العناية الواجبة الضريبية قبل بيع شركة ناشئة: ما يكتشفه المشتري

تفحص العناية الواجبة الضريبية لدى المشتري كل سنة ما زال بإمكان IRS أو الولاية تقدير الضريبة عنها. وفي بيع الأسهم أو الدمج تحتفظ الشركة بتاريخها الضريبي، فيرث المشتري كل سنة مفتوحة ويضع لها سعرًا. والسنة التي لم يُقدَّم عنها إقرار لا تُغلق أبدًا. قدّم ما يمكن تقديمه قبل التوقيع، وأفصح عن الباقي ليُحتسب في حساب الضمان أو في التعويض.

الحالة ليست بسيطة إذا كانت الصفقة بيع أصول، أو كان الموظفون يعملون في ولايات لم تسجّل فيها الشركة قط، أو كان أحد المؤسسين لا مواطنًا أمريكيًا ولا مقيمًا أمريكيًا، أو كانت للشركة شركة تابعة أجنبية، أو كانت مكافآت تغيير السيطرة كبيرة. اجمع:

• كل الإقرارات الفيدرالية وإقرارات الولايات، وكشوف حساب IRS لكل سنة
• تسجيلات الولايات، مع خريطة لأماكن عمل الموظفين ووجهات المبيعات
• تقديمات كشوف الرواتب: النماذج 941 و940 و⁦W-2⁩ وإقرارات الاقتطاع والبطالة في الولاية
• قائمة المتعاقدين والنماذج 1099
• سجل الخيارات وكل تقرير 409A والنماذج 3921
• كل مكافأة وتعويض إنهاء خدمة وشرط تسريع مرتبط بالبيع

ماذا تبحث عنه العناية الواجبة الضريبية لدى المشتري في شركة ناشئة؟

يبحث المشتري عن ضريبة على الشركة لم تُدفع أو لم يُبلَّغ عنها، وعن مزايا ضريبية قيمتها أقل مما يقوله البائع.

أما تكاليف البحث، فتتيح قواعد جديدة للشركة استرداد المبالغ المحلية للسنوات 2022 إلى 2024 التي كانت لا تزال تُطفأ، في سنة واحدة أو على سنتين (Revenue Procedure 2025-28)؛ راجع خصم تكاليف تطوير البرمجيات الأمريكية.

إلى كم سنة يمكن لـ IRS والولايات التقدير الضريبي، ولماذا يحدد ذلك مدة نظر المشتري إلى الوراء؟

يستطيع IRS عادةً تقدير ضريبة الدخل خلال 3 سنوات من تقديم الإقرار، وينظر المشتري إلى الوراء إلى هذا الحد على الأقل. ويُعدّ الإقرار المقدَّم مبكرًا مقدَّمًا في موعده المحدد (⁦26 U.S.C. 6501(a)⁩, (b)). والاستثناءات التالية هي ما يُبقي السنوات الأقدم مفتوحة.

تحدد الولايات مددها بنفسها. ففي كاليفورنيا تكون المدة عادةً 4 سنوات من موعد الاستحقاق أو من تاريخ تقديم الإقرار (FTB)؛ ولكل ولاية قاعدتها الخاصة للسنوات التي لا إقرار فيها. فمدة نظر المشتري إلى الوراء ليست عددًا ثابتًا من السنوات: إنها تصل إلى كل سنة فيدرالية بلا إقرار، وإلى كل سنة في الولاية تتركها قواعدها مفتوحة.

إقرارات غير مقدمة وتسجيلات ولايات فائتة: نصلحها قبل التوقيع أم نفصح عنها؟

قدّم ما يمكن تقديمه قبل التوقيع، وأفصح عمّا لا يمكن. فالإقرار المقدَّم يبدأ مدة التقدير، وغير المقدَّم لا تبدأ مدته أبدًا. وكل شركة C تقدّم النموذج 1120 كل سنة، سواء كان لها دخل خاضع للضريبة أم لا (تعليمات النموذج 1120). وغرامة التأخر في التقديم هي ⁦5%⁩ شهريًا من الضريبة غير المسددة، فسنة الخسارة تكلّف عادةً القليل إن قُدّم إقرارها متأخرًا. وترتيب العمل في استكمال الإقرارات التجارية غير المقدمة.

تسجيلات الولايات تستغرق وقتًا أطول. فالتسجيل أو تقديم الإقرارات المتأخرة أو التقدم ببرنامج الإفصاح الطوعي في الولاية قد يستغرق أشهرًا، لذا ابدأ قبل التوقيع واذكر في اتفاقية الشراء ما لا يزال جاريًا. وخطوات التسجيل في التسجيل في ولاية أخرى، والحد الأدنى للضريبة في كاليفورنيا في الحد الأدنى لضريبة كاليفورنيا.

قد يعني وجود مؤسس ليس مواطنًا أمريكيًا ولا مقيمًا أمريكيًا ويملك ⁦25%⁩ أو أكثر أن النموذج 5472 فاته: راجع إقرارات المالك الأجنبي الفائتة والغرامات.

ماذا لو لم نحصّل ضريبة المبيعات على برمجياتنا قط؟

البائع الذي كان عليه تحصيل ضريبة المبيعات يدين بها عادةً من ماله، مع الغرامة والفوائد، وسيقدّر المشتري هذا المبلغ ولاية بولاية. وتختلف الولايات في فرض الضريبة على البرمجيات وSaaS: راجع ضريبة المبيعات على SaaS والبرمجيات.

في بيع الأسهم أو الدمج تبقى المسؤولية على الشركة التي يستحوذ عليها المشتري. وفي بيع الأصول تبقى عمومًا على البائع، لكن بعض الولايات تحمّل المشتري المسؤولية أيضًا. فكاليفورنيا مثلًا تنص على أن المشترين قد يُحمَّلون مسؤولية ضرائب البائع غير المسددة ما لم يُحصل على شهادة تخليص ضريبي (CDTFA Publication 74). والإفصاح الطوعي والفوترة المتأخرة للعملاء ومدة النظر إلى الوراء في استكمال ضريبة المبيعات غير المحصّلة.

ما مشكلات كشوف الرواتب والمتعاقدين التي تقلق المشتري؟

أكثر ما يقلق المشتري هو ضريبة الرواتب المقتطعة غير المسددة: فالشركة تظل مدينة بها بعد البيع، وقد يدين بها الأشخاص المسؤولون بصفتهم الشخصية. ويستطيع IRS فرض غرامة قدرها ⁦100%⁩ من الضريبة المقتطعة غير المسددة على كل شخص مسؤول امتنع عمدًا عن دفعها (⁦26 U.S.C. 6672⁩). وتكلّف الإيداعات المتأخرة من ⁦2%⁩ إلى ⁦15%⁩ من الإيداع. ويتحقق المشتري أيضًا من حسابات الاقتطاع والبطالة في كل ولاية يعمل فيها موظف، ومن العمال الذين يُدفع لهم كمتعاقدين وقد يكونون موظفين.

للاستكمال، راجع التأخر في ضرائب الرواتب ومتعاقدون قد يكونون موظفين. وحسابات الولايات في موظفون في ولاية أخرى.

هل سيفحص المشتري منح الخيارات وتواريخ 409A والنماذج 3921؟

نعم. يقارن المشتري تاريخ منح كل خيار وسعر ممارسته بتقرير 409A الساري في ذلك اليوم. ولا يخرج خيار غير مؤهل عن نطاق المادة 409A إلا إذا لم يكن سعر ممارسته أقل أبدًا من القيمة السوقية العادلة للسهم في تاريخ المنح (⁦26 CFR 1.409A-1(b)(5)⁩). ويُفترض أن التقييم المستقل معقول فقط للمنح خلال 12 شهرًا من تاريخ تقييمه، وليس عندما قد تغيّر معلومات لاحقة القيمة تغييرًا جوهريًا.

الخيار الممنوح بأقل من القيمة السوقية العادلة أجر مؤجل. وإذا خالف المادة 409A، يضيف الحامل المبلغ المؤجل إلى دخله عند استحقاقه، مع ضريبة إضافية قدرها ⁦20%⁩ وفوائد (⁦26 U.S.C. 409A(a)(1)⁩)، وعلى الشركة تصحيح الإبلاغ عن الأجور والاقتطاع. وخيار الأسهم الحافز المسعَّر بأقل من القيمة السوقية العادلة لا يُعدّ خيار أسهم حافزًا، إلا إذا كان السعر محاولة بحسن نية لتحديد القيمة السوقية العادلة (⁦26 U.S.C. 422(b)(4)⁩, ⁦(c)(1)⁩).

يُستحق النموذج 3921 عن كل ممارسة لخيار أسهم حافز (تعليمات النموذج 3921). والنموذج الفائت يكلّف عمومًا من 60 دولارًا إلى 340 دولارًا عن نسخة IRS، ومثلها عن نسخة الموظف. ويطلب المشتري أيضًا اختيار ⁦83(b)⁩ لكل مؤسس؛ وعلى الشركة أن تحتفظ بنسخة.

هل تفعّل مكافآت تغيير السيطرة قواعد golden parachute؟

قد تفعّلها. المدفوعات المشروطة بالبيع لشخص يعمل لدى الشركة وهو مسؤول تنفيذي، أو مساهم يملك أكثر من ⁦1%⁩ من قيمة الأسهم، أو ذو أجر مرتفع، هي مدفوعات parachute إذا بلغ مجموعها 3 أضعاف المبلغ الأساسي لذلك الشخص أو أكثر (⁦26 U.S.C. 280G(b)(2)⁩). والمبلغ الأساسي هو متوسط أجر الشخص السنوي الخاضع للضريبة من الشركة خلال السنوات الـ5 الأخيرة قبل البيع، أو السنوات التي عمل فيها إن كانت أقل. وتُحتسب المكافآت وتعويضات إنهاء الخدمة وتسريع الاستحقاق. ويُفترض أن الاتفاق الموقَّع أو المعدَّل خلال سنة واحدة ⁦(1)⁩ قبل البيع مشروط به.

وإذا تجاوزت المدفوعات الحد، يصبح كل ما يزيد على 1 ضعف المبلغ الأساسي مدفوعات parachute زائدة. ولا تستطيع الشركة خصمها (⁦280G(a)⁩)، ويدين الشخص بضريبة استهلاك قدرها ⁦20%⁩ عليها، تُقتطع إذا كانت أجورًا (⁦26 U.S.C. 4999⁩).

أمام الشركة الخاصة مخرجان (⁦26 CFR 1.280G-1⁩, Q&⁦A-6⁩ and Q&⁦A-7⁩):

• شركة صغيرة: الشركة التي يمكن أن تكون شركة S، مع تجاهل قاعدة منع المساهمين غير المقيمين، معفاة. ويتطلب ذلك ألا يزيد المساهمون على 100، وجميعهم أفراد أو تركات أو صناديق استئمانية معينة أو منظمات معفاة معينة، وفئة واحدة من الأسهم (⁦26 U.S.C. 1361(b)⁩). ووجود أسهم تفضيلية أو صندوق كمساهم يمنع هذا الإعفاء.
• تصويت المساهمين: إذا لم يكن أي سهم قابلًا للتداول بسهولة، يوافق على المدفوعات مساهمون يملكون أكثر من ⁦75%⁩ من حقوق التصويت قبل البيع مباشرة، بعد إفصاح كامل لكل مساهم له حق التصويت. ولا تُحتسب الأسهم التي يملكها المستفيدون من المدفوعات. ويجب أن يحسم التصويت ما إذا كانت الدفعة ستُدفع، لذا يتنازل كل شخص أولًا عمّا لا يوافق عليه التصويت، ولا يجوز أن تتوقف الصفقة نفسها على التصويت.

يجب أن يتم التصويت قبل الإغلاق. ويتولاه محامي الشركة؛ أما العمل الضريبي فهو حساب المبلغ الأساسي والمدفوعات الذي يقوم عليه الإفصاح.

هل سيحصل المشتري على خسائرنا، وما دراسة المادة 382؟

في بيع الأسهم أو الدمج تبقى الخسائر مع الشركة، لكن البيع نفسه عادةً تغيير في الملكية يضع لها سقفًا. ويحدث تغيير الملكية عندما يزيد مساهمون يملكون ⁦5%⁩ أو أكثر حصتهم بأكثر من 50 نقطة مئوية خلال 3 سنوات (⁦26 U.S.C. 382⁩). وبعده يُحدَّد سقف الخسائر القابلة للاستخدام كل سنة بقيمة الشركة قبل التغيير مباشرة مضروبة في معدل الإعفاء الضريبي طويل الأجل. وإذا لم يواصل المشتري النشاط التجاري لمدة سنتين ⁦(2)⁩، فالسقف صفر (⁦382(c)⁩).

تتتبع دراسة المادة 382 الملكية عبر كل جولة تمويل لمعرفة هل وضع تغيير سابق سقفًا للخسائر. ويقيّم المشتري الخسائر بما يسمح به أي سقف سابق. وفي بيع الأصول تبقى الخسائر مع الشركة البائعة، وبإمكانها استخدامها مقابل ربح البيع. والدراسة والسقف السنوي وقواعد الولايات في صافي الخسائر التشغيلية للشركات الناشئة.

بيع أسهم أم دمج أم بيع أصول: ما الذي يتغير في ضريبة الشركة نفسها؟

في بيع الأسهم، أو الدمج الذي تبقى فيه الشركة قائمة، لا تدفع الشركة ضريبة على البيع؛ بل يدفعها مساهموها. وفي بيع الأصول تدفع الشركة ضريبة على ربحها، ثم يدفع المساهمون ضريبة مرة أخرى عندما توزّع الشركة النقد.

يمكن للمشتري أن يغيّر نتيجة بيع الأسهم. فالمشتري من الشركات الذي يشتري ⁦80%⁩ على الأقل من الأسهم خلال 12 شهرًا يمكنه أن يختار بموجب المادة ⁦338(g)⁩ معاملة الشركة كأنها باعت كل أصولها بقيمتها السوقية العادلة في نهاية يوم الإغلاق، فتُفرض الضريبة على الشركة عن هذا الربح. ويقدّم المشتري النموذج 8023 بحلول اليوم الـ15 من الشهر الـ9 الذي يبدأ بعد شهر تاريخ الاقتناء (⁦26 U.S.C. 338⁩؛ تعليمات النموذج 8023).

الممتلكات التي توزّعها الشركة بدل بيعها تُفرض عليها الضريبة كما لو بيعت بقيمتها السوقية العادلة (⁦26 U.S.C. 336⁩). وإذا دفعت الشركة نقدها للمساهمين وبقيت مدينة بضريبة الدخل، فيستطيع IRS تحصيلها منهم كمحوَّل إليهم الأصول، حتى سنة واحدة بعد انتهاء مدة التقدير الخاصة بالشركة (⁦26 U.S.C. 6901⁩).

عندما يكون المساهم البائع شخصًا أجنبيًا، يجب على المشتري أن يقتطع ⁦15%⁩ مما يدفعه مقابل أسهم ذلك المساهم، ما لم تشهد الشركة، تحت طائلة عقوبة شهادة الزور، بأن أسهمها ليست حصة في عقار أمريكي. وبإمكان الشركة التي لم تملك إلا القليل من العقارات الأمريكية خلال السنوات الـ5 الماضية أن تقدّم هذه الشهادة عمومًا (IRS: الاستثناءات من الاقتطاع بموجب FIRPTA). وللمالك الذي يدير نشاطه ويختار بين الطريقتين، راجع بيع نشاطك التجاري. وضريبة كل حامل على النقد وأسهم المشتري في الضرائب عند الاستحواذ على شركتك الناشئة، وQSBS عند البيع في QSBS للمؤسسين والموظفين الأوائل.

كيف تتحول النتائج الضريبية إلى حساب ضمان ومبالغ محتجزة وتعويضات؟

النتيجة التي لا تُصلح قبل التوقيع تصبح بندًا في الصفقة. فقد تخفّض اتفاقية الشراء السعر، أو تودع جزءًا منه في حساب ضمان أو تحتجزه إلى أن تُحسم المسألة، أو تلزم البائعين بأن يعوّضوا المشتري عن الضريبة المتعلقة بما قبل الإغلاق. وتُتفاوض المبالغ والمدد؛ وغالبًا ما تقوم الأرقام على الضريبة والغرامة والفوائد المقدَّرة، وعلى المدة التي تبقى فيها السنة مفتوحة.

لهذا يهم التقديم قبل التوقيع: الإقرار المقدَّم يبدأ مدة 3 سنوات، فيكون لحساب الضمان المرتبط به تاريخ انتهاء؛ أما السنة التي لم يُقدَّم عنها إقرار فلا تُغلق أبدًا. وكيف تُفرض الضريبة على البائعين عن حساب الضمان المفرج عنه لاحقًا في مدفوعات حساب الضمان والمبالغ المحتجزة؛ والمدفوعات المشروطة بالأداء في مدفوعات earnout.

ما إقرارات الشركة المستحقة بعد الإغلاق، ومن يقدّمها؟

تظل الشركة تقدّم إقرارها عن الجزء من السنة السابق للإغلاق؛ وتحدد اتفاقية الشراء من يعدّ هذه الإقرارات ومن يدفع الضريبة عنها. وبعد بيع الأسهم يتحكم المشتري في الشركة، فهو من يقدّم.

• المشتري يقدّم إقرارًا موحدًا: تنتهي السنة الضريبية للشركة في نهاية يوم الإغلاق (⁦26 CFR 1.1502-76(b)⁩). وتقدّم الشركة النموذج 1120 لسنة قصيرة عن الجزء السابق للإغلاق، ويحل موعده عمومًا في موعد الإقرار الموحد لمجموعة المشتري نفسه أو قبله، شاملًا التمديدات (⁦1.1502-76(c)⁩). ويدخل باقي السنة في الإقرار الموحد للمشتري.
• المشتري لا يقدّم إقرارًا موحدًا، مثل مشترٍ أجنبي: لا تنتهي السنة الضريبية للشركة عند الإغلاق، ويغطي نموذج 1120 واحد السنة كلها.
• بيع الأصول: تبلّغ الشركة البائعة عن الربح وترفق النموذج 8594 بنموذج 1120 عن سنة البيع. وإذا حُلّت بعد ذلك، فالإقرار الأخير وتقديمات الإغلاق في إغلاق شركة.

تبقى مستحقة عن السنة إقرارات الولاية والنماذج 941 و⁦W-2⁩ والنماذج 3921 للخيارات الممارسة عند الإغلاق. وتُقتطع ضريبة الاستهلاك على مدفوعات parachute عبر كشوف الرواتب.

مثال

أرقام توضيحية بالدولار الأمريكي.

بيع أسهم بقيمة 40 مليون دولار مع موظفين في كاليفورنيا ودون تقديمات في كاليفورنيا

شركة ناشئة في Delaware تُدار من نيويورك، لديها أربعة مهندسين في كاليفورنيا منذ ثلاث سنوات ولم تسجّل ولم تقدّم هناك قط. يعدّ المشتري تلك السنوات مفتوحة ويحتجز 300,000 دولار من الثمن في حساب ضمان إلى أن تسجّل الشركة في كاليفورنيا وتقدّم الإقرارات المتأخرة وتدفع ما تظهره.

بيع أصول بقيمة 5 ملايين دولار مع خسائر قدرها 8 ملايين دولار

تبيع شركة أصولها بـ5,000,000 دولار؛ وأساسها الضريبي فيها 500,000 دولار، فيكون الربح 4,500,000 دولار. ليس للشركة دخل أو خصومات أخرى في تلك السنة، وتُهمل ضريبة الولاية. نشأت خسائرها البالغة 8,000,000 دولار بعد 2017، فلا تقابل إلا ⁦80%⁩ من الدخل الخاضع للضريبة: 3,600,000 دولار. فيكون الدخل الخاضع للضريبة 900,000 دولار، والضريبة بنسبة ⁦21%⁩ نحو 189,000 دولار. وتبقى الخسائر المتبقية، وقدرها 4,400,000 دولار، مع الشركة وتضيع عند تصفيتها؛ ثم تُفرض الضريبة على المساهمين عما تدفعه لهم.

مكافأة تغيير سيطرة قدرها 1.5 مليون دولار

المبلغ الأساسي لمسؤول تنفيذي هو 300,000 دولار، ولدى الشركة أسهم تفضيلية، فلا ينطبق إعفاء الشركة الصغيرة. و3 أضعاف المبلغ الأساسي تساوي 900,000 دولار، فمكافأة البيع البالغة 1,500,000 دولار مدفوعة parachute. ومدفوعة parachute الزائدة هي ⁦1,500,000 − 300,000 = 1,200,000⁩ دولار.

• بلا تصويت: لا تستطيع الشركة خصم 1,200,000 دولار، ويدين المسؤول بضريبة استهلاك بنسبة ⁦20%⁩ قدرها 240,000 دولار، تُقتطع من المكافأة، إضافة إلى ضريبة الدخل.
• مع التصويت: يتنازل المسؤول أولًا عن المكافأة ما لم يوافق عليها المساهمون. ويوافق عليها قبل الإغلاق مساهمون يملكون أكثر من ⁦75%⁩ من الأسهم ذات حق التصويت، دون احتساب أسهم المسؤول، بعد إفصاح كامل. فلا تكون المكافأة حينئذ مدفوعة parachute.

هل وضعك مختلف؟

• تريد معرفة ضريبتك على النقد وأسهم المشتري: الضرائب عند الاستحواذ على شركتك الناشئة.
• جزء من الثمن في حساب ضمان أو مبلغ محتجز: مدفوعات حساب الضمان والمبالغ المحتجزة.
• جزء من الثمن مدفوعات مشروطة بالأداء (earnout): مدفوعات earnout بعد بيع شركة ناشئة.
• لم تُحصَّل ضريبة المبيعات قط في ولايات تفرضها على البرمجيات: استكمال ضريبة المبيعات غير المحصّلة.
• فاتت إيداعات كشوف الرواتب أو النماذج 941: التأخر في ضرائب الرواتب.
• بعض المتعاقدين قد يكونون موظفين: متعاقدون قد يكونون موظفين.
• مؤسس أجنبي ولا نموذج 5472: إقرارات المالك الأجنبي الفائتة والغرامات.
• يسأل المشتري عن قيمة الخسائر: صافي الخسائر التشغيلية للشركات الناشئة.
• يريد المساهمون QSBS عند البيع: QSBS للمؤسسين والموظفين الأوائل.
• تجمع جولة تمويل ولا تبيع: تنظيف الوضع الضريبي قبل العناية الواجبة من المستثمرين.
• تبيع الشركة أصولها وتعيد النقد إلى المستثمرين: إعادة النقد إلى المستثمرين عند إغلاق شركة ناشئة.
• نتائج متعددة، أو سنوات فائتة، أو بيع أصول بموعد إغلاق قريب: خدمات ضريبة الشركات.