出售初创公司前的税务清理：买方会查出什么

买方的税务尽职调查会检查 IRS 或州仍可核定的每一个年度。在股票出售或合并中，公司保留自己的税务历史，所以买方会承接所有仍未结束的年度，并为此定价。没有报税表的年度永远不会结束。能补报的在签约前补报，其余的如实披露，以便计入托管资金或赔偿条款的定价。

如果交易是资产出售、员工在公司从未登记的州工作、创始人既不是美国公民也不是美国居民、公司有外国子公司，或者控制权变更奖金金额很大，情况就不简单了。请准备：

• 每个年度的联邦和州税表，以及 IRS 每年的账户记录
• 州登记情况，并附一张图，标明员工在哪些州工作、销售去往哪些州
• 工资税申报：941 表、940 表、W-2 表，以及州预扣和失业保险申报表
• 承包商名单和 1099 表
• 期权台账、每份 409A 报告和 3921 表
• 与出售挂钩的每一项奖金、遣散费和加速归属条款

买方的税务尽职调查，会在初创公司里查什么？

买方查的是公司应缴而未缴或未申报的税，以及价值低于卖方说法的税务利益。

关于研发费用，新规允许公司在一年内，或分两年，一次收回 2022 年至 2024 年仍在摊销的境内金额（税务程序 2025-28）；请见扣除美国软件开发费用。

IRS 和各州能追溯核定多少年？为什么这决定了买方的回溯范围？

IRS 通常可以在税表提交后 3 年内核定所得税，买方至少会回溯这么久。提前提交的税表，视同在截止日提交（26 U.S.C. 6501(a), (b)）。下面的例外情形，会让更早的年度一直保持开放。

各州自行规定期限。加州通常是自截止日或税表提交日起 4 年（FTB）；未报税表的年度，各州规则各不相同。所以买方的回溯年数并不固定：联邦层面，每一个未报税表的年度都在其内；州层面，凡是该州规则下仍未结束的年度也都在其内。

未报的税表和漏掉的州登记：签约前改正，还是披露？

能补报的在签约前补报，不能补报的披露出来。提交了税表，核定期限才开始计算；没提交，就永远不开始。无论有没有应税收入，每家 C 公司每年都要报 1120 表（1120 表填报说明）。逾期申报的罚款是每月按未缴税款的 5% 计算，所以亏损年度逾期补报，通常花不了多少钱。具体顺序请见补报未报的企业税表。

州登记要花更长时间。办理登记、补报旧年度税表，或申请州的自愿披露计划，可能需要几个月，所以要在签约前就开始，并在购买协议中列明仍在办理的事项。登记步骤请见在其他州登记，加州的最低税请见加州最低税。

如果创始人既不是美国公民也不是美国居民，且持股 25% 或以上，可能意味着漏报了 5472 表：请见漏报外国所有人申报及罚款。

如果我们的软件从来没有收过销售税，怎么办？

本应收取销售税的卖方，通常要自己承担这笔税款，外加罚款和利息，买方会逐州估算这个金额。各州是否对软件和 SaaS 征税并不一样：请见SaaS 和软件的销售税。

在股票出售或合并中，这项责任留在买方所收购的公司里。在资产出售中，责任一般留给卖方，但有些州也会让买方承担责任。例如，加州规定，除非取得完税证明，否则买方可能要对卖方未缴的税款负责（CDTFA 第 74 号出版物）。自愿披露、事后向客户补收税款以及回溯期，请见补缴未收取的销售税。

买方担心哪些工资税和承包商问题？

买方最担心已预扣未缴的工资税：出售之后，公司仍欠着这笔钱，负有责任的人还可能要个人偿还。对故意不缴已预扣税款的每位责任人，IRS 可以处以未缴预扣税款 100% 的罚款（26 U.S.C. 6672）。缴存逾期，罚款为缴存额的 2% 至 15%。买方还会检查员工所在的每个州是否有州预扣和失业保险账户，以及按承包商付款的人是否其实是员工。

补救办法请见拖欠工资税和可能是员工的承包商。州账户请见在其他州的员工。

买方会检查我们的期权授予、409A 日期和 3921 表吗？

会。买方会把每份期权的授予日和行权价，与当日有效的 409A 报告对照。非法定期权只有在其行权价永远不会低于授予日股票的公平市价时，才不适用第 409A 条（26 CFR 1.409A-1(b)(5)）。独立评估只对估值日后 12 个月内的授予推定为合理；如果之后出现的信息可能使价值发生重大变化，则不推定为合理。

行权价低于公平市价授予的期权属于递延薪酬。如果不符合第 409A 条，持有人在期权归属后，要把递延金额计入收入，另加 20% 的额外税和利息（26 U.S.C. 409A(a)(1)），公司则要更正工资申报和预扣。定价低于公平市价的激励性股票期权，就不是激励性股票期权，除非该价格是为确定公平市价所做的善意尝试（26 U.S.C. 422(b)(4), (c)(1)）。

每次激励性股票期权行权，都要报 3921 表（3921 表填报说明）。漏报一般会被罚 $60 至 $340，IRS 联和员工联各罚一次。买方还会要求查看每位创始人的 83(b) 选择；公司应保留一份副本。

控制权变更奖金会触发黄金降落伞规则吗？

可能。与出售挂钩的付款，如果给的是为公司工作的人，且此人是高管、持有股票价值 1% 以上的股东或高薪人员，那么付款总额达到该人基准金额 3 倍或以上时，就是降落伞付款（26 U.S.C. 280G(b)(2)）。基准金额是此人在出售前最近 5 年从公司取得的年均应税薪酬；任职时间更短的，按实际任职年数计算。奖金、遣散费和加速归属都算在内。出售前 1 年内签署或修改的协议，推定与出售挂钩。

一旦越线，超过基准金额 1 倍的全部款项就是超额降落伞付款。公司不能扣除这部分（第 280G(a) 条），本人还要就此缴纳 20% 的消费税；属于工资的，要由公司预扣（26 U.S.C. 4999）。

私人公司有两条出路（26 CFR 1.280G-1，问答 6 和问答 7）：

• 小企业公司：如果一家公司在不考虑禁止非居民股东这条规则的情况下，本可以成为 S 公司，就可免除。条件是股东不超过 100 人，且全部是个人、遗产、特定信托或特定免税组织，并且只有一类股票（26 U.S.C. 1361(b)）。有优先股，或基金作为股东，就不符合。
• 股东投票：如果没有任何股票可在市场上随时交易，那么在出售前持有表决权 75% 以上的股东，在向每位有表决权的股东充分披露后，批准这些付款。收款人持有的股票不计算在内。投票必须决定这笔款项是否支付，所以每位收款人要先放弃投票未批准的部分，交易本身也不能取决于投票结果。

投票必须在交割前完成。投票由公司律师组织；税务工作是披露背后的基准金额和付款额计算。

买方能拿到我们的亏损吗？什么是第 382 条研究？

在股票出售或合并中，亏损留在公司里，但出售本身通常就是所有权变更，会给亏损设上限。当持股 5% 或以上的股东，在 3 年内合计持股增加超过 50 个百分点 时，就发生了所有权变更（26 U.S.C. 382）。变更之后，每年可用的亏损以公司在变更前一刻的价值乘以长期免税利率为上限。如果买方在 2 年内没有继续经营该业务，上限为零（第 382(c) 条）。

第 382 条研究会沿着每一轮融资追踪所有权，查明更早的变更是否已经给亏损设了上限。买方会按之前的上限仍允许使用的金额，来评估这些亏损。在资产出售中，亏损留在出售资产的公司，可以用来抵减出售收益。研究方法、年度上限和州规则，请见初创公司的净经营亏损。

股票出售、合并还是资产出售：对公司自己的税有什么不同？

在股票出售中，或在公司存续的合并中，公司不为这次出售缴税；缴税的是股东。在资产出售中，公司要就收益缴税，公司再把现金分配给股东时，股东还要再缴一次。

买方可以改变股票出售的结果。购买公司至少 80% 股票（12 个月内）的公司买方，可以依第 338(g) 条作出选择，视同公司在交割日结束时按公平市价卖出了全部资产，公司要为这笔收益缴税。买方须在 取得日期所在月份之后开始的第 9 个月的第 15 天 前报送 8023 表（26 U.S.C. 338；8023 表填报说明）。

公司没有出售而是分配出去的财产，对公司来说，视同按公平市价出售而征税（26 U.S.C. 336）。如果公司把现金分给股东后仍欠所得税，IRS 可以作为受让人向股东追收，期限到公司自己的核定期限届满后 一年 为止（26 U.S.C. 6901）。

出售股票的股东是外国人时，买方必须从支付的该股东股票价款中预扣 15%，除非公司在伪证罚则下证明其股票不是美国不动产权益。过去 5 年内持有美国房地产很少的公司，一般可以出具这项证明（IRS：FIRPTA 预扣的例外情形）。业主自营的企业在两种方式之间如何选择，请见出售您的企业。每位股东就现金和买方股票所缴的税，请见初创公司被收购时的税务；出售中的 QSBS，请见创始人和早期员工的 QSBS。

税务发现的问题，怎样变成托管资金、扣留款和赔偿条款？

签约前没有改正的问题，会变成交易条款。购买协议可以降低价格，把部分价款放入托管或扣留，直到问题解决，也可以让卖方就交割前的税款向买方补偿。金额和期限靠谈判确定；数字通常依据预估的税款、罚款和利息，以及该年度会开放多久。

这就是为什么签约前要补报：提交的税表会开始 3 年的计算，与之挂钩的托管资金就有了结束日期；没提交的年度永远不会结束。之后释放的托管资金，卖方如何缴税，请见托管资金和扣留款付款；盈利能力付款请见盈利能力付款。

交割后公司要报哪些税表？由谁报？

对交割前的那部分年度，公司仍要报税；谁来准备这些税表、谁来缴税，由购买协议规定。股票出售后，买方控制公司，所以由买方申报。

• 买方报合并税表：公司的纳税年度在交割日结束时终止（26 CFR 1.1502-76(b)）。公司就交割前的部分报一份短年度 1120 表，一般不得晚于买方集团合并税表的截止日（含延期）（第 1.1502-76(c) 条）。其余部分列入买方的合并税表。
• 买方不报合并税表（例如外国买方）：公司的纳税年度不在交割时终止，一份 1120 表涵盖全年。
• 资产出售：出售资产的公司申报收益，并在出售当年的 1120 表上附 8594 表。如果之后公司解散，最终税表和关闭申报请见关闭公司。

州税表、941 表和 W-2 表，以及交割时行权的期权所对应的 3921 表，该年度仍然要报。降落伞付款的消费税通过工资预扣。

示例

数字仅作说明，单位为美元。

$4,000 万的股票出售，公司在加州有员工，却没有加州申报

一家在纽约经营的特拉华州初创公司，三年来在加州有四名工程师，从未在加州登记或报税。买方把这几年视为未结束的年度，并从价款中扣留 $300,000 放入托管，直到公司在加州登记、补报旧年度税表并缴清应缴税款。

$500 万的资产出售，另有 $800 万亏损

一家公司以 $5,000,000 出售资产；其计税基础是 $500,000，因此收益是 $4,500,000。公司当年没有其他收入或扣除，州税不计。它的 $8,000,000 亏损产生于 2017 年之后，所以只能抵减应税收入的 80%，即 $3,600,000。应税收入是 $900,000，按 21% 计算，税款约 $189,000。剩下的 $4,400,000 亏损留在公司，公司清算时即告作废；之后股东就公司分配的款项缴税。

$150 万的控制权变更奖金

一位高管的基准金额是 $300,000，公司有优先股，所以小企业豁免不适用。基准金额的 3 倍是 $900,000，因此 $1,500,000 的出售奖金是降落伞付款。超额降落伞付款为 $1,500,000 − $300,000 = $1,200,000。

• 没有投票：公司不能扣除 $1,200,000，该高管要缴 20% 的消费税 $240,000，由奖金中预扣，另外还要缴所得税。
• 有投票：高管先放弃这笔奖金，除非股东批准。持有表决权股份 75% 以上的股东（不计该高管的股份），在充分披露后，于交割前批准。这笔奖金就不是降落伞付款。

你的情况不同？

• 您想了解自己就现金和买方股票所缴的税：请见初创公司被收购时的税务。
• 部分价款放在托管或扣留中：请见托管资金和扣留款付款。
• 部分价款是盈利能力付款：请见初创公司出售后的盈利能力付款。
• 在对软件征税的州从来没有收过销售税：请见补缴未收取的销售税。
• 漏缴了工资税缴存或漏报了 941 表：请见拖欠工资税。
• 有些承包商可能是员工：请见可能是员工的承包商。
• 外国创始人，且没有报 5472 表：请见漏报外国所有人申报及罚款。
• 买方问亏损值多少钱：请见初创公司的净经营亏损。
• 股东希望出售时适用 QSBS：请见创始人和早期员工的 QSBS。
• 您是在融资，而不是出售：请见投资人尽职调查前的税务清理。
• 公司出售资产，并把现金返还给投资人：请见关闭初创公司时向投资人返还现金。
• 发现了多个问题、有多年未报税表，或资产出售的交割日很紧：请见公司税务服务。