Vender ou transferir o empréstimo de acionista junto com as ações

Qual é o saldo do empréstimo de acionista que tenho a receber e o que o formou?

Quando você vende suas ações, a corporação pode pagar o que lhe deve no fechamento, ou você pode ceder essa dívida ao comprador por um preço. Os contratos de venda costumam indicar um dos dois caminhos em uma linha separada do preço das ações. O saldo é uma dívida da sua corporação com você, e o que o formou decide o imposto quando você o recebe de volta. Uma única linha do livro, muitas vezes chamada de “due to shareholder” (a pagar ao acionista), pode reunir cinco coisas diferentes.

O caso deixa de ser simples se a venda fecha em poucas semanas, se o comprador pediu que o empréstimo seja resolvido, se o saldo é grande ou se os créditos não têm por trás uma ata, um registro de folha de pagamento ou um informe.

Um crédito no livro não prova que um dividendo foi declarado ou que a folha de pagamento foi processada. Associe cada crédito a uma ata, a um registro de folha ou a um informe. Um crédito sem nada por trás é a parte incerta: o pagamento ou o dividendo pode nunca ter sido informado no ano em que foi creditado. Uma venda coloca o livro diante do comprador, e anos não informados podem trazer informes em atraso, imposto, juros e multas. Se o pagamento creditado na conta deveria ter tido descontos de folha, a corporação os devia, e os administradores da época podem responder pessoalmente, junto com ela; nenhuma ação contra um administrador pode começar depois de dois anos após a última vez em que a pessoa deixou de ser administradora (seção 227.1). Para informar um pagamento depois do fato, veja pagar um salário a si mesmo depois do fato; para dividendos e o T5, veja declarar e pagar um dividendo.

Reconstrua um saldo que cresceu ao longo de muitos anos, ou que nunca foi conciliado, antes de dar um preço a ele.

Reúna antes de concordar com qualquer coisa:

• O livro desde o primeiro adiantamento, com o extrato bancário por trás de cada linha. Para dinheiro enviado do exterior, o registro da transferência com a moeda e a data.
• Qualquer contrato de empréstimo ou nota promissória assinados, o acordo de acionistas e qualquer contrato de financiamento bancário que limite o pagamento aos proprietários.
• A minuta do contrato de compra e venda de ações.
• As declarações T2 e as demonstrações financeiras dos últimos dois anos.
• Os informes T4, T5 e T4A que a corporação emitiu para você.
• As atas de cada dividendo ou bônus.

Posso vender ou transferir meu empréstimo de acionista ao comprador ou a outro acionista?

Em geral, sim. Uma dívida é um bem que o dono em geral pode ceder, a menos que as condições do empréstimo ou um acordo de acionistas limitem a transferência; o comprador, um novo proprietário ou um acionista atual passa então a ser o credor da corporação no seu lugar. O outro caminho é a corporação pagar você no fechamento.

É tributável quando a corporação paga meu empréstimo de acionista?

O pagamento de dinheiro que você emprestou em geral não é tributável, porque devolve o seu próprio dinheiro. O Income Tax Act trata a liquidação de uma dívida como uma alienação dela, e só há ganho quando o valor recebido é maior do que a dívida custou a você (seção 248, “disposition”; parágrafo 40(1)(a); seção 54). O dinheiro que você emprestou custou a você esse mesmo dinheiro, então um pagamento do mesmo valor não deixa ganho nem perda. A CRA lista a liquidação ou o cancelamento de uma dívida a seu favor entre os eventos que podem gerar ganho ou perda de capital (T4037 da CRA).

Isso vale para um empréstimo feito em dólares canadenses. Um empréstimo feito em outra moeda é apurado em dólares canadenses pelas taxas das datas do adiantamento e do pagamento, então pode surgir um ganho ou uma perda cambial (Income Tax Act, seção 39). Uma dívida que você comprou de outro proprietário pode ter custado menos do que o valor de face.

Três itens dentro do saldo são tributados por suas próprias regras:

• Os juros que lhe são devidos são renda.
• Pagamento ou dividendos creditados e nunca informados são tributados como pagamento ou dividendos, e não como devolução do empréstimo.
• Dinheiro pago a você acima do saldo registrado nos livros não é devolução. A CRA pode tratar o excedente como benefício ao acionista, que é informado em um T4A e não é dedutível para a corporação (CRA).

Se você pegou dinheiro emprestado para emprestá-lo, a devolução pode mudar se os seus próprios juros continuam dedutíveis; veja como emprestar dinheiro tomado emprestado à sua corporação.

E se eu vender o empréstimo de acionista por menos do que o valor de face?

Um prejuízo ao vender ou liquidar a dívida abaixo do valor de face não é dedutível automaticamente, e a corporação pode ficar sujeita às regras de perdão de dívida.

O seu prejuízo. Pelo Income Tax Act, o seu prejuízo ao alienar uma dívida é zero, a menos que você a tenha adquirido por um destes motivos (subparágrafo 40(2)(g)(ii)):

Um adiantamento sem juros é um caso comum em que o propósito de gerar renda é questionado, mas não cobrar juros não basta, por si só, para negar o prejuízo. A CRA diz que, quando um acionista empresta a uma corporação para lhe dar capital, em geral existe uma ligação clara por meio da possibilidade de ele receber dividendos no futuro; a ligação não pode ser remota demais, então os fatos decidem (parágrafo 1.46 do Folio S4-F8-C1 da CRA). Se a dívida é de uma corporação privada sob controle canadense que é uma corporação de pequeno negócio (small business corporation), um prejuízo de capital na venda a um comprador sem relação de dependência (arm's-length) pode se qualificar como prejuízo de investimento em negócio (business investment loss) (parágrafo 39(1)(c)); para essa regra, o teste da corporação de pequeno negócio também conta uma corporação que tenha sido uma delas em qualquer momento dos 12 meses anteriores à venda, então o histórico decide (seção 248, “small business corporation”). Uma dívida que se tornou incobrável porque a corporação não consegue pagar é tratada por uma opção feita na sua declaração, e vale o mesmo teste de renda. A opção trata você como se tivesse alienado a dívida por zero e a readquirido por zero; se você ainda tem uma participação relevante na corporação ou tem relação de dependência (non-arm's-length) com ela, essa dívida readquirida pode ser uma obrigação estacionada pela regra abaixo, então peça para conferir os dois lados antes de fazer a opção (seção 50; T4037 da CRA).

O lado da corporação. Quando uma corporação liquida uma dívida por menos do que o principal, a diferença é um “valor perdoado” (forgiven amount). Ele reduz os prejuízos e outros saldos fiscais da corporação, e parte do que sobrar é somada à renda dela (seção 80). Isso vale para uma obrigação de dívida comercial: uma dívida em que os juros, reais ou hipotéticos, eram ou seriam dedutíveis para a corporação. Cobrar juros não resolve isso; o que a corporação fez com o dinheiro resolve.

Ceder a dívida ao comprador não é, por si só, uma liquidação. Mas a lei tem uma regra de debt parking (dívida estacionada). Se um comprador que adquiriu a dívida de um vendedor não relacionado tem uma participação relevante na corporação, ou tem relação de dependência (non-arm's-length) com ela, e o custo do comprador é menor do que 80% do principal da dívida, a corporação é tratada como se tivesse liquidado a dívida por esse custo (seção 80.01). Uma participação relevante significa ações que representem 25% ou mais dos votos ou do valor justo de mercado de todas as ações emitidas, contando as ações de pessoas com quem o titular tem relação de dependência (non-arm's-length). Se a regra se aplica depende de quem são as partes e da ordem das etapas.

Como o preço é dividido entre as minhas ações e o empréstimo, e isso importa para o meu ganho?

Importa. Cada parte do preço é tributada por suas próprias regras, e só a parte das ações pode usar a isenção vitalícia de ganhos de capital.

A divisão precisa ser razoável. Quando um único valor paga uma ação e uma dívida, o Income Tax Act considera como receita de cada uma a parte que se pode razoavelmente considerar o seu preço, seja o que for que o contrato diga (seção 68). Se o comprador tem relação de dependência (non-arm's-length) com você, a lei considera que a sua receita é o valor justo de mercado quando o preço é menor (parágrafo 69(1)(b)). Pessoas relacionadas, como um parente ou uma empresa que você controla, são consideradas como tendo relação de dependência (seção 251). Se as ações se qualificam para a isenção e o imposto sobre as ações são tratados em venda da sua empresa.

O que entrego ao comprador para transferir o empréstimo?

Entregue ao comprador uma cessão assinada por escrito e garanta que a corporação seja avisada por escrito.

Na Colúmbia Britânica, uma cessão absoluta de dívida assinada, com aviso expresso por escrito ao devedor, transfere o direito legal sobre a dívida a partir da data do aviso (Law and Equity Act, seção 36). A regra de Alberta é a mesma em substância (Judicature Act, seção 20). As outras províncias têm suas próprias leis; peça para conferir a cessão com a sua. Leia as condições escritas do empréstimo, qualquer acordo de acionistas e qualquer contrato de financiamento bancário para ver se há limites à transferência ou ao pagamento.

A cessão e o contrato de compra e venda de ações são documentos jurídicos. O advogado que redige a venda deve incluir esses termos, e o seu consultor tributário deve conferir a divisão do preço antes de você assinar.

As armadilhas são uma promessa verbal de “resolver o empréstimo depois do fechamento”, uma cessão que nunca foi posta no papel e um livro que ainda mostra você como credor.

E se a corporação não puder pagar o empréstimo no fechamento?

Você pode pedir que o comprador coloque dinheiro novo, que a corporação usa para pagar você, ceder a dívida ao comprador por um preço, ou aceitar uma nota promissória da corporação e receber depois. Registre a escolha por escrito, com o valor, a data de vencimento, se há juros e o que acontece se um pagamento atrasar. Há outras escolhas: deixar o saldo em aberto depois do fechamento, perdoá-lo ou convertê-lo em ações. Cada uma tem seu próprio resultado fiscal para você e para a corporação, então a escolha deve estar na minuta do contrato, e não depois do fechamento.

Os juros de uma nota promissória são renda para você quando recebidos ou a receber (Income Tax Act, parágrafo 12(1)(c)). Se a nota rende juros, uma pessoa física também pode ter de incluir os juros acumulados até cada aniversário da nota antes de ela ser paga (subseção 12(4)); uma nota sem juros não acumula nenhum. Uma nota deixa você como credor de uma corporação que não controla mais. Se ela nunca for paga, valem as regras de dívidas incobráveis acima, e o prejuízo pode não ser aceito.

Quebec funciona de outro jeito para ceder uma dívida?

Sim. Em Quebec, uma dívida é cedida pelo Civil Code of Québec, e não pelas leis acima. Um credor pode ceder um crédito a um terceiro (artigo 1637). A cessão pode ser oposta ao devedor e a terceiros quando o devedor concorda com ela ou recebe uma cópia ou um extrato do ato de cessão, ou outra prova dela (artigo 1641) (Civil Code of Québec). Obtenha o reconhecimento por escrito da corporação no fechamento ou entregue uma cópia a ela, e guarde a prova.

As regras fiscais federais acima valem também para residentes de Quebec. Um residente de Quebec também entrega uma declaração de Quebec, que esta página não aborda.

E se o saldo for no sentido contrário e eu dever à corporação?

Um saldo que você deve à corporação é outra dívida, com sua própria regra fiscal, e vender suas ações não a desfaz. O Income Tax Act pode incluir na sua renda do ano em que surgiu um empréstimo devido à corporação (subseção 15(2)). Um comprador pode pedir que ele seja quitado no fechamento ou antes, e a forma de quitá-lo pode mudar o imposto. Veja empréstimos de acionista para a regra, as exceções e como quitá-lo.

Exemplo

Estes exemplos são ilustrativos; todos os valores estão em dólares canadenses.

Dinheiro que você emprestou, pago no fechamento

O proprietário de uma corporação de Ontário emprestou a ela C$150.000 em dólares canadenses ao longo de cinco anos, com um depósito bancário por trás de cada adiantamento. O comprador paga C$500.000 pelas ações, e a corporação paga ao proprietário C$150.000 no fechamento. O pagamento devolve o dinheiro do próprio proprietário e não faz parte do preço das ações. O ganho é calculado sobre os C$500.000 pagos pelas ações.

A dívida vendida abaixo do valor de face

Um proprietário tem C$80.000 a receber em uma conta que não rende juros e a cede por escrito, com aviso à corporação, a um comprador não relacionado por C$50.000. A diferença de C$30.000 só é um prejuízo se a dívida foi adquirida para obter renda de um negócio ou de um bem. A ausência de juros não basta, por si só, para reprovar esse teste: um adiantamento feito para dar capital à corporação pode atendê-lo pela possibilidade de dividendos, então o motivo pelo qual foi feito decide. Separadamente, se o comprador ficar com uma participação relevante na corporação, o preço de C$50.000 está abaixo da linha de 80% da regra de debt parking, que se aplica apenas a uma dívida em que os juros seriam dedutíveis.

Um saldo formado principalmente por créditos

O saldo de C$60.000 de um proprietário é formado principalmente por dividendos declarados e creditados na conta, mas nunca informados em um T5, mais algum pagamento sem registro de folha. Esses valores podem ter sido tributáveis nos anos em que foram creditados. O fechamento é o momento em que a lacuna aparece: podem vir informes em atraso, imposto, juros e correções nas declarações da corporação. O histórico do livro decide do que os C$60.000 são feitos.

E no seu caso?

• Faltam poucas semanas para a venda das ações e o comprador quer que o empréstimo seja resolvido, ou o saldo é grande e seu histórico é incerto: do que o saldo é feito, como o preço é dividido, se ele é pago no fechamento e o que cada declaração informa são pontos que dependem dos seus fatos e documentos. Veja ajuda com impostos de corporações.
• Você também precisa saber o imposto sobre a venda das ações: veja venda da sua empresa. Para uma empresa financiada por venture capital, veja a isenção vitalícia de ganhos de capital na saída de uma startup.
• Uma holding é dona das suas ações ou emprestou o dinheiro, ou a corporação vende seus ativos em vez de ações: muda quem é o credor e quem é tributado. Veja venda da sua empresa e ajuda com impostos de corporações.
• Você ou o comprador moram fora do Canadá, ou você está se mudando por causa da venda: a residência muda quem é tributado e o que é retido. Veja proprietários não residentes de uma corporação canadense.
• Um coproprietário está sendo comprado ou resgatado: veja como incluir ou retirar um proprietário.
• Você é quem deve à corporação: veja empréstimos de acionista.
• Você não sabe em que sentido a conta deveria correr ou como registrá-la: veja a conta de empréstimo de acionista.
• O livro está incompleto ou a contabilidade está atrasada: não dá para dar um preço ao saldo até o livro ser reconstruído. Veja como colocar em dia a contabilidade atrasada e ajuda com escrituração contábil.
• A corporação deixou de entregar declarações enquanto o saldo crescia: veja como regularizar declarações corporativas em atraso.