出售新創公司前的稅務盡職調查：買方會查出什麼

買方的稅務盡職調查會檢查 IRS 或州政府仍可評稅的每一個年度。在股票出售或合併中，公司保有自己的稅務歷史，所以買方會承接所有未結案的年度，並為此定價。沒有提交稅表的年度永遠不會結案。簽約前能提交的先提交，其餘的予以披露，以便把風險計入託管款或賠償條款的定價。

如果交易是資產出售、員工在公司從未登記的州工作、創辦人既不是美國公民也不是美國居民、公司有境外子公司，或控制權變更獎金很高，情況就不單純。請準備：

• 每一年度的聯邦和州稅表，以及 IRS 每個年度的帳戶記錄
• 州登記資料，以及員工工作地和銷售去向的對照圖
• 工資稅申報：941 表、940 表、W-2 表，以及州預扣和失業保險申報表
• 承包人名單和 1099 表
• 期權台帳、每份 409A 報告和 3921 表
• 與出售掛鉤的每項獎金、離職金和加速歸屬條款

買方的稅務盡職調查，會在新創公司裡查什麼？

買方查的是公司欠稅卻沒有繳納或申報的部分，以及價值比賣方說的低的稅務優惠。

關於研發費用，新規定允許公司在一年內或分兩年，收回仍在攤銷的 2022 年至 2024 年國內研發費用（Revenue Procedure 2025-28）；請見美國軟體開發費用的扣除。

IRS 和各州可以追溯評稅多少年？這為什麼決定買方的回溯期？

IRS 通常可以在稅表提交後 3 年內評定所得稅，買方至少會回溯到這個範圍。提早提交的稅表，視為在到期日提交（26 U.S.C. 6501(a), (b)）。以下的例外情形，使較早的年度保持未結案。

各州自行規定期限。加州通常是從到期日或稅表提交日起 4 年（FTB）；沒有提交稅表的年度，各州各有規定。所以買方的回溯期不是固定的年數：它涵蓋每個沒有提交稅表的聯邦年度，以及該州規則下仍未結案的每個州年度。

未提交的稅表和漏掉的州登記：該在簽約前補正，還是披露？

能提交的在簽約前提交，不能提交的予以披露。已提交的稅表會啟動評稅期間的計時；未提交的永遠不會。每家 C 公司每年都要提交 1120 表，不論有沒有應稅收入（1120 表填表說明）。逾期提交的罰款是每月按未繳稅款的 5% 計算，所以虧損年度逾期提交，通常花費不大。處理順序請見補交未提交的企業稅表。

州登記需要更長時間。登記、補交以前年度的稅表，或申請州的自願披露計劃，都可能花上數月，所以請在簽約前就開始，並在購買協議中列出仍在進行的事項。登記步驟請見在另一個州登記，加州最低稅請見加州最低稅。

創辦人既不是美國公民也不是美國居民，且持有 25% 或以上，可能表示漏提交了 5472 表：請見漏報境外所有者申報及罰款。

如果我們的軟體一直沒有收銷售稅怎麼辦？

本應收取銷售稅的賣方，通常要自己承擔這筆稅款，外加罰款和利息，買方會逐州估算這個金額。各州對軟體和 SaaS 是否課稅不同：請見SaaS 和軟體的銷售稅。

在股票出售或合併中，責任留在買方收購的公司。在資產出售中，責任一般留在賣方，但有些州也讓買方承擔責任。例如加州規定，除非取得稅務清結證明，買方可能要為賣方未繳的稅款負責（CDTFA Publication 74）。自願披露、事後向客戶補開帳單和回溯期，請見補繳未收取的銷售稅。

買方會擔心哪些工資稅和承包人問題？

買方最擔心已預扣卻未繳的工資稅：出售之後公司仍然欠著這筆稅，而負責的人可能要個人承擔。IRS 可以對每位故意不繳的責任人，按未繳預扣稅款的 100% 課罰款（26 U.S.C. 6672）。逾期存繳的罰款是存款額的 2% 至 15%。買方還會檢查每個有員工工作的州是否有州預扣和失業保險帳戶，以及按承包人付款但可能是雇員的工作人員。

補救方法請見工資稅逾期未繳和可能是雇員的承包人。州帳戶請見在另一個州的雇員。

買方會檢查我們的期權授予、409A 日期和 3921 表嗎？

會。買方會把每份期權的授予日期和行使價，與當天有效的 409A 報告比對。非合格期權只有在行使價永遠不會低於授予日股票公平市價時，才不受第 409A 條約束（26 CFR 1.409A-1(b)(5)）。獨立估價報告只有在估值日起 12 個月內的授予，才推定為合理；如果之後的資訊可能使價值產生重大變化，則不推定為合理。

行使價低於公平市價的期權，屬於遞延薪酬。如果不符合第 409A 條，持有人在期權歸屬時須把遞延金額計入收入，另加 20% 的額外稅款和利息（26 U.S.C. 409A(a)(1)），公司也要更正工資申報和預扣。行使價低於公平市價的激勵性股票期權，就不是激勵性股票期權，除非該價格是善意地以公平市價為目標訂定的（26 U.S.C. 422(b)(4), (c)(1)）。

每次行使激勵性股票期權，都要提交 3921 表（3921 表填表說明）。漏提交的表格，一般 IRS 副本每份罰款 $60 至 $340，給雇員的副本再罰一次。買方也會要求每位創辦人的 83(b) 選擇；公司應保存一份副本。

控制權變更獎金會觸發黃金降落傘規則嗎？

可能會。付給在公司工作的人的款項，如果以出售為條件，而這個人是高級職員、持有股票價值超過 1% 的股東，或是高薪人員，且款項合計達到該人基準金額的 3 倍或以上，就屬於降落傘付款（26 U.S.C. 280G(b)(2)）。基準金額是該人在出售前最近 5 年從公司取得的年平均應稅薪酬；任職年數較少的，按實際任職年數計算。獎金、離職金和加速歸屬都計算在內。在出售前 1 年內簽訂或修改的協議，推定以出售為條件。

一旦超過門檻，超過基準金額 1 倍的部分，就是超額降落傘付款。公司不得扣除這部分（第 280G(a) 條），這個人要就此繳納 20% 的消費稅，如果是工資則須預扣（26 U.S.C. 4999）。

私人公司有兩種辦法可以避開（26 CFR 1.280G-1，Q&A-6 和 Q&A-7）：

• 小企業公司：如果公司可以成為 S 公司（不考慮禁止非居民股東的規則），則可豁免。條件是股東不超過 100 人，全部是個人、遺產、特定信託或特定免稅組織，且只有一類股票（26 U.S.C. 1361(b)）。有特別股，或有基金作為股東，就不符合。
• 股東投票：如果沒有任何股票可以公開交易，則在出售前持有表決權超過 75% 的股東，在向每位有表決權的股東充分披露之後，批准這些付款。受款人持有的股票不計入。投票必須決定是否付款，所以每個人要先放棄投票未批准的部分，交易本身也不能取決於投票結果。

投票必須在交割前完成。公司的律師負責辦理；稅務工作是披露背後的基準金額和付款計算。

買方會取得我們的虧損嗎？什麼是第 382 條研究？

在股票出售或合併中，虧損留在公司，但出售本身通常構成所有權變更，使虧損受到上限限制。持股 5% 或以上的股東，在 3 年內持股增加超過 50 個百分點，就發生所有權變更（26 U.S.C. 382）。之後每年可用的虧損，上限為公司在變更前一刻的價值乘以長期免稅利率。如果買方在 2 年內沒有繼續經營該業務，上限為零（第 382(c) 條）。

第 382 條研究會逐輪追蹤融資過程中的所有權，以判斷更早之前的變更是否已經限制了虧損。買方會按先前的任何限制仍然允許的部分，評估虧損的價值。在資產出售中，虧損留在出售資產的公司，可以用來抵減出售的收益。研究、每年的上限和各州規則，請見新創公司的淨營業虧損。

股票出售、合併還是資產出售：公司自己的稅務有什麼不同？

在股票出售中，或在公司存續的合併中，公司本身不就出售繳稅；繳稅的是股東。在資產出售中，公司要就自己的收益繳稅，公司把現金分配給股東時，股東再繳一次稅。

買方可以改變股票出售的結果。公司股票在 12 個月內被購買至少 80% 的公司買方，可以依第 338(g) 條選擇，把公司視為在交割日結束時，以公平市價出售全部資產，公司就此收益繳稅。買方須在 取得日期所在月份之後開始的第 9 個月的第 15 天 前提交 8023 表（26 U.S.C. 338；8023 表填表說明）。

公司分配的財產而不是出售的，對公司按以公平市價出售課稅（26 U.S.C. 336）。如果公司把現金付給股東後仍欠所得稅，IRS 可以向股東這些受讓人追討，期限到公司自身評稅期間屆滿後 一年 為止（26 U.S.C. 6901）。

出售股份的股東是外國人時，買方須就支付該股東股票的價款預扣 15%，除非公司在偽證罰則下證明其股票不是美國不動產權益。過去 5 年中持有美國不動產很少的公司，一般可以提供這項證明（IRS：FIRPTA 預扣稅的例外）。業主自營的企業在兩種方式之間如何選擇，請見出售您的事業。每位持有人就現金和買方股票的稅款，請見新創公司被收購時的稅務；出售時的 QSBS，請見創辦人和早期雇員的 QSBS。

稅務調查結果如何變成託管款、保留款和賠償條款？

簽約前沒有補正的問題，會成為交易條款。購買協議可以降低價格、把一部分價款放入託管或保留，直到問題解決，或者讓賣方就交割前的稅款償還買方。金額和期限由雙方協商；數字通常依據估計的稅款、罰款和利息，以及該年度保持未結案的時間長短。

這就是簽約前提交稅表很重要的原因：已提交的稅表會啟動 3 年的計時，所以與之掛鉤的託管有結束日期；未提交的年度永遠不會結案。賣方日後解除託管所得款項如何課稅，請見託管款和保留款；盈利對價請見盈利對價款項。

交割後公司要提交哪些稅表？由誰提交？

公司仍須就交割前的那段年度提交稅表；購買協議會說明由誰編製這些稅表、誰來繳稅。股票出售之後，買方控制公司，所以由買方提交。

• 買方提交合併稅表：公司的稅務年度在交割日結束時終止（26 CFR 1.1502-76(b)）。公司就交割前的期間提交短期年度的 1120 表，一般最晚不得晚於買方集團合併稅表的到期日，含延期（第 1.1502-76(c) 條）。該年度的其餘部分，列入買方的合併稅表。
• 買方不提交合併稅表（例如境外買方）：公司的稅務年度不因交割而終止，一份 1120 表涵蓋整個年度。
• 資產出售：出售資產的公司申報收益，並在出售年度的 1120 表上附上 8594 表。如果公司隨後解散，最後一年稅表和結束營運的申報，請見結束公司。

該年度的州稅表、941 表和 W-2 表，以及交割時行使期權的 3921 表，仍須提交。降落傘付款的消費稅透過工資預扣。

例子

所示金額僅作說明，以美元計。

$4,000 萬的股票出售，員工在加州但沒有加州申報

一家由紐約經營的德拉瓦州新創公司，三年來有四名工程師在加州，卻從未在當地登記或申報。買方把這些年度視為未結案，從價款中扣留 $300,000 放入託管，直到公司在加州登記、補交以前年度的稅表並繳納稅款為止。

$500 萬的資產出售，有 $800 萬的虧損

一家公司以 $5,000,000 出售資產；資產的計稅基礎是 $500,000，所以收益是 $4,500,000。公司當年沒有其他收入或扣除，州稅忽略不計。公司的 $8,000,000 虧損產生於 2017 年之後，因此只能抵減應稅收入的 80%：$3,600,000。應稅收入為 $900,000，按 21% 計算，稅款約 $189,000。剩下的 $4,400,000 虧損留在公司，公司清算時即告失效；股東再就公司分配的款項繳稅。

$150 萬的控制權變更獎金

一位高級職員的基準金額是 $300,000，公司有特別股，所以小企業豁免不適用。基準金額的 3 倍是 $900,000，因此 $1,500,000 的出售獎金屬於降落傘付款。超額降落傘付款為 $1,500,000 − $300,000 = $1,200,000。

• 沒有投票：公司不得扣除 $1,200,000，該高級職員除所得稅外，還要繳納 20% 的消費稅 $240,000，從獎金中預扣。
• 有投票：該高級職員先放棄獎金，除非股東批准。持有超過 75% 表決權股票的股東（不含該高級職員的股份），在充分披露後於交割前批准。這筆獎金就不屬於降落傘付款。

您的情況不同？

• 您想知道自己就現金和買方股票要繳多少稅：新創公司被收購時的稅務。
• 一部分價款放在託管或保留款中：託管款和保留款。
• 一部分價款是盈利對價：新創公司出售後的盈利對價款項。
• 在對軟體課稅的州從未收過銷售稅：補繳未收取的銷售稅。
• 工資稅存繳或 941 表漏了：工資稅逾期未繳。
• 有些承包人可能是雇員：可能是雇員的承包人。
• 有境外創辦人，卻沒有 5472 表：漏報境外所有者申報及罰款。
• 買方問虧損值多少錢：新創公司的淨營業虧損。
• 股東想在出售時適用 QSBS：創辦人和早期雇員的 QSBS。
• 您是在募資，而不是出售：投資人盡職調查前的稅務補正。
• 公司出售資產，並把現金退還給投資人：新創公司結束營運時如何退還現金給投資人。
• 有多項調查結果、遺漏的年度，或交割日期很近的資產出售：公司稅務服務。