Investir no exterior sendo cidadão dos EUA: PFIC, ISA e PEA

Como os EUA tributam os investimentos de um cidadão americano no exterior?

Os EUA tributam os juros, os dividendos e os ganhos de um cidadão do mesmo modo, onde quer que ele more e onde quer que a conta esteja, e em geral tratam os titulares de green card da mesma forma. Um benefício fiscal local não vale na declaração dos EUA, e a renda de investimentos nunca é renda do trabalho no exterior (IRS Publication 54). O que mais muda o imposto americano é a forma jurídica de cada investimento: um fundo coletivo constituído fora dos EUA costuma ser uma PFIC (empresa ou fundo estrangeiro de investimento passivo), enquanto a maioria das ações de uma única empresa, dos depósitos e dos fundos domiciliados nos EUA segue as regras normais.

O caso deixa de ser simples quando você tem vários fundos estrangeiros (cada um exige seu próprio Form 8621), quando vendeu ou trocou fundos em anos que nunca declarou, quando precisa decidir sobre uma opção de PFIC difícil de reverter, ou quando uma conta-invólucro pode ser um trust estrangeiro. Como dois países tributam a mesma renda, a escolha do investimento também pode mudar o seu imposto local.

Reúna antes de você ou um preparador começar:

• O extrato de fim de ano de cada conta e o saldo máximo durante o ano, na moeda original
• Para cada fundo: o nome, o país de constituição, o prospecto ou o documento de informações essenciais, as datas de compra e venda, os custos e as distribuições
• Os extratos de dividendos e juros com o imposto estrangeiro retido
• Os termos da conta de qualquer invólucro isento (ISA, Junior ISA, PEA ou similar)
• As taxas de câmbio usadas para converter cada valor em dólares americanos
• As declarações anteriores dos EUA, incluindo os Forms 8621, 8938 e FBARs já entregues

Quais investimentos no exterior trazem as regras de PFIC?

Um fundo estrangeiro tratado como corporação para fins fiscais dos EUA costuma ser uma PFIC, e a maioria dos fundos estrangeiros cujos investidores têm responsabilidade limitada é tratada assim por padrão, mesmo quando organizada como um trust cujo gestor pode mudar os investimentos ou como um fundo contratual (26 CFR 301.7701-4; 26 CFR 301.7701-3); um depósito bancário, um título de dívida, uma ação de uma única empresa operacional e um fundo domiciliado nos EUA em geral não são. Uma corporação estrangeira é PFIC se 75% ou mais da sua renda bruta é passiva, ou se pelo menos 50% dos seus ativos geram renda passiva ou são mantidos para isso (26 U.S.C. 1297). Um fundo coletivo de investimento cumpre esses testes quase por definição.

Pelas regras padrão, o ganho na venda de uma PFIC é distribuído por todos os dias em que você a manteve. A parte do ano da venda é renda ordinária; as partes dos anos anteriores são tributadas pela alíquota máxima de cada um desses anos, mais um encargo de juros, sem alíquota de ganho de capital. Uma distribuição excepcionalmente grande (excess distribution) é tributada do mesmo modo (26 U.S.C. 1291). O contribuinte dos EUA que detém uma PFIC por meio de um IRA americano (conta individual de aposentadoria dos EUA) ou de outra conta americana isenta listada nas instruções do Form 8621 não é tratado como acionista dela. Uma conta estrangeira isenta não consta dessa lista.

O que é uma PFIC, quando o Form 8621 é devido e a exceção para participações pequenas estão explicados em fundos estrangeiros na declaração dos EUA. Saber se um produto específico é PFIC, e como corrigir anos não declarados, está em entrega do Form 8621 e anos não declarados. Uma opção QEF ou mark-to-market pode substituir as regras padrão; o acionista a faz no Form 8621, até o vencimento da declaração, incluindo prorrogações, no primeiro ano em que ela se aplica (instruções do Form 8621). Os detalhes estão em opções QEF e mark-to-market.

Uma conta ISA (stocks and shares), Junior ISA ou PEA mantém o benefício fiscal na declaração dos EUA?

Em geral, não. Os EUA costumam tributar a renda e os ganhos dentro de uma conta local isenta como se você mantivesse os investimentos diretamente, mesmo que o outro país não envie nenhum formulário de imposto. O que está dentro da conta decide a questão da PFIC: um fundo ou ETF estrangeiro dentro do invólucro continua sendo PFIC, enquanto dinheiro e ações de uma única empresa operacional seguem as regras normais. Uma empresa listada que mantém principalmente investimentos, como um investment trust, é PFIC como qualquer fundo (26 U.S.C. 1297). A isenção do invólucro vem da lei do outro país, e os tratados tributários dos EUA permitem que os EUA tributem seus próprios cidadãos como se o tratado não existisse, exceto nos artigos listados (IRS Publication 54).

Um tratado só ajuda quando um artigo que o próprio tratado deixa fora da cláusula de salvaguarda (saving clause) cobre o arranjo. No tratado entre os EUA e o Reino Unido, a cláusula de salvaguarda do Artigo 1(4) dá lugar ao Artigo 18(1), sobre planos de pensão (tratado EUA–Reino Unido). O Artigo 3(1)(o) define plano de pensão como um arranjo em geral isento de imposto e operado principalmente para pagar benefícios de pensão ou aposentadoria. Uma conta de poupança que não é administrada principalmente para a aposentadoria fica fora desse alívio. Outros tratados têm texto próprio; leia o do seu país.

Se um invólucro é ele mesmo um trust estrangeiro, o que traria os Forms 3520 e 3520-A, depende de como ele é constituído pela lei local. A Revenue Procedure 2020-17 dispensa essa declaração do Form 3520 apenas para certos trusts estrangeiros de aposentadoria com benefício fiscal e para trusts de poupança para saúde, invalidez ou educação que respeitem seus limites, e só para quem informou a renda do trust nas declarações dos EUA; ela não muda como a renda é tributada. Para outros invólucros, incluindo a maioria dos ISAs e PEAs, a resposta depende dos termos da conta e não está definida.

Uma conta local isenta também é uma conta estrangeira para o FBAR e o Form 8938; veja quais contas contam no FBAR. Para um TFSA ou FHSA no Canadá, veja TFSA e FHSA para cidadãos dos EUA.

A exclusão da renda do trabalho no exterior e o crédito por imposto estrangeiro cobrem a renda de investimentos?

A exclusão da renda do trabalho no exterior nunca cobre a renda de investimentos; o crédito por imposto estrangeiro pode cobrir. A exclusão vale apenas para o pagamento por trabalho feito no exterior, e o IRS diz que a renda de investimentos não é renda do trabalho, mas deve ser declarada por inteiro (IRS Publication 54).

O imposto de renda estrangeiro retido sobre seus dividendos e juros pode ser pedido como crédito, mas só o imposto que você realmente deve: o imposto retido acima da alíquota do tratado, que você poderia pedir de volta, não conta, e o imposto retido sobre um dividendo não gera crédito a menos que você tenha mantido a ação por pelo menos 16 dias no período de 31 dias que começa 15 dias antes da data ex-dividendo (instruções do Form 1116). A renda de investimentos em geral vai na categoria passiva, em um Form 1116 próprio, separado dos salários; a renda passiva tributada no exterior acima da alíquota máxima dos EUA passa para outra categoria (instruções do Form 1116). Por que o crédito pode sair menor que o imposto pago, e como funcionam os saldos levados para anos seguintes, está em limites e saldos do crédito por imposto estrangeiro.

O imposto sobre renda líquida de investimentos de 3,8% se aplica a cidadãos dos EUA no exterior; não se aplica a estrangeiros não residentes (26 U.S.C. 1411). Ele começa quando a renda bruta ajustada modificada passa de $200.000 para contribuinte solteiro ou chefe de família, $250.000 em declaração conjunta ($250.000 para cônjuge sobrevivente qualificado) ou $125.000 para casado com declaração separada. O pagamento excluído pela exclusão da renda do trabalho no exterior é somado de volta a essa renda (instruções do Form 8960). Se o crédito por imposto estrangeiro reduz esse imposto está em renda do exterior na declaração dos EUA.

Os dividendos de empresas estrangeiras são tributados pelas alíquotas menores de dividendos qualificados?

Podem ser, se a empresa for uma corporação estrangeira qualificada e você cumprir o período de manutenção. Os dividendos qualificados são tributados pelas alíquotas de ganho de capital de longo prazo de 0%, 15% ou 20% (IRS Publication 550).

Uma empresa estrangeira é uma corporação estrangeira qualificada se qualquer uma destas condições se cumprir (26 U.S.C. 1(h)(11)(C)):

Uma empresa que foi PFIC no ano do dividendo ou no ano anterior nunca é uma corporação estrangeira qualificada, então os pagamentos de um fundo estrangeiro que é PFIC são tributados como renda ordinária. Uma empresa de um país sem tratado listado só pode pagar dividendos qualificados sobre ações negociadas em uma bolsa dos EUA. Você também precisa ter mantido a ação por mais de 60 dias no período de 121 dias que começa 60 dias antes da data ex-dividendo (IRS Publication 550).

Um tratado tributário protege meus investimentos do imposto dos EUA?

Em geral, não. Os tratados tributários dos EUA têm uma cláusula de salvaguarda (saving clause) que permite aos EUA tributar seus cidadãos como se o tratado não existisse (IRS Publication 54). As exceções listadas no tratado entre os EUA e o Reino Unido, por exemplo, incluem o alívio da dupla tributação, a não discriminação, o procedimento amigável e certas regras de pensão, e não a poupança e os fundos comuns de um cidadão (tratado EUA–Reino Unido, Artigo 1(4)–(5)).

A exceção que mais importa para a renda de investimentos é o artigo sobre alívio da dupla tributação, que funciona junto com o crédito por imposto estrangeiro. Por causa da cláusula de salvaguarda, um tratado raramente muda o resultado da PFIC para um fundo mantido em uma conta local; confira os artigos do tratado do seu próprio país.

Manter uma conta de corretora nos EUA enquanto moro no exterior muda meu imposto ou minhas declarações nos EUA?

Uma conta de corretora nos EUA é tributada pelas regras normais dos EUA e informada a você no Form 1099. Os fundos domiciliados nos EUA que ela contém não são PFICs. As contas mantidas por uma instituição financeira americana não são informadas no Form 8938 (instruções do Form 8938), e o FBAR cobre apenas contas em um país estrangeiro (IRS Publication 54).

Duas armadilhas. Uma filial estrangeira de uma instituição financeira americana é uma conta estrangeira para o FBAR, mas não para o Form 8938 (tabela comparativa do IRS). E se um pagador americano retém 30% dos seus dividendos por causa do seu endereço no exterior, o cidadão dos EUA pode entregar ao pagador o Form W-9 (formulário em que quem recebe informa seu TIN); o imposto retido por engano que o pagador não devolver pode ser pedido como crédito na sua declaração (IRS Publication 54).

O país onde você mora pode tributar os fundos domiciliados nos EUA de outra forma, às vezes com peso. Isso é uma questão da lei local, a conferir pelas regras desse país.

O que cada tipo de investimento acrescenta à minha declaração dos EUA todo ano?

Cada investimento acrescenta sua renda ao Form 1040, e as contas estrangeiras acrescentam os informes das contas. A tabela mostra as declarações usuais; o FBAR é devido quando suas contas estrangeiras somadas passam de $10.000 em qualquer momento do ano, e o Form 8938, para contribuinte solteiro que mora no exterior (residente de boa-fé de outro país durante um ano fiscal inteiro, ou no exterior por pelo menos 330 dias completos em 12 meses), quando os ativos estrangeiros passam de $200.000 no fim do ano ou de $300.000 em qualquer momento ($400.000 e $600.000 em declaração conjunta) (instruções do Form 8938).

Um fundo informado em um Form 8621 entregue no prazo não precisa ser listado de novo no Form 8938, mas o Form 8938 deve dizer quantos Forms 8621 você entregou, e o valor desses fundos continua contando para o limite do Form 8938 (instruções do Form 8938). Quais contas entram no FBAR está em quais contas contam.

Exemplo

Estes são casos ilustrativos com números redondos, na moeda que cada um indica.

Um ISA (stocks and shares) do Reino Unido com um fundo

Uma pessoa com dupla cidadania dos EUA e do Reino Unido, em Londres, que entrega a declaração como solteira, tem £20.000 em um ISA (stocks and shares) investido em um fundo de índice constituído na Irlanda e tratado como corporação para fins fiscais dos EUA. O Reino Unido não tributa o ISA. Na declaração dos EUA essa isenção não vale, e o fundo é uma PFIC.

• Anos 1 a 4: o fundo não paga nada, mas £20.000 convertem-se em mais de $25.000, então a exceção para participações pequenas não se aplica e o Form 8621 é devido todo ano ($50.000 em declaração conjunta).
• Ano 5: o fundo é vendido por £28.000, um ganho de £8.000 em libras. Na declaração dos EUA, o ganho é o valor em dólares na venda menos o custo em dólares na compra, então pode ser maior ou menor. Sem opção, cerca de um quinto do ganho é renda ordinária no Ano 5. Os outros quatro quintos são tributados pela alíquota máxima dos Anos 1 a 4, mais juros, mesmo que o Reino Unido não tenha cobrado nada. O Form 8621 é devido no Ano 5 por causa da venda.

Ações individuais em uma corretora na Espanha

Um cidadão dos EUA na Espanha tem €50.000 em ações de cinco empresas operacionais europeias listadas, em uma corretora espanhola, e recebe €1.500 de dividendos com €300 de imposto espanhol retido. Se nenhuma das empresas cumprir um teste de PFIC, não há Form 8621. Os dividendos podem ser qualificados se cada empresa tiver direito a um tratado listado e o período de manutenção for cumprido. Os €300 podem ser pedidos como crédito por imposto estrangeiro na categoria passiva, na medida em que sejam imposto realmente devido e não restituível por um tratado. A conta passa do limite do FBAR; o Form 8938 depende do total de todos os ativos estrangeiros.

Uma conta de corretora nos EUA para quem mora na Alemanha

Um cidadão dos EUA na Alemanha mantém US$80.000 em fundos de índice listados nos EUA, em uma conta de corretora nos EUA. Os fundos não são PFICs, a renda vem em um Form 1099 normal e, como a conta fica em uma instituição americana, ela não é uma conta estrangeira para o FBAR nem para o Form 8938. Como a Alemanha tributa esses fundos é uma questão alemã, a conferir à parte.

E no seu caso?

• Você tem vários fundos estrangeiros, ou vendeu alguns em anos que nunca declarou: veja entrega do Form 8621 e anos não declarados e procure ajuda com impostos entre países.
• Você está decidindo sobre uma opção QEF ou mark-to-market: veja opções de PFIC; uma opção tardia ou errada é difícil de desfazer, então peça uma revisão por meio de ajuda com impostos entre países.
• Você nunca declarou sua renda de investimentos enquanto morava no exterior: veja os Streamlined Foreign Offshore Procedures.
• Sua poupança está em um plano de pensão, de previdência ou de aposentadoria no exterior: veja declaração de pensões estrangeiras.
• Você tem um seguro de vida ou contrato de capitalização vendido como poupança: veja seguros contratados no exterior.
• Você mora no Canadá com um TFSA ou FHSA: veja TFSA e FHSA para cidadãos dos EUA.
• Você quer contribuir para um IRA usando a exclusão: veja exclusão ou crédito por imposto estrangeiro.
• Seu crédito por imposto estrangeiro é menor que o imposto que você pagou: veja limites e saldos do crédito por imposto estrangeiro.
• Você vai se mudar para os EUA com fundos estrangeiros: veja regras de PFIC ao se mudar para os EUA.