Investisseur étranger dans un fonds américain : retenue et K-1

Pourquoi mon fonds de capital-investissement, immobilier ou de crédit a-t-il retenu de l'impôt sans me verser d'argent?

Un fonds imposé comme une société de personnes aux États-Unis effectue généralement une retenue sur la part d'un investisseur étranger dans le revenu imposable lié à une activité commerciale aux États-Unis, même lorsque le fonds garde l'argent. La retenue est un paiement à valoir sur votre impôt américain; ce n'est pas nécessairement votre taux d'imposition final. IRS : instructions sur la retenue des sociétés de personnes.

Les taux préférentiels, les déductions ou pertes admissibles attestées sur le formulaire 8804-C et l'impôt d'État retenu pour vous peuvent réduire la retenue. Vous ou votre représentant autorisé signez le formulaire 8804-C et l'envoyez au fonds avant que celui-ci produise le formulaire 8804; le fonds peut l'accepter en tout ou en partie. IRS : réductions; instructions du formulaire 8804-C.

Ce revenu s'appelle revenu lié à une activité commerciale aux États-Unis (ECI). Un investisseur peut être considéré comme exerçant l'activité commerciale américaine de la société de personnes même s'il vit à l'étranger et ne participe pas à la gestion. IRS : publication 519, sociétés de personnes. Dans cette situation, un particulier non-résident doit généralement produire une déclaration américaine, même sans revenu imposable ou lorsque la retenue couvre tout l'impôt. IRS : obligation de produire le formulaire 1040-NR.

Un fonds de capital-investissement qui investit par l'entremise de sociétés de personnes exploitantes peut transmettre un revenu d'entreprise à ses investisseurs. Un fonds de crédit qui consent régulièrement des prêts aux États-Unis peut aussi exercer une activité commerciale américaine, contrairement à une négociation de titres admissible; les activités des mandataires comptent. IRS : mémorandum sans valeur de précédent sur les prêts.

Le revenu tiré de biens immobiliers américains peut être un revenu d'entreprise. Un loyer passif est généralement imposé à 30 % sur le loyer brut, sauf si l'investisseur choisit l'imposition sur le revenu net selon l'article 871(d) ou 882(d). Joignez la déclaration de choix à votre formulaire 1040-NR ou 1120-F signé, généralement au plus tard la plus tardive des échéances suivantes : 3 ans après la production de la déclaration ou 2 ans après le paiement de l'impôt; les dates limites applicables aux déductions, présentées plus bas, s'appliquent quand même. Consultez les propriétaires non-résidents et les règles du choix.

Pour récupérer une retenue excédentaire, déclarez le revenu, calculez votre impôt définitif et demandez le crédit pour la retenue dans votre déclaration américaine. Le formulaire 8805 est la preuve de la retenue; l'annexe K-1 déclare votre revenu de la société de personnes. Pour les obligations du fonds, les formulaires W-8 et la procédure de demande de crédit, consultez la retenue des sociétés de personnes sur les associés étrangers.

Je suis non-résident et j'ai reçu un K-1 d'un fonds de couverture américain : dois-je produire une déclaration américaine?

Un K-1 ne détermine pas à lui seul si un non-résident doit produire une déclaration. Un particulier peut être admissible à une exception lorsque le fonds n'exerce aucune activité commerciale aux États-Unis, que le revenu déclaré est admissible, que la retenue est exacte et qu'aucune autre obligation de production ne s'applique. IRS : exceptions de production.

Une négociation admissible pour le propre compte d'un investisseur peut relever de la règle refuge pour la négociation, sous réserve de ses conditions et de l'exclusion des courtiers; consultez quand les propriétaires étrangers doivent de l'impôt américain et IRS : publication 519.

Les instructions du formulaire 1040-NR prévoient une exception précise pour l'associé d'une société de personnes américaine qui n'exerce aucune activité commerciale aux États-Unis, lorsque son K-1 ne comprend que des revenus de source américaine à déclarer à l'annexe NEC, lignes 1 à 12. L'annexe NEC vise les revenus qui ne sont pas liés à une activité commerciale aux États-Unis. Si la retenue était insuffisante ou excessive, les instructions exigent une déclaration pour payer la différence ou demander l'excédent. IRS : exception de production pour un revenu de société de personnes.

Les dividendes américains peuvent quand même faire l'objet d'une retenue de 30 %, sauf si une convention fiscale ou une autre exonération s'applique. La règle refuge pour la négociation ne supprime pas la retenue sur les dividendes. IRS : instructions du formulaire W-8BEN.

Un investisseur étranger qui est une société suit les règles distinctes de production du formulaire 1120-F. Un revenu de placement correctement retenu peut relever d'une exception de production, mais une activité commerciale aux États-Unis, une demande de remboursement ou un doute sur l'existence d'une activité commerciale changent l'analyse; consultez les déclarations américaines des sociétés étrangères et les instructions de l'IRS.

Puis-je récupérer l'impôt retenu si j'ai vendu ma participation dans le fonds ou l'ai fait racheter à perte?

Une déclaration américaine permet de récupérer la retenue sur une cession qui dépasse votre impôt américain total, y compris lorsqu'une vente ou un rachat produit une perte fiscale. Lorsque le gain d'un vendeur étranger serait lié à l'activité commerciale américaine du fonds selon l'article 864(c)(8), l'article 1446(f) oblige généralement l'acheteur, ou le fonds en cas de rachat, à retenir 10 % du produit réalisé, plutôt que du profit imposable, sauf si une exception est documentée. IRS : instructions du formulaire 8288.

La vente d'une participation dans une société de personnes qui remplit les critères relatifs aux biens immobiliers peut plutôt relever du FIRPTA, les règles américaines de retenue sur les biens immobiliers, généralement à 15 % du produit réalisé. Le formulaire 8288-A peut attester l'un ou l'autre type de retenue. Pour le FIRPTA, le vendeur ou l'acheteur peut demander un certificat de retenue; le vendeur peut demander un remboursement anticipé avec ce certificat ou par une demande combinée. L'IRS donne généralement suite dans les 90 jours suivant la réception d'une demande complète de remboursement anticipé. IRS : coordination des retenues; certificats et remboursements FIRPTA.

Un fonds qui fait seulement de la négociation et qui n'a exercé aucune activité commerciale aux États-Unis pendant l'année jusqu'à la cession peut documenter une exception; en cas de rachat, il peut se fonder sur ses propres registres. Le gain imposable lié à l'activité commerciale est établi séparément de l'assiette de la retenue. Le produit réalisé comprend l'extinction de dettes, en plus de l'argent ou des biens reçus. Règlements du Trésor américain : cessions et exceptions. Un particulier non-résident qui cède une participation dans un fonds ayant une activité commerciale ou des biens immobiliers aux États-Unis utilise l'annexe P (formulaire 1040-NR).

Vendre sous votre prix d'achat initial ne suffit pas à prouver une perte fiscale. Les revenus, les pertes, les distributions et les dettes modifient votre coût de base fiscal rajusté; consultez établir le coût de base à partir des K-1 du fonds. Une partie de la cession peut produire un revenu d'entreprise ordinaire selon l'article 751, même en même temps qu'une perte en capital. IRS : coût de base et ventes dans les sociétés de personnes. L'exception de retenue pour absence de gain réalisé exige expressément la vérification de ce revenu ordinaire. Règlements du Trésor américain : attestation d'absence de gain.

Des attestations signées du vendeur ou du fonds, obtenues généralement dans les 30 jours précédant la cession, peuvent supprimer ou réduire la retenue en cas d'absence de gain, de revenu d'entreprise américain faible et admissible, d'impôt maximal exigible ou d'allègement prévu par une convention. Certains critères exigent des déclarations et des paiements américains faits à temps. La retenue des sociétés de personnes sur les associés étrangers traite de ces attestations et du crédit du formulaire 8288-A, y compris de la preuve à fournir lorsque la copie B estampillée manque. Les Canadiens qui vendent des parts de sociétés de personnes cotées peuvent consulter les parts de sociétés de personnes américaines et la retenue pour les Canadiens.

Quand puis-je demander un remboursement si les formulaires fiscaux du fonds arrivent en retard?

Un particulier non-résident dont l'année d'imposition correspond à l'année civile et qui n'a pas de salaire d'employé assujetti à la retenue américaine produit généralement sa déclaration au plus tard le 15 juin. Si les formulaires du fonds vous empêchent de produire à temps, présentez le formulaire 4868 au plus tard à cette date pour prolonger le délai de production jusqu'au 15 décembre. D'autres facteurs déclencheurs de l'obligation de produire peuvent changer la date. Une société étrangère utilise le formulaire 7004 au plus tard à la date limite de son propre formulaire 1120-F. La prolongation du fonds ne prolonge ni votre délai de production ni votre délai de paiement. IRS : prolongations pour les particuliers; dates limites des sociétés.

Le fonds doit remettre le formulaire 8805 à l'investisseur au plus tard à la date limite de production de sa déclaration de société de personnes, prolongations comprises. Le dossier d'un fonds dont l'exercice correspond à l'année civile peut arriver aussi tard que le 15 septembre, après la date limite ordinaire de l'investisseur. IRS : délai du formulaire 8805; instructions du formulaire 7004. Le choix de la déclaration, l'ITIN et les autres dates limites sont traités dans les déclarations de non-résidents pour un revenu d'entreprise.

Demandez au fonds des estimations préliminaires du revenu et les avis de retenue pour estimer l'impôt qui reste à payer. La retenue ordinaire de l'article 1446 sur le revenu ne peut pas faire l'objet d'un remboursement anticipé avant le processus de la déclaration annuelle. IRS : traitement de l'associé.

Pour les remboursements demandés dans le formulaire 1040-NR et appuyés par les formulaires 8805, 8288-A ou 1042-S, prévoyez jusqu'à 6 mois; ce n'est pas une date de paiement garantie. IRS : renseignements sur les remboursements.

Une demande de remboursement doit généralement être faite dans les 3 ans suivant la production ou dans les 2 ans suivant le paiement, selon la date la plus tardive. La retenue du fonds est réputée payée à la date d'échéance initiale de la déclaration, sans les prolongations. Une première déclaration produite en retard ne la récupère généralement que dans les trois ans précédant cette date, plus toute prolongation du délai de production. IRS : délais de demande et de récupération; article 6513(b)(3).

Produire en retard peut faire perdre les déductions bien plus tôt : généralement après 16 mois à compter de la date d'échéance initiale pour un particulier, ou après 18 mois pour une société. Un avis antérieur de l'IRS peut raccourcir ces délais; une renonciation pour bonne foi peut s'appliquer. Les crédits de retenue survivent à cette date limite pour les déductions, sous réserve des délais de remboursement. Si l'existence d'une activité commerciale aux États-Unis est incertaine, une déclaration de précaution produite à temps peut préserver les déductions; consultez les déclarations de non-résidents pour un revenu d'entreprise et les déclarations américaines des sociétés étrangères. Trésor américain : règle pour les particuliers; règle pour les sociétés.

La pénalité pour production tardive est généralement nulle lorsque les paiements faits à temps et les crédits de retenue couvrent l'impôt. Sinon, elle est généralement de 5 % par mois ou partie de mois, avec des plafonds et des exceptions. Payer le manque plus tard ne réduit pas l'assiette de cette pénalité. Pour l'année d'imposition visée par cette page, une production plus de 60 jours après la date limite, prolongations comprises, entraîne une pénalité minimale égale au moins élevé de 535 $ et de l'impôt net dû. Trésor américain : assiette de la pénalité; Rev. Proc. 2025-32, section 4.52.

Qu'est-ce qui change si j'investis par l'entremise d'un fonds nourricier étranger?

Si le fonds nourricier étranger (offshore) est une société aux fins de l'impôt américain, il déclare généralement le revenu d'entreprise américain du fonds et demande le crédit pour la retenue dans son propre formulaire 1120-F; vous détenez des actions de cette société étrangère. L'impôt des sociétés et la retenue peuvent quand même réduire votre rendement. Un fonds nourricier structuré en société de personnes transmet quant à lui le revenu à ses associés étrangers. Vérifiez les documents de souscription et la classification fiscale américaine avant de choisir une voie. IRS : instructions du formulaire 1120-F; consultez les sociétés de blocage et les fonds nourriciers étrangers.

Que change la convention fiscale de mon pays, notamment pour Hong Kong et Taïwan?

Une convention fiscale peut réduire l'impôt américain sur les dividendes ou exonérer certains revenus d'entreprise, mais l'admissibilité à ses avantages doit être vérifiée selon l'investisseur, le revenu et la structure du fonds. Un taux réduit sur les dividendes n'établit pas une exonération du revenu d'entreprise américain du fonds. IRS : instructions du formulaire W-8BEN-E sur les avantages conventionnels.

Sources : liste des conventions de l'IRS, publication 901, exclusion de Hong Kong et indications de l'IRS sur les avis internationaux, Taïwan.

Les taux de référence pour les dividendes proviennent de l'article X de la convention Canada–États-Unis et de l'article 9 de la convention États-Unis–Chine; les dividendes de REIT (fiducies de placement immobilier américaines) et les dividendes liés à une activité commerciale aux États-Unis exigent des vérifications distinctes.

Pour les dividendes déclarés sur le formulaire 1042-S, comparez la retenue avec le taux prévu par la convention auquel vous avez droit. Un particulier qui n'a ni activité commerciale aux États-Unis ni ECI, dont l'impôt américain est entièrement couvert par la retenue et qui produit seulement pour obtenir le remboursement d'une retenue peut utiliser la procédure simplifiée du formulaire 1040-NR. Un remboursement fondé sur une convention exige une preuve d'admissibilité, notamment sur la question de savoir si votre pays de résidence traite le revenu de la société de personnes comme un revenu gagné par vous. Une société peut aussi devoir respecter les règles de limitation des avantages de la convention. Règlements du Trésor américain : revenus reçus par l'entremise d'entités; IRS : instructions du formulaire W-8BEN-E.

Pour un revenu d'entreprise, le critère de l'établissement stable prévu par la convention peut compter : il vérifie si l'entreprise a une présence suffisante aux États-Unis au sens de cette convention. La convention Canada–États-Unis, par exemple, permet aux États-Unis d'imposer les bénéfices d'entreprise attribuables à un établissement stable américain et, séparément, d'imposer les revenus de biens immobiliers américains. Vivre à l'étranger ne suffit pas à établir une exonération. Convention Canada–États-Unis, articles VI et VII.

Si deux pays vous considèrent comme leur résident, appliquez d'abord les règles de résidence de la convention. Pour le revenu d'entreprise, la retenue sur les placements et l'admissibilité aux avantages conventionnels, consultez quand les propriétaires étrangers doivent de l'impôt américain.

Que dois-je déclarer dans mon pays, au Canada, en Chine continentale ou ailleurs?

La déclaration dans votre pays de résidence est un examen distinct de votre demande de remboursement américaine.

• Canada : les résidents canadiens déclarent le revenu du fonds selon les règles canadiennes; les particuliers déclarent généralement les revenus d'entreprise des associés commanditaires ou inactifs à la ligne 12200, tandis que les loyers et les revenus de placement vont à d'autres lignes; consultez les associés canadiens d'une LLC ou d'une société de personnes américaine et ARC : revenus d'entreprise d'une société de personnes.
• Chine continentale : les particuliers résidents de Chine déclarent généralement le revenu de fonds étrangers du 1er mars au 30 juin de l'année suivante, sous réserve d'exonérations, et peuvent demander des crédits limités pour l'impôt américain admissible; les formulaires du fonds peuvent arriver après ce délai; consultez le retour en Chine et l'impôt sur les revenus de l'étranger et la loi sur l'impôt sur le revenu des particuliers, articles 1, 7, 10 et 13.
• Ailleurs : les règles locales déterminent quel revenu du fonds déclarer et si l'impôt américain donne droit à un allègement.

Que dois-je rassembler avant de produire une déclaration pour obtenir un remboursement?

Rassemblez ensemble les relevés de revenus et les formulaires de retenue du fonds, puis vérifiez qu'ils désignent le même investisseur et la bonne période d'imposition. Les preuves de revenu et les preuves de paiement servent à des fins différentes. IRS : objet du formulaire 8805 et exigences d'identification.

Une simple copie numérisée du passeport ne répond pas à l'exigence de document d'identité pour un numéro d'identification fiscale du contribuable individuel (ITIN); il faut généralement les originaux ou des copies certifiées par l'organisme émetteur. Consultez les déclarations de non-résidents pour un revenu d'entreprise et les instructions du formulaire W-7.

Demandez des corrections au fonds si le nom de l'investisseur, son numéro d'identification fiscale ou le montant de la retenue est erroné. Si vous avez plusieurs fonds, conservez ensemble les registres de revenus et de retenue de chaque fonds pour que le même paiement ne soit pas compté deux fois. Pour une demande de remboursement qui touche des formulaires manquants, un ITIN, un rachat ou deux pays, apportez ces registres à notre service de préparation de déclarations américaines et de demandes de crédit de retenue pour les investisseurs de fonds.

Exemple

À titre d'illustration seulement. Tous les montants sont en dollars américains.

Un particulier adulte, résident de Taïwan et non-résident des États-Unis, investit directement dans deux fonds américains structurés en sociétés de personnes. On suppose l'absence de convention ou d'autre allègement particulier, l'absence d'autre revenu américain, de déductions ou d'autres impôts, et une production à temps.

La retenue sur le revenu d'entreprise est de 10 000 $ US × 37 % = 3 700 $ US; la retenue sur les dividendes est de 1 000 $ US × 30 % = 300 $ US. Les non-résidents n'ont généralement pas droit à la déduction forfaitaire. Le revenu d'entreprise imposable de 10 000 $ US tombe dans la première tranche, à 10 %; la table d'impôt de l'IRS donne 1 003 $ US après l'arrondi par tranche de revenu. L'impôt sur les dividendes est de 300 $ US. Une retenue totale de 4 000 $ US moins un impôt total de 1 303 $ US laisse un remboursement de 2 697 $ US dans cet exemple. Le revenu d'entreprise du fonds de crédit exige la production d'une déclaration; les crédits de retenue des deux fonds y figurent. IRS : calcul de l'impôt; table d'impôt; tranches de l'année courante.

Si le fonds déclare un revenu d'entreprise admissible (QBI), une déduction complète de 20 % sur le formulaire 8995 réduirait plutôt le revenu imposable de 2 000 $ US, à 8 000 $ US. L'impôt sur le revenu d'entreprise selon la table d'impôt serait de 803 $ US, l'impôt total de 1 103 $ US et le remboursement de 2 897 $ US. L'admissibilité et les limites comptent; consultez les déclarations de non-résidents pour un revenu d'entreprise et IRS : instructions du formulaire 8995.

Si le formulaire 8805 arrive en septembre, l'investisseur peut produire le formulaire 4868 au plus tard le 15 juin pour prolonger le délai de production jusqu'au 15 décembre. Vivre à l'étranger et ne recevoir aucun argent ne supprime pas l'obligation de produire.

Votre situation est différente?

• Vous êtes citoyen américain ou résident américain titulaire d'une carte verte et vivez à l'étranger : remettez au fonds le formulaire W-9 et demandez le crédit pour la retenue dans votre déclaration de résident; consultez la retenue des sociétés de personnes sur les associés étrangers.
• Vous achetez la participation d'un autre investisseur dans un fonds : l'article 1461 rend l'acheteur responsable de la retenue sur la cession qui n'a pas été effectuée. La cotisation est généralement soumise à un délai de 3 ans après la production, sans délai si aucune déclaration n'est produite; le recouvrement est généralement possible pendant 10 ans après la cotisation, sous réserve d'exceptions. Consultez la retenue des sociétés de personnes sur les associés étrangers et les articles 1461, 6501 et 6502.
• Une société étrangère détient le placement : l'impôt sur les bénéfices des succursales et les obligations de production des sociétés peuvent changer le calcul; consultez les déclarations américaines des sociétés étrangères.
• Votre fonds a remis des K-1 d'État ou effectué une retenue d'État : consultez les déclarations d'État des investisseurs de fonds.
• Vous choisissez entre un fonds nourricier et une société de blocage : consultez les sociétés de blocage pour les investisseurs de fonds.
• Vous habitez au Canada et avez reçu un formulaire 1042-S : consultez récupérer l'impôt américain retenu sur les paiements aux Canadiens.
• Vous devez évaluer les formulaires canadiens T1135 ou T1134 : consultez la déclaration des biens étrangers et des sociétés étrangères affiliées.
• Vous voulez faire préparer une déclaration et demander le crédit de retenue, y compris pour un ITIN, un rachat, des déclarations manquées ou un impôt dans deux pays : apportez les dossiers fiscaux des fonds, vos pièces d'identité et vos déclarations antérieures à notre service de préparation de déclarations américaines et de demandes de crédit de retenue pour les investisseurs de fonds.