استثمار الأمريكي المقيم في الخارج: ضريبة PFIC على ISA وPEA والصناديق المحلية

كيف تفرض الولايات المتحدة الضريبة على استثمارات المواطن الأمريكي في الخارج؟

تفرض الولايات المتحدة الضريبة على فوائد المواطن وأرباحه الموزعة ومكاسبه بالطريقة نفسها أينما أقام وأينما كان الحساب، وتعامل حاملي البطاقة الخضراء عمومًا بالطريقة نفسها. والإعفاء الضريبي المحلي لا ينتقل إلى الإقرار الأمريكي، ودخل الاستثمار لا يُعدّ أبدًا دخلًا مكتسبًا من الخارج (IRS المنشور 54). وأكثر ما يغيّر الضريبة الأمريكية هو الشكل القانوني لكل استثمار: الصندوق المشترك المؤسَّس خارج الولايات المتحدة يكون عادةً شركة استثمار أجنبية سلبية (PFIC)، بينما تتبع معظم أسهم الشركات المنفردة والودائع والصناديق المسجلة في الولايات المتحدة القواعد العادية.

تصبح الحالة معقدة إذا كنت تملك عدة صناديق أجنبية (يحتاج كل منها إلى نموذج 8621 مستقل)، أو بعت صناديق أو بدّلتها في سنوات لم تُبلغ عنها، أو عليك اتخاذ قرار بشأن اختيار PFIC يصعب التراجع عنه، أو قد يكون الغلاف الاستثماري صندوقًا استئمانيًا أجنبيًا. ولأن دولتين تفرضان الضريبة على الدخل نفسه، فقد يغيّر اختيار نوع الاستثمار ضريبتك المحلية أيضًا.

اجمع ما يلي قبل أن تبدأ أنت أو معدّ الإقرار:

• كشف نهاية السنة لكل حساب وأعلى رصيد خلال السنة، بالعملة الأصلية
• لكل صندوق: اسمه، وبلد تأسيسه، والنشرة أو وثيقة المعلومات الأساسية، وتواريخ الشراء والبيع، والتكاليف، والتوزيعات
• كشوف الأرباح الموزعة والفوائد التي تبيّن الضريبة الأجنبية المقتطعة
• شروط الحساب لأي غلاف معفى من الضريبة (ISA أو Junior ISA أو PEA أو ما يشبهها)
• أسعار الصرف التي استخدمتها لتحويل كل مبلغ إلى الدولار الأمريكي
• الإقرارات الأمريكية السابقة، بما فيها أي نماذج 8621 و8938 وتقارير FBAR قُدّمت من قبل

أي الاستثمارات في الخارج تخضع لقواعد PFIC؟

الصندوق الأجنبي الذي يُعامل كشركة لأغراض الضريبة الأمريكية يكون عادةً PFIC، ومعظم الصناديق الأجنبية التي يتمتع مستثمروها بمسؤولية محدودة تُعامل هكذا افتراضيًا، حتى لو كانت صندوقًا استئمانيًا يستطيع مديره تغيير استثماراته أو صندوقًا تعاقديًا (⁦26 CFR 301.7701-4⁩؛ ⁦26 CFR 301.7701-3⁩). أما الوديعة المصرفية والسند والسهم المنفرد في شركة تشغيلية والصندوق المسجل في الولايات المتحدة فلا تكون عادةً PFIC. وتكون الشركة الأجنبية PFIC إذا كان ⁦75%⁩ أو أكثر من إجمالي دخلها سلبيًا، أو إذا كانت أصول تمثل ⁦50%⁩ على الأقل من أصولها تنتج دخلًا سلبيًا أو يُحتفظ بها لإنتاجه (⁦26 U.S.C. 1297⁩). وصندوق الاستثمار المشترك يستوفي هذين الاختبارين بحكم طبيعته تقريبًا.

بموجب القواعد الافتراضية، يُوزَّع ربح بيع PFIC على كل يوم احتفظت فيه بها. الجزء الواقع في سنة البيع دخل عادي؛ والأجزاء الواقعة في السنوات السابقة تخضع لـأعلى نسبة في كل سنة منها، مع رسم فائدة، ولا تنطبق نسبة الأرباح الرأسمالية. وتُعامل بالطريقة نفسها الدفعة الكبيرة على غير المعتاد (التوزيع الزائد) (⁦26 U.S.C. 1291⁩). والشخص الأمريكي الذي يملك PFIC عبر حساب IRA أمريكي أو حساب أمريكي آخر معفى من الضريبة مدرج في تعليمات النموذج 8621 لا يُعامل كمساهم فيها. والحساب الأجنبي المعفى من الضريبة ليس في تلك القائمة.

ما هي PFIC ومتى يُستحق النموذج 8621 واستثناء الحيازة الصغيرة، يُشرح في الصناديق الأجنبية في الإقرار الأمريكي. وهل منتج بعينه PFIC، وكيف تُصحَّح السنوات الفائتة، يُشرح في تقديم النموذج 8621 والسنوات الفائتة. ويمكن لاختيار QEF أو اختيار التقييم بسعر السوق (mark-to-market) أن يحل محل القواعد الافتراضية؛ ويقدّمه المساهم في النموذج 8621 بحلول الموعد النهائي للإقرار، شاملًا التمديدات، عن أول سنة ينطبق عليها (تعليمات النموذج 8621). والتفاصيل في اختيارا QEF والتقييم بسعر السوق.

هل يحتفظ حساب ISA للأسهم أو Junior ISA أو PEA بإعفائه الضريبي في الإقرار الأمريكي؟

عمومًا لا. فالولايات المتحدة تفرض عادةً الضريبة على الدخل والمكاسب داخل الحساب المحلي المعفى كأنك تملك الاستثمارات مباشرة، حتى لو لم ترسل الدولة الأخرى أي نموذج ضريبي. ويحسم ما بداخله مسألة PFIC: الصندوق الأجنبي أو صندوق ETF الأجنبي داخل الغلاف يبقى PFIC، بينما النقد وأسهم الشركة التشغيلية المنفردة تتبع القواعد العادية. والشركة المدرجة التي تملك استثمارات في الغالب، مثل صندوق الاستثمار المدرج، تكون PFIC مثل أي صندوق (⁦26 U.S.C. 1297⁩). وإعفاء الغلاف مصدره قانون الدولة الأخرى، والاتفاقيات الضريبية الأمريكية تتيح للولايات المتحدة فرض الضريبة على مواطنيها كأن الاتفاقية غير موجودة، باستثناء مواد مدرجة (IRS المنشور 54).

لا تفيد الاتفاقية إلا إذا غطّى الترتيبَ بندٌ تُبقيه الاتفاقية خارج بند الاستثناء الشامل (saving clause). ففي الاتفاقية بين الولايات المتحدة والمملكة المتحدة، يفسح بند الاستثناء في المادة ⁦1(4)⁩ المجال للمادة ⁦18(1)⁩ بشأن خطط المعاشات (اتفاقية الولايات المتحدة والمملكة المتحدة). وتعرّف المادة ⁦3(1)(o)⁩ خطة المعاش بأنها ترتيب معفى عمومًا من الضريبة ويُدار أساسًا لتقديم معاشات أو مزايا تقاعد. وحساب الادخار الذي لا يُدار أساسًا للتقاعد يقع خارج هذا الإعفاء. وللاتفاقيات الأخرى صياغتها الخاصة؛ فاقرأ اتفاقية بلدك.

وهل الغلاف نفسه صندوق استئماني أجنبي، مما يستوجب النموذجين 3520 و⁦3520-A⁩، يتوقف على طريقة إنشائه بموجب القانون المحلي. ويزيل الإجراء الضريبي ⁦2020-17⁩ الإبلاغ بالنموذج 3520 فقط عن بعض صناديق التقاعد الأجنبية ذات المزايا الضريبية وصناديق الادخار الطبي أو للإعاقة أو التعليم التي تستوفي حدوده، ولشخص أبلغ عن دخل الصندوق في إقراراته الأمريكية فقط؛ ولا يغيّر طريقة فرض الضريبة على دخلها. أما الأغلفة الأخرى، ومنها معظم حسابات ISA وPEA، فالجواب يتوقف على شروط الحساب وهو غير محسوم.

والحساب المحلي المعفى من الضريبة حساب أجنبي أيضًا لأغراض FBAR والنموذج 8938؛ راجع أي الحسابات تُحتسب في FBAR. وبالنسبة لحساب TFSA أو FHSA في كندا، راجع TFSA وFHSA للمواطنين الأمريكيين.

هل يشمل استثناء الدخل المكتسب من الخارج والائتمان الضريبي الأجنبي دخل الاستثمار؟

استثناء الدخل المكتسب من الخارج لا يشمل دخل الاستثمار أبدًا؛ أما الائتمان الضريبي الأجنبي فقد يشمله. فالاستثناء ينطبق فقط على الأجر عن عمل أُنجز في الخارج، وتقول IRS إن دخل الاستثمار ليس دخلًا مكتسبًا لكن يجب الإبلاغ عنه كاملًا (IRS المنشور 54).

يمكن المطالبة بائتمان عن ضريبة الدخل الأجنبية المقتطعة من أرباحك الموزعة وفوائدك، لكن فقط عن الضريبة المستحقة عليك فعلًا: فالضريبة المقتطعة فوق نسبة الاتفاقية، والتي يمكنك استردادها، لا تُحتسب، والضريبة المقتطعة على أرباح موزعة لا تعطي ائتمانًا ما لم تحتفظ بالسهم 16 يومًا على الأقل خلال فترة الـ31 يومًا التي تبدأ قبل 15 يومًا من تاريخ ما قبل التوزيع (تعليمات النموذج 1116). ويُدرج دخل الاستثمار عمومًا في الفئة السلبية، في نموذج 1116 مستقل عن الأجور؛ والدخل السلبي الخاضع لضريبة أجنبية أعلى من أعلى نسبة أمريكية ينتقل إلى فئة أخرى (تعليمات النموذج 1116). ولماذا قد يكون الائتمان أقل من الضريبة المدفوعة، وكيف تعمل الأرصدة المرحّلة، يُشرح في حدود الائتمان الضريبي الأجنبي والأرصدة المرحّلة.

تنطبق ضريبة صافي دخل الاستثمار بنسبة ⁦3.8%⁩ على المواطنين الأمريكيين في الخارج، ولا تنطبق على الأجانب غير المقيمين (⁦26 U.S.C. 1411⁩). وتبدأ عندما يتجاوز الدخل الإجمالي المعدَّل 200,000 دولار للمقدّم الأعزب أو رب الأسرة، و250,000 دولار في الإقرار المشترك (250,000 دولار للزوج الباقي المؤهل)، أو 125,000 دولار عند التقديم منفصلًا للمتزوج. ويُضاف إلى هذا الدخل الأجر المستثنى بموجب استثناء الدخل المكتسب من الخارج (تعليمات النموذج 8960). وهل يخفّض الائتمان الضريبي الأجنبي هذه الضريبة يُشرح في الدخل الأجنبي في الإقرار الأمريكي.

هل تخضع الأرباح الموزعة من الشركات الأجنبية لنسب الأرباح الموزعة المؤهلة المنخفضة؟

قد تخضع إذا كانت الشركة شركة أجنبية مؤهلة واستوفيت مدة الاحتفاظ. وتخضع الأرباح الموزعة المؤهلة لنسب الأرباح الرأسمالية طويلة الأجل ⁦0%⁩ أو ⁦15%⁩ أو ⁦20%⁩ (IRS المنشور 550).

تكون الشركة الأجنبية مؤهلة إذا تحقق أي واحد مما يلي (⁦26 U.S.C. 1(h)(11)(C)⁩):

الشركة التي كانت PFIC في سنة التوزيع أو السنة التي قبلها لا تكون شركة أجنبية مؤهلة أبدًا، فتُفرض الضريبة على توزيعات الصندوق الأجنبي الذي هو PFIC كدخل عادي. والشركة في بلد ليس له اتفاقية مدرجة لا تدفع أرباحًا مؤهلة إلا على أسهم تُتداول في بورصة أمريكية. ويجب أيضًا أن تكون قد احتفظت بالسهم أكثر من 60 يومًا خلال فترة الـ121 يومًا التي تبدأ قبل 60 يومًا من تاريخ ما قبل التوزيع (IRS المنشور 550).

هل تحمي الاتفاقية الضريبية استثماراتي من الضريبة الأمريكية؟

عادةً لا. فالاتفاقيات الضريبية الأمريكية تتضمن بند استثناء شامل (saving clause) يتيح للولايات المتحدة فرض الضريبة على مواطنيها كأن الاتفاقية غير موجودة (IRS المنشور 54). وتشمل الاستثناءات الواردة في الاتفاقية بين الولايات المتحدة والمملكة المتحدة مثلًا الإعفاء من الازدواج الضريبي وعدم التمييز والاتفاق المتبادل وبعض قواعد المعاشات، لا مدخرات المواطن وصناديقه العادية (اتفاقية الولايات المتحدة والمملكة المتحدة، المادة ⁦1(4)⁩–(5)).

أهم استثناء لدخل الاستثمار هو مادة الإعفاء من الازدواج الضريبي، وتعمل إلى جانب الائتمان الضريبي الأجنبي. وبسبب بند الاستثناء الشامل، نادرًا ما تغيّر الاتفاقية نتيجة PFIC لصندوق محتفَظ به في حساب محلي؛ فراجع مواد اتفاقية بلدك.

هل يغيّر احتفاظي بحساب وساطة أمريكي أثناء إقامتي في الخارج ضريبتي الأمريكية أو إبلاغي؟

يخضع حساب الوساطة الأمريكي للقواعد الأمريكية العادية، ويُبلَّغ إليك عنه في النموذج 1099. والصناديق المسجلة في الولايات المتحدة بداخله ليست PFIC. والحسابات التي تحتفظ بها مؤسسة مالية أمريكية لا تُدرج في النموذج 8938 (تعليمات النموذج 8938)، وتشمل FBAR الحسابات الواقعة في دولة أجنبية فقط (IRS المنشور 54).

فخّان. الأول: الفرع الأجنبي لمؤسسة مالية أمريكية حساب أجنبي لأغراض FBAR، وليس كذلك للنموذج 8938 (جدول مقارنة IRS). والثاني: إذا اقتطع جهة دفع أمريكية ⁦30%⁩ من أرباحك الموزعة بسبب عنوانك الأجنبي، يستطيع المواطن الأمريكي أن يسلّمها النموذج ⁦W-9⁩؛ والضريبة المقتطعة خطأً التي لا تردّها الجهة يمكن المطالبة بها كائتمان في إقرارك (IRS المنشور 54).

قد تفرض الدولة التي تقيم فيها ضريبة مختلفة على الصناديق المسجلة في الولايات المتحدة، وأحيانًا بشدة. وهذه مسألة قانون محلي، فتحقق منها وفق قواعد تلك الدولة.

ماذا يضيف كل نوع من الاستثمار إلى إقراري الأمريكي كل سنة؟

يضيف كل استثمار دخله إلى النموذج 1040، وتضيف الحسابات الأجنبية تقارير الحسابات. ويبيّن الجدول التقديمات المعتادة؛ ويستحق FBAR عندما تتجاوز حساباتك الأجنبية معًا 10,000 دولار في أي وقت خلال السنة، ويستحق النموذج 8938 للمقدّم الأعزب المقيم في الخارج (مقيم حسن النية في دولة أخرى طوال سنة ضريبية كاملة، أو موجود في الخارج 330 يومًا كاملة على الأقل خلال 12 شهرًا) عندما تتجاوز الأصول الأجنبية 200,000 دولار في نهاية السنة أو 300,000 دولار في أي وقت (400,000 دولار و600,000 دولار في الإقرار المشترك) (تعليمات النموذج 8938).

الصندوق المُبلَّغ عنه في نموذج 8621 مقدَّم في الموعد لا يلزم إدراجه مجددًا في النموذج 8938، لكن النموذج 8938 يجب أن يذكر عدد نماذج 8621 التي قدّمتها، وتبقى قيمة تلك الصناديق محتسبة ضمن حد النموذج 8938 (تعليمات النموذج 8938). وأي الحسابات تُدرج في FBAR يُشرح في أي الحسابات تُحتسب.

مثال

هذه حالات توضيحية بأرقام مستديرة، وبالعملة التي تذكرها كل حالة.

حساب ISA بريطاني للأسهم بصندوق واحد

مواطن يحمل الجنسيتين الأمريكية والبريطانية، يقيم في لندن ويقدّم إقراره أعزب، يملك 20,000 جنيه إسترليني في حساب ISA للأسهم مستثمرة في صندوق مؤشر واحد مؤسَّس في أيرلندا ويُعامل كشركة لأغراض الضريبة الأمريكية. لا تفرض المملكة المتحدة ضريبة على حساب ISA. وفي الإقرار الأمريكي لا ينتقل هذا الإعفاء، ويكون الصندوق PFIC.

• السنوات 1 إلى 4: لا يدفع الصندوق شيئًا، لكن 20,000 جنيه إسترليني تتحول إلى أكثر من 25,000 دولار، فلا ينطبق استثناء الحيازة الصغيرة، ويستحق النموذج 8621 كل سنة (50,000 دولار في الإقرار المشترك).
• السنة 5: يُباع الصندوق بمبلغ 28,000 جنيه إسترليني، أي ربح قدره 8,000 جنيه إسترليني بالجنيه. وفي الإقرار الأمريكي، الربح هو القيمة بالدولار عند البيع ناقص التكلفة بالدولار عند الشراء، فقد يكون أكبر أو أصغر. وبدون اختيار، يكون نحو الخُمس من الربح دخلًا عاديًا في السنة 5. أما الأخماس الأربعة الباقية فتخضع لأعلى نسبة عن السنوات 1 إلى 4، مع الفوائد، مع أن المملكة المتحدة لم تفرض شيئًا. ويستحق النموذج 8621 عن السنة 5 بسبب البيع.

أسهم منفردة لدى وسيط في إسبانيا

مواطن أمريكي في إسبانيا يملك أسهمًا بقيمة 50,000 يورو في خمس شركات تشغيلية أوروبية مدرجة لدى وسيط إسباني، ويتلقى 1,500 يورو أرباحًا موزعة اقتُطع منها 300 يورو ضريبة إسبانية. إذا لم تستوفِ أي من الشركات اختبارًا من اختبارات PFIC، فلا نموذج 8621. وقد تكون الأرباح الموزعة مؤهلة إذا كانت كل شركة مؤهلة بموجب اتفاقية مدرجة واستُوفيت مدة الاحتفاظ. ويمكن المطالبة بمبلغ 300 يورو كائتمان ضريبي أجنبي في الفئة السلبية، بقدر ما هو ضريبة مستحقة فعلًا ولا يمكن استردادها بموجب الاتفاقية. والحساب فوق حد FBAR؛ أما النموذج 8938 فيتوقف على مجموع جميع الأصول الأجنبية.

حساب وساطة أمريكي من ألمانيا

مواطن أمريكي في ألمانيا يحتفظ بمبلغ 80,000 دولار أمريكي في صناديق مؤشرات مدرجة في الولايات المتحدة ضمن حساب وساطة أمريكي. هذه الصناديق ليست PFIC، ويأتي الدخل في نموذج 1099 عادي، ولأن الحساب لدى مؤسسة أمريكية فهو ليس حسابًا أجنبيًا لأغراض FBAR أو النموذج 8938. أما كيف تفرض ألمانيا الضريبة على هذه الصناديق فمسألة ألمانية تُراجع بشكل منفصل.

هل حالتك مختلفة؟

• تملك عدة صناديق أجنبية، أو بعت بعضها في سنوات لم تُبلغ عنها: راجع تقديم النموذج 8621 والسنوات الفائتة واحصل على مساعدة ضريبية عابرة للحدود.
• تقرر بين اختيار QEF واختيار التقييم بسعر السوق: راجع اختيارات PFIC؛ فالاختيار المتأخر أو الخاطئ يصعب التراجع عنه، فاطلب مراجعته عبر مساعدة ضريبية عابرة للحدود.
• لم تُبلغ عن دخل استثمارك أثناء إقامتك في الخارج: راجع الإجراءات المبسطة للمقيمين في الخارج (Streamlined Foreign Offshore Procedures).
• مدخراتك في صندوق معاش أو ادخار أو تقاعد في الخارج: راجع الإبلاغ عن المعاشات الأجنبية.
• تملك وثيقة تأمين على الحياة أو عقد رسملة يُباع كادخار: راجع وثائق التأمين المشتراة في الخارج.
• تقيم في كندا ولديك حساب TFSA أو FHSA: راجع TFSA وFHSA للمواطنين الأمريكيين.
• تريد المساهمة في حساب IRA أثناء استخدام الاستثناء: راجع الاستثناء أم الائتمان الضريبي الأجنبي.
• ائتمانك الضريبي الأجنبي أقل من الضريبة التي دفعتها: راجع حدود الائتمان الضريبي الأجنبي والأرصدة المرحّلة.
• تنتقل إلى الولايات المتحدة ومعك صناديق أجنبية: راجع قواعد PFIC عند الانتقال إلى الولايات المتحدة.