Inversiones en el extranjero y PFIC: ISA, PEA y fondos locales

¿Cómo grava EE. UU. las inversiones en el extranjero de un ciudadano de EE. UU.?

EE. UU. grava los intereses, los dividendos y las ganancias de un ciudadano de la misma forma, sin importar dónde viva ni dónde esté la cuenta, y por lo general lo mismo aplica a los titulares de green card. Un beneficio fiscal local no pasa a la declaración de EE. UU., y los ingresos de inversión nunca son ingresos del trabajo en el extranjero (IRS Publication 54). Lo que más cambia el impuesto de EE. UU. es la forma legal de cada inversión: un fondo común organizado fuera de EE. UU. suele ser una compañía de inversión extranjera pasiva (PFIC), mientras que las acciones de una sola empresa, los depósitos y los fondos domiciliados en EE. UU. siguen, en su mayoría, las reglas normales.

El caso deja de ser sencillo cuando tiene varios fondos extranjeros (cada uno exige su propio Form 8621), cuando vendió o cambió fondos en años que nunca declaró, cuando debe decidir una elección de PFIC difícil de revertir, o cuando una cuenta puede ser un fideicomiso extranjero. Dos países gravan el mismo ingreso, así que la forma de tener la inversión también puede cambiar su impuesto local.

Reúna esto antes de empezar usted o un preparador:

• El estado de cuenta de fin de año de cada cuenta y su saldo máximo durante el año, en la moneda original
• Para cada fondo: su nombre, país de organización, prospecto o documento de información clave, fechas de compra y venta, costos y distribuciones
• Los estados de dividendos e intereses que muestren el impuesto extranjero retenido
• Las condiciones de la cuenta de cualquier envoltorio libre de impuestos (ISA, Junior ISA, PEA o similar)
• Los tipos de cambio que usó para convertir cada monto a dólares estadounidenses
• Las declaraciones anteriores de EE. UU., incluidos los Forms 8621, 8938 y las FBAR ya presentados

¿Qué inversiones en el extranjero activan las reglas de PFIC?

Un fondo extranjero que se trata como corporación para efectos fiscales de EE. UU. suele ser una PFIC, y la mayoría de los fondos extranjeros cuyos inversionistas tienen responsabilidad limitada se tratan así por defecto, incluso si están organizados como un fideicomiso cuyo administrador puede cambiar las inversiones o como un fondo contractual (26 CFR 301.7701-4; 26 CFR 301.7701-3); un depósito bancario, un bono, una acción de una empresa operativa y un fondo domiciliado en EE. UU. por lo general no lo son. Una corporación extranjera es una PFIC si 75% o más de sus ingresos brutos son pasivos, o si al menos 50% de sus activos producen ingresos pasivos o se tienen para producirlos (26 U.S.C. 1297). Un fondo de inversión común cumple esas pruebas casi por diseño.

Con las reglas predeterminadas, la ganancia por la venta de una PFIC se reparte entre todos los días que la tuvo. La parte que cae en el año de la venta es ingreso ordinario; las partes que caen en años anteriores se gravan a la tasa más alta de cada uno de esos años, más un cargo por intereses, sin tasa de ganancias de capital. Un pago inusualmente grande (una distribución excesiva) se grava de la misma forma (26 U.S.C. 1291). Una persona de EE. UU. que posee una PFIC mediante una IRA de EE. UU. u otra cuenta exenta de impuestos de EE. UU. que figure en las instrucciones del Form 8621 no se trata como su accionista. Una cuenta extranjera libre de impuestos no figura en esa lista.

Qué es una PFIC, cuándo vence el Form 8621 y la excepción para inversiones pequeñas se explican en fondos extranjeros en una declaración de EE. UU.. Si un producto concreto es una PFIC, y cómo corregir los años omitidos, se explica en presentación del Form 8621 y años omitidos. Una elección QEF o de valoración a mercado (mark-to-market) puede reemplazar las reglas predeterminadas; el accionista la hace en el Form 8621 a más tardar en la fecha de vencimiento de la declaración, incluidas las prórrogas, para el primer año en que se aplica (instrucciones del Form 8621). Los detalles están en elecciones QEF y de valoración a mercado.

¿Una ISA de acciones, una Junior ISA o un PEA conserva su beneficio fiscal en una declaración de EE. UU.?

Por lo general, no. EE. UU. suele gravar los ingresos y las ganancias dentro de una cuenta local libre de impuestos como si usted tuviera las inversiones directamente, aunque el otro país no envíe ningún formulario fiscal. Lo que hay dentro decide si hay una PFIC: un fondo o ETF extranjero dentro del envoltorio sigue siendo una PFIC, mientras que el efectivo y las acciones de una sola empresa operativa siguen las reglas normales. Una empresa que cotiza y que sobre todo tiene inversiones, como un fideicomiso de inversión (investment trust), es una PFIC igual que un fondo (26 U.S.C. 1297). La exención del envoltorio viene de la ley del otro país, y los tratados tributarios de EE. UU. permiten que EE. UU. grave a sus ciudadanos como si el tratado no existiera, salvo en los artículos enumerados (IRS Publication 54).

Un tratado ayuda solo cuando el arreglo está cubierto por un artículo que el tratado deja fuera de su cláusula de salvaguarda. En el tratado entre EE. UU. y el Reino Unido, la cláusula de salvaguarda del Artículo 1(4) cede ante el Artículo 18(1) sobre planes de pensiones (tratado entre EE. UU. y el Reino Unido). El Artículo 3(1)(o) define un plan de pensiones como un arreglo generalmente exento de impuestos y operado principalmente para dar beneficios de pensión o jubilación. Una cuenta de ahorros que no se administra principalmente para la jubilación queda fuera de ese alivio. Otros tratados tienen su propio texto; lea el de su país.

Si un envoltorio es en sí un fideicomiso extranjero, lo que exigiría los Forms 3520 y 3520-A, depende de cómo esté constituido según la ley local. El Revenue Procedure 2020-17 elimina ese requisito de informar con el Form 3520 solo para ciertos fideicomisos extranjeros de jubilación con ventajas fiscales y para fideicomisos de ahorro médico, por discapacidad o educación que cumplen sus límites, y solo para quien haya declarado los ingresos del fideicomiso en sus declaraciones de EE. UU.; no cambia cómo se gravan esos ingresos. Para otros envoltorios, incluidas la mayoría de las ISA y los PEA, la respuesta depende de las condiciones de la cuenta y no está resuelta.

Una cuenta local libre de impuestos también es una cuenta extranjera para la FBAR y el Form 8938; vea qué cuentas cuentan en la FBAR. Para una TFSA o una FHSA en Canadá, vea TFSA y FHSA para ciudadanos de EE. UU..

¿La exclusión de ingresos del trabajo en el extranjero y el crédito por impuestos extranjeros cubren los ingresos de inversión?

La exclusión de ingresos del trabajo en el extranjero nunca cubre los ingresos de inversión; el crédito por impuestos extranjeros sí puede. La exclusión se aplica solo al pago por trabajo hecho en el extranjero, y el IRS dice que los ingresos de inversión no son ingresos del trabajo, pero igual deben declararse completos (IRS Publication 54).

El impuesto extranjero sobre la renta retenido de sus dividendos e intereses puede reclamarse como crédito, pero solo el impuesto que realmente debe: el impuesto retenido por encima de una tasa del tratado, que usted podría recuperar con un reembolso, no cuenta, y el impuesto retenido sobre un dividendo no da crédito salvo que haya tenido la acción al menos 16 días en el período de 31 días que empieza 15 días antes de la fecha ex dividendo (instrucciones del Form 1116). Los ingresos de inversión van, por lo general, en la categoría pasiva, en su propio Form 1116, aparte de los sueldos; el ingreso pasivo gravado en el extranjero por encima de la tasa más alta de EE. UU. pasa a otra categoría (instrucciones del Form 1116). Por qué el crédito puede resultar menor que el impuesto pagado, y cómo funcionan los arrastres, se explica en límites y arrastres del crédito por impuestos extranjeros.

El impuesto sobre los ingresos netos de inversión (NIIT) de 3.8% se aplica a los ciudadanos de EE. UU. en el extranjero; no se aplica a los extranjeros no residentes (26 U.S.C. 1411). Empieza cuando el ingreso bruto ajustado modificado supera $200,000 para un contribuyente soltero o jefe de familia, $250,000 en una declaración conjunta ($250,000 para un cónyuge sobreviviente calificado), o $125,000 si es casado con declaración por separado. El pago excluido por la exclusión de ingresos del trabajo en el extranjero se suma de nuevo a esa cifra de ingresos (instrucciones del Form 8960). Si el crédito por impuestos extranjeros reduce este impuesto se explica en ingresos extranjeros en una declaración de EE. UU..

¿Los dividendos de empresas extranjeras se gravan a las tasas más bajas de los dividendos calificados?

Pueden gravarse así, si la empresa es una corporación extranjera calificada y usted cumple el período de tenencia. Los dividendos calificados se gravan a las tasas de ganancias de capital a largo plazo de 0%, 15% o 20% (IRS Publication 550).

Una empresa extranjera es una corporación extranjera calificada si se cumple cualquiera de estas condiciones (26 U.S.C. 1(h)(11)(C)):

Una empresa que fue una PFIC en el año del dividendo o en el año anterior nunca es una corporación extranjera calificada, así que los pagos de un fondo extranjero que es una PFIC se gravan como ingreso ordinario. Una empresa de un país sin un tratado incluido en la lista solo puede pagar dividendos calificados sobre acciones que se negocian en una bolsa de EE. UU. Además, debe haber tenido la acción por más de 60 días durante el período de 121 días que empieza 60 días antes de la fecha ex dividendo (IRS Publication 550).

¿Un tratado tributario protege mis inversiones del impuesto de EE. UU.?

Por lo general, no. Los tratados tributarios de EE. UU. contienen una cláusula de salvaguarda que permite a EE. UU. gravar a sus ciudadanos como si el tratado no existiera (IRS Publication 54). Las excepciones enumeradas en el tratado entre EE. UU. y el Reino Unido, por ejemplo, incluyen el alivio de la doble tributación, la no discriminación, el procedimiento amistoso y ciertas reglas de pensiones, no los ahorros ni los fondos ordinarios de un ciudadano (tratado entre EE. UU. y el Reino Unido, Artículo 1(4)–(5)).

La excepción que más importa para los ingresos de inversión es el artículo sobre alivio de la doble tributación, que funciona junto con el crédito por impuestos extranjeros. Por la cláusula de salvaguarda, un tratado rara vez cambia el resultado de PFIC de un fondo mantenido en una cuenta local; revise los artículos del tratado de su propio país.

¿Tener una cuenta de corretaje en EE. UU. mientras vivo en el extranjero cambia mi impuesto o mis informes de EE. UU.?

Una cuenta de corretaje de EE. UU. se grava con las reglas normales de EE. UU. y se le informa en el Form 1099. Los fondos domiciliados en EE. UU. que hay en ella no son PFIC. Las cuentas que mantiene una institución financiera de EE. UU. no se informan en el Form 8938 (instrucciones del Form 8938), y la FBAR cubre solo las cuentas en un país extranjero (IRS Publication 54).

Hay dos trampas. Una sucursal extranjera de una institución financiera de EE. UU. es una cuenta extranjera para la FBAR, aunque no para el Form 8938 (tabla comparativa del IRS). Y si un pagador de EE. UU. retiene 30% de sus dividendos por su dirección en el extranjero, un ciudadano de EE. UU. puede entregarle al pagador el Form W-9; el impuesto retenido por error que el pagador no reembolse puede reclamarse como crédito en su declaración (IRS Publication 54).

El país donde vive puede gravar de otra forma los fondos domiciliados en EE. UU., a veces con fuerza. Eso es un asunto de la ley local, que debe revisar con las reglas de ese país.

¿Qué agrega cada tipo de inversión a mi declaración de EE. UU. cada año?

Cada inversión agrega sus ingresos al Form 1040, y las cuentas extranjeras agregan los informes de cuentas. La tabla muestra los formularios habituales; la FBAR vence cuando sus cuentas extranjeras suman más de $10,000 en cualquier momento del año, y el Form 8938, para un contribuyente soltero que vive en el extranjero (residente de buena fe de otro país durante un año fiscal completo, o en el extranjero al menos 330 días completos en 12 meses), cuando los activos extranjeros superan $200,000 al cierre del año o $300,000 en cualquier momento ($400,000 y $600,000 en una declaración conjunta) (instrucciones del Form 8938).

Un fondo informado en un Form 8621 presentado a tiempo no necesita incluirse otra vez en el Form 8938, pero el Form 8938 debe indicar cuántos Forms 8621 presentó, y el valor de esos fondos igual cuenta para el umbral del Form 8938 (instrucciones del Form 8938). Qué cuentas van en la FBAR se explica en qué cuentas cuentan.

Ejemplo

Estos son casos ilustrativos con cifras redondas, en la moneda que indica cada uno.

Una ISA de acciones del Reino Unido con un fondo

Un ciudadano con doble nacionalidad de EE. UU. y el Reino Unido vive en Londres, presenta como soltero y tiene £20,000 en una ISA de acciones invertida en un fondo indexado organizado en Irlanda y tratado como corporación para efectos fiscales de EE. UU. El Reino Unido no grava la ISA. En la declaración de EE. UU. esa exención no pasa, y el fondo es una PFIC.

• Años 1 a 4: el fondo no paga nada, pero £20,000 equivalen a más de $25,000, así que no se aplica la excepción para inversiones pequeñas y el Form 8621 vence cada año ($50,000 en una declaración conjunta).
• Año 5: el fondo se vende por £28,000, una ganancia de £8,000 en libras. En la declaración de EE. UU., la ganancia es el valor en dólares en la venta menos el costo en dólares en la compra, así que puede ser mayor o menor. Sin una elección, cerca de una quinta parte de la ganancia es ingreso ordinario en el Año 5. Las otras cuatro quintas partes se gravan a la tasa más alta de los Años 1 a 4, más intereses, aunque el Reino Unido no cobró nada. El Form 8621 vence por el Año 5 a causa de la venta.

Acciones individuales en un corredor en España

Un ciudadano de EE. UU. en España tiene €50,000 en acciones de cinco empresas operativas europeas que cotizan, en un corredor español, y recibe €1,500 de dividendos con €300 de impuesto español retenido. Si ninguna de las empresas cumple una prueba de PFIC, no hay Form 8621. Los dividendos pueden ser calificados si cada empresa puede acogerse a un tratado de la lista y se cumple el período de tenencia. Los €300 pueden reclamarse como crédito por impuestos extranjeros en la categoría pasiva, en la medida en que sean impuesto realmente debido y no reembolsable conforme a un tratado. La cuenta supera el umbral de la FBAR; el Form 8938 depende del total de todos los activos extranjeros.

Una cuenta de corretaje de EE. UU. desde Alemania

Un ciudadano de EE. UU. en Alemania mantiene US$80,000 en fondos indexados que cotizan en EE. UU., en una cuenta de corretaje de EE. UU. Los fondos no son PFIC, el ingreso llega en un Form 1099 normal y, como la cuenta está en una institución de EE. UU., no es una cuenta extranjera para la FBAR ni para el Form 8938. Cómo grava Alemania esos fondos es un asunto alemán que debe revisar por separado.

¿Su caso es distinto?

• Tiene varios fondos extranjeros, o vendió algunos en años que nunca declaró: vea presentación del Form 8621 y años omitidos y consiga ayuda con impuestos transfronterizos.
• Está decidiendo una elección QEF o de valoración a mercado: vea elecciones de PFIC; una elección tardía o equivocada es difícil de deshacer, así que pida que la revisen con ayuda con impuestos transfronterizos.
• Nunca declaró sus ingresos de inversión mientras estaba en el extranjero: vea los Procedimientos Simplificados para el Extranjero (Streamlined Foreign Offshore Procedures).
• Sus ahorros están en una pensión, un fondo de previsión o un plan de jubilación en el extranjero: vea informes de pensiones extranjeras.
• Tiene un seguro de vida o un contrato de capitalización vendido como ahorro: vea pólizas de seguro compradas en el extranjero.
• Vive en Canadá y tiene una TFSA o una FHSA: vea TFSA y FHSA para ciudadanos de EE. UU..
• Quiere aportar a una IRA mientras usa la exclusión: vea exclusión o crédito por impuestos extranjeros.
• Su crédito por impuestos extranjeros es menor que el impuesto que pagó: vea límites y arrastres del crédito por impuestos extranjeros.
• Se muda a EE. UU. con fondos extranjeros: vea reglas de PFIC al mudarse a EE. UU..