ettiğinden daha düşük kazanç bulan bir rapor yalnızca fiyat pazarlığını değiştirmekle kalmaz, krediyi de küçültebilir.

Düzenli aylık defterler kazanç kalitesi ücretini nasıl düşürür?

Düzenli defterler inceleyiciye yeniden kurulacak daha az şey bırakır. Zaten mutabık olan her hesap, inceleyicinin yeniden oluşturmak yerine sınayabildiği bir hesaptır. Hiçbir defter seti daha düşük ücret garanti etmez. Bu beş alışkanlık, nakit ispatının sınadıklarıyla örtüşür:

1. Her hesabı her ay mutabık hâle getirin. IRS, hesap özeti, çek defteri ve defterlerin uyuşması için işletme çek hesabının her ay mutabık hâle getirilmesini söyler (Publication 583). Kart ve ödeme işleyici hesapları için de aynısını yapın.
2. Tek set defter tutun. Rapor, hesap özetlerini, vergi beyannamesini ve iç rakamları bir araya getirir. Yan bir hesap tablosundan değil tek bir defterden geldiklerinde daha kolay uyuşurlar.
3. Kişisel harcamaları dışarıda tutun. IRS, işletme hesabını kişisel hesaptan ayrı tutmanızı ve yalnızca iş için kullanmanızı söyler. Her mevduatın işletme geliri mi, kişisel fon mu yoksa kredi mi olduğunu not etmenizi önerir (Publication 583). Kişisel bir harcama, inceleyicinin bulması ve kredi verenin kabul etmesi gereken bir düzeltmeye dönüşür. Bkz. işletme hesabından ödenen kişisel giderler.
4. Her ayı kapatın. Ayı bitirin, sonra kilitleyin. Bkz. ay sonu kapanış kontrol listesi.
5. Kaynak belgeleri saklayın. Makbuzlar, faturalar, mevduat fişleri ve hesap özetleri her kaydı destekler (Publication 583). Ne kadar süre saklanacağı için bkz. işletme kayıtları ne kadar süre saklanır.

İncelenen aylar mutabık değilse bunları inceleyici başlamadan önce bitirmek geciken muhasebe kayıtlarını tamamlama işidir. Bkz. geciken muhasebe kayıtlarının maliyeti ve temizlik mi yoksa sıfırdan başlamak mı.

İnceleyici önce neleri isteyecek?

Vergi beyannameleri ve banka hesap özetleri, çünkü defterlerin sınandığı dış kanıt bunlardır. Şuna benzer bir liste bekleyin:

• Son üç yılın işletme vergi beyannameleri. SBA kredi veren en son üç yıl sonunu analiz eder.
• Gelir tabloları ve bilançolar, varsa aylık; ayrıca son yılbaşından bugüne tablo ve bir önceki yılın aynı dönemi.
• Her hesabın banka ve kart hesap özetleri, en az en son 12 ayı ve son iki mali yılı kapsayan.
• Aynı aylar için ödeme işleyici ve pazaryeri ödeme raporları.
• Bordro raporları ve satış vergisi beyannameleri.
• IRS dökümleri için imzalı onay. IRS, bir mükellefin kayıtlarını yalnızca mükellefin onayıyla ve kredi verenlerin döküm almak için kullandığı hizmet aracılığıyla üçüncü bir tarafa verir (IVES). Kredi veren Form 4506-C veya Form 8821 ister. IRS imzalı bir Form 4506-C'yi imza tarihinden itibaren 120 gün içinde, kredi veren için imzalanmış bir Form 8821'i ise 120 gün içinde almış olmalıdır; bu yüzden kredi verenin göndermesinden çok önce imzalamak süreyi doldurabilir (Form 8821 talimatları).

İlk üç kalem SBA kredi veren el kitabı kaynaklıdır. Diğerleri, nakit ispatının ve döküm kontrolünün ihtiyaç duyduklarıdır.

Defterlerim, vergi beyannamelerim ve banka mevduatlarım uyuşmuyorsa ne olur?

İnceleyici genellikle her farkı döneme göre listeler ve nedenini sorar. Açıklanamayan farklar işi artırma eğilimindedir. SBA 7(a) kredi veren, satıcının finansal verilerini IRS beyanname dökümleriyle, değerleyicinin dayandığı veriler dahil, doğrulamak ve tüm tutarsızlıkları mutabık hâle getirmek zorundadır (SBA kredi veren el kitabı); bu yüzden açıklanamayan bir fark ortaya çıkar. SBA Express dışında bu, kredi veren ilk ödemeyi yapmadan önce olur; SBA Express kredi verenleri sonradan doğrulayabilir.

Verilmiş bir beyannamedeki eksik gelir veya indirilen kişisel maliyetler gibi bir fark, bir muhasebe kayıtları konusu olduğu kadar bir vergi sorusudur. Defterlerde verilmiş bir yılı değiştirmeden önce bir CPA'ya baktırın.

Beyannamesi verilmemiş bir yıl bir farktan fazlasıdır: o yılı sınayacak bir döküm yoktur. SBA Express dışında el kitabı, kredi verenin doğrulaması gereken bir yıl için IRS'de kayıt yoksa, kredi veren beyannamenin verildiğini ve verginin ödendiğini veya iade edildiğini kanıtlayan belgeye sahip olmadıkça krediyi ödemeyi yasaklar (SBA kredi veren el kitabı). Eksik yılın beyannamesini vermek bir vergi işidir; önce onu çözün. Bkz. verilmemiş işletme beyannamelerine yetişmek.

Örnek

Bu örnekler ABD doları ve yuvarlak rakamlar kullanır.

Yıl sonu defterleri olan bir peyzaj şirketi

US$1,2 milyon geliri olan bir peyzaj şirketi sahibi, defterleri yılda bir kez bir ayakkabı kutusu dolusu makbuzdan tutuyor. Bir alıcı 24 ayı kapsayan bir kazanç kalitesi raporu istiyor. Şirketin iki banka hesabı ve iki kartı var; bu yüzden inceleyici dört hesabı 24 ay boyunca yeniden kurmalı: her işlemin elle ayrıştırıldığı 96 aylık hesap özeti. Aynı gelire sahip, dört hesabı her ay mutabık olan bir peyzaj şirketi kapatılmış aylar teslim eder ve inceleyici onları kurmak yerine sınar. Böyle bir durumda işi, satışın büyüklüğünden çok sahibin kayıtları belirler.

US$3,5 milyon tutarında bir HVAC satın alımı ve SBA 7(a) kredisi

İşletmeye yeni gelen bir alıcı, bedeli US$3,5 milyon olan bir HVAC şirketini satın almayı planlıyor; bedelin hiçbiri gayrimenkul değil. Bu alıcı Initial Acquisition kategorisine girer ve $3 milyon ve üzerinde kredi veren, kredi veren için hazırlanmış hem kazanç kalitesi raporu hem değerleme ister. Kredi veren raporun maliyetini alıcıya yansıtabilir ve bu alıcının öz sermayesine sayılabilir.

Bunun yerine fiyatın US$0,8 milyon tutarındaki kısmının, şirketin içinde faaliyet gösterdiği ve değerlenmiş değeriyle yer alan bina olduğunu varsayalım. İşletme Satın Alma Bedeli US$2,7 milyon olur ve $3 milyon eşiğinin altında kalır. Kredi veren kazanç kalitesi raporu istemez, ancak yine de bir değerleme ve satıcının verilerinin IRS dökümleriyle kontrolünü ister.

US$4 milyon tutarında bir ortak devri

İki ortak, birinin diğerini satın almasında anlaşır; bedel US$4 milyon olup hiçbiri gayrimenkul değildir. Satın alan ortak işletmede en az son 24 aydır çalışıyorsa anlaşma bir Owner Buyout olabilir ve kazanç kalitesi şartı geçerli olmaz. Kredi veren yine de satıcının verilerini IRS dökümleriyle doğrulamak zorundadır; bu yüzden defterler ile beyannameler arasındaki her fark ortaya çıkar. Satın alan ortağın işletmedeki süresi daha azsa tüm payı almak onu en büyük sahip yapar; bu yüzden el kitabı, bu fiyatta rapor dahil Initial Acquisition kurallarını şart koşar. Kategoriyi kredi veren belgeler; bu yüzden anlaşmayı nasıl sınıflandırdığını sorun.

Sizin için farklı mı?

• Bir alıcı, komisyoncu veya kredi veren rapor istedi ya da defterleriniz beyanname veya banka mevduatlarıyla uyuşmuyor: soru, incelenen her hesap ve ayın inceleyici başlamadan önce mutabık hâle getirilip kapatılıp kapatılamayacağı ve bunun neyi kapsadığıdır. Bkz. muhasebe kayıtları desteği ve temizliğin neleri içerdiği.
• İncelenen bir yılın beyannamesi hiç verilmedi: kredi veren o yılı doğrulayamaz. Önce eksik beyannameyi verin (verilmemiş işletme beyannamelerine yetişmek), sonra defterleri onun çevresinde mutabık hâle getirin (muhasebe kayıtları desteği).
• Satıcısınız ve hazırlık adımlarını istiyorsunuz veya önce kendi raporunuzu sipariş edip etmeyeceğinize karar veriyorsunuz: kazanç kalitesi incelemesi için defterleri hazırlama rehberini kullanın.
• Alıcısınız ve rapor sipariş edip etmeyeceğinize karar veriyorsunuz: bkz. rapora mı yoksa CPA incelemesine mi ihtiyacınız var ve satın almadan önce satıcının defterlerini kontrol etme.
• İşletmeden kişisel harcama geçiriyorsunuz veya verilmiş bir beyanname hatalı olabilir: kişisel harcama için bkz. add-back'ler ve satıcının takdire bağlı kazancı. Hatalı olabilecek verilmiş bir beyanname, bir CPA'nın ele alacağı vergi sorusudur; defterleri onun çevresinde düzene sokun (muhasebe kayıtları desteği).
• Satıştaki vergiyi öğrenmek istiyorsunuz: bkz. işletmenizi satma.
• Anlaşma için avukatlara ve muhasebecilere ödeme yaptınız: bkz. yatırım öncesi inceleme ve anlaşma maliyetleri.
• Kredi vereniniz borçlunun tablolarını istiyor: bkz. SBA kredisi mali tabloları.