해외 거주 미국인 투자: ISA, PEA, PFIC 세금

미국은 시민권자의 해외 투자에 어떻게 과세하나요?

미국은 시민권자의 이자, 배당, 양도차익을 어디에 살든, 계좌가 어디에 있든 똑같이 과세하며, 영주권자도 일반적으로 같습니다. 현지 세금 혜택은 미국 신고서에 이어지지 않으며, 투자소득은 해외 근로소득이 될 수 없습니다(IRS Publication 54). 미국 세금을 가장 크게 좌우하는 것은 각 보유 자산의 법적 형태입니다. 미국 밖에서 설립된 집합투자 펀드는 대개 수동적 외국 투자회사(PFIC)에 해당하고, 개별 회사 주식, 예금, 미국에서 설립된 펀드 대부분은 일반 규정을 따릅니다.

외국 펀드를 여러 개 보유한 경우(펀드마다 Form 8621이 필요합니다), 신고하지 않은 해에 펀드를 팔았거나 바꾼 경우, 되돌리기 어려운 PFIC 선택을 결정해야 하는 경우, 계좌 형태가 해외 신탁일 수 있는 경우에는 상황이 간단하지 않습니다. 두 나라가 같은 소득에 과세하므로, 어떻게 보유하느냐가 현지 세금도 바꿀 수 있습니다.

본인이나 세금 신고 대행인이 시작하기 전에 다음을 준비하세요.

• 각 계좌의 연말 잔액 명세서와 연중 최고 잔액(원래 통화 기준)
• 모든 펀드의 이름, 설립 국가, 투자설명서 또는 핵심 투자정보 문서, 매입일과 매각일, 비용, 분배금
• 원천징수된 해외 세금이 나와 있는 배당 및 이자 명세서
• 비과세 계좌(ISA, Junior ISA, PEA 등)의 계좌 약관
• 각 금액을 미국 달러로 바꿀 때 쓴 환율
• 이전 미국 신고서(이미 제출한 Form 8621, Form 8938, FBAR 포함)

해외 투자 중 어떤 것이 PFIC 규정에 해당하나요?

미국 세법상 법인으로 취급되는 외국 펀드는 대개 PFIC입니다. 투자자가 유한책임을 지는 외국 펀드 대부분은 기본적으로 그렇게 취급되며, 운용자가 투자 내용을 바꿀 수 있는 신탁이나 계약형 펀드도 마찬가지입니다(26 CFR 301.7701-4; 26 CFR 301.7701-3). 은행 예금, 채권, 일반 사업회사의 개별 주식, 미국에서 설립된 펀드는 대개 PFIC이 아닙니다. 외국 법인은 총소득의 75% 이상이 수동적 소득이거나, 자산의 50% 이상이 수동적 소득을 내거나 그런 소득을 위해 보유되면 PFIC입니다(26 U.S.C. 1297). 집합투자 펀드는 구조상 거의 항상 이 기준을 충족합니다.

기본 규정에서는 PFIC을 팔아 생긴 차익을 보유한 모든 날에 걸쳐 나눕니다. 매각 연도에 해당하는 부분은 일반소득이 되고, 이전 연도에 해당하는 부분은 각 연도의 최고 세율로 과세되며 이자도 붙습니다. 양도소득 세율은 적용되지 않습니다. 이례적으로 큰 분배(초과 분배)도 같은 방식으로 과세됩니다(26 U.S.C. 1291). 미국 IRA나 Form 8621 작성 안내에 나온 다른 미국 비과세 계좌를 통해 PFIC을 보유한 미국인은 그 PFIC의 주주로 취급되지 않습니다. 외국의 비과세 계좌는 그 목록에 없습니다.

PFIC이 무엇인지, Form 8621을 언제 제출해야 하는지, 소액 보유 예외는 미국 신고서에서의 외국 펀드에 설명되어 있습니다. 특정 상품이 PFIC인지, 누락된 연도를 어떻게 바로잡는지는 Form 8621 제출과 누락된 연도를 참고하세요. QEF 또는 mark-to-market 선택으로 기본 규정을 대체할 수 있습니다. 주주는 그 선택이 처음 적용되는 해의 신고서 기한(연장 기한 포함)까지 Form 8621로 선택합니다(Form 8621 작성 안내). 자세한 내용은 QEF와 mark-to-market 선택에 있습니다.

주식형 ISA, Junior ISA, PEA는 미국 신고서에서도 세금 혜택이 유지되나요?

일반적으로 유지되지 않습니다. 상대 국가가 세금 양식을 보내지 않더라도, 미국은 대개 현지 비과세 계좌 안의 소득과 차익을 투자 자산을 직접 보유한 것처럼 과세합니다. 계좌 안에 무엇이 있는지가 PFIC 여부를 정합니다. 계좌 안의 외국 펀드나 ETF는 여전히 PFIC이고, 현금과 개별 사업회사 주식은 일반 규정을 따릅니다. 투자신탁(investment trust)처럼 주로 투자 자산을 보유하는 상장 회사는 어느 펀드와 마찬가지로 PFIC입니다(26 U.S.C. 1297). 계좌의 면세는 상대 국가의 법에서 나오고, 미국 조세조약은 일부 조항을 제외하면 미국이 자국 시민권자에게 조약이 없는 것처럼 과세할 수 있게 합니다(IRS Publication 54).

조세조약이 도움이 되는 경우는 해당 약정이 조약의 saving clause 적용 예외 조항에 포함될 때뿐입니다. 미국-영국 조약에서는 제1조(4)항의 saving clause가 연금제도에 관한 제18조(1)항에 자리를 내줍니다(미국-영국 조약). 제3조(1)(o)항은 연금제도를 일반적으로 면세되며 주로 연금이나 퇴직 급여를 제공하기 위해 운영되는 약정으로 정의합니다. 주로 은퇴를 위해 운영되지 않는 저축 계좌는 이 혜택에 해당하지 않습니다. 다른 조약은 각자의 문구가 있으므로 거주 국가의 조약을 읽어 보세요.

계좌 자체가 해외 신탁이어서 Form 3520과 Form 3520-A 대상이 되는지는 현지 법에 따른 계좌 구성에 달려 있습니다. Revenue Procedure 2020-17은 세제 혜택이 있는 일부 해외 퇴직 신탁과 요건을 충족하는 의료, 장애, 교육 저축 신탁에 한해, 그리고 신탁의 소득을 미국 신고서에 신고한 사람에 한해서만 Form 3520 보고를 없애 줍니다. 소득에 대한 과세 방식은 바뀌지 않습니다. 대부분의 ISA와 PEA를 포함한 그 밖의 계좌는 계좌 약관에 따라 달라지며 아직 정리되지 않았습니다.

현지 비과세 계좌도 FBAR와 Form 8938에서는 해외 계좌입니다. FBAR에 포함되는 계좌를 참고하세요. 캐나다의 TFSA나 FHSA는 미국 시민권자의 TFSA와 FHSA를 참고하세요.

해외 근로소득 제외와 외국납부세액공제는 투자소득에도 적용되나요?

해외 근로소득 제외는 투자소득에 적용되지 않지만, 외국납부세액공제는 적용될 수 있습니다. 제외는 해외에서 한 근로의 보수에만 적용되며, IRS는 투자소득이 근로소득이 아니므로 전액 신고해야 한다고 설명합니다(IRS Publication 54).

배당과 이자에서 원천징수된 외국 소득세는 세액공제로 청구할 수 있지만, 실제로 납부할 의무가 있는 세금만 해당합니다. 조약 세율을 넘어 원천징수되어 환급받을 수 있는 세금은 해당하지 않습니다. 배당에서 원천징수된 세금은 배당락일 15일 전에 시작하는 31일 기간 중 최소 16일 동안 해당 주식을 보유해야 공제를 받습니다(Form 1116 작성 안내). 투자소득은 일반적으로 수동적 소득 범주에 속하며, 급여와 분리해 별도의 Form 1116에 적습니다. 미국 최고 세율을 넘는 세금이 해외에서 부과된 수동적 소득은 다른 범주로 옮겨집니다(Form 1116 작성 안내). 세액공제가 납부한 세금보다 작게 나올 수 있는 이유와 이월 방식은 외국납부세액공제 한도와 이월을 참고하세요.

3.8% 순투자소득세는 해외에 사는 미국 시민권자에게 적용되며, 비거주 외국인에게는 적용되지 않습니다(26 U.S.C. 1411). 수정 조정 총소득이 독신 또는 세대주는 $200,000, 부부 합산 신고는 $250,000(적격 생존 배우자는 $250,000), 부부 개별 신고는 $125,000을 넘으면 시작됩니다. 해외 근로소득 제외로 제외한 급여는 이 소득 금액에 다시 더합니다(Form 8960 작성 안내). 외국납부세액공제로 이 세금을 줄일 수 있는지는 미국 신고서의 해외 소득에서 다룹니다.

외국 회사의 배당에도 낮은 적격 배당 세율이 적용되나요?

적격 외국 법인의 배당이고 보유 기간을 충족하면 적용될 수 있습니다. 적격 배당은 0%, 15%, 20%의 장기 양도소득 세율로 과세됩니다(IRS Publication 550).

다음 중 하나라도 해당하면 외국 회사는 적격 외국 법인입니다(26 U.S.C. 1(h)(11)(C)).

배당을 받은 해나 그 전해에 PFIC이었던 회사는 적격 외국 법인이 될 수 없으므로, PFIC인 외국 펀드의 분배금은 일반소득으로 과세됩니다. 조약이 목록에 없는 나라의 회사는 미국 거래소에서 거래되는 주식의 배당만 적격 배당이 될 수 있습니다. 또한 배당락일 60일 전에 시작하는 121일 기간 중 60일을 넘게 주식을 보유해야 합니다(IRS Publication 550).

조세조약이 내 투자를 미국 세금에서 보호하나요?

대개는 아닙니다. 미국 조세조약에는 미국이 시민권자에게 조약이 없는 것처럼 과세할 수 있게 하는 saving clause가 있습니다(IRS Publication 54). 예를 들어 미국-영국 조약에서 예외로 열거된 것은 이중과세 방지, 차별 금지, 상호 합의, 일부 연금 규정이며, 시민권자의 일반 저축과 펀드는 포함되지 않습니다(미국-영국 조약, 제1조(4)~(5)항).

투자소득에서 가장 중요한 예외는 이중과세 방지 조항으로, 외국납부세액공제와 함께 적용됩니다. saving clause 때문에 조약이 현지 계좌에 있는 펀드의 PFIC 결과를 바꾸는 경우는 드뭅니다. 거주 국가 조약의 조항을 직접 확인하세요.

해외에 살면서 미국 증권 계좌를 유지하면 미국 세금이나 신고가 달라지나요?

미국 증권 계좌는 일반 미국 규정에 따라 과세되며 Form 1099로 통보됩니다. 그 안의 미국에서 설립된 펀드는 PFIC이 아닙니다. 미국 금융기관이 관리하는 계좌는 Form 8938에 신고하지 않으며(Form 8938 작성 안내), FBAR는 외국에 있는 계좌만 대상입니다(IRS Publication 54).

주의할 점이 두 가지 있습니다. 미국 금융기관의 해외 지점은 FBAR에서는 해외 계좌이지만 Form 8938에서는 아닙니다(IRS 비교표). 또 해외 주소 때문에 미국 지급인이 배당에서 30%를 원천징수하면, 미국 시민권자는 지급인에게 Form W-9를 줄 수 있습니다. 잘못 원천징수되었는데 지급인이 환급해 주지 않은 세금은 신고서에서 세액공제로 청구할 수 있습니다(IRS Publication 54).

거주국은 미국에서 설립된 펀드에 다르게, 때로는 무겁게 과세할 수 있습니다. 이는 현지 법의 문제이므로 그 나라의 규정에 따라 확인해야 합니다.

보유 자산별로 매년 미국 신고서에 무엇이 추가되나요?

모든 보유 자산의 소득은 Form 1040에 추가되고, 해외 계좌는 계좌 보고가 추가됩니다. 표에는 일반적인 제출 서류가 나와 있습니다. FBAR는 해외 계좌 합계가 연중 어느 때라도 $10,000을 넘으면 제출해야 합니다. Form 8938은 해외에 사는 독신 신고자(한 과세연도 내내 다른 나라의 선의의 거주자이거나, 12개월 중 최소 330일을 완전히 해외에 체류한 사람)가 해외 자산이 연말에 $200,000를 넘거나 연중 어느 때라도 $300,000을 넘을 때 제출합니다(부부 합산 신고는 $400,000와 $600,000)(Form 8938 작성 안내).

기한 내에 제출한 Form 8621에 보고한 펀드는 Form 8938에 다시 적지 않아도 되지만, Form 8938에는 제출한 Form 8621의 개수를 적어야 하며, 그 펀드의 가치는 여전히 Form 8938 기준액 계산에 포함됩니다(Form 8938 작성 안내). FBAR에 어떤 계좌를 적어야 하는지는 포함되는 계좌에서 다룹니다.

예시

아래는 단순한 숫자로 설명하는 예시이며, 각 사례에 적힌 통화를 씁니다.

펀드 하나를 담은 영국 주식형 ISA

런던에 사는 미국-영국 이중 국적자가 독신으로 신고하며, 아일랜드에서 설립되어 미국 세법상 법인으로 취급되는 인덱스 펀드 하나에 투자한 주식형 ISA에 £20,000을 보유하고 있습니다. 영국은 이 ISA에 과세하지 않습니다. 미국 신고서에는 그 면세가 이어지지 않으며, 이 펀드는 PFIC입니다.

• 1~4년차: 펀드는 아무것도 분배하지 않지만, £20,000은 $25,000보다 많은 금액으로 환산되므로 소액 보유 예외가 적용되지 않고 매년 Form 8621을 제출해야 합니다(부부 합산 신고는 $50,000).
• 5년차: 펀드를 £28,000에 팔아 파운드 기준으로 £8,000의 차익이 났습니다. 미국 신고서의 차익은 매각 시 달러 가치에서 매입 시 달러 가치를 뺀 금액이므로 더 크거나 작을 수 있습니다. 선택을 하지 않으면 차익을 다섯 등분했을 때 한 몫이 5년차의 일반소득이 됩니다. 나머지 네 몫은 영국이 세금을 매기지 않았더라도 1~4년차의 최고 세율로 과세되고 이자도 붙습니다. 매각이 있었으므로 5년차에도 Form 8621을 제출해야 합니다.

스페인 증권사의 개별 주식

스페인에 사는 미국 시민권자가 스페인 증권사에서 상장된 유럽 사업회사 다섯 곳의 주식을 €50,000 어치 보유하고, 배당 €1,500을 받으면서 스페인 세금 €300이 원천징수되었습니다. 어느 회사도 PFIC 기준을 충족하지 않으면 Form 8621은 없습니다. 각 회사가 목록에 있는 조약의 혜택을 받을 수 있고 보유 기간을 충족하면 배당은 적격 배당이 될 수 있습니다. €300은 실제로 납부할 의무가 있는 세금이고 조약에 따라 환급받을 수 없는 범위에서 수동적 범주의 외국납부세액공제로 청구할 수 있습니다. 이 계좌는 FBAR 기준을 넘습니다. Form 8938은 모든 해외 자산의 합계에 따라 달라집니다.

독일에서 보유한 미국 증권 계좌

독일에 사는 미국 시민권자가 미국 증권 계좌에서 미국에 상장된 인덱스 펀드를 US$80,000 어치 보유하고 있습니다. 이 펀드는 PFIC이 아니고, 소득은 일반 Form 1099로 통보되며, 계좌가 미국 금융기관에 있으므로 FBAR와 Form 8938에서 해외 계좌가 아닙니다. 독일이 이 펀드에 어떻게 과세하는지는 독일 법의 문제이므로 따로 확인해야 합니다.

상황이 다르다면?

• 외국 펀드를 여러 개 보유했거나 신고하지 않은 해에 일부를 팔았습니다: Form 8621 제출과 누락된 연도를 참고하고 국경 간 세금 상담을 받으세요.
• QEF 또는 mark-to-market 선택을 결정하려고 합니다: PFIC 선택을 참고하세요. 늦거나 잘못된 선택은 되돌리기 어려우므로 국경 간 세금 상담으로 검토받으세요.
• 해외에 사는 동안 투자소득을 신고하지 않았습니다: 해외 거주자용 간소화 절차를 참고하세요.
• 해외 연금, 적립금, 퇴직 제도에 저축하고 있습니다: 해외 연금 신고를 참고하세요.
• 저축 상품으로 판매된 생명보험이나 capitalisation 계약을 보유하고 있습니다: 해외에서 가입한 보험 상품을 참고하세요.
• 캐나다에 살면서 TFSA나 FHSA가 있습니다: 미국 시민권자의 TFSA와 FHSA를 참고하세요.
• 해외 근로소득 제외를 쓰면서 IRA에 납입하려고 합니다: 제외 또는 외국납부세액공제를 참고하세요.
• 외국납부세액공제가 납부한 세금보다 작습니다: 외국납부세액공제 한도와 이월을 참고하세요.
• 외국 펀드를 가지고 미국으로 이주합니다: 미국으로 이주할 때의 PFIC 규정을 참고하세요.