搬到美國的 PFIC 規則：境外基金和 ETF 怎麼處理

搬到美國時，境外基金和 ETF 會怎樣？

美國的 PFIC 規則適用於美國人，所以從您的美國居民身份起始日起，境外基金才會受到規則約束。在該日期之前賣出的基金，一般不屬於美國稅的範圍。從該日期起仍持有的基金，通常是被動外國投資公司（PFIC）的股票：每一檔都可能須各自提交一份 8621 表；日後出售時，除非您作出合格選擇基金（QEF）選擇或按市值計價選擇（下文各有說明），否則按預設的超額分配規則課稅（IRS：8621 表填表說明）。PFIC 的一般定義，請見美國稅表上的境外基金和 ETF。

需要決定的事集中在兩個日期。居民身份起始日之前：每檔基金要賣出還是保留，以及您保留的每檔基金是否發出 PFIC 年度聲明。第一份美國稅表的到期日之前：是否作第一年選擇。出現以下情形時，情況就不單純：

• 您在抵達當年更早去過美國，這可能使起始日提前；
• 您持有很多檔基金，或有很多批買入記錄；
• 您想作選擇，而選擇對以後年度同樣有效，也很難撤銷；
• 您持有綠卡，或同時是兩個國家的居民。

請在搬家之前，收集最後一節所列的資料；有些資料事後很難取得。

您的哪些投資會成為美國的申報問題？

通常出問題的是在境外註冊的基金和 ETF；存款、債券和美國基金不是 PFIC。判斷的依據是您所持資產的法律形式，而不是買入地點（IRS：8621 表填表說明）。

不論是否屬於 PFIC，持有這項投資的境外銀行、券商或基金帳戶本身就是境外金融帳戶：成為居民後，它可能需要申報 FBAR 和 8938 表，這與 8621 表是分開的；請見境外帳戶申報。

由於保留條款（saving clause），稅收協定一般不會阻止美國對其居民持有的這些基金課稅（IRS：Publication 519）。從加拿大搬來並持有 RRSP、TFSA 或加拿大帳戶的情形，請見離開加拿大後的 RRSP 和 TFSA。

PFIC 規則從哪一天開始對您適用？

從您的居民身份起始日開始。依實質居住測試，起始日一般是您符合該測試的曆年中，您第一次人在美國的那一天；如果在某些天您與境外有更密切的聯繫、稅務所在地在境外，並隨稅表提交簽署的聲明，那麼最多 10 天可以不計。依綠卡測試，起始日是您以合法永久居民身份第一次人在美國的那一天；兩項測試都符合時，以較早的日期為準（IRS：Publication 519）。

這項測試要求加權居住天數達到 183 天。如果您持工作簽證在年底前才抵達、天數不足，那麼整個抵達當年您都是非居民，起始日落在下一年。持有綠卡，或作第一年選擇，則可以讓您的居民身份在抵達當年就開始。

有三個陷阱會讓日期變動：

• 更早的一次行程。同一曆年內為找房而去的短期訪問，可能就成為您的起始日。最多 10 天可以不計，但必須同時有上述更密切聯繫、境外稅務所在地和簽署的聲明；沒有聲明，您第一次到美國的那天就是起始日，而超過 10 天的訪問完全不能不計。
• 上一年的居民身份。如果您在上一年有任何一段時間是美國居民，而今年又是居民，那麼您從今年年初起就是居民。
• 第一年選擇。選擇把更早一年的部分期間視為居民，會使起始日提前到那一年。

在您居民身份開始的那一年，通常要提交雙重身份稅表，PFIC 規則從您的起始日起適用。居住測試、10 天不計規定和第一年選擇，請見成為美國稅務居民的第一年。

在成為美國居民之前賣出基金，美國會對收益課稅嗎？

一般不會。在您屬於非居民的那段期間，來自美國境外、且與美國業務無關的收入不須課稅；而如果您的稅務所在地在境外，出售基金份額這類個人財產的收益，一般屬於境外來源（IRS：Publication 519）。

這只在出售於您真正的起始日之前完成時才成立，所以請先核對上面說的各種行程。您的原居地可能對這次出售課稅；那不在本頁討論範圍。

抵達後才賣出，美國能對之前的多少收益課稅？

依預設規則，一般是全部。您出售時的計稅基礎仍是原始成本，抵達並不會重設基礎。全部收益視為超額分配，平均分攤到您持有基金的每一天，包括抵達之前的年份（26 U.S.C. 1291；IRS：8621 表填表說明，第 V 部分）。

抵達之前那部分如何課稅，尚無定論：

有一項法規說，股東不是美國人的那些天，基金不視為 PFIC，但這個定義出現在 QEF 和清除污點的規則中（26 CFR 1.1291-9(j)(1)）。法律條文本身是按公司屬於 PFIC 的年度來確定一般收入期間，並把收益分攤到您的整個持有期間（26 U.S.C. 1291(a)(1)），8621 表填表說明也依此辦理。目前沒有適用範圍普遍的最終規則，把「美國人」規則用到預設計算上。收益中含有大量未實現增值時，採用哪種方法需要專業判斷。無論如何，預設規則都不適用長期資本利得稅率。

如果您在美國的第一年作按市值計價選擇，起始價值是多少？

起始價值是基金市價與您成本兩者中較高的一個，以您成為美國人的那個稅務年度的第一天為準：曆年申報人是 1 月 1 日，而不是您的抵達日。然後，到年底的增值要計為一般收入（26 CFR 1.1296-1(d)(5)）。

• 抵達日不起作用。1 月 1 日到抵達日之間的任何漲跌，都包含在您第一年的數字中。
• 調高後的價值只用於按市值計價。在其他方面，您的計稅基礎仍然是成本。在法規自己的範例中，進入美國第一年之前的收益，在日後出售時按長期資本利得課稅，1 月 1 日之後的收益則按一般收入課稅。
• 基金必須是可交易股票，一般指在合格交易所定期交易的股票，或符合特殊條件的基金（26 CFR 1.1296-2）。
• 期限是您第一份美國稅表的到期日（含延期），在 8621 表上作出。選擇隨後會延續到以後的年度。

有一項協調規則，會讓第一個按市值計價的年度改按預設規則課稅，但只限於該基金在您持有期間較早的某個稅務年度已經是 PFIC、且沒有 QEF 選擇涵蓋該年度的情況（26 CFR 1.1296-1(i)）。法規自己的範例，對一位以非居民身份買入基金的人適用普通的第一年規則，卻沒有說明為什麼不適用協調規則，所以請讓人複核第一年的計算。第一年之後的情形，請見 QEF 與按市值計價選擇。

您能為多年前買入的基金，在美國的第一年作 QEF 選擇嗎？

可以，前提是基金向您提供資料。依 QEF 規則，您成為美國人之前的天數不算 PFIC 天數，所以對您在美國的第一年生效的 QEF 選擇，可以涵蓋您的整個 PFIC 歷史（26 CFR 1.1291-9(j)；26 CFR 1.1295-1）。

• 基金必須在選擇適用的每一年發出 PFIC 年度資訊聲明，或中介機構聲明。沒有這份聲明，就沒有 QEF 選擇。請在抵達前先問基金公司。
• 每年都要課稅：您按份額計入基金的一般收益和資本利得淨額，即使基金沒有付出任何款項。
• 期限是選擇適用的第一年度稅表的到期日（含延期）。
• 撤銷須經 IRS 同意；以後年度的規則請見 QEF 與按市值計價選擇。

（IRS：8621 表填表說明，選擇 A）

賣出、保留還是作選擇：每條路美國分別課什麼稅？

以下只是每條路的稅務影響，不是建議；哪一條合適，取決於基金本身、它的文件和您的計劃。

在抵達前後把基金份額贈與家人，會有什麼不同？

在您成為美國居民之前，贈與基金份額一般不屬於美國贈與稅的範圍，因為非美國公民的非居民，其無形財產的贈與不課稅，只有某些前公民和長期居民屬於例外（26 U.S.C. 2501(a)(2)）。在贈與稅上，是否為非居民取決於您的住所（您居住且沒有明確打算離開的地方），而不是所得稅的各項測試，所以短期派駐的人，抵達後仍可能是贈與稅上的非居民（26 CFR 25.2501-1(b)）。如果收到股份的人是或成為美國人，例如與您一起搬來的配偶，那麼從他們成為美國人的那天起，這檔基金一般就是他們的 PFIC 股票。

抵達後，8621 表填表說明把預設規則基金的股票，在出售、轉讓或質押時視為已處置，所以贈與也可能引發超額分配稅（IRS：8621 表填表說明，第 15f 行）。法律條文規定，把股份作為貸款擔保，也視為處置（26 U.S.C. 1298(b)(6)）。在美國有住所期間所作贈與的贈與稅稅表，請見向境外家人贈送金錢或股份。

您原居地的稅收協定能讓 PFIC 規則失效嗎？

一般不能。保留條款讓美國可以對其居民課稅，就像稅收協定不存在一樣，只有列明的例外（IRS：Publication 519）。

唯一範圍較廣的寬免，針對的是雙重居民：依稅收協定的雙重居民判定規則被視為非居民的人，在稅收協定視其為非居民的期間，無須提交 8621 表，條件是隨 8833 表按時申報：年底為非居民的，在 1040-NR 表上申報；年底為居民的，在 1040 表上申報，並附上規定的非居民期間附表（26 CFR 1.1298-1(c)(5)）。主張雙重居民判定規則所改變的遠遠不止 PFIC 申報；涉及加拿大的情形，請見雙重居民的稅收協定判定規則。

您只是短期派駐：離開時 8621 表和基金會怎樣？

只有美國人才提交 8621 表，所以您的居民身份結束後，就不再需要年度申報。離開美國本身不是出售、轉讓或質押，所以不會單單因此引發 PFIC 稅（IRS：8621 表填表說明）。

• 居民期間：採用預設規則的每檔基金都須提交 8621 表，除非您全部 PFIC 股票在年底的價值不超過 $25,000（聯合申報為 $50,000），且當年沒有超額分配或出售收益。作出選擇則一定要提交此表（26 CFR 1.1298-1(c)(2)）。
• 居民期間的出售或分配，按您所選的制度課稅。以後每年是否提交、如何提交，請見 8621 表的提交與漏報年度。
• 您的離境年度通常是雙重身份年度；居民身份結束日的規定，見 Publication 519。該年度是否需要 8621 表，值得核對。
• 居民身份結束後的出售，是以非居民身份進行的；您在美國的那些年份是否還會帶來 PFIC 稅，建議在出售之前先請人核對。
• 持有綠卡達 最近 15 個稅務年度中至少 8 個，在您放棄綠卡時可能引發離境稅；請見離境稅。

搬家前應該收集什麼？

請收集那些能確定特定日期價值的記錄，因為那些日期事後無法回頭補取：

1. 每一批買入記錄：日期、份額、成本和幣種。
2. 每檔基金在抵達當年 1 月 1 日和抵達日的市價。
3. 年底對帳單和完整的分配記錄。
4. 每檔基金的公開說明書：法律形式、註冊地，以及是否在交易所上市。
5. 基金對於是否發出 PFIC 年度資訊聲明的書面答覆。
6. 顯示免稅外殼、帳戶貸款或質押的帳戶對帳單。
7. 您抵達當年和前一年的行程日期，以及簽證或綠卡的日期。

範例

以下範例僅作說明。第一個使用歐元；第二個和第三個使用美元。

抵達前賣出，或繼續持有

一名法國工程師持 L-1 簽證，在 6 月抵達並在當年餘下時間都留在美國，當年更早沒去過美國。她在法國股票儲蓄計劃中持有價值 €100,000 的基金份額，其中 €30,000 是收益。

• 她在 5 月賣出，早於她的居民身份起始日。這 €30,000 是非居民的境外來源收益，不屬於美國稅的範圍。
• 她改為繼續持有。從她成為居民的第一天起，這些份額就是 PFIC 股票。她的第一份美國稅表，每檔基金都須提交一份 8621 表，因為她的持有總額遠遠超過單身申報人的小額持股上限。

第一年的按市值計價選擇

一名按曆年申報的綠卡持有人在 9 月抵達，持有一檔在交易所上市的境外基金。成本 $40,000；1 月 1 日價值 $70,000，9 月價值 $66,000，年底價值 $75,000。依法規的起始價值規則，第一年按市值計價選擇會從 $70,000 起算，所以當年有 $5,000 是一般收入，前提是上文的協調規則不適用。9 月的價值不起作用。她在其他方面的計稅基礎仍是 $40,000，再加上她已計入的 $5,000。

為期三年的派駐

一名德國僱員持有 $60,000 在交易所上市的境外基金，沒有作任何選擇。

• 他是居民的每一年：只要他的總持有額超過單身申報人的上限，他的稅表就須為每檔基金提交 8621 表。
• 他離開的那一年：離開不等於出售基金。他提交雙重身份稅表，並核對該年度是否需要 8621 表。
• 之後的一年：如果他不再是美國人，就不用再提交 8621 表。

您的情況不一樣嗎？

• 您的居民身份起始日、第一年選擇或雙重身份稅表不清楚：請見成為美國稅務居民的第一年。
• 您持有大額基金、很多批買入記錄，或買入後有巨額收益的基金：抵達前部分的規則尚無定論，而選擇又難以撤銷，所以在提交第一份美國稅表之前，需要做跨境稅務審核。
• 您已經住在美國，並漏交了 8621 表：請見 8621 表的提交與漏報年度。
• 您想在第一年之後更改或增加選擇：請見 QEF 與按市值計價選擇。
• 您在境外擁有自己的公司：請見創辦人搬到美國。
• 您持有退休金、公積金或儲蓄型保險保單：請見境外退休金申報或境外購買的保險保單。
• 您從加拿大搬來：請見離開加拿大後的 RRSP 和 TFSA，如果兩國都視您為居民，請見雙重居民的稅收協定判定規則。
• 您持有綠卡並打算放棄：請見離境稅。