QoE 보고서 비용: 수수료를 정하는 요인

Quality of Earnings 보고서 비용은 얼마인가요?

Quality of Earnings(QoE) 보고서의 가격을 정한 정부 규정은 없고 SBA 대출 기관 매뉴얼도 수수료를 명시하지 않으므로, 표준 가격이나 공식 평균은 없습니다. 보고서를 작성하는 금융 전문가(검토자)가 기록 상태에 필요한 작업량을 기준으로 수수료를 제시하며, 본인이 통제할 수 있는 부분은 그 기록의 상태입니다.

먼저 누가 보고서를 요구하는지 확인하세요. SBA 7(a) 대출(미국 중소기업청(SBA)의 주력 대출 프로그램)은 최초 인수나 사업 확장에서 $3,000,000 이상(부동산 제외)일 때만 보고서를 요구합니다. 보고서는 대출 기관을 위한 것이어야 하므로 매도인이 주문한 보고서는 인정되지 않습니다. 다른 거래에서는 인수자, 대출 기관, 매매 계약이 정합니다. 자세한 내용은 아래 "SBA 대출 기관은 언제 Quality of Earnings 보고서를 요구하나요?"에 있습니다.

간단하지 않은 경우: 장부가 세금 신고서와 맞지 않거나, 개인 지출이 사업을 거쳐 처리되거나, 현금 매출이 입금되지 않았거나, 매출이 여러 플랫폼으로 들어오는 경우입니다. 이 중 하나라도 있으면 완성된 장부를 점검하는 일이 은행 내역서에서 처음부터 다시 만드는 일이 됩니다. 인수자, 중개인, 대출 기관이 이미 보고서를 요청했고 이 중 해당하는 것이 있다면, 검토자가 시작하기 전에 장부를 매월 대사하고 마감해야 합니다. 끝의 "상황이 다르다면?"을 참고하세요.

먼저 모아야 할 자료: 최근 3년의 사업체 세금 신고서, 모든 은행·카드·결제 계좌의 월별 내역서, 급여 및 판매세 보고서입니다. 전체 목록은 아래 "검토자가 가장 먼저 요청하는 자료는 무엇인가요?"에 있습니다.

견적을 받아들이기 전에 범위와 수수료를 서면으로 받으세요. 포함되는 기간, 포함되는 계좌, 수수료가 정액인지 시간당인지, 기록을 다시 만들어야 할 때 수수료가 어떻게 되는지 확인합니다. 검토자가 기록을 보기 전에 제시한 수수료는 보통 기록에 대한 가정에 기댄 것입니다. 어떤 가정인지, 모든 계좌를 대사하고 매월 마감해 두면 무엇이 바뀌는지 물어보세요.

Quality of Earnings 수수료는 무엇 때문에 오르거나 내리나요?

수수료는 재구성할 작업의 양을 따릅니다. 기간, 계좌, 장부·신고서·은행 사이의 차이가 많을수록 작업이 늘어납니다. SBA 대출 기관 매뉴얼은 필수 보고서가 다뤄야 할 내용을 열거합니다. 검토자가 이를 어떻게 가격으로 환산하는지는 검토자 자신의 방식입니다.

Quality of Earnings 보고서는 무엇을 다루나요?

Quality of Earnings 보고서는 매도인이 보고하는 이익이 믿을 만하고 계속될 가능성이 있는지 검증합니다. SBA는 이를 사업체의 과거 및 예상 이익의 신뢰성, 지속 가능성, 정확성에 관한 독립적인 재무 실사 보고서로 정의합니다(SBA 대출 기관 매뉴얼). 필수 보고서는 네 부분으로 이루어집니다.

• 대사. 회계사가 작성한 재무제표, 세금 신고서, 내부 재무제표, IRS 트랜스크립트(세금 신고 기록 사본) 데이터를 하나의 조정 이익 수치로 묶어, 일회성 항목과 친인척과의 우호적 조건 거래를 제외한 반복적이고 독립 당사자 간 거래를 반영합니다.
• 현금 증빙. 최근 12개월과 최근 2개 회계연도에 대해 은행 내역서 데이터를 손익계산서 및 세금 신고서와 대사해 현금 수입과 지출을 다시 만듭니다.
• 모든 가산 조정과 보정. 가산 조정(add-back)은 소유주가 사업체를 통해 처리했지만 새 소유주에게는 없을 비용입니다. 목록에는 일회성 수익 또는 비용, 시장 수준보다 높거나 낮은 소유주 보수, 특수관계자 거래, 미뤄진 유지보수, 현금주의와 발생주의의 차이가 들어갑니다.
• 매출 기반 점검. 고객 집중도, 계약의 지속성, 매각 후에도 매출과 마진이 유지될 가능성을 봅니다.

SBA 대출 밖에서는 인수자와 검토자가 범위를 정합니다. SBA 목록은 대출 기관 수준의 보고서에 무엇이 들어가는지 보여 줄 뿐 모든 거래에 적용되는 규정이 아닙니다. 소유주 보수와 개인 비용을 다시 계산하는 방법은 가산 조정과 판매자 재량 이익을 참고하세요. 매도인의 단계별 준비는 Quality of Earnings 검토를 위한 장부 준비를 참고하세요.

Quality of Earnings 보고서 비용은 누가 내나요? 인수자, 매도인, 대출 기관?

SBA 7(a) 인수에서 대출 기관은 재무 실사 보고서의 실제 비용을 인수자에게 넘길 수 있으며, 인수자가 보고서에 쓴 자금은 필요한 자기자본으로 인정될 수 있습니다. 대출이 이 비용을 충당하기도 합니다(SBA 대출 기관 매뉴얼). 누가 내는지는 보통 누가 보고서를 주문하는지를 따릅니다.

SBA 대출 밖에서는 SBA 매뉴얼이 적용되지 않습니다. 보통 매매 계약이나 검토자의 업무 위탁 계약서가 누가 내는지를 정하므로, 보고서를 주문하기 전에 합의하세요.

SBA 대출 기관은 언제 Quality of Earnings 보고서를 요구하나요?

SBA 7(a) 대출 기관은 사업 인수 가격(Business Purchase Price)이 $3,000,000 이상인 최초 인수(Initial Acquisition)나 사업 확장(Business Expansion)에서 보고서를 받아야 합니다. 소유주 인수와 ESOP, 협동조합 거래에는 이 요건이 적용되지 않습니다(SBA 대출 기관 매뉴얼, Appendix 15).

사업 인수 가격은 계약 가격에서 거래에 포함된 소유자 사용 상업용 부동산의 감정 가치를 뺀 금액입니다. 대출 기관은 인수자 자기자본, 매도인 금융, 그 밖의 자금 조달 전에 이를 측정하므로 대출 금액을 줄여도 요건을 피할 수 없습니다.

대출 기관이 거래 유형을 정하며 기본값은 최초 인수이므로, 사업이 처음인 인수자는 이에 해당할 것으로 예상해야 합니다. 소유주 인수(Owner Buyout)는 사업체에서 24개월 이상 일한 현재 소유주와 직원을 위한 것입니다. 그 기간이 없는 인수자는 자기자본의 절반 미만으로 제한되고 최대 소유주가 될 수 없으며, 그렇지 않으면 최초 인수로 취급됩니다. 거래 유형과 예외는 보고서가 필요한지, CPA 검토로 충분한지를 참고하세요.

오해하기 쉬운 예외가 하나 있습니다. 매뉴얼은 소유자가 사용하는 특수 목적 부동산(Special Purpose Property), 즉 독특한 설계, 건축, 구조 때문에 시장이 제한적이고 사업체의 필수 부분으로 매입하는 부동산에는 가격과 관계없이 보고서를 요구하지 않습니다. 대출 기관이 그 부동산이 해당하는 이유를 문서로 남기므로, 본인의 부동산이 해당하는지 대출 기관에 물어보세요. 감정 평가는 여전히 필요합니다.

기준액 미만에서는 매뉴얼이 Quality of Earnings 보고서를 요구하지 않습니다. 다만 소유권이 바뀔 때마다 사업체 가치평가와 매도인 데이터를 IRS 트랜스크립트와 대조하는 확인을 포함한 재무 실사는 요구합니다. 대출 기관 자체의 신용 정책이 더 작은 거래에서도 보고서를 요구할 수 있으니 물어보세요.

매뉴얼은 자주 개정됩니다. 대출 기관에 어느 버전을 적용하는지 물어보세요. SBA 프로그램 밖의 은행은 자체 기준을 정합니다. SBA 대출 기관이 차입자에게 요청하는 자료를 참고하세요.

Quality of Earnings 보고서와 사업체 가치평가는 어떻게 다른가요?

Quality of Earnings 보고서는 사업체가 실제로 얼마를 버는지 검증하고, 사업체 가치평가는 사업체의 가치를 추정합니다. SBA 대출 기관은 규모가 큰 인수에서 둘 다 필요하며, 가치평가는 가격을 뒷받침해야 합니다.

이익 수치가 가치평가와 제안된 부채를 뒷받침하지 못하면 매뉴얼은 대출 금액을 줄이도록 요구하며, 추가 자기자본으로 차액을 메울 수 있습니다(SBA 대출 기관 매뉴얼). 따라서 매도인의 주장보다 이익이 낮다고 밝히는 보고서는 가격 협상만 바꾸는 것이 아니라 대출 규모를 줄일 수도 있습니다.

월별 장부가 정리되어 있으면 Quality of Earnings 수수료가 어떻게 낮아지나요?

깨끗한 장부는 검토자가 다시 만들 것을 줄입니다. 이미 대사된 계좌는 검토자가 재구성하지 않고 검증만 하면 됩니다. 어떤 장부도 낮은 수수료를 보장하지는 않습니다. 다음 다섯 가지 습관은 현금 증빙이 검증하는 내용과 맞닿아 있습니다.

1. 모든 계좌를 매월 대사하세요. IRS는 사업용 당좌 계좌를 매월 대사해 내역서, 수표책, 장부가 일치하게 하라고 안내합니다(Publication 583). 카드와 결제 대행 계좌도 마찬가지로 하세요.
2. 장부는 하나만 두세요. 보고서는 내역서, 세금 신고서, 내부 수치를 묶습니다. 별도 스프레드시트가 아니라 하나의 원장에서 나올 때 더 쉽게 일치합니다.
3. 개인 지출을 섞지 마세요. IRS는 사업 계좌를 개인 계좌와 분리해 사업용으로만 쓰라고 안내합니다. 입금마다 사업 소득인지, 개인 자금인지, 대출인지 표시해 두라고도 권합니다(Publication 583). 개인 청구는 검토자가 찾아야 하고 대출 기관이 받아들여야 하는 보정 항목이 됩니다. 사업 계좌에서 낸 개인 지출을 참고하세요.
4. 매월 마감하세요. 월을 끝내고 잠그세요. 월 마감 체크리스트를 참고하세요.
5. 원본 서류를 보관하세요. 영수증, 청구서, 입금 전표, 은행 내역서가 각 기록을 뒷받침합니다(Publication 583). 보관 기간은 사업 기록 보관 기간을 참고하세요.

검토 대상 월이 대사되어 있지 않다면 검토자가 시작하기 전에 마치는 것은 밀린 장부 정리 작업입니다. 밀린 장부 정리 비용과 장부를 정리할지 새로 시작할지를 참고하세요.

검토자가 가장 먼저 요청하는 자료는 무엇인가요?

세금 신고서와 은행 내역서입니다. 장부를 검증하는 외부 증빙이기 때문입니다. 다음과 같은 목록을 예상하세요.

• 최근 3년의 사업체 세금 신고서. SBA 대출 기관은 가장 최근 3개 결산 연도를 분석합니다.
• 손익계산서와 재무상태표. 있으면 월별로, 그리고 최신 연초 누계 재무제표와 전년 동기 재무제표도 필요합니다.
• 모든 계좌의 은행·카드 내역서. 최소한 최근 12개월과 최근 2개 회계연도를 포함합니다.
• 같은 기간의 결제 대행사·마켓플레이스 정산 보고서.
• 급여 보고서와 판매세 신고서.
• IRS 트랜스크립트 열람 동의서에 서명. IRS는 납세자의 동의가 있을 때만, 대출 기관이 트랜스크립트를 받는 서비스를 통해 제3자에게 납세자 기록을 제공합니다(IVES). 대출 기관은 Form 4506-C 또는 Form 8821을 요청합니다. IRS는 서명한 Form 4506-C를 서명일부터 120일 안에, 대출 기관을 위해 서명한 Form 8821을 서명일부터 120일 안에 받아야 하므로, 대출 기관이 제출하기 훨씬 전에 서명하면 기한이 지날 수 있습니다(Form 8821 작성 안내).

처음 세 가지 항목은 SBA 대출 기관 매뉴얼에서 나온 것입니다. 나머지는 현금 증빙과 트랜스크립트 확인에 필요한 자료입니다.

장부, 세금 신고서, 은행 입금이 서로 맞지 않으면 어떻게 하나요?

검토자는 보통 기간별로 차이를 정리해 원인을 묻습니다. 설명되지 않은 차이는 작업을 늘리는 경향이 있습니다. SBA 7(a) 대출 기관은 평가자가 의존한 데이터를 포함해 매도인의 재무 데이터를 IRS 신고서 트랜스크립트와 대조하고 불일치를 조정해야 하므로(SBA 대출 기관 매뉴얼), 설명되지 않은 차이는 드러납니다. SBA Express를 제외하면 이는 대출 기관의 첫 대출금 지급 전에 이루어지며, SBA Express 대출 기관은 나중에 확인할 수 있습니다.

제출한 신고서의 차이, 예를 들어 빠뜨린 소득이나 공제한 개인 비용은 장부 문제인 동시에 세금 문제입니다. 장부에서 제출한 연도를 바꾸기 전에 CPA가 살펴보게 하세요.

신고서를 제출하지 않은 연도는 단순한 차이 이상입니다. 그 연도를 대조할 트랜스크립트가 없기 때문입니다. SBA Express 밖에서 매뉴얼은 대출 기관이 확인해야 하는 연도에 대해 IRS에 기록이 없으면, 신고서를 제출했고 세금을 냈거나 환급받았다는 증거를 대출 기관이 갖고 있지 않은 한 대출금 지급을 금지합니다(SBA 대출 기관 매뉴얼). 빠진 연도를 제출하는 것은 세금 업무이므로 먼저 해결하세요. 미제출 사업체 신고서 따라잡기를 참고하세요.

예시

예시는 미국 달러와 반올림한 금액을 사용합니다.

결산 때만 장부를 정리하는 조경 회사

조경 회사 소유주는 매출이 US$1,200,000이고, 영수증이 든 신발 상자를 바탕으로 장부를 1년에 한 번 기록합니다. 인수자가 24개월을 다루는 Quality of Earnings 보고서를 요청합니다. 이 회사에는 은행 계좌 두 개와 카드 두 장이 있어, 검토자는 4개 계좌의 24개월 치, 즉 월별 내역서 96장을 다시 만들고 거래를 일일이 손으로 분류해야 합니다. 매출이 같고 4개 계좌를 매월 대사하는 조경 회사는 마감된 월을 넘겨주고, 검토자는 이를 만드는 대신 검증합니다. 이런 경우에는 매각 규모보다 소유주의 기록이 작업량을 좌우합니다.

SBA 7(a) 대출로 US$3,500,000에 HVAC 회사를 인수하는 경우

사업 경험이 없는 인수자가 부동산이 전혀 포함되지 않은 HVAC 회사를 US$3,500,000에 인수하려 합니다. 이 인수자는 최초 인수(Initial Acquisition) 유형에 해당하며, $3,000,000 이상이므로 대출 기관은 Quality of Earnings 보고서와 가치평가를 모두 대출 기관을 위해 요구합니다. 대출 기관은 보고서 비용을 인수자에게 넘길 수 있고, 이는 인수자의 자기자본으로 인정될 수 있습니다.

대신 가격 중 US$800,000이 회사가 사용하는 건물이고 그 감정 가치라고 가정해 봅시다. 사업 인수 가격은 US$2,700,000으로, $3,000,000 미만입니다. 대출 기관은 Quality of Earnings 보고서를 요구하지 않지만 가치평가와 매도인 데이터의 IRS 트랜스크립트 대조는 여전히 요구합니다.

US$4,000,000 파트너 지분 인수

두 파트너가 한 명이 다른 한 명의 지분을 US$4,000,000에 사들이기로 합의했고 부동산은 포함되지 않습니다. 인수하는 파트너가 최근 24개월 이상 사업체에서 일했다면 소유주 인수(Owner Buyout)가 될 수 있으며 Quality of Earnings 요건은 적용되지 않습니다. 그래도 대출 기관은 매도인 데이터를 IRS 트랜스크립트와 대조해야 하므로, 장부와 신고서 사이의 차이는 드러납니다. 인수하는 파트너의 근무 기간이 이보다 짧으면 전체 지분을 인수해 최대 소유주가 되므로 매뉴얼에 따라 이 가격에서는 보고서를 포함한 최초 인수 규정이 적용됩니다. 대출 기관이 거래 유형을 문서로 남기므로 어떻게 분류하는지 물어보세요.

상황이 다르다면?

• 인수자, 중개인, 대출 기관이 보고서를 요청했거나 장부가 신고서나 은행 입금과 맞지 않는 경우: 검토 대상의 모든 계좌와 월을 검토자가 시작하기 전에 대사하고 마감할 수 있는지, 그리고 그것이 무엇을 포함하는지가 관건입니다. 장부 관리 도움과 장부 정리에 필요한 작업을 참고하세요.
• 검토 대상 연도의 신고서를 제출한 적이 없는 경우: 대출 기관은 그 연도를 확인할 수 없습니다. 먼저 빠진 신고서를 제출한 다음(미제출 사업체 신고서 따라잡기) 그 주변의 장부를 대사하세요(장부 관리 도움).
• 매도인이고 준비 단계를 알고 싶거나 먼저 직접 보고서를 주문할지 정하려는 경우: Quality of Earnings 검토를 위한 장부 준비를 이용하세요.
• 인수자이고 보고서를 주문할지 정하려는 경우: 보고서가 필요한지, CPA 검토로 충분한지와 매수 전 판매자 장부 확인하기를 참고하세요.
• 개인 지출을 사업을 통해 처리했거나 제출한 신고서에 오류가 있을 수 있는 경우: 개인 지출은 가산 조정과 판매자 재량 이익을 참고하세요. 제출한 신고서의 오류 가능성은 CPA와 상의할 세금 문제이며, 그 주변의 장부는 정리하세요(장부 관리 도움).
• 매각에 따른 세금이 궁금한 경우: 사업체 매각하기를 참고하세요.
• 거래와 관련해 변호사와 회계사에게 비용을 지급한 경우: 실사와 거래 비용을 참고하세요.
• 대출 기관이 차입자의 재무제표를 요구하는 경우: SBA 대출 재무제표를 참고하세요.