펀드 퇴사 시 세금: 이연 보수·보전금·가든 리브

펀드를 떠날 때 보수 항목별로 무엇이 달라지나요?

무엇을 유지하는지는 각 항목의 플랜이나 계약서가 정합니다. 세금은 그 결과를 따릅니다. 받지 못한 보수는 결코 소득이 아니고, 받은 보수는 거의 항상 받은 해의 일반 소득입니다.

권리 미확정분을 몰수당하고 단순 급여 직장으로 옮기면 퇴사는 단순합니다. 플랜이 권리 확정을 앞당기거나 계속 확정하는 경우, 새 회사의 보전금에 자체 권리 확정이나 클로백(clawback, 반환 조건)이 있는 경우, 공동 투자 지분이 가치보다 낮게 환매되는 경우, 주를 옮기는 경우, 직접 펀드를 시작하는 경우에는 전문가의 판단이 필요합니다. 마지막 근무일 전에 각 플랜, 권리 확정 명세서, 퇴사 합의서, 새 회사의 입사 제안서를 복사해 두세요. 전체 목록은 아래에 있습니다. 각 플랜을 그해의 W-2 두 장과 모든 K-1에 맞춰 검토하는 일은 펀드 직원 세무 업무에 포함됩니다.

자진 퇴사, 해고, 권고사직 시 권리 미확정 이연 보너스나 이연 보수는 어떻게 되나요?

플랜이 정합니다. 많은 플랜은 자진 퇴사하거나 귀책 사유로 해고되면 권리 미확정 분할분(이연 보너스 중 하나씩 차례로 권리가 확정되는 부분)을 몰수합니다. 일부 플랜은 귀책 사유 없이 해고되거나 플랜 조건에 따라 은퇴하면 분할분을 일정대로 계속 확정하거나 즉시 확정합니다.

• 몰수. 잃은 분할분은 결코 소득이 아니었습니다. 사회보장세와 메디케어세도 원천징수된 적이 없습니다. 이연 보수는 몰수 위험이 사라진 뒤에야 이 세금의 과세 대상이 되기 때문입니다(26 USC 3121(v)(2)(A)). 신고할 것도 돌려받을 것도 없습니다.
• 즉시 확정(가속). 귀책 사유 없는 해고로 분할분의 권리가 확정되면, 그날의 가치에 사회보장세와 메디케어세가 적용됩니다. 소득세는 플랜이 지급할 때, 즉시 또는 원래 일정대로 과세됩니다.
• 계속 확정. 퇴사 후에도 분할분이 살아 있으면 각 분할분은 원래 일정을 따릅니다. 남은 조건이 경쟁사에서 일하지 않는 것뿐이라면 IRS는 보통 그 분할분을 이미 권리가 확정된 것으로 봅니다(Reg. 1.83-3(c)(2); Reg. 31.3121(v)(2)-1(e)(3)). 따라서 사회보장세와 메디케어세는 나중의 권리 확정일이 아니라 퇴사일에 부과될 수 있습니다. 플랜과 급여 담당 부서가 이를 어떻게 처리했는지 확인하세요.

권리 확정 때 이미 낸 사회보장세와 메디케어세를 돌려받을 수 있나요?

보통은 돌려받지 못합니다. 분할분이 한번 사회보장세·메디케어세 과세 대상으로 계산되면, 그 분할분과 이후 수익은 다시 계산되지 않습니다(26 USC 3121(v)(2)(B)). 규정은 고용주가 계산 당시 금액을 과대 산정한 경우 환급을 청구할 수 있게 합니다(Reg. 31.3121(v)(2)-1(f)(2)(iii)). 권리가 확정된 분할분이 나중에 가치가 떨어지거나 지급되지 않는 경우의 환급 규정은 없으므로, 이때 환급받기는 어렵습니다. 회사에 남아 있는 동안 이연 보수가 과세되는 방식은 펀드 운용사의 이연 보너스에서 다룹니다.

퇴사 후 권리가 확정된 이연 보수를 앞당겨 받을 수 있나요?

보통은 받을 수 없습니다. section 409A 플랜은 어떤 지급도 앞당길 수 없으며, 나중의 변경은 12개월 동안 효력이 없고 각 지급을 최소 5년 뒤로 미뤄야 합니다(Reg. 1.409A-3(j)(1); Reg. 1.409A-2(b)(1)). 플랜에 그렇게 정해져 있다면 퇴사 자체가 지급일이 될 수 있습니다(Reg. 1.409A-3(a)). 자세한 내용은 펀드 운용사의 이연 보너스에 있습니다.

권리 미확정 캐리를 몰수당합니다: 공제할 것이 있나요?

캐리 포인트를 돈을 내고 받았다면 있을 수 있습니다. section 83(b) 선택 신고를 했다면 손실은 낸 금액에서 돌려받은 금액을 뺀 것이며, 지분이 자본 자산이었다면 양도손실입니다(Reg. 1.83-2(a)). 선택 신고를 하지 않았다면 규정은 같은 차액을 일반 손익으로 봅니다(Reg. 1.83-1(b)(2)). 회사가 선택 신고 없이 부여 시점부터 본인을 파트너로 취급했다면(Rev. Proc. 2001-43), 과세됐지만 받지 못한 소득을 몰수 시 어떻게 회수하는지 정한 규정이 없으므로 최종 K-1을 검토받으세요. 펀드 직원의 캐리 포인트를 참고하세요. 퇴사 후에도 유지하는 캐리가 여전히 장기인지는 캐리드 인터레스트와 3년 규칙에서 다룹니다.

회사가 공동 투자 지분을 다시 사들입니다: 어떻게 과세되나요?

보통 자본 자산 매각으로 과세됩니다. 공동 투자 또는 직원 펀드 지분은 보통 파트너십 지분입니다. 이를 팔면 양도소득이나 양도손실이 생기지만, 파트너십이 벌었지만 아직 회수하지 않은 소득과 판매 목적으로 보유한 자산(미실현 채권과 재고 자산)에 해당하는 부분은 일반 소득입니다(Publication 541, "파트너 지분의 처분").

펀드가 직접 지분 전체를 환매하면, 받은 현금이 조정 취득가액을 초과하는 만큼만 차익이 생깁니다. 일부를 현금 대신 증권으로 받으면 차익 판정에 특별 규정이 있으므로(26 USC 731(c)) 검토를 받으세요. 손실은 지급액이 전부 현금, 미실현 채권, 재고 자산이고 취득가액이 더 높을 때만 생깁니다(Publication 541). 펀드가 회계 감사 때까지 지급액 일부를 유보하면, 마지막 지급 때까지 지분은 완전히 청산된 것이 아닙니다. 받은 현금이 취득가액을 넘는 순간 차익이 인정되고, 손실은 마지막 지급 때까지 기다려야 합니다(Reg. 1.731-1(a); Reg. 1.761-1(d)). 퇴사 시점까지의 소득 몫을 담은 최종 K-1을 받게 됩니다.

원가나 가치보다 낮은 가격으로 하는 "배드 리버(bad leaver)" 환매는 자세히 살펴봐야 합니다. 지분을 근무와 관련해 받았고 아직 권리가 확정되지 않았다면, section 83(b) 선택 신고 여부가 답을 가릅니다. 선택 신고를 했다면 실질적으로 몰수인 매각은 몰수로 취급되므로, 손실은 낸 금액에서 돌려받은 금액을 뺀 금액으로 제한됩니다(Reg. 1.83-2(a)). 선택 신고를 하지 않았다면 환매는 일반적으로 몰수로 취급되며, 낸 금액과 돌려받은 금액의 차이는 일반 손익입니다(Reg. 1.83-1(b)(2)). 권리가 확정된 지분을 본인 돈으로 샀고 취득가액보다 적게 받는다면 양도손실이 생길 수 있으며, 언제 공제할 수 있는지는 위의 환매 규칙이 정합니다.

새 회사에서 받는 보전금(make-whole)은 어떻게 과세되나요?

현금 보전금이나 사이닝 보너스는 지급 연도에 새 회사가 주는 급여이며, 소득세 원천징수와 사회보장세·메디케어세가 적용됩니다. IRS는 고용 관계를 맺기 위해 지급한 보너스는 계약서에 향후 근무와 무관하다고 적혀 있어도 급여라고 판단했습니다(Rev. Rul. 2004-109). 펀드 수익에 연동된 이연 보수를 대체하더라도 보전금은 양도소득이 아닙니다.

새 이연 보상으로 지급되는 보전금은 새 플랜의 규칙을 따릅니다. 보통 각 보상의 권리가 확정될 때 사회보장세·메디케어세, 지급될 때 소득세가 과세됩니다. 시간이 지나며 권리가 확정되는 제한부 주식이나 펀드 지분으로 지급되는 보전금은, 받은 후 30일 이내에 section 83(b) 선택 신고를 하지 않았다면 일반적으로 권리 확정 시 가치로 소득이 됩니다(26 USC 83(a) 및 (b)(2)).

클로백이 있어도 과세는 늦춰지지 않습니다. 정해진 기간 안에 퇴사하면 보전금을 반환해야 한다고 입사 제안서에 적혀 있어도, 지급 연도에 전액을 신고합니다. 나중의 반환은 과세된 보너스의 반환에서 다룹니다.

가든 리브 급여는 급여로 과세되나요?

그렇습니다. 가든 리브(유급 통지 기간) 동안에도 본인은 여전히 직원이며, 일하지 말라는 지시를 받았을 뿐입니다. 이 급여는 이전 회사 W-2에 나오는 일반 급여이며, 소득세 원천징수와 사회보장세·메디케어세가 적용됩니다(Publication 15; Publication 525). 그 회사의 그해 사회보장세 과세 급여 상한에도 합산됩니다.

이연 보수가 "근로 관계 종료(separation from service)" 시 지급된다면, 플랜의 날짜가 마지막 급여일이 아닐 수 있습니다. section 409A에서는 급여를 계속 받는지만이 아니라 여전히 용역을 제공하는지가 기준입니다(Reg. 1.409A-1(h)(1)(ii)). 플랜이 어느 날짜를 쓰는지 확인하세요. 지급이 다른 연도로 넘어갈 수 있습니다.

경업 금지 대가는 급여인가요, 양도소득인가요?

경업 금지 대가는 양도소득이 아니라 일반 소득이며, 보통 급여로 보고됩니다. IRS의 세 가지 입장이 그 방향을 가리킵니다:

• IRS는 부가 혜택(fringe benefit) 규정에서 경업 금지 약정에 따라 용역을 삼가는 것을 용역 제공으로 봅니다(Publication 525).
• 직원에게 고용 계약 해지 대가로 하는 지급은 일반 소득이며, 사회보장세, 메디케어세, 실업세, 소득세 원천징수 목적상 급여입니다(Rev. Rul. 2004-110).
• 직원이 고용 관계와 무관한 명확하고 별개이며 적절한 대가를 제공하는 경우에만 지급이 급여에서 제외됩니다(Rev. Rul. 2004-109).

전 직원에게 주는 경업 금지 대가가 사회보장세·메디케어세 목적상 급여인지를 정면으로 다룬 IRS 결정은 없습니다. W-2가 아니라 Form 1099로 받았거나 한 해를 초과하는 기간에 걸쳐 받는다면 신고 전에 검토를 받으세요.

퇴직금은 어떻게, 어느 해에 과세되나요?

퇴직금은 소득이며, 사회보장세, 메디케어세, 소득세 원천징수, 연방 실업세 목적상 급여입니다(Publication 15; Publication 525). 받은 해에 과세됩니다. 분할 지급은 각각 지급될 때 과세되므로, 다음 해로 넘어간 퇴직금은 일부가 다음 해 신고서에 들어갑니다.

급여 담당 부서는 퇴직금을 보충 임금으로 처리합니다. 올해나 작년에 정규 급여에서 소득세를 원천징수했다면 단일세율 22%로 원천징수할 수 있습니다. 그해 지급하는 보충 임금 중 $1,000,000 초과분에는 공동 지배하에 있는 사업체를 합산해 37%를 원천징수해야 합니다(Publication 15). 이는 원천징수 세율일 뿐 본인의 세율이 아닙니다.

퇴직금 지급 일정은 section 409A의 이연 보수인 경우가 많고, 그러면 보통 합의 후에는 앞당길 수 없습니다. 두 가지 예외에 해당하면 이 규정의 적용을 받지 않을 수 있습니다. 하나는 지급받을 권리가 생긴 해가 끝난 뒤 세 번째 달의 15일까지 전액 지급되는 경우입니다. 다른 하나는 해고되었기 때문에만 지급되고, 전년도 보수와 은퇴 플랜 보수 한도 중 작은 금액의 두 배 이하이며, 퇴사한 해의 다음 두 번째 해 말까지 지급되는 경우입니다(Reg. 1.409A-1(b)(4) 및 (b)(9)(iii)). 예외 적용 여부는 합의서 조건에 달려 있습니다.

한 해에 고용주가 둘: 초과 사회보장세는 어떻게 돌려받나요?

Form 1040의 Schedule 3에서 세액공제로 청구합니다. 각 고용주는 $184,500까지의 급여에 6.2%의 사회보장세를 원천징수하며 다른 고용주가 원천징수한 금액을 셀 수 없으므로, 두 고용주의 원천징수 합계가 그해 최대액을 넘을 수 있습니다(Topic 608; Publication 505).

• 한 고용주가 너무 많이 원천징수한 경우. 그 고용주가 바로잡아야 합니다. 바로잡지 않으면 W-2를 첨부해 Form 843(환급·감면 청구서)으로 환급을 청구하세요(Topic 608).
• 부부 합산 신고. 본인과 배우자는 초과 사회보장세를 각자 따로 계산합니다.
• 401(k) 납입. 연간 한도 $24,500은 고용주별이 아니라 본인에게 적용되므로 합계를 직접 관리해야 합니다. 두 플랜의 납입 합계가 한도를 넘었다면, 플랜의 기한까지 한 플랜에 알려 다음 해 4월 15일까지 초과분을 돌려받으세요. 플랜에 남겨 둔 초과분은 이중으로 과세됩니다(Publication 525).
• 메디케어세. 일반 메디케어세에는 급여 상한이 없으므로 돌려받을 초과분이 없습니다. 원천징수된 추가 메디케어세는 신고서와 함께 Form 8959(추가 메디케어세 신고서)로 정산합니다(Topic 560).

원천징수 부족분은 누가 메우나요?

본인이 메웁니다. 각 고용주는 자기 기준액을 넘는 급여에만 0.9%의 추가 메디케어세를 원천징수하므로 두 고용주 모두 부족하게 원천징수할 수 있고(Topic 560), 마지막 보너스나 사이닝 보너스에 대한 단일세율 22%는 실제 세율에 못 미칠 수 있습니다(Publication 15). 두 부족분을 메우는 방법은 보너스가 큰 해의 추정세에 있습니다.

직접 펀드를 출범하려고 떠납니다: 또 무엇이 달라지나요?

보수가 원천징수되는 W-2 급여가 아니게 됩니다. 운용사와 일반 파트너(GP)에서 나오는 소득은 보통 원천징수 없이 K-1으로 들어오므로, 보통 첫해부터 추정세 납부가 시작됩니다(Publication 505). 그 소득에 자영업세가 붙는지는 펀드 매니저의 유한 파트너 자영업세에서 다룹니다. 펀드, 일반 파트너, 운용사가 각각 무엇을 제출하는지는 신규 헤지펀드의 첫 과세연도에 있습니다.

마지막 근무일 전에 무엇을 챙겨야 하나요?

시스템 접근 권한이 끊기면 사본을 구하기가 훨씬 어렵습니다. 다음을 모으세요:

1. 모든 이연 보수 플랜 문서, 보상 통지서, 이연 선택서.
2. 분할분별 권리 확정·계좌 명세서와 권리 확정일 및 그 시점의 가치.
3. 올해 누적 급여, 사회보장세, 메디케어세, 원천징수액이 나온 마지막 급여 명세서.
4. 캐리 명세서, 캐리 계약서 또는 파트너십 계약서, 83(b) 선택 신고서와 제출 증빙.
5. 공동 투자·직원 펀드 명세서, 환매 조건, K-1 담당자 연락처.
6. 가든 리브, 경업 금지, 퇴직금 조건이 담긴 퇴사 합의서.
7. 보전금, 권리 확정, 클로백 조건이 담긴 새 회사의 입사 제안서.
8. 주도 옮긴다면 날마다 어디서 일했는지 보여 주는 기록.
9. 이전 회사 급여 담당 부서와 각 펀드의 K-1 담당자에게 등록된 최신 우편 주소. 나중에 지급되는 이연 보수나 퇴직금의 W-2와 K-1은 퇴사 후에도 계속 오기 때문입니다.

최종 K-1은 늦게 오는 경우가 많습니다. 신고 기한까지 도착하지 않으면 기한 연장으로 지연 제출 가산세를 피할 수 있습니다. 60일을 넘겨 늦게 제출한 신고서에는 $535과 납부할 세액 중 적은 금액의 최소 가산세가 붙습니다. Form 4868(개인 신고 기한 연장 신청서)은 신고 기한을 10월 15일까지 연장하지만 납부 기한은 연장하지 않습니다(Topic 304).

예시

설명을 위한 예이며 미국 달러 기준입니다. 각 사람은 미혼입니다.

두 고용주와 보전금

포트폴리오 매니저가 Fund A에서 급여 $250,000을 받고 6월에 떠납니다. Fund B는 남은 기간 급여 $600,000을 지급하며, 그중 $500,000은 현금 보전금입니다.

• 사회보장세. 각 펀드는 $184,500의 6.2%인 $11,439를 원천징수합니다. 원천징수 합계: $22,878. 신고서에서 $11,439를 돌려받습니다.
• 추가 메디케어세. Fund A는 $50,000의 0.9%인 $450, Fund B는 $400,000의 0.9%인 $3,600을 원천징수합니다. $850,000에 대한 세금은 $650,000의 0.9%인 $5,850이므로, 신고서와 함께 $1,800을 더 내야 합니다.
• 소득세. Fund B가 이미 정규 급여에서 원천징수했다면 $500,000 보전금에 단일세율 22%, 즉 $110,000을 원천징수할 수 있으며, 이는 보전금에 대한 실제 세금보다 훨씬 적을 수 있습니다. 정규 급여보다 먼저 보전금을 지급한다면 정규 급여와 합산해 전체에 대해 원천징수합니다.

몰수되는 분할분과 앞당겨 확정되는 분할분

$300,000의 이연 보너스가 $100,000씩 세 번에 나누어 권리가 확정됩니다. 첫 분할분은 작년에 확정되었고, 그때 사회보장세와 메디케어세가 원천징수되었습니다.

• 자진 퇴사. 두 번째와 세 번째 분할분은 몰수됩니다. 소득도, 사회보장세나 메디케어세도 없으며, 첫 분할분에서 낸 세금도 돌려받지 못합니다.
• 귀책 사유 없는 해고, 플랜이 확정을 앞당김. 두 번째와 세 번째 분할분은 퇴사일에 권리가 확정되므로, 그때 $200,000에 사회보장세(과세 급여 상한까지)와 메디케어세가 적용됩니다. 플랜이 다음 해에 지급하면 다음 해 소득입니다.

두 해에 걸친 퇴직금

부사장이 10월에 해고되며 퇴직금 $120,000을 받습니다. $40,000은 12월에, $80,000은 다음 해에 지급됩니다. $40,000은 올해 급여, $80,000은 다음 해 급여이며, 각각 사회보장세, 메디케어세, 원천징수가 적용됩니다.

상황이 다른가요?

• 지급을 받기 전에 주를 옮겼다면. 이전 주가 여전히 이연 보수, 퇴직금, 경업 금지 대가에 과세할 수 있습니다. 이사 후 이연 보수에 대한 주 세금과 펀드 매니저의 플로리다·텍사스 이주를 참고하세요.
• 사이닝 보너스나 보전금을 반환해야 한다면. 과세된 보너스의 반환을 참고하세요.
• 운용사나 일반 파트너의 파트너였다면. 펀드 운용사의 파트너가 될 때와 파트너 지분 매입을 참고하세요.
• 펀드뿐 아니라 미국을 떠난다면. 미국을 떠날 때를 참고하세요.
• 이연 보수나 주식 보상을 가지고 캐나다로 이주한다면. 이주 후 주식 보상과 보수를 참고하세요.
• 신고서에 두 회사의 W-2와 캐리·공동 투자 K-1이 함께 들어간다면. 펀드 투자가 많을 때 CPA 선택을 참고하세요.
• 같은 해에 보전금, 권리 확정 가속, 가치 미만 환매가 있다면. W-2 두 장과 여러 K-1에 걸쳐 금액이 서로 영향을 줍니다. 펀드 직원 세무 업무를 참고하세요.