Placements à l'étranger d'un Américain : PFIC, ISA et PEA

Comment les États-Unis imposent-ils les placements d'un citoyen américain à l'étranger?

Les États-Unis imposent les intérêts, dividendes et gains d'un citoyen de la même façon, où qu'il vive et où que se trouve son compte, et en général de la même façon les titulaires de la carte verte. Un avantage fiscal local ne se reporte pas sur la déclaration américaine, et le revenu de placement n'est jamais un revenu gagné à l'étranger (IRS Publication 54). Ce qui change le plus l'impôt américain, c'est la forme juridique de chaque placement : un fonds commun organisé hors des États-Unis est généralement une société de placement étrangère passive (PFIC), alors que la plupart des actions d'une seule société, des dépôts et des fonds domiciliés aux États-Unis suivent les règles normales.

Le dossier cesse d'être simple si vous détenez plusieurs fonds étrangers (chacun exige son propre formulaire 8621), si vous avez vendu ou changé de fonds pendant des années non déclarées, si vous devez décider d'un choix PFIC difficile à renverser, ou si un compte-enveloppe pourrait être une fiducie étrangère. Deux pays imposent le même revenu, donc le choix du placement peut aussi changer votre impôt local.

À rassembler avant de commencer, vous ou votre préparateur :

• Le relevé de fin d'année de chaque compte et son solde le plus élevé durant l'année, dans la devise d'origine
• Pour chaque fonds : son nom, son pays d'organisation, le prospectus ou le document d'informations clés, les dates d'achat et de vente, les frais et les distributions
• Les relevés de dividendes et d'intérêts qui indiquent l'impôt étranger retenu
• Les conditions du compte pour tout compte-enveloppe exonéré d'impôt (ISA, Junior ISA, PEA ou équivalent)
• Les taux de change utilisés pour convertir chaque montant en dollars américains
• Les déclarations américaines antérieures, y compris les formulaires 8621 et 8938 et les FBAR déjà produits

Quels placements à l'étranger relèvent des règles PFIC?

Un fonds étranger traité comme une société aux fins de l'impôt américain est généralement une PFIC, et la plupart des fonds étrangers dont les investisseurs ont une responsabilité limitée sont traités ainsi par défaut, même lorsqu'ils prennent la forme d'une fiducie dont le gestionnaire peut modifier les placements ou d'un fonds contractuel (26 CFR 301.7701-4; 26 CFR 301.7701-3); un dépôt bancaire, une obligation, une action unique d'une société d'exploitation et un fonds domicilié aux États-Unis ne le sont généralement pas. Une société étrangère est une PFIC si 75 % ou plus de son revenu brut est passif, ou si au moins 50 % de ses actifs produisent un revenu passif ou sont détenus à cette fin (26 U.S.C. 1297). Un fonds de placement commun remplit presque par définition ces critères.

Selon les règles par défaut, le gain sur la vente d'une PFIC est réparti sur chaque jour où vous l'avez détenue. La part qui tombe dans l'année de la vente est un revenu ordinaire; les parts des années antérieures sont imposées au taux le plus élevé de chacune de ces années, plus des intérêts, sans taux de gain en capital. Une distribution exceptionnellement élevée (une distribution excédentaire) est imposée de la même façon (26 U.S.C. 1291). Une personne américaine qui détient une PFIC par l'entremise d'un IRA américain ou d'un autre compte américain exonéré d'impôt mentionné dans les instructions du formulaire 8621 n'est pas traitée comme son actionnaire. Un compte étranger exonéré d'impôt ne figure pas sur cette liste.

Ce qu'est une PFIC, quand le formulaire 8621 est exigible et l'exception pour les petits placements sont expliqués dans les fonds étrangers sur une déclaration américaine. Savoir si un produit donné est une PFIC, et comment corriger les années manquées, se trouve dans la production du formulaire 8621 et les années manquées. Un choix QEF ou mark-to-market peut remplacer les règles par défaut; l'actionnaire le fait sur le formulaire 8621 au plus tard à la date limite de la déclaration, prolongations comprises, pour la première année où il s'applique (instructions du formulaire 8621). Les détails figurent dans les choix QEF et mark-to-market.

Un ISA d'actions, un Junior ISA ou un PEA conserve-t-il son avantage fiscal sur une déclaration américaine?

En général, non. Les États-Unis imposent habituellement le revenu et les gains d'un compte local exonéré d'impôt comme si vous déteniez directement les placements, même si l'autre pays n'envoie aucun feuillet fiscal. Ce que contient le compte décide de la question PFIC : un fonds ou un FNB étranger dans le compte-enveloppe demeure une PFIC, alors que les liquidités et les actions d'une seule société d'exploitation suivent les règles normales. Une société cotée dont l'activité principale est de détenir des placements, comme une société d'investissement, est une PFIC au même titre qu'un fonds (26 U.S.C. 1297). L'exonération du compte vient de la loi de l'autre pays, et les conventions fiscales des États-Unis leur permettent d'imposer leurs propres citoyens comme si la convention n'existait pas, sauf pour les articles énumérés (IRS Publication 54).

Une convention fiscale n'aide que si un article qu'elle soustrait à sa clause de sauvegarde couvre le régime. Dans la convention États-Unis–Royaume-Uni, la clause de sauvegarde de l'article 1(4) cède le pas à l'article 18(1) sur les régimes de pension (convention États-Unis–Royaume-Uni). L'article 3(1)(o) définit un régime de pension comme un arrangement généralement exonéré d'impôt et géré principalement pour verser des prestations de pension ou de retraite. Un compte d'épargne qui n'est pas géré principalement pour la retraite ne profite pas de cet allègement. Les autres conventions ont leur propre libellé; lisez celle de votre pays.

Savoir si un compte-enveloppe est lui-même une fiducie étrangère, ce qui entraînerait les formulaires 3520 et 3520-A, dépend de sa structure en droit local. La Revenue Procedure 2020-17 supprime cette obligation de produire le formulaire 3520 seulement pour certaines fiducies de retraite étrangères à avantages fiscaux et pour les fiducies d'épargne médicale, d'invalidité ou d'études qui respectent ses limites, et seulement pour une personne qui a déclaré le revenu de la fiducie sur ses déclarations américaines; elle ne change pas la façon dont leur revenu est imposé. Pour les autres comptes-enveloppes, dont la plupart des ISA et des PEA, la réponse dépend des conditions du compte et reste incertaine.

Un compte local exonéré d'impôt est aussi un compte étranger pour le FBAR et le formulaire 8938; voyez quels comptes comptent pour le FBAR. Pour un CELI ou un CELIAPP au Canada, voyez le CELI et le CELIAPP pour les citoyens américains.

L'exclusion des revenus gagnés à l'étranger et le crédit pour impôt étranger couvrent-ils le revenu de placement?

L'exclusion des revenus gagnés à l'étranger ne couvre jamais le revenu de placement; le crédit pour impôt étranger, lui, peut le faire. L'exclusion s'applique seulement à la rémunération d'un travail effectué à l'étranger, et l'IRS précise que le revenu de placement n'est pas un revenu gagné, mais qu'il doit tout de même être déclaré en entier (IRS Publication 54).

L'impôt étranger sur le revenu retenu sur vos dividendes et vos intérêts peut être réclamé comme crédit, mais seulement l'impôt que vous devez réellement : l'impôt retenu au-delà du taux prévu par une convention, que vous pourriez vous faire rembourser, ne compte pas, et l'impôt retenu sur un dividende ne donne aucun crédit si vous n'avez pas détenu l'action au moins 16 jours dans la période de 31 jours qui commence 15 jours avant la date ex-dividende (instructions du formulaire 1116). Le revenu de placement va généralement dans la catégorie passive, sur son propre formulaire 1116, séparé du salaire; le revenu passif imposé à l'étranger au-dessus du taux américain le plus élevé passe dans une autre catégorie (instructions du formulaire 1116). Pourquoi le crédit peut être inférieur à l'impôt payé, et comment fonctionnent les reports, est expliqué dans les limites du crédit pour impôt étranger et les reports.

L'impôt sur le revenu net de placement de 3,8 % s'applique aux citoyens américains à l'étranger; il ne s'applique pas aux étrangers non-résidents (26 U.S.C. 1411). Il commence lorsque le revenu brut ajusté modifié dépasse 200 000 $ pour un contribuable célibataire ou chef de famille, 250 000 $ pour une déclaration conjointe (250 000 $ pour un conjoint survivant admissible), ou 125 000 $ pour un contribuable marié qui produit une déclaration séparée. La rémunération exclue au titre de l'exclusion des revenus gagnés à l'étranger est ajoutée à ce revenu (instructions du formulaire 8960). La question de savoir si le crédit pour impôt étranger réduit cet impôt est traitée dans le revenu étranger sur une déclaration américaine.

Les dividendes de sociétés étrangères sont-ils imposés aux taux réduits des dividendes admissibles?

Ils peuvent l'être, si la société est une société étrangère admissible et que vous respectez la période de détention. Les dividendes admissibles sont imposés aux taux des gains en capital à long terme de 0 %, 15 % ou 20 % (IRS Publication 550).

Une société étrangère est une société étrangère admissible si l'une ou l'autre de ces conditions est remplie (26 U.S.C. 1(h)(11)(C)) :

Une société qui était une PFIC dans l'année du dividende ou l'année précédente n'est jamais une société étrangère admissible, donc les versements d'un fonds étranger qui est une PFIC sont imposés comme revenu ordinaire. Une société d'un pays sans convention figurant sur la liste ne peut verser des dividendes admissibles que sur des actions négociées sur une bourse américaine. Vous devez aussi avoir détenu l'action plus de 60 jours pendant la période de 121 jours qui commence 60 jours avant la date ex-dividende (IRS Publication 550).

Une convention fiscale protège-t-elle mes placements contre l'impôt américain?

Généralement non. Les conventions fiscales des États-Unis contiennent une clause de sauvegarde qui leur permet d'imposer leurs citoyens comme si la convention n'existait pas (IRS Publication 54). Les exceptions énumérées dans la convention États-Unis–Royaume-Uni, par exemple, comprennent l'allègement de la double imposition, la non-discrimination, la procédure amiable et certaines règles de pension, mais pas l'épargne et les fonds ordinaires d'un citoyen (convention États-Unis–Royaume-Uni, article 1(4)–(5)).

L'exception la plus importante pour le revenu de placement est l'article sur l'allègement de la double imposition, qui fonctionne avec le crédit pour impôt étranger. À cause de la clause de sauvegarde, une convention change rarement le résultat PFIC d'un fonds détenu dans un compte local; vérifiez les articles de la convention de votre pays.

Garder un compte de courtage américain en vivant à l'étranger change-t-il mon impôt ou mes déclarations aux États-Unis?

Un compte de courtage américain est imposé selon les règles américaines normales et vous est déclaré sur le formulaire 1099. Les fonds domiciliés aux États-Unis qu'il contient ne sont pas des PFIC. Les comptes tenus par une institution financière américaine ne se déclarent pas sur le formulaire 8938 (instructions du formulaire 8938), et le FBAR ne vise que les comptes situés dans un pays étranger (IRS Publication 54).

Deux pièges. Une succursale étrangère d'une institution financière américaine est un compte étranger pour le FBAR, mais pas pour le formulaire 8938 (tableau comparatif de l'IRS). Et si un payeur américain retient 30 % sur vos dividendes à cause de votre adresse étrangère, un citoyen américain peut lui remettre le formulaire W-9; l'impôt retenu par erreur que le payeur ne rembourse pas peut être réclamé comme crédit sur votre déclaration (IRS Publication 54).

Le pays où vous vivez peut imposer différemment les fonds domiciliés aux États-Unis, parfois lourdement. C'est une question de droit local, à vérifier selon les règles de ce pays.

Qu'ajoute chaque type de placement à ma déclaration américaine chaque année?

Chaque placement ajoute son revenu au formulaire 1040, et les comptes étrangers ajoutent les déclarations de comptes. Le tableau montre les productions habituelles; le FBAR est exigible lorsque vos comptes étrangers dépassent ensemble 10 000 $ à un moment de l'année, et le formulaire 8938, pour un contribuable célibataire qui vit à l'étranger (résident de bonne foi d'un autre pays pendant une année d'imposition complète, ou à l'étranger au moins 330 jours complets sur 12 mois), lorsque les actifs étrangers dépassent 200 000 $ à la fin de l'année ou 300 000 $ à un moment de l'année (400 000 $ et 600 000 $ sur une déclaration conjointe) (instructions du formulaire 8938).

Un fonds déclaré sur un formulaire 8621 produit à temps n'a pas à être inscrit de nouveau sur le formulaire 8938, mais le formulaire 8938 doit indiquer combien de formulaires 8621 vous avez produits, et la valeur de ces fonds compte tout de même dans le seuil du formulaire 8938 (instructions du formulaire 8938). Les comptes à inscrire sur le FBAR sont traités dans quels comptes comptent.

Exemple

Voici des cas illustratifs avec des chiffres ronds, dans la devise que chacun indique.

Un ISA d'actions britannique avec un seul fonds

Un double citoyen américain et britannique, à Londres, célibataire, détient 20 000 £ dans un ISA d'actions investi dans un seul fonds indiciel organisé en Irlande et traité comme une société aux fins de l'impôt américain. Le Royaume-Uni n'impose pas l'ISA. Sur la déclaration américaine, cette exonération ne se reporte pas, et le fonds est une PFIC.

• Années 1 à 4 : le fonds ne verse rien, mais 20 000 £ convertis valent plus de 25 000 $, donc l'exception pour les petits placements ne s'applique pas et le formulaire 8621 est exigible chaque année (50 000 $ sur une déclaration conjointe).
• Année 5 : le fonds est vendu 28 000 £, soit un gain de 8 000 £ en livres. Sur la déclaration américaine, le gain est la valeur en dollars à la vente moins le coût en dollars à l'achat, donc il peut être plus grand ou plus petit. Sans choix, environ un cinquième du gain est un revenu ordinaire de l'année 5. Les quatre autres cinquièmes sont imposés au taux le plus élevé des années 1 à 4, plus des intérêts, même si le Royaume-Uni n'a rien imposé. Le formulaire 8621 est exigible pour l'année 5 à cause de la vente.

Des actions individuelles chez un courtier en Espagne

Un citoyen américain en Espagne détient 50 000 € d'actions de cinq sociétés d'exploitation européennes cotées auprès d'un courtier espagnol et reçoit 1 500 € de dividendes, dont 300 € d'impôt espagnol retenu. Si aucune des sociétés ne remplit un critère PFIC, il n'y a pas de formulaire 8621. Les dividendes peuvent être admissibles si chaque société a droit à une convention figurant sur la liste et que la période de détention est respectée. Les 300 € peuvent être réclamés comme crédit pour impôt étranger dans la catégorie passive, dans la mesure où il s'agit d'un impôt réellement dû et non remboursable en vertu d'une convention. Le compte dépasse le seuil du FBAR; le formulaire 8938 dépend du total de tous les actifs étrangers.

Un compte de courtage américain depuis l'Allemagne

Un citoyen américain en Allemagne garde 80 000 $ US dans des fonds indiciels cotés aux États-Unis, dans un compte de courtage américain. Les fonds ne sont pas des PFIC, le revenu est déclaré sur un formulaire 1099 normal, et comme le compte est auprès d'une institution américaine, ce n'est pas un compte étranger pour le FBAR ni pour le formulaire 8938. La façon dont l'Allemagne impose ces fonds est une question allemande à vérifier séparément.

Votre situation est différente?

• Vous détenez plusieurs fonds étrangers, ou en avez vendu pendant des années non déclarées : voyez la production du formulaire 8621 et les années manquées et obtenez de l'aide en fiscalité transfrontalière.
• Vous hésitez entre un choix QEF et un choix mark-to-market : voyez les choix PFIC; un choix tardif ou erroné est difficile à défaire, alors faites-le examiner avec de l'aide en fiscalité transfrontalière.
• Vous n'avez jamais déclaré votre revenu de placement pendant que vous étiez à l'étranger : voyez les Streamlined Foreign Offshore Procedures (procédures simplifiées pour les contribuables à l'étranger).
• Votre épargne est dans un régime de pension, de prévoyance ou de retraite à l'étranger : voyez la déclaration des pensions étrangères.
• Vous détenez un contrat d'assurance vie ou de capitalisation vendu comme produit d'épargne : voyez les polices d'assurance achetées à l'étranger.
• Vous vivez au Canada avec un CELI ou un CELIAPP : voyez le CELI et le CELIAPP pour les citoyens américains.
• Vous voulez cotiser à un IRA tout en utilisant l'exclusion : voyez l'exclusion ou le crédit pour impôt étranger.
• Votre crédit pour impôt étranger est inférieur à l'impôt que vous avez payé : voyez les limites du crédit pour impôt étranger et les reports.
• Vous déménagez aux États-Unis avec des fonds étrangers : voyez les règles PFIC lors d'un déménagement aux États-Unis.