نقاط الحصة المحمولة والحصة المحمولة الوهمية: الضريبة و⁦83(b)⁩

متى تُفرض الضريبة على نقاط الحصة المحمولة: عند المنح أم الاستحقاق أم عند دفع الحصة المحمولة؟

نقاط الحصة المحمولة التي تُعدّ حصة أرباح لا تخضع عمومًا للضريبة الأمريكية عند منحها أو استحقاقها. وتدفع الضريبة على الحصة المحمولة (carried interest) كما يخصّصها لك الشريك العام (GP) في Schedule K-1 الخاص بك، بدءًا من تاريخ المنح. وهذا مستمد من إجراءين ضريبيين صادرين عن مصلحة الإيرادات الداخلية الأمريكية (IRS)، هما الإجراء الضريبي ⁦93-27⁩ والإجراء الضريبي ⁦2001-43⁩ (نشرة الإيرادات الداخلية ⁦2001-34⁩). وعندما يدفع الـ GP الحصة المحمولة نقدًا لاحقًا، لا تخضع الدفعة عمومًا للضريبة مرة أخرى، لأنك أبلغت عن الدخل سابقًا؛ ولا يخضع للضريبة إلا النقد الذي يزيد على أساسك الضريبي في النقاط (⁦26 USC 731(a)⁩). أما الحصة المحمولة الوهمية (phantom carry)، وهي مكافأة نقدية تُقاس بالحصة المحمولة، فمختلفة: إنها أجور.

ينص الإجراء الضريبي ⁦2001-43⁩ على أن IRS لن تعامل منح حصة الأرباح، أو استحقاقها اللاحق، كحدث خاضع للضريبة عند تحقق ثلاثة شروط:

1. يعاملك الـ GP وتعامل نفسك كشريك من تاريخ المنح، وتبلّغ عن حصتك من دخل الـ GP ومكاسبه وخسائره وخصوماته في إقرارك الخاص طوال فترة احتفاظك بالنقاط، مستحقة أو غير مستحقة.
2. لا يخصم الـ GP ولا أي شريك قيمة النقاط، كأجور أو بغير ذلك، عند المنح أو عند الاستحقاق.
3. استيفاء جميع الشروط الأخرى للإجراء الضريبي ⁦93-27⁩.

لا ينطبق الإجراء الضريبي ⁦93-27⁩، وقد يخضع المنح للضريبة، إذا تحقق أي مما يلي (الإشعار ⁦2005-43⁩، الذي يلخصه):

يغطي الإجراءان الضريبيان الحصة المستلَمة مقابل خدمات للشراكة أو لصالحها، بصفة شريك أو تمهيدًا لأن يصبح المرء شريكًا. ويعمل كثير من الموظفين لدى شركة الإدارة، لا لدى الـ GP الذي يمنح النقاط. ولا يحدد الإجراءان الضريبيان مباشرةً ما إذا كان العمل لدى شركة الإدارة يُحتسب. اقرأ كيف يصف خطاب المنح واتفاقية الـ GP خدماتك، واطلب من محاسب قانوني معتمد (CPA) مراجعتهما إذا لم يذكرا إلا شركة الإدارة.

ما يجعل الحالة غير بسيطة: منح يتم عندما تكون لدى الصندوق مكاسب سابقة، أو اختيار ⁦83(b)⁩ مفقود أو متأخر، أو فقدان الحق، أو قرض من الشركة، أو حصة محمولة وهمية تُدفع نقدًا. وكل منها مشروح أدناه. اجمع خطاب المنح، واتفاقية الـ GP أو كيان الحصة المحمولة، وأي نسخة من اختيار ⁦83(b)⁩ وإثبات إرساله بالبريد، وكل نموذج ⁦K-1⁩ من الـ GP، وأي أوراق قرض. ويمكن لمكتب CPA يُعدّ إقرارات موظفي الصناديق قراءة هذه الوثائق معًا والإبلاغ عن كل بند؛ راجع ضرائب صناديق التحوط والأسهم الخاصة.

هل أحتاج إلى اختيار ⁦83(b)⁩ للحصة المحمولة غير المستحقة؟

لا، إذا انطبق الإجراء الضريبي ⁦2001-43⁩: فهو ينص على أن دافعي الضرائب المشمولين به «لا يلزمهم تقديم» اختيار المادة ⁦83(b)⁩ (الإجراء الضريبي ⁦2001-43⁩، القسم 3). ومع ذلك تطلب الشركات غالبًا اختيارًا وقائيًا، تحسبًا لأن يتبيّن أن الملاذ الآمن (قاعدة تتعهد IRS باتباعها إذا استوفيت شروطها) لا ينطبق. وإذا لم ينطبق ولم تُجرِ أي اختيار، فإن المادة ⁦83(a)⁩ تفرض الضريبة على قيمة النقاط، ناقص ما دفعته، كأجر في سنة استحقاقها، وتُقاس القيمة حينها، وقد يكون الصندوق قد نما. وحتى الاستحقاق لا تُعامَل كمالك، لذا فإن أي شيء تتلقاه من النقاط قبل ذلك هو أجر أيضًا (⁦26 USC 83(a)⁩؛ ⁦26 CFR 1.83-1(a)(1)⁩). وللنقاط التي لا قيمة لها في تاريخ المنح، يبلّغ الاختيار الوقائي عن دخل صفري.

قواعد أي اختيار ⁦83(b)⁩، وقائيًا كان أم لا:

يبلّغ الاختيار عن القيمة السوقية العادلة للنقاط في تاريخ النقل، ناقص ما دفعته، كأجر عن سنة المنح. وللنقاط التي لن تحصل على شيء عند التصفية، تكون القيمة المُدخلة غالبًا صفرًا. والقيمة السوقية العادلة وقيمة التصفية ليستا متطابقتين دائمًا، والملاذ الآمن لقيمة التصفية الموصوف في الإشعار ⁦2005-43⁩ كان مقترحًا فقط، لذا تحقق من القيمة مع الـ GP قبل التوقيع.

لدى الصندوق مكاسب سابقة عندما أحصل على النقاط: هل يخضع المنح للضريبة؟

قد يخضع جزئيًا. فالإجراء الضريبي ⁦93-27⁩ يغطي حصة الأرباح فقط: وهي الحصة التي لن تحصل على شيء لو باعت الشراكة كل أصولها بالقيمة السوقية العادلة وصُفّيت في تاريخ المنح (الإجراء الضريبي ⁦2001-43⁩، القسم 2). والنقاط التي تشارك في مكاسب متراكمة سابقًا هي جزئيًا حصة رأس المال، ولا يغطيها الإجراءان الضريبيان.

يعالج الـ GP ذلك عادةً بإعادة تقييم حسابات رأس المال للشركاء عند منح النقاط: أي تقييم أصول الصندوق بقيمتها الحالية وقيد المكاسب القائمة للشركاء الذين يملكون حصصًا سابقًا، فلا تشارك النقاط الجديدة إلا في المكاسب المستقبلية. وتسمح اللوائح بإعادة التقييم هذه عند منح حصة مقابل خدمات (⁦26 CFR 1.704-1(b)(2)(iv)(f)⁩). اسأل الـ GP عما إذا أُعيد تقييم حسابات رأس المال، أو حُدد حد أدنى للعائد أو عتبة، في تاريخ منحك. وإذا لم يحدث أي منهما وكانت لدى الصندوق مكاسب، فإن قيمة أي حصة رأس مال مسألة يجب عرضها على CPA قبل تقديم إقرارك.

لا أجد إثباتًا على تقديم اختيار ⁦83(b)⁩: ماذا أتحقق؟

تحقق بهذا الترتيب: نسخة الشركة (كان يجب أن تعطيها نسخة)، ونسختك الموقَّعة، وإيصال البريد المسجل أو التسليم، وأوراق المنح التي أرسلتها الشركة. ولا يوجد تمديد لمهلة الـ 30 يومًا، لذا لا يمكن تقديم الاختيار المفقود متأخرًا.

إذا استوفيت جميع شروط الإجراء الضريبي ⁦2001-43⁩، فقد لا يهم غياب الاختيار الوقائي، لأن ذلك الإجراء ينص على أنه لا حاجة إلى اختيار. ويهم الأمر إذا كانت النقاط جزئيًا حصة رأس مال أو تقع ضمن أحد استثناءات الإجراء الضريبي ⁦93-27⁩: فعندها قد تخضع القيمة عند الاستحقاق للضريبة كأجر. ويجب أن يؤكد CPA أيهما ينطبق قبل أن تعتمد عليه.

هل أدفع ضريبة على الحصة المحمولة المخصَّصة لي وهي غير مستحقة؟

نعم، إذا اعتمدت على الإجراء الضريبي ⁦2001-43⁩. فشرطه الأول أن تبلّغ عن حصتك من بنود الـ GP طوال فترة احتفاظك بالنقاط، بدءًا من المنح، مستحقة أو غير مستحقة (الإجراء الضريبي ⁦2001-43⁩، القسم 4.01). وقد يدين الشريك بضريبة على حصته من دخل الشراكة سواء وُزّع أم لا (تعليمات Schedule K-1 للشريك).

يعتمد حصولك على نقد لدفع تلك الضريبة على اتفاقية الـ GP. فبعض الاتفاقيات تنص على توزيع لتغطية الضريبة (tax distribution)؛ وبعضها لا تنص عليه، أو تدفعه فقط بعد تلقي الحصة المحمولة فعليًا. وإذا كان التوزيع أقل من ضريبتك، راجع الضريبة التقديرية في سنة مكافأة كبيرة.

فقدتُ الحق في حصة محمولة غير مستحقة: هل أستطيع خصم أي شيء؟

هناك مبلغان. خسارة المادة ⁦83(b)⁩ محدودة بما دفعته مقابل النقاط، وهو غالبًا صفر؛ أما الدخل الذي أبلغت عنه ولم تتلقه قط فمسألة غير محسومة. فمع سريان اختيار ⁦83(b)⁩، يُعامَل فقدان الحق (forfeiture) كبيع بخسارة تساوي فقط ما دفعته مقابل النقاط ناقص ما استرددته، وتكون تلك الخسارة خسارة رأسمالية إذا كانت النقاط أصلًا رأسماليًا (⁦26 CFR 1.83-2(a)⁩). وللنقاط التي لم تدفع مقابلها شيئًا، يكون ذلك غالبًا صفرًا.

الدخل المخصَّص لك قبل فقدان الحق والذي لم يُدفع قط أصعب. فاللوائح المقترحة الصادرة مع الإشعار ⁦2005-43⁩ كانت ستُلزم الشراكة بإجراء «تخصيصات فقدان الحق» (forfeiture allocations) في سنة فقدان الحق لعكس الدخل المخصَّص سابقًا (نشرة الإيرادات الداخلية ⁦2005-24⁩). وتلك القواعد كانت مقترحة ولم تصبح نهائية قط، وينص الإشعار على أنه يجوز لدافعي الضرائب الاستمرار في الاعتماد على الإجراءين الضريبيين ⁦93-27⁩ و⁦2001-43⁩ حتى تصبح نهائية. لذا فإن طريقة عكس الـ GP للتخصيصات السابقة غير محسومة؛ وتعتمد على اتفاقية الـ GP وعلى كيفية إبلاغ الـ GP عن سنة فقدان الحق في نموذج ⁦K-1⁩ الخاص بك. وإذا لم يعكسها الـ GP، تقول ديباجة القواعد المقترحة إن المادة ⁦83(b)(1)⁩ قد تمنع الخسارة عن دخل خُصّص لك ولم تتلقه قط. اطلب من CPA مراجعة نموذج ⁦K-1⁩ ذلك قبل تقديم إقرارك.

شركتي تدفع الحصة المحمولة الوهمية نقدًا: هل تُفرض عليها الضريبة مثل الحصة المحمولة الحقيقية؟

لا. المكافأة النقدية التي تُقاس بالحصة المحمولة أجور: دخل عادي في النموذج ⁦W-2⁩، بلا نموذج ⁦K-1⁩، ولا مكسب رأسمالي، ولا قاعدة السنوات الثلاث. وينص المنشور 15 على أن الأجور تشمل كل الأجر مقابل الخدمات، وأن طريقة قياس المدفوعات لا تهم (المنشور 15).

ينقسم التوقيت عادةً. فضريبتا الضمان الاجتماعي وMedicare تستحقان عمومًا عند استحقاق المكافأة، أي عندما لم تعد تفقدها بالمغادرة، أو لاحقًا بمجرد إمكان تحديد المبلغ (⁦26 CFR 31.3121(v)(2)-1⁩). وتستحق ضريبة الدخل عند الدفع، إذا كانت الخطة تتبع المادة 409A، وهي القواعد الفيدرالية للأجر المؤجل، أو تدفع بعد الاستحقاق بوقت قصير. وإذا لم تستوفِ أيًا منهما، فقد يخضع الدخل للضريبة في وقت أبكر مع ضريبة إضافية (⁦26 USC 409A(a)(1)⁩). ويُشرح التوقيت الكامل في المكافآت المؤجلة لدى مدير صندوق.

حصتي المحمولة مستحقة وقد غادرت: أي نماذج ⁦K-1⁩ تستمر في الوصول؟

يرسل كل GP أو كيان حصة محمولة تملك فيه نقاطًا Schedule K-1 كل سنة تحتفظ فيها بالحصة، وغالبًا حتى تصفية الصندوق. ويستحق نموذج ⁦K-1⁩ للشراكة التي تعتمد السنة التقويمية بحلول 15 مارس، أو بحلول 15 سبتمبر مع التمديد؛ وغالبًا ما تصل نماذج ⁦K-1⁩ من الصناديق متأخرة، كما يشرح دليل النماذج الضريبية المتأخرة من الصناديق. وحيث يستثمر الصندوق في عدة ولايات، قد يرسل الـ GP أيضًا نماذج ⁦K-1⁩ للولايات ويقدّم إقرارات ولايات عنك؛ راجع إقرارات الولايات لمستثمري الصناديق. وإذا دققت IRS لاحقًا سنة كنت تملك فيها نقاطًا، يمكن للـ GP اختيار تمرير التعديل إلى شركاء تلك السنة، ومنهم أنت بعد مغادرتك: وعندها تدفع الضريبة الإضافية عن تلك السنة مع إقرارك للسنة التي تتلقى فيها البيان (⁦26 USC 6226⁩).

اقرأ شروط المغادرة في اتفاقية الـ GP: فبعضها يسمح للـ GP بإعادة شراء النقاط المستحقة، مما يُنهي نماذج ⁦K-1⁩ وقد يكون بيعًا خاضعًا للضريبة. وإعادة الشراء خلال سنتين من المنح قد تُخرج المنح أيضًا من نطاق الإجراء الضريبي ⁦93-27⁩ (راجع جدول الاستثناءات أعلاه)؛ اطلب من CPA مراجعتها. ويُشرح ما يحدث للأجر والنقاط غير المستحقة عند مغادرتك في مغادرة صندوق مع أجر وحصة محمولة غير مستحقين.

أقرضتني الشركة مالًا للاستثمار المشترك بفائدة منخفضة: هل هذا أجر خاضع للضريبة؟

قد يكون. فالقرض تحت الطلب يكون بأقل من سعر السوق (below-market loan) إذا فرض فائدة أقل من المعدل الفيدرالي المطبَّق، الذي تنشره IRS شهريًا؛ والقرض لأجل يكون بأقل من سعر السوق إذا كانت قيمة دفعاته، مخصومة بذلك المعدل، أقل من المبلغ المُقرض (⁦26 USC 7872(e)(1)⁩). والقرض بفائدة لا تقل عن ذلك المعدل لا ينشئ أجرًا مفترضًا. والقرض بأقل من سعر السوق بين صاحب العمل والموظف قرض مرتبط بالتعويض بموجب ⁦26 USC 7872(c)(1)(B)⁩. ويعامل القانون الفائدة التي لم تدفعها كأجر لك، ثم كفائدة دفعتها أنت. ويعتمد الكيف والتوقيت على نوع القرض:

القرض الذي لا يمكن نقل ميزة فائدته ويعتمد على استمرارك في العمل لدى الشركة يُعامَل كقرض تحت الطلب، إلا أن معدل الفائدة يُحدَّد كما في القرض لأجل (⁦7872(f)(5)⁩). وتعفي لائحة مؤقتة أيضًا القرض إذا استطعت إثبات أن شروط فائدته لا أثر جوهريًا لها على ضريبتك الفيدرالية أو ضريبة المُقرض، بالنظر إلى كل الوقائع، مثل ما إذا كان الأجر المفترض والفائدة المفترضة يلغي أحدهما الآخر (⁦26 CFR 1.7872-5T(b)(14)⁩, ⁦(c)(3)⁩). ويعتمد خصم الفائدة المعامَلة كأنها مدفوعة على ما موّله القرض؛ راجع أن تصبح شريكًا لدى مدير صندوق.

إذا أعفتك الشركة من القرض لأنك تعمل لديها، فإن المبلغ المُعفى أجر مقابل خدماتك (⁦26 CFR 1.61-12(a)⁩). وطلب سداد رأس المال (capital call) الذي تدفعه الشركة عنك كمكافأة هو أجر أيضًا (المنشور 15). وعندما يكون صاحب العمل هو من أعفاك من القرض أو دفع الطلب، يُدرج المبلغ في النموذج ⁦W-2⁩ الخاص بك كأجور؛ وإذا كان الـ GP هو من فعل ذلك، فاسأل كيف سيُبلَّغ عنه قبل تقديم إقرارك.

هل أدين بضريبة العمل الحر أو ضريبة دخل الاستثمار الصافي (NIIT) على الحصة المحمولة؟

ضريبة العمل الحر: الحصة المحمولة التي يُظهرها نموذج ⁦K-1⁩ كمكسب رأسمالي مستثناة عمومًا من أرباح العمل الحر، لكن دخل الـ GP الآخر قد لا يكون كذلك؛ راجع ضريبة العمل الحر على الشريك المحدود لمديري الصناديق.

ضريبة دخل الاستثمار الصافي: تدرج IRS المكاسب الرأسمالية ضمن دخل الاستثمار، لذا قد تخضع الحصة المحمولة المبلَّغ عنها كمكسب رأسمالي لضريبة الـ ⁦3.8%⁩ بمجرد أن يتجاوز دخلك الإجمالي المعدَّل المُعاد احتسابه (MAGI) 200,000 دولار للمقدّم الأعزب أو 250,000 دولار للإقرار المشترك (أسئلة وأجوبة IRS). والحصة المحمولة الوهمية أجور، لذا فهي ليست دخل استثمار صافيًا، لكن الأجور التي تزيد على 200,000 دولار (250,000 دولار للإقرار المشترك) تخضع لضريبة Medicare الإضافية بمعدل ⁦0.9%⁩ (المنشور 15). ويُشرح ما إذا كانت الحصة المحمولة طويلة الأجل أم قصيرة الأجل في الحصة المحمولة وقاعدة السنوات الثلاث.

مثال

جميع الأرقام بالدولار الأمريكي وللتوضيح فقط.

نقاط نائب رئيس مع اختيار ⁦83(b)⁩ وقائي

يحصل نائب رئيس على 2 من نقاط الحصة المحمولة (carry points) في الـ GP للصندوق III، تُستحق على مدى أربع سنوات. وأعاد الـ GP تقييم حسابات رأس المال في تاريخ المنح، لذا لن تحصل النقاط على أي شيء (0 دولار) لو صُفّي الصندوق في ذلك اليوم. وتطلب الشركة اختيار ⁦83(b)⁩ وقائيًا. فيرسل نائب الرئيس النموذج 15620 الذي يُظهر قيمة 0 دولار ومبلغًا مدفوعًا قدره 0 دولار في اليوم 12، بالبريد المسجل، ويعطي الشركة نسخة. ولا يُبلَّغ عن أي دخل للمنح. وفي السنة الثانية يخصّص الـ GP لنائب الرئيس 40,000 دولار من المكسب الرأسمالي في نموذج ⁦K-1⁩؛ ويبلّغ نائب الرئيس عنه، رغم أن شيئًا لم يُستحق ولم يُوزَّع أي نقد.

نائب الرئيس نفسه يفقد الحق

في السنة الثالثة يغادر نائب الرئيس قبل استحقاق النقاط ويفقد الحق فيها. ودفع نائب الرئيس 0 دولار، لذا فإن خسارة فقدان الحق بموجب ⁦83(b)⁩ هي 0 دولار. والـ 40,000 دولار المبلَّغ عنها في السنة الثانية لم تُدفع قط. وإذا لم يعكسها نموذج ⁦K-1⁩، فقد لا يُسمح بخسارة عنها. ويعتمد ما إذا كان نموذج ⁦K-1⁩ من الـ GP للسنة الثالثة يعكس أي جزء منها على اتفاقية الـ GP، لأن قواعد تخصيص فقدان الحق لم تصبح نهائية قط. ويقرأ محاسب نائب الرئيس CPA نموذج ⁦K-1⁩ ذلك في ضوء الاتفاقية.

قرض تحت الطلب للاستثمار المشترك

تُقرض الشركة مديرًا رئيسيًا 200,000 دولار بلا فائدة، يُسدَّد عند الطلب، لتمويل استثمار مشترك. ولو كان المعدل الفيدرالي قصير الأجل ⁦4%⁩ طوال السنة، مركّبًا مرتين في السنة كما يتطلب القانون، لكانت الفائدة المتنازل عنها 8,080 دولار. وفي 31 ديسمبر يعامل القانون 8,080 دولار كأجر للمدير الرئيسي و8,080 دولار كفائدة دفعها للشركة. ولو كان مجموع القروض من الشركة 10,000 دولار أو أقل، لما انطبق شيء، ما لم يكن تجنب الضريبة غرضًا رئيسيًا.

هل وضعك مختلف؟

• أنت راعٍ مستقل (independent sponsor) لديك حصة أداء (promote): راجع رسوم الراعي المستقل وحصة الأداء.
• حصتك المحمولة حصة أداء في صفقة عقارية: وثائق وتوقيت مختلفان؛ راجع ضرائب صناديق التحوط والأسهم الخاصة.
• انتقلت إلى ولاية أخرى قبل دفع حصتك المحمولة أو حصتك المحمولة الوهمية: راجع ضريبة الولاية على الأجر المؤجل بعد الانتقال والانتقال إلى فلوريدا أو تكساس كمدير صندوق.
• لست مواطنًا أمريكيًا أو مقيمًا، أو انتقلت إلى الخارج وما زلت تملك نقاطًا: قد تنطبق قواعد استقطاع وتقديم مختلفة؛ راجع الشركاء الأجانب والاستقطاع.
• قد يكون منحك جزئيًا حصة رأس مال، أو اختيار ⁦83(b)⁩ مفقود، أو فقدت الحق في نقاط: تحتاج هذه الحالات إلى قراءة المنح واتفاقية الـ GP ونماذج ⁦K-1⁩ معًا؛ راجع ضرائب صناديق التحوط والأسهم الخاصة.
• تصبح شريكًا وتشتري حصة: راجع أن تصبح شريكًا لدى مدير صندوق.
• تغادر مع أجر ونقاط غير مستحقة: راجع مغادرة صندوق مع أجر وحصة محمولة غير مستحقين.
• يجب أن تعيد حصة محمولة دفعت ضريبتها سابقًا: راجع سداد مكافأة دفعتَ ضريبتها.
• تمنح نقاطًا في LLC الخاصة بك، ولا تتلقاها: راجع تقسيم الملكية بين شركاء LLC.
• تدقق IRS إقرار شراكة الصندوق: راجع تدقيق IRS لإقرار شراكة الصندوق.