Vendre ou transférer un prêt à l'actionnaire avec vos actions

Qu'est-ce que le solde du prêt à l'actionnaire qui m'est dû, et qu'est-ce qui l'a constitué?

À la vente de vos actions, la société peut vous rembourser ce qu'elle vous doit à la clôture, ou vous pouvez céder cette créance à l'acheteur pour un prix. Les conventions de vente indiquent habituellement l'une ou l'autre voie sur une ligne distincte du prix des actions. Le solde est une dette que votre société vous doit, et ce qui l'a constitué détermine l'impôt quand vous le récupérez. Une seule ligne du grand livre, souvent appelée « dû à l'actionnaire », peut contenir cinq choses différentes.

Le cas n'est pas simple si la vente se conclut dans quelques semaines, si l'acheteur a demandé que le prêt soit réglé, si le solde est élevé, ou si les crédits n'ont ni résolution, ni registre de paie, ni feuillet à l'appui.

Un crédit au grand livre ne prouve pas qu'un dividende a été déclaré ni qu'une paie a été traitée. Associez chaque crédit à une résolution, à un registre de paie ou à un feuillet. Un crédit sans rien derrière lui est la partie floue : la rémunération ou le dividende n'a peut-être jamais été déclaré pour l'année où il a été crédité. Une vente met le grand livre sous les yeux de l'acheteur, et des années non déclarées peuvent entraîner des feuillets tardifs, de l'impôt, des intérêts et des pénalités. Si la rémunération créditée au compte aurait dû faire l'objet de retenues sur la paie, la société les devait, et ses administrateurs en poste à l'époque peuvent en être personnellement responsables avec elle; aucune action contre un administrateur ne peut commencer après un délai de deux ans après que l'administrateur a cessé d'exercer ses fonctions (article 227.1). Pour déclarer une rémunération après coup, voyez Vous verser un salaire après coup; pour les dividendes et le feuillet T5, voyez Déclarer et verser un dividende.

Reconstituez un solde qui a grossi pendant de nombreuses années, ou qui n'a jamais été rapproché, avant de lui fixer un prix.

Rassemblez avant de convenir de quoi que ce soit :

• Le grand livre depuis la première avance, avec le relevé bancaire derrière chaque ligne. Pour l'argent viré de l'étranger, le relevé du virement indiquant la devise et la date.
• Toute convention de prêt ou billet signé, la convention entre actionnaires et toute convention de prêt bancaire qui limite le remboursement des propriétaires.
• L'ébauche de la convention d'achat d'actions.
• Les déclarations T2 et les états financiers des deux dernières années.
• Les feuillets T4, T5 et T4A que la société vous a remis.
• Les résolutions pour chaque dividende ou prime.

Puis-je vendre ou transférer mon prêt à l'actionnaire à l'acheteur ou à un autre actionnaire?

Habituellement. Une dette est un bien que son propriétaire peut généralement céder, sauf si les conditions du prêt ou une convention entre actionnaires limitent le transfert; l'acheteur, un nouveau propriétaire ou un actionnaire existant devient alors créancier de la société à votre place. L'autre voie est que la société vous rembourse à la clôture.

Est-ce imposable quand la société rembourse mon prêt à l'actionnaire?

Le remboursement de l'argent que vous avez prêté n'est généralement pas imposable, car il vous rend votre propre argent. La Loi de l'impôt sur le revenu traite le règlement d'une dette comme sa disposition, et un gain ne survient que si le montant reçu dépasse ce que la dette vous a coûté (article 248, « disposition »; alinéa 40(1)a); article 54). L'argent que vous avez prêté vous a coûté cet argent, de sorte qu'un remboursement du même montant ne laisse ni gain ni perte. L'ARC range le règlement ou l'annulation d'une dette qui vous est due parmi les événements qui peuvent produire un gain ou une perte en capital (T4037 de l'ARC).

Cela vaut pour un prêt consenti en dollars canadiens. Un prêt consenti dans une autre devise se calcule en dollars canadiens aux taux des dates de l'avance et du remboursement, de sorte qu'un gain ou une perte de change peut survenir (Loi de l'impôt sur le revenu, article 39). Une créance achetée d'un autre propriétaire peut avoir coûté moins que sa valeur nominale.

Trois éléments du solde sont imposés selon leurs propres règles :

• Les intérêts qui vous sont dus sont un revenu.
• La rémunération ou les dividendes crédités mais jamais déclarés sont imposés comme rémunération ou dividendes, et non comme un remboursement.
• L'argent qui vous est versé au-delà du solde des livres n'est pas un remboursement. L'ARC peut traiter l'excédent comme un avantage accordé à l'actionnaire, déclaré sur un feuillet T4A et non déductible pour la société (ARC).

Si vous avez emprunté pour prêter cet argent, le remboursement peut changer la déductibilité de vos propres intérêts; voyez Prêter de l'argent emprunté à votre société.

Que se passe-t-il si je vends le prêt à l'actionnaire pour moins que sa valeur nominale?

Une perte découlant de la vente ou du règlement de la créance sous sa valeur nominale n'est pas automatiquement déductible, et la société peut être visée par les règles sur la remise de dette.

Votre perte. Selon la Loi de l'impôt sur le revenu, votre perte à la disposition d'une créance est nulle, à moins que vous ayez acquis la créance pour l'une de ces raisons (sous-alinéa 40(2)g)(ii)) :

Une avance qui ne porte pas intérêt est un cas courant où l'objectif de revenu est contesté, mais l'absence d'intérêts ne suffit pas à elle seule à refuser la perte. L'ARC indique que, lorsqu'un actionnaire prête à une société pour lui fournir du capital, un lien clair existe généralement grâce à la possibilité pour l'actionnaire de toucher des dividendes futurs; le lien ne doit pas être trop éloigné, de sorte que les faits tranchent (folio S4-F8-C1 de l'ARC, paragraphe 1.46). Si la créance est due par une société privée sous contrôle canadien (SPCC) qui est une société exploitant une petite entreprise, une perte en capital sur une vente à un acheteur sans lien de dépendance peut constituer une perte au titre d'un placement d'entreprise (alinéa 39(1)c)); pour cette règle, le critère de la société exploitant une petite entreprise vise aussi une société qui en était une à un moment quelconque pendant les 12 mois précédant la vente, de sorte que son historique tranche (article 248, « société exploitant une petite entreprise »). Une créance devenue irrécouvrable parce que la société ne peut pas payer se règle par un choix dans votre déclaration, et le même critère de revenu s'applique. Le choix vous traite comme disposant de la créance pour un montant nul et la réacquérant à un coût nul; si vous détenez encore une participation importante dans la société ou si vous avez un lien de dépendance avec elle, cette créance réacquise peut être une obligation parquée selon la règle ci-dessous, alors faites vérifier les deux côtés avant de faire le choix (article 50; T4037 de l'ARC).

Le côté de la société. Lorsqu'une société règle une dette pour moins que son capital, la différence est un « montant remis ». Il réduit les pertes et les autres soldes fiscaux de la société, et une partie de tout solde restant est ajoutée à son revenu (article 80). Cela vise une créance commerciale : une dette sur laquelle des intérêts, réels ou hypothétiques, étaient ou auraient été déductibles pour la société. Le fait de demander des intérêts ne règle pas la question; c'est ce que la société a fait de l'argent qui la règle.

Céder la créance à l'acheteur n'est pas en soi un règlement. Mais la Loi contient une règle sur le parcage de dettes. Si un acheteur qui a acquis la créance d'un vendeur non lié détient une participation importante dans la société, ou a un lien de dépendance avec elle, et que le coût de l'acheteur est inférieur à 80 % du capital de la créance, la société est réputée avoir réglé la dette à ce coût (article 80.01). Une participation importante désigne des actions représentant 25 % ou plus des votes ou de la juste valeur marchande de toutes les actions émises, en comptant les actions détenues par des personnes avec qui le détenteur a un lien de dépendance. L'application de la règle dépend de l'identité des parties et de l'ordre des étapes.

Comment le prix est-il réparti entre mes actions et le prêt, et cela a-t-il une incidence sur mon gain?

Oui. Chaque partie du prix est imposée séparément, et seule la partie des actions peut utiliser l'exonération cumulative des gains en capital.

La répartition doit être raisonnable. Lorsqu'un seul montant paie à la fois une action et une créance, la Loi de l'impôt sur le revenu retient comme produit pour chacune la partie qui peut raisonnablement être considérée comme son prix, quoi que dise le contrat (article 68). Si l'acheteur a un lien de dépendance avec vous, la Loi considère votre produit comme égal à la juste valeur marchande lorsque le prix est inférieur (alinéa 69(1)b)). Les personnes liées, comme un parent ou une société que vous contrôlez, sont réputées avoir un lien de dépendance (article 251). L'admissibilité des actions à l'exonération et l'impôt sur les actions sont traités dans Vendre votre entreprise.

Que dois-je remettre à l'acheteur pour transférer le prêt?

Remettez à l'acheteur une cession écrite signée, et assurez-vous que la société en est avisée par écrit.

En Colombie-Britannique, une cession absolue signée d'une créance, accompagnée d'un avis écrit exprès au débiteur, transfère le droit légal à la créance à compter de la date de l'avis (Law and Equity Act, article 36). La règle de l'Alberta est identique en substance (Judicature Act, article 20). Les autres provinces ont leurs propres lois; faites vérifier la cession selon la vôtre. Lisez toute condition écrite du prêt, toute convention entre actionnaires et toute convention de prêt bancaire pour y trouver des limites au transfert ou au remboursement.

La cession et la convention d'achat d'actions sont des documents juridiques. L'avocat qui rédige la vente devrait y inscrire ces conditions, et votre conseiller fiscal devrait vérifier la répartition du prix avant que vous signiez.

Les pièges sont une promesse verbale de « régler le prêt après la clôture », une cession jamais mise par écrit et un grand livre qui vous montre encore comme créancier.

Que faire si la société ne peut pas rembourser le prêt à la clôture?

Vous pouvez faire verser par l'acheteur de l'argent frais que la société utilise pour vous rembourser, céder la créance à l'acheteur pour un prix, ou prendre un billet de la société et être payé plus tard. Mettez ce choix par écrit, avec le montant, la date d'échéance, la question de savoir si des intérêts courent, et ce qui arrive en cas de paiement manqué. D'autres choix existent : laisser le solde dû après la clôture, l'annuler ou le convertir en actions. Chacun a son propre résultat fiscal pour vous et pour la société, de sorte que le choix doit figurer dans l'ébauche de la convention, et non après la clôture.

Les intérêts d'un billet sont un revenu pour vous lorsqu'ils sont reçus ou à recevoir (Loi de l'impôt sur le revenu, alinéa 12(1)c)). Si le billet porte intérêt, un particulier peut aussi devoir inclure les intérêts courus à chaque anniversaire du billet avant son paiement (paragraphe 12(4)); un billet sans intérêts n'en accumule aucun. Un billet vous laisse créancier d'une société que vous ne contrôlez plus. S'il n'est jamais payé, les règles sur les créances irrécouvrables ci-dessus s'appliquent et la perte peut être refusée.

Le Québec fonctionne-t-il différemment pour la cession d'une créance?

Oui. Au Québec, une créance est cédée en vertu du Code civil du Québec, et non des lois ci-dessus. Un créancier peut céder une créance à un tiers (article 1637). La cession peut être opposée au débiteur et aux tiers dès que le débiteur y acquiesce ou reçoit une copie ou un extrait de l'acte de cession, ou une autre preuve de celle-ci (article 1641) (Code civil du Québec). Obtenez la reconnaissance écrite de la société à la clôture ou remettez-lui une copie, et conservez la preuve.

Les règles fiscales fédérales ci-dessus s'appliquent aussi aux résidents du Québec. Un résident du Québec produit aussi une déclaration du Québec, que cette page ne traite pas.

Et si le solde va dans l'autre sens et que je dois de l'argent à la société?

Un solde que vous devez à la société est une dette différente, avec sa propre règle fiscale, et la vente de vos actions ne l'efface pas. La Loi de l'impôt sur le revenu peut inclure dans votre revenu un prêt dû à la société pour l'année où il est né (paragraphe 15(2)). Un acheteur peut demander qu'il soit réglé à la clôture ou avant, et la façon de le régler peut changer l'impôt. Voyez Prêts à l'actionnaire pour la règle, ses exceptions et la façon de le régler.

Exemple

Ces exemples sont illustratifs; tous les montants sont en dollars canadiens.

Argent prêté, remboursé à la clôture

Le propriétaire d'une société ontarienne lui a prêté 150 000 $ CA en dollars canadiens sur cinq ans, avec un dépôt bancaire derrière chaque avance. L'acheteur paie 500 000 $ CA pour les actions, et la société rembourse 150 000 $ CA au propriétaire à la clôture. Le remboursement rend au propriétaire son propre argent et ne fait pas partie du prix des actions. Le gain se calcule sur les 500 000 $ CA payés pour les actions.

La créance vendue sous sa valeur nominale

Un propriétaire se voit devoir 80 000 $ CA sur un compte qui ne porte pas intérêt et le cède à un acheteur non lié pour 50 000 $ CA, par écrit, avec avis à la société. Le manque de 30 000 $ CA n'est une perte que si la créance a été acquise pour tirer un revenu d'une entreprise ou d'un bien. L'absence d'intérêts ne fait pas échouer ce critère à elle seule : une avance faite pour fournir du capital à la société peut y satisfaire grâce aux dividendes potentiels, de sorte que la raison de l'avance tranche. Par ailleurs, si l'acheteur prend une participation importante dans la société, le prix de 50 000 $ CA est sous le seuil de 80 % de la règle sur le parcage de dettes, qui ne s'applique qu'à une créance sur laquelle des intérêts auraient été déductibles.

Un solde composé surtout de crédits

Le solde de 60 000 $ CA d'un propriétaire est composé surtout de dividendes déclarés et crédités au compte mais jamais déclarés sur un T5, plus une certaine rémunération sans registre de paie. Ces montants ont pu être imposables dans les années où ils ont été crédités. La clôture est le moment où l'écart apparaît : des feuillets tardifs, de l'impôt, des intérêts et des corrections aux déclarations de la société peuvent suivre. L'historique du grand livre détermine de quoi se composent les 60 000 $ CA.

Votre situation est différente?

• Vous êtes à quelques semaines d'une vente d'actions et l'acheteur veut que le prêt soit réglé, ou le solde est élevé et son historique est flou : la composition du solde, la répartition du prix, le fait qu'il soit remboursé à la clôture et ce que chaque déclaration indique sont les points qui dépendent de vos faits et de vos documents. Voyez l'aide fiscale pour sociétés.
• Vous avez aussi besoin de connaître l'impôt sur la vente des actions : voyez Vendre votre entreprise. Pour une société financée par capital de risque, voyez l'exonération cumulative des gains en capital lors de la sortie d'une startup.
• Une société de portefeuille détient vos actions ou a prêté l'argent, ou la société vend ses actifs plutôt que ses actions : qui est le créancier et qui est imposé change. Voyez Vendre votre entreprise et l'aide fiscale pour sociétés.
• Vous ou l'acheteur vivez hors du Canada, ou vous déménagez autour de la vente : la résidence change qui est imposé et ce qui est retenu. Voyez Propriétaires non-résidents d'une société canadienne.
• Un copropriétaire est racheté ou voit ses actions rachetées : voyez Ajouter ou retirer un propriétaire.
• Vous devez plutôt de l'argent à la société : voyez Prêts à l'actionnaire.
• Vous ne savez pas dans quel sens le compte devrait aller ni comment l'inscrire : voyez le compte de prêt à l'actionnaire.
• Le grand livre est incomplet ou les livres sont en retard : le solde ne peut pas être évalué tant que le grand livre n'est pas reconstitué. Voyez Rattraper des livres en retard et l'aide en tenue de livres.
• La société a omis des déclarations pendant que le solde grossissait : voyez Rattraper les déclarations de société non produites.