Dividendes inégaux entre coactionnaires d'une société

Deux propriétaires peuvent-ils retirer des montants différents d'une même société?

Oui, mais chaque type de paiement a sa propre règle. Le salaire peut différer parce qu'il rémunère un travail. Les dividendes sont versés par action : pour une même catégorie, les dollars de chaque propriétaire suivent donc les actions détenues, et le montant par action ne diffère que si les propriétaires détiennent des catégories différentes. Un prêt à l'actionnaire n'est pas une rémunération : c'est de l'argent à rembourser, et il est ajouté au revenu sauf si une exception, comme le remboursement à temps, s'applique.

Un dossier n'est pas simple lorsque la société a une seule catégorie d'actions, lorsqu'un coactionnaire est un conjoint ou un proche qui ne travaille pas dans l'entreprise, lorsque les comptes de prêt diffèrent déjà, ou lorsque des paiements inégaux ont déjà été faits. Rassemblez les statuts, le registre des actions, toute convention entre actionnaires, l'historique de rémunération de chaque propriétaire et le compte de prêt de chacun avant de décider.

Cette page cite le droit fédéral des sociétés. Une société constituée sous une loi provinciale suit cette loi, que cette page ne décrit pas.

Pourquoi les dividendes sur une même catégorie d'actions doivent-ils être égaux par action?

Lorsqu'une société n'a qu'une seule catégorie d'actions, tous les détenteurs ont des droits égaux, y compris celui de recevoir tout dividende déclaré (Loi canadienne sur les sociétés par actions, article 24). Chaque action reçoit donc le même dividende. Un propriétaire qui détient plus d'actions de la catégorie reçoit plus de dollars, en proportion; cela modifie la propriété, et ce n'est donc pas une façon d'ajuster la rémunération.

Les droits de chaque catégorie sont énoncés dans les statuts, et les modifier exige une modification des statuts, non une entente entre les propriétaires (article 24; article 173).

Le volet fiscal est cohérent. L'ARC décrit le dividende, dans son sens usuel, comme une distribution partagée proportionnellement entre les détenteurs d'une catégorie ou d'une série d'actions, lorsque les exigences du droit des sociétés pour la verser sont respectées. Elle ajoute que l'étiquette d'un paiement ne détermine pas sa nature (folio S3-F2-C2 de l'ARC, paragraphe 2.17).

Un paiement qui donne à un détenteur d'une catégorie plus que sa proportion n'est donc pas un dividende ordinaire. La Loi ne dit pas en toutes lettres comment ce paiement est traité; la réponse dépend des faits. Le résultat dépend des droits rattachés aux actions, de la déclaration et de ce que chaque propriétaire a ordonné ou accepté. Un résultat possible est un avantage accordé à l'actionnaire. Un avantage qu'une société confère à un actionnaire est inclus dans le revenu de cet actionnaire (Loi de l'impôt sur le revenu, paragraphe 15(1)). La société ne peut pas le déduire, ne prélève aucune retenue sur la paie à son égard et le déclare sur un T4A (ARC : avantages conférés aux actionnaires).

Le propriétaire qui reçoit moins peut aussi être touché. Si un propriétaire ordonne, ou accepte, qu'un paiement aille à quelqu'un d'autre comme un avantage qu'il voulait lui conférer, le paiement est inclus dans le revenu du propriétaire dans la mesure où il l'aurait été s'il lui avait été versé, même s'il n'a reçu aucun argent (paragraphe 56(2)). Cette règle ne s'applique pas à un montant inclus dans le revenu fractionné (paragraphe 56(5)).

Pour savoir comment déclarer un dividende, voir Déclarer et verser un dividende; pour le taux, voir L'impôt sur les dividendes de votre société.

Et si les montants retirés sont déjà inégaux?

Des paiements inégaux passés peuvent parfois être corrigés, mais la façon de le faire dépend de ce qu'était chaque paiement au moment où il a été fait. Une écriture de journal qui requalifie un paiement passé n'en change pas la nature. L'ARC affirme que la substance d'une opération l'emporte, et que l'impôt suit ce que les contribuables ont réellement fait, non ce qu'ils avaient l'intention de faire (folio S3-F1-C1 de l'ARC, paragraphes 1.13 et 1.14).

Un professionnel examinerait notamment le remboursement par le propriétaire qui a pris plus, un paiement supplémentaire aux autres détenteurs, ou le traitement de l'excédent comme un avantage accordé à l'actionnaire. Chacune de ces options a son propre résultat en droit des sociétés et en fiscalité. Les options ouvertes dépendent de l'existence ou non d'une obligation de rembourser à l'époque, de la capacité de la société à satisfaire maintenant au critère de solvabilité, et de ce qui a déjà été produit. Rassemblez les relevés bancaires, le grand livre des prêts, les procès-verbaux et chaque feuillet émis pour les années en cause.

Comment des catégories d'actions peuvent-elles rendre les dividendes différents, et que faut-il avoir en place d'abord?

Les statuts peuvent créer plus d'une catégorie d'actions et donner à chacune ses propres droits. Les administrateurs peuvent alors déclarer un dividende sur une catégorie et non sur l'autre. Les catégories, leurs droits et les actions émises doivent exister avant le dividende, car ce sont les droits au moment de la déclaration qui le régissent.

1. Fixez les droits des catégories dans les statuts. Les statuts doivent énoncer les droits, privilèges, restrictions et conditions de chaque catégorie (article 6; article 24). Le droit de vote, le droit aux dividendes et le droit aux biens restants à la dissolution doivent chacun se rattacher à au moins une catégorie.
2. Modifiez les statuts si les catégories n'existent pas encore. La création d'une catégorie et la modification des droits des actions se font par résolution extraordinaire, qui exige les deux tiers des votes exprimés ou la signature de chaque actionnaire habile à voter (article 2; article 173). Les détenteurs d'une catégorie existante peuvent aussi voter séparément sur les modifications qui touchent leur catégorie (article 176). Les statuts de modification doivent ensuite être envoyés au directeur, et la modification prend effet à la date du certificat de modification, non à la date du vote (article 177; article 179).
3. Émettez les actions. Sous réserve des statuts, des règlements administratifs et de toute convention unanime des actionnaires (une convention écrite entre tous les actionnaires qui restreint les pouvoirs des administrateurs, article 146), les administrateurs décident quand, à qui et contre quelle contrepartie les actions sont émises, et une action ne peut être émise tant qu'elle n'est pas entièrement libérée (article 25).
4. Satisfaites au critère de solvabilité. Une société ne peut ni déclarer ni verser un dividende s'il existe des motifs raisonnables de croire qu'elle ne peut pas payer son passif à échéance, ou que la valeur de réalisation de son actif serait inférieure à son passif plus le capital déclaré de toutes les catégories (en gros, les sommes reçues pour les actions émises, article 26; article 42). Les administrateurs qui votent en faveur d'un dividende versé en contravention de l'article 42, ou y consentent, sont solidairement responsables de restituer le montant à la société, et une action doit être intentée dans les deux ans suivant la résolution (article 118).
5. Déclarez le dividende par catégorie. Les administrateurs gèrent la société, sous réserve de toute convention unanime des actionnaires (article 102). Une résolution qui nomme la catégorie et le montant par action montre ce qui a été déclaré.
6. Vérifiez les bénéficiaires au regard de l'impôt sur le revenu fractionné. Un dividende versé à un bénéficiaire dont un proche travaille dans la société ou en détient une partie peut être imposé au taux le plus élevé; voir la section sur l'impôt sur le revenu fractionné plus bas.

Des catégories distinctes rendent possibles des dividendes inégaux, mais pas automatiquement sûrs. Chaque dividende exige encore la déclaration, le critère de solvabilité et la vérification fiscale. Une catégorie créée après le versement d'un dividende ne change pas ce dividende.

L'autre propriétaire compte aussi. Une structure d'actions qui permet aux administrateurs de favoriser un propriétaire peut être contestée même si les statuts l'autorisent : un actionnaire dont les intérêts sont traités de façon abusive ou injustement préjudiciable, ou injustement ignorés, peut s'adresser à un tribunal, qui peut rendre une ordonnance pour corriger la situation (article 241).

Comment le salaire et les dividendes fonctionnent-ils ensemble lorsqu'un propriétaire travaille davantage?

Un propriétaire qui travaille davantage peut recevoir un salaire pour le travail supplémentaire, tandis que les dividendes restent proportionnels aux actions. Le salaire rémunère des services. Un dividende est un rendement du placement du propriétaire dans les actions et ne rémunère pas des services (ARC : avantages conférés aux actionnaires). Le salaire ne dépend pas du nombre d'actions que chacun détient : il peut donc refléter un travail différent entre des propriétaires à parts égales.

Le salaire échappe aussi aux règles du revenu fractionné, qui visent généralement les dividendes et les intérêts d'une société privée et non le salaire (ARC : directives sur les règles du revenu fractionné pour les adultes). Un salaire n'est toutefois déductible que dans la mesure où il est raisonnable pour le travail accompli (section suivante).

Une personne qui travaille dans l'entreprise sans détenir d'actions ne peut pas recevoir de dividende : les dividendes vont aux détenteurs d'une catégorie d'actions. La rémunération de son travail est généralement un salaire versé par la paie, et elle doit aussi être raisonnable. Pour un conjoint ou un enfant, voir Rémunérer des membres de la famille.

Un propriétaire qui travaille pour la société joue deux rôles. Chaque rôle repose sur ses propres registres : des tâches écrites et un registre de paie pour le salaire, un registre des actions et une résolution de dividende pour le dividende. Pour faire la paie, voir Faire la paie. Pour le choix d'un propriétaire entre les deux, voir Salaire ou dividendes; pour le total que chaque propriétaire devrait retirer, voir Combien vous verser.

Un salaire raisonnable est-il limité, et que doit refléter la rémunération de chaque propriétaire?

Oui. La Loi de l'impôt sur le revenu n'autorise aucune déduction pour une dépense, sauf dans la mesure où elle était raisonnable dans les circonstances (article 67). La Loi ne donne aucune formule : la question est donc une question de fait.

La rémunération de chaque propriétaire devrait refléter les tâches, les heures, les compétences et les responsabilités du rôle. Le critère publié par l'ARC pour les salaires versés à un membre de la famille demande si le travail est nécessaire et si le montant correspond à ce que l'entreprise paierait à quelqu'un d'autre (ARC : ligne 9060). Il est écrit pour les salaires familiaux : c'est donc un guide ici, et non une règle refuge.

Un salaire pour peu ou pas de travail est difficile à défendre comme dépense raisonnable; un dividende, qui est versé sur des actions, ne dépend pas du travail. Deux propriétaires qui font un travail semblable mais sont payés très différemment devraient pouvoir expliquer pourquoi, par écrit, au moment où la rémunération a été fixée.

Le compte de prêt d'actionnaire peut-il égaliser les montants?

Vérifiez d'abord qui doit quoi à qui. Si un propriétaire a réellement prêté de l'argent à la société, celle-ci lui doit le capital; le rembourser est un remboursement de dette, et non un salaire ou un dividende : les remboursements à différents propriétaires peuvent donc différer. L'exemple de l'ARC compte le prêt d'un propriétaire à la société dans le calcul de ce que le propriétaire lui doit encore (folio S3-F1-C1 de l'ARC, exemple 7). Rapprochez d'abord les avances et les remboursements de chaque propriétaire.

Si c'est le propriétaire qui emprunte, ce n'est qu'un court pont, et un prêt n'est pas une rémunération. L'argent qu'un propriétaire prend au-delà de sa part n'est un prêt que s'il existe une véritable obligation de rembourser. Un prêt de la société à un actionnaire est ajouté au revenu de l'actionnaire de l'année où il est reçu (Loi de l'impôt sur le revenu, paragraphe 15(2)). Une exception vise le prêt remboursé dans le délai prévu (un an après la fin de l'année d'imposition de la société durant laquelle le prêt a été consenti), lorsque le remboursement ne fait pas partie d'une série de prêts et de remboursements (paragraphe 15(2.6)). Un prêt qui évite cette inclusion peut tout de même créer un avantage imposable lié aux intérêts si peu d'intérêts, ou aucun, sont payés (paragraphe 80.4(2)); voir Intérêts sur un prêt à l'actionnaire.

S'il n'y avait aucune obligation de rembourser, l'argent n'est pas du tout un prêt. Le paragraphe 15(2) ne s'applique pas, et le paragraphe 15(1), la règle sur l'avantage accordé à l'actionnaire, peut s'appliquer (folio S3-F1-C1 de l'ARC, paragraphe 1.13).

L'ARC affirme que la règle de la série existe pour empêcher un contribuable de reporter l'impôt indéfiniment en remboursant des prêts existants avec de nouveaux prêts. Un remboursement fait avant la fin d'exercice du prêteur et suivi d'un nouvel emprunt est généralement considéré comme faisant partie d'une série (paragraphe 1.84), et il peut en aller de même d'un remboursement financé par un nouveau prêt (paragraphe 1.85).

Un remboursement fait en imputant un dividende, un salaire ou une prime que la société doit à l'emprunteur n'est pas considéré comme faisant partie d'une série, même si le propriétaire emprunte de nouveau par la suite (paragraphes 1.82 et 1.86). Avec des catégories distinctes, un dividende sur la catégorie d'un propriétaire peut être imputé sur le prêt de ce propriétaire. Les remboursements s'imputent d'abord au prêt le plus ancien, sauf si les faits montrent clairement le contraire (paragraphe 1.81).

Un compte de prêt distinct pour chaque propriétaire montre à qui appartient chaque avance. Pour savoir quand un retrait devient un prêt imposable, y compris les intérêts, voir Prêts à l'actionnaire; pour les écritures, voir Le compte de prêt d'actionnaire.

L'impôt sur le revenu fractionné s'applique-t-il à un conjoint ou à un proche qui ne travaille pas?

Il le peut, lorsque la personne qui reçoit le dividende est un résident du Canada dont un proche travaille dans la société ou en détient une part suffisante (critère ci-dessous). L'impôt sur le revenu fractionné (IRF) impose au taux individuel le plus élevé certains dividendes d'une société privée reçus par un résident du Canada, sauf si une exception s'applique (article 120.4). Un montant inclus dans le revenu en vertu de l'article 15 en raison de la propriété d'actions, comme un avantage accordé à l'actionnaire, relève de la même définition.

Le critère examine les proches de chaque bénéficiaire. Un dividende est soumis au critère lorsqu'il provient d'une entreprise dans laquelle un proche du bénéficiaire, résident du Canada, est activement engagé, ou dans laquelle ce proche détient des actions d'une valeur d'au moins 10 % de la valeur de toutes ses actions (ARC : ligne 40424). Les proches sont les personnes unies par les liens du sang (un parent, un enfant ou un autre descendant, ou un frère ou une sœur), le mariage, l'union de fait ou l'adoption : un cousin, une tante ou un oncle n'en est donc pas un (article 251, paragraphes (2) et (6)). Deux coactionnaires sans lien de parenté ne sont donc généralement pas évalués l'un par rapport à l'autre, alors qu'un coactionnaire dont le conjoint ou un autre proche travaille dans la société ou y détient des actions peut l'être.

Des exceptions existent pour un bénéficiaire qui travaille dans l'entreprise, détient des actions admissibles ou reçoit un rendement raisonnable. L'exception applicable dépend de l'âge du bénéficiaire et de sa situation propre; voir Rémunérer des membres de la famille.

Que montrent les livres et les documents pour chaque propriétaire?

Le salaire, les dividendes et le compte de prêt de chaque propriétaire sont suivis séparément, et chacun s'appuie sur son propre document. La société doit conserver ses statuts avec toutes les modifications, toute convention unanime des actionnaires, les procès-verbaux et résolutions des actionnaires, et un registre des valeurs mobilières, ainsi que des registres comptables adéquats et les résolutions de ses administrateurs (Loi canadienne sur les sociétés par actions, article 20).

Pour les écritures, voir Consigner les dividendes dans les livres et Le compte de prêt d'actionnaire.

Quand avons-nous besoin d'un avocat ou d'un comptable avant de modifier la structure d'actions?

Avant de créer une catégorie, d'échanger des actions existantes contre de nouvelles, ou de signer ou modifier une convention entre actionnaires. Chacune de ces mesures change ce que détient un propriétaire, et certaines déclenchent de l'impôt.

• Créer une catégorie ou modifier les droits d'une catégorie. Il s'agit d'une modification des statuts par résolution extraordinaire, et un vote par catégorie peut s'appliquer. Rédiger les droits des catégories relève du travail juridique.
• Échanger les actions existantes d'un propriétaire contre de nouvelles. Une réorganisation du capital de ce genre, parfois appelée « gel », est une disposition des anciennes actions. L'article 86 de la Loi de l'impôt sur le revenu fixe les règles de coût et de produit lorsque ses conditions sont remplies, et une règle distincte s'applique si de la valeur est transférée à une personne liée (article 86).
• Une convention entre actionnaires. Une convention unanime des actionnaires peut limiter les pouvoirs des administrateurs, et une exigence de vote plus élevée qui y figure l'emporte sur la règle par défaut de la Loi (article 102; article 6).

Exemple

Ces exemples sont donnés à titre d'illustration. Tous les montants sont en dollars canadiens, sans calcul d'impôt.

Parts égales, travail inégal

Deux propriétaires détiennent chacun la moitié des actions ordinaires. Le propriétaire A travaille à temps plein; le propriétaire B travaille occasionnellement. La société verse à A un salaire de 100 000 $ par la paie pour son rôle à temps plein, puis verse des dividendes égaux de 50 000 $ sur les actions de chaque propriétaire. A reçoit 150 000 $ au total et B reçoit 50 000 $. Le salaire explique l'écart de rémunération, et les dividendes restent égaux par action. Le salaire doit être raisonnable pour les tâches de A, appuyé par des tâches écrites et des registres de paie.

Dividendes inégaux sur les mêmes actions

Les propriétaires A et B détiennent chacun la moitié des actions ordinaires. A reçoit 60 000 $ et B reçoit 20 000 $, les deux décrits comme des dividendes. L'écart en espèces est de 40 000 $. Un partage égal des 80 000 $ donnerait 40 000 $ à chacun, mais cette comparaison ne fixe ni le dividende imposable de chaque propriétaire ni la valeur d'un éventuel avantage accordé à l'actionnaire. La qualification dépend de la déclaration, du droit de chaque propriétaire et de toute obligation de prêt, dont rien n'est précisé ici. La façon de corriger la situation dépend de ce que les paiements étaient au moment où ils ont été faits.

Catégories distinctes

Le propriétaire A détient des actions de catégorie A. Le conjoint de A, le propriétaire B, détient des actions de catégorie B et ne travaille pas dans l'entreprise. Les statuts, modifiés avant le dividende, permettent aux administrateurs de déclarer des dividendes sur l'une ou l'autre catégorie. Après le critère de solvabilité, les administrateurs déclarent 40 000 $ sur la catégorie A seulement. Les statuts le permettent; la question de savoir si cela traite B équitablement est distincte (voir les étapes ci-dessus). Un dividende déclaré sur la catégorie B devrait d'abord être vérifié au regard de l'impôt sur le revenu fractionné.

Votre situation est différente?

• Votre société a une seule catégorie d'actions et vous voulez des dividendes inégaux, ou les montants retirés sont déjà inégaux : ajouter une catégorie, répartir le salaire et les dividendes et corriger les paiements passés sont des décisions de structure d'actions et de fiscalité. Rassemblez d'abord les statuts, le registre des actions, l'historique de rémunération et les comptes de prêt; la prochaine étape est l'aide en fiscalité des sociétés.
• Un coactionnaire est un conjoint ou un proche qui ne travaille pas dans l'entreprise : l'impôt sur le revenu fractionné peut s'appliquer à ses dividendes. Les exceptions dépendent du travail, des actions et des apports propres du proche; voir Rémunérer des membres de la famille et l'aide en fiscalité des sociétés.
• Les comptes de prêt diffèrent déjà, ou les livres sont en retard : reconstituez chaque avance et chaque remboursement avant de choisir le traitement fiscal. Voir Prêts à l'actionnaire, Rattraper des livres en retard et l'aide en tenue de livres.
• Un coactionnaire vit hors du Canada : l'impôt sur le revenu fractionné ne vise que les résidents du Canada, et les paiements à un propriétaire non résident suivent d'autres règles. Voir Propriétaires non résidents d'une société canadienne et l'aide en fiscalité des sociétés.
• L'ARC a dit qu'un paiement était personnel ou un avantage : voir Avantage à l'actionnaire relevé lors d'une vérification.
• Vous ajoutez un propriétaire, rachetez ses parts ou lui donnez des actions : voir Ajouter ou retirer un propriétaire.
• Votre société est une société professionnelle : la détention des actions est restreinte. Voir Sociétés professionnelles.
• Vous avez donné ou vendu des actions ou des biens à un conjoint ou à un enfant : des règles d'attribution et de transfert distinctes peuvent s'appliquer. Voir Transférer des biens à des membres de la famille.
• Votre société est constituée sous une loi provinciale : confirmez, avec l'aide en fiscalité des sociétés, ses règles sur les dividendes et les catégories d'actions dans cette loi et ses statuts.