Compte de capital négatif sur un K-1 : sens et correctifs

Que signifie un compte de capital négatif sur mon K-1?

Un compte de capital de fin d'année négatif à la rubrique L de l'annexe K-1 d'une société de personnes signifie que, dans les registres fiscaux de la société de personnes (et non à la valeur de marché), la part des pertes et des distributions d'un associé a dépassé ses apports et sa part du revenu. Les instructions du formulaire 1065 disent que cela peut se produire. Ce n'est pas votre coût de base dans la société de personnes, qui compte aussi votre part des dettes de celle-ci. Un gain survient généralement quand l'argent que vous recevez dépasse ce coût de base, et non parce que le compte de capital est négatif.

La rubrique L, sur le formulaire de l'annexe K-1, est un total courant pour chaque associé : capital de début, plus capital apporté, plus part du bénéfice ou de la perte nette, plus autres augmentations ou diminutions, moins retraits et distributions. Chaque année commence là où la précédente s'est terminée (instructions du formulaire 1065).

Un solde négatif est un cas simple seulement quand la société de personnes peut dire ce qui l'a produit et que le K-1 concorde avec celui de l'an dernier. Il exige un jugement professionnel dans les cas suivants :

• l'argent retiré a peut-être dépassé le coût de base de l'associé, ce qui peut donner un gain imposable;
• les pertes sont limitées ou reportées;
• l'associé vend sa participation, quitte la société de personnes ou se fait racheter;
• le solde d'ouverture ne correspond pas au solde de fin de l'an dernier, ou le K-1 et les livres ne concordent pas;
• des années antérieures ont été produites en retard, ou les comptes de capital n'ont jamais été suivis.

Réunissez tous les K-1 depuis votre arrivée, la convention de société de personnes, les registres de chaque apport et distribution, et les relevés de prêts. La liste complète figure ci-dessous, sous « Que dois-je réunir avant de m'adresser à la société de personnes ou à mon préparateur? ».

Un compte de capital négatif est-il une erreur, ou peut-il être normal?

Un compte de capital négatif peut être normal. Le capital fiscal passe sous zéro quand les pertes et les distributions d'un associé dépassent ses apports et sa part du revenu (instructions du formulaire 1065). Qu'il s'agisse aussi d'une erreur dépend de la cause.

Signes d'une erreur plutôt que d'un solde réel : le capital de début diffère du capital de fin de l'an dernier; les totaux de la rubrique L des associés diffèrent de l'annexe M-2; un apport ou une distribution figurant dans vos relevés bancaires est absent, en double ou dans la mauvaise année; ou vous avez acheté votre participation et le capital de départ n'est pas le capital de fin du vendeur (instructions du formulaire 1065).

Si le solde correspond à l'argent entré et sorti, le K-1 n'a peut-être besoin d'aucune correction. Ce sont alors votre coût de base, tout gain et les limites de perte qui comptent; ils sont traités plus loin.

Deux situations qui semblent erronées, mais qui ne le sont pas : une rubrique L vide, quand la société de personnes a répondu Oui à la question 4 de l'annexe B (qui exige, entre autres, que les K-1 soient remis à temps), et une part de capital de zéro à la rubrique J, que les instructions exigent quand le compte de capital est négatif ou nul.

Pourquoi le compte de capital de mon K-1 diffère-t-il de mon coût de base, et le coût de base peut-il être négatif?

La rubrique L exclut votre part des dettes de la société de personnes, et votre coût de base l'inclut. Les instructions du K-1 donnent cette raison comme la plus courante de l'écart, ajoutent que la société de personnes peut ignorer des ajustements qui ne concernent que vous, et précisent que la rubrique L ne peut servir à établir votre coût de base.

Le coût de base est établi selon l'article 705, sans égard à un compte de capital ou de capitaux propres dans les livres de la société de personnes (règlement, article 1.705-1). Les montants de dette à la rubrique K1 (une dette avec recours est une dette dont un associé est personnellement responsable; une dette sans recours est une dette dont personne ne l'est) sont un élément de votre coût de base, et non son ensemble. Ce que vous avez payé pour la participation et d'autres éléments que vous seul connaissez comptent aussi. Établissez le coût de base avec la feuille de calcul des instructions du K-1.

Dois-je de l'impôt parce que mon compte de capital est négatif?

Un compte de capital négatif sur un K-1 ne crée pas d'impôt. L'impôt découle d'événements qui accompagnent souvent un solde négatif; vous pouvez donc devoir de l'impôt si l'un des événements suivants s'est produit :

Le revenu réparti à votre égard est une question distincte : il est imposé que vous ayez reçu de l'argent ou non. Voir le revenu d'un K-1 sans distribution en argent.

Quand les distributions supérieures à mon coût de base deviennent-elles imposables?

L'argent que vous recevez d'une société de personnes n'est généralement imposable que dans la mesure où il dépasse votre coût de base immédiatement avant la distribution (article 731(a); Publication 541). L'excédent est traité comme un gain sur la vente de la participation, généralement un gain en capital, pour l'année où l'argent a été reçu.

• Le coût de base ne passe jamais sous zéro. Une fois qu'une distribution l'a épuisé, tout argent additionnel est un gain et le coût de base reste à zéro.
• Les retraits faits en prévision des bénéfices de l'année sont réputés reçus le dernier jour de l'exercice de la société de personnes, et la feuille de calcul du K-1 ajoute le revenu de l'année avant de soustraire les distributions (Publication 541; instructions du K-1). Certaines opérations et distributions exigent plutôt que le coût de base soit établi à la date où elles ont eu lieu (instructions du K-1).
• Les biens autres que de l'argent ne donnent généralement aucun gain à la réception; le gain attend la vente du bien. Les titres négociables comptent généralement comme de l'argent (article 731(c)). Pour chaque date où vous avez réellement reçu des biens distribués visés par l'article 732, joignez un formulaire 7217 distinct à votre déclaration; l'échéance est la date d'échéance de la déclaration de l'année de la distribution, prolongations comprises. Une distribution composée uniquement d'argent ou de titres négociables traités comme de l'argent, un paiement pour des services rendus en dehors de votre rôle d'associé et une vente déguisée n'exigent pas de formulaire 7217 (instructions du formulaire 7217).
• Deux exceptions peuvent ajouter un gain au-delà du critère du coût de base : d'autres biens qui vous sont distribués dans les sept ans suivant votre apport d'un bien apprécié (case 19, code B), et une part de créances non réalisées ou de stocks, qui peut rendre une partie du gain un revenu ordinaire (instructions du K-1).

Puis-je encore déduire ma part des pertes?

Une perte d'une société de personnes n'est déductible que dans la mesure où elle franchit trois limites, appliquées dans cet ordre : coût de base, fraction à risque, puis activités passives. Une quatrième, sur les pertes d'entreprise excédentaires, s'applique ensuite aux contribuables autres que des sociétés (instructions du K-1; Publication 925). Un compte de capital négatif ne bloque pas à lui seul une perte; c'est le coût de base qui le fait.

Les distributions comptent avant les pertes; l'argent retiré peut donc suspendre une perte la même année (instructions du K-1).

Une dette peut maintenir le coût de base au-dessus de zéro sans rien ajouter à la fraction à risque. Une dette sans recours n'est généralement pas à risque, sauf pour le financement sans recours admissible sur un bien immeuble (instructions du formulaire 6198). Les distributions qui font passer le montant à risque sous zéro peuvent transformer en revenu des pertes déjà permises (Publication 925).

Qu'une perte soit passive dépend de l'activité et de votre degré de participation (Publication 925). Pour les pertes retenues d'un fonds ou d'un syndicat, voir les pertes passives suspendues des placements dans un fonds.

Dois-je rembourser de l'argent ou couvrir un compte de capital négatif?

Un compte de capital négatif ne vous fait pas, en soi, devoir quoi que ce soit à la société de personnes. Une obligation de verser de l'argent découle généralement de la convention de société de personnes, d'une garantie que vous avez signée ou du droit de l'État, et non du K-1. Cherchez dans la convention une obligation de rétablissement du déficit (DRO) : une promesse de rétablir un solde négatif à la liquidation de votre participation.

• Les conventions précisent souvent si un associé doit rétablir un solde négatif : en totalité, jusqu'à une limite ou pas du tout (règlement, article 1.704-1(b)(2)(ii)). Le compte de capital de la convention évalue les biens apportés et distribués à la juste valeur marchande; il peut donc différer de la rubrique L (règlement, article 1.704-1(b)(2)(iv)). Le fonctionnement de ce compte est expliqué dans les comptes de capital des associés.
• Un associé commandité est personnellement responsable des dettes de la société de personnes (instructions du K-1), et une garantie que vous avez signée peut vous rendre responsable de la dette garantie.
• Si la case K3 du K-1 est cochée, vous ou une personne liée avez une obligation de paiement, comme une garantie ou une DRO, et un état de la case 20, code X, la précise (instructions du K-1).
• Une DRO reconnue ou une obligation prévue par le droit de l'État compte quand une dette avec recours est répartie entre les associés, ce qui soutient le coût de base (règlement, article 1.752-2). Que cette dette soit aussi à risque est un critère distinct, et le montant avec recours à la rubrique K1 peut inclure une dette qui n'est pas à risque (instructions du K-1).

Qu'une obligation donnée soit exécutoire, et ce que signifie un solde négatif à la liquidation, relève du contrat et du droit de l'État; ces sources de l'IRS ne tranchent pas la question.

Que doit vérifier la société de personnes dans ses livres et sur le K-1?

La société de personnes devrait confirmer quatre points avant que quiconque se fie à une rubrique L négative (instructions du formulaire 1065).

Pour tenir ces comptes dans les livres, voir les comptes de capital des associés; s'ils n'ont jamais été suivis, reconstituer les comptes de capital d'une société de personnes; pour des capitaux propres négatifs au bilan, les capitaux propres négatifs du propriétaire.

Qui corrige le K-1, et que faire s'il est erroné?

Seule la société de personnes peut corriger un K-1; un associé ne le peut pas. Les instructions du K-1 demandent d'aviser la société de personnes, de lui demander un K-1 corrigé, de laisser votre copie inchangée et de vous assurer que la société de personnes envoie la copie corrigée à l'IRS.

1. Demandez par écrit à la société de personnes un K-1 corrigé, en nommant la ligne et ce que montrent vos registres.
2. Si la société de personnes n'a pas choisi de se soustraire aux règles de vérification centralisée (demandez-le à la société de personnes; le choix se fait chaque année dans une déclaration produite à temps, et seulement par une société de personnes comptant 100 associés admissibles ou moins), et que votre déclaration doit différer du K-1 ou que le K-1 n'est pas arrivé à la date de production (prolongations comprises), produisez le formulaire 8082 avec la déclaration. L'omettre risque une pénalité pour inexactitude et la cotisation immédiate de toute insuffisance (instructions du K-1). Les instructions du formulaire 8082 couvrent aussi un élément du K-1 erroné mais autrement non déclaré dans votre déclaration; leur exemple est le pourcentage de capital de fin d'année. Elles interdisent le formulaire aux associés d'une société de personnes qui s'est soustraite aux règles et pour toute perte que vous omettez de votre déclaration parce que la loi la limite, par exemple par les règles de la fraction à risque ou des activités passives.
3. Pour les années antérieures, la marche à suivre de la société de personnes dépend de son assujettissement aux règles de vérification centralisée. Voir corriger une déclaration d'entreprise déjà produite.

Une rubrique L erronée compte quand la même erreur se trouve aussi dans les apports, les distributions ou le revenu qui déterminent votre coût de base et votre gain.

Que dois-je réunir avant de m'adresser à la société de personnes ou à mon préparateur?

Apportez ce qui montre chaque dollar entré et sorti depuis votre arrivée.

• Tous les K-1 depuis votre arrivée : rubrique L, rubrique K1, case 19 et case 20, code X.
• La convention de société de personnes et chaque modification : comptes de capital, distributions, toute DRO, répartitions.
• Les relevés bancaires de chaque apport et distribution, avec les dates.
• Les relevés de prêts, les documents de refinancement et toute garantie que vous avez signée.
• Pour une participation achetée, reçue en don ou héritée : le prix ou les documents d'évaluation et le dernier K-1 du vendeur.
• Les déclarations antérieures montrant les éléments du K-1, et toute feuille de calcul du coût de base, formulaire 6198 ou formulaire 8582.
• L'annexe M-2 de la société de personnes et le détail de son compte de capitaux propres.

Exemple

Ces exemples sont illustratifs. Tous les montants sont en dollars américains, et chaque associé est un particulier.

Capital négatif, coût de base positif

L'associé A verse 20 000 $ et retire de l'argent pendant trois ans. La LLC a des prêts, et la part de A est de 25 000 $ tout au long. Dans cet exemple et le suivant, l'argent de chaque année est versé à la fin de l'année, après que le revenu de l'année a augmenté le coût de base, et il n'y a aucun autre ajustement.

Le coût de base compte la part du prêt. Année 1 : 20 000 + 10 000 + 25 000 - 30 000 = 25 000. Année 2 : 25 000 + 20 000 - 35 000 = 10 000. Année 3 : 10 000 + 30 000 - 30 000 = 10 000. La rubrique L est de -15 000, le coût de base est de 10 000, et l'argent n'a jamais dépassé le coût de base; il n'y a donc aucun gain.

Même argent retiré, aucune dette de la société de personnes

Avec les mêmes chiffres et sans dette de la LLC, le coût de base termine l'année 1 à zéro. À l'année 2, le revenu le porte à 20 000, mais A retire 35 000; 15 000 dépassent donc le coût de base. Ces 15 000 sont généralement un gain pour l'année 2, l'année où l'argent a été reçu, et le coût de base termine à zéro. La rubrique L affiche toujours -15 000. Si la déclaration de l'année 2 a omis le gain, elle devra peut-être être corrigée.

Un refinancement

Une LLC refinance, emprunte 200 000 de plus et les distribue à ses deux associés à parts égales, qui se partagent la dette également. Avant cela, l'associé B avait un capital de 80 000 à la rubrique L et une part de 100 000 de la dette de la LLC; sans autre ajustement, son coût de base était donc de 180 000. Supposons que le paiement n'est pas lié à un apport ou à une vente de biens récents (un paiement lié peut être une vente déguisée selon l'article 707(a)(2)(B)) et qu'il ne fait pas passer le montant à risque de B sous zéro.

• La part de dette de B augmente de 100 000, traitée comme un apport, et B reçoit 100 000 en argent. Le coût de base reste à 180 000 (180 000 + 100 000 - 100 000).
• La rubrique L tombe à -20 000 (80 000 - 100 000). La dette de la rubrique K1 est maintenant de 200 000.
• Aucun gain ne survient à la distribution. Une vente ultérieure peut produire un gain : la dette dont vous êtes libéré compte dans le montant reçu. Voir racheter la part d'un associé.

Votre situation est différente?

• Vous vendez, quittez ou êtes racheté : le coût de base et l'allègement de dette déterminent tout gain. Voir racheter la part d'un associé et obtenez de l'aide fiscale pour sociétés de personnes avant de convenir d'un prix.
• Vous avez retiré plus d'argent que prévu, ou la rubrique L correspond à une ancienne distribution importante : tout gain sur l'argent au-delà du coût de base appartient à l'année où l'argent est sorti. Si une déclaration antérieure l'a omis, elle devra peut-être être corrigée; obtenez de l'aide pour établir votre coût de base et votre gain.
• Vos pertes sont coupées, ou le formulaire 6198 ou 8582 figure dans votre déclaration : les limites du coût de base, de la fraction à risque et des activités passives se suivent année par année. Obtenez de l'aide avec les limites de perte.
• Votre K-1 et les livres divergent d'une année à l'autre, ou vous êtes la société de personnes et les K-1 sont partis erronés : la société de personnes devra peut-être corriger des K-1 antérieurs. Voir corriger une déclaration d'entreprise déjà produite, et obtenez de l'aide fiscale pour sociétés de personnes pour les déclarations et de l'aide en tenue de livres pour les comptes de capital qui les sous-tendent.
• Les comptes de capital n'ont jamais été suivis, ou la déclaration est en retard : voir reconstituer les comptes de capital d'une société de personnes et obtenez de l'aide en tenue de livres.
• Vous vivez au Canada, ou un associé est étranger : la retenue d'impôt et une seconde déclaration peuvent changer le sens du K-1 pour vous. Voir un associé canadien dans une LLC américaine et les associés étrangers et la retenue, et obtenez de l'aide en fiscalité transfrontalière.
• Vous êtes le seul propriétaire de la LLC, ou vous et votre conjoint en êtes les seuls propriétaires : une LLC à propriétaire unique ne produit habituellement aucune déclaration de société de personnes; elle n'a donc ni K-1 ni rubrique L. Voir les capitaux propres négatifs du propriétaire. Pour les conjoints, voir les LLC de conjoints et de familles.
• Vous n'êtes pas certain que l'entité soit imposée comme une société de personnes : voir comment les sociétés de personnes sont imposées.
• Vous investissez par l'intermédiaire d'un fonds : voir le capital fiscal d'un fonds et les répartitions. Si le fonds a envoyé un K-1 final, voir le formulaire fiscal final d'un fonds.
• Vous détenez des actions d'une société de type S : le K-1 d'une société de type S n'a pas de compte de capital. Voir le coût de base des actionnaires d'une société de type S.