Delaware oder Kanada: Welche Gesellschaft für Ihr Start-up?

Die steuerliche Antwort hängt von zwei Fakten ab: wer die Gesellschaft kontrolliert und wo das Team arbeitet. Eine kanadische Kapitalgesellschaft, die von in Kanada ansässigen Personen kontrolliert wird, ist eine CCPC (Canadian-controlled private corporation, kanadisch kontrollierte private Kapitalgesellschaft). Eine CCPC zahlt auf Einkünfte aus aktiver Geschäftstätigkeit bis C$500.000 9 % Bundessteuer statt 15 %, kann eine SR&ED-Steuergutschrift von 35 % in bar erhalten und erlaubt jedem Gründer bei einem Verkauf den lebenslangen Freibetrag für Kapitalgewinne von C$1,275 Millionen. Jeder dieser Vorteile endet, sobald Nichtansässige die Gesellschaft kontrollieren.

Eine Delaware Corporation ist nie eine CCPC, und eine kanadische Tochtergesellschaft unter ihr auch nicht. Delaware bietet begünstigte Kleinunternehmensanteile (QSBS) für US-Investoren und eine Gesellschaft, die zu den Verträgen von US-Investoren passt. Ob ein bestimmter Fonds in eine kanadische Kapitalgesellschaft investiert oder eine Emittentin in Delaware verlangt, ist eine Frage des Term Sheets: Manche tun es, manche nicht. Halten Sie die geplante Beteiligungsübersicht nach der nächsten Finanzierungsrunde, die Regelungen zu Board und Vetorechten im Term Sheet sowie den Wohn- und Arbeitsort jedes Gründers und Ingenieurs bereit.

Delaware, Kanada oder beides: Wie schneiden sie im Vergleich ab?

Die Zeile zu Aktienoptionen folgt Abschnitt 7 des Income Tax Act: Optionen einer CCPC an fremde Arbeitnehmer werden beim Verkauf der Anteile besteuert, Optionen jedes anderen Arbeitgebers, auch einer Muttergesellschaft in Delaware, bei Ausübung. Siehe Aktienoptionen für Arbeitnehmer in Kanada. In jeder Spalte gilt: Wer in Kanada Personal beschäftigt, behält auch kanadische Lohnsteuer ein und erstellt T4-Bescheinigungen (Abschnitt 153), und seine Direktoren können für nicht einbehaltene oder nicht abgeführte Beträge persönlich haften, bis zu zwei Jahre nach dem Ausscheiden aus dem Board (Abschnitt 227.1); siehe Arbeitnehmer über die Grenze hinweg einstellen.

Was bringt der CCPC-Status kanadischen Gründern?

Eine CCPC erhält drei Vorteile, die eine Delaware-Struktur nicht bieten kann: den Steuersatz für kleine Unternehmen, eine erstattungsfähige SR&ED-Steuergutschrift und den lebenslangen Freibetrag für Kapitalgewinne der Gründer. Der Status hängt von der Kontrolle ab, nach Abschnitt 125(7).

Wer gilt als Kontrolleur einer CCPC?

Eine kanadische Kapitalgesellschaft ist keine CCPC mehr, wenn Nichtansässige sie „direkt oder indirekt auf irgendeine Weise“ kontrollieren; auch Board-Sitze und Vetorechte können zählen. Ein zweiter Test fasst die Anteile aller Nichtansässigen zusammen, als hielte sie eine einzige Person: Würde diese Person die Gesellschaft kontrollieren, ist sie keine CCPC, auch ohne Stimmrechtsvereinbarung zwischen den Fonds. Es zählt die Ansässigkeit, nicht die Staatsbürgerschaft. Ein US-Seed-Fonds mit Minderheitsbeteiligung lässt den Status meist unberührt, entscheidend ist aber die Gesellschaftervereinbarung. Beendet eine Finanzierungsrunde den Status, endet das Steuerjahr vorzeitig; siehe CCPC-Status durch ausländische Investoren verlieren.

Wie viel ist die SR&ED-Steuergutschrift für eine CCPC wert?

Eine CCPC erhält 35 % auf begünstigte SR&ED-Ausgaben bis C$6 Millionen pro Jahr. Der Betrag sinkt, sobald das steuerpflichtige Kapital des Vorjahres C$15 Millionen übersteigt, und entfällt bei C$75 Millionen (CRA). Andere Kapitalgesellschaften erhalten 15 %, nicht erstattungsfähig und nur gegen Steuern nutzbar.

• Erstattung in bar. Die Steuergutschrift auf laufende Ausgaben ist zu 100 % erstattungsfähig für eine „Qualifying Corporation“: eine CCPC, deren steuerpflichtiges Einkommen im Vorjahr innerhalb von C$500.000 bleibt; diese Grenze sinkt, sobald das steuerpflichtige Kapital C$15 Millionen übersteigt (Abschnitt 127.1). Ein Start-up ohne steuerpflichtiges Einkommen im Vorjahr erfüllt das, sofern Einkommen oder steuerpflichtiges Kapital verbundener Gesellschaften das Ergebnis nicht ändern.
• Das ganze Jahr. Der erhöhte Satz verlangt den CCPC-Status während des gesamten Steuerjahres (Abschnitt 127(10.1)).
• Passend zur Branche. Die SR&ED-Steuergutschrift folgt den Forschungsausgaben. Die Server einer GPU-Cloud sind Anlagevermögen, das über die Capital Cost Allowance abgeschrieben wird (GPU-Server in Kanada abschreiben); die Erstattung kann daher für ein Chip- oder Flüssigkeitskühlungsunternehmen mehr Gewicht haben. Welche Arbeit begünstigt ist, beurteilt der Ersteller Ihres SR&ED-Antrags, und die CRA muss es anerkennen.

Zuschüsse wie IRAP verändern die Zahlen; siehe IRAP und andere staatliche Förderung.

Was verlangt der lebenslange Freibetrag für Kapitalgewinne?

Der kanadische Freibetrag von C$1,275 Millionen pro Gründer (CRA) schützt Gewinne aus Anteilen an einer Qualified Small Business Corporation (begünstigte kanadische Kleinunternehmensgesellschaft) (Abschnitt 110.6). Beim Verkauf muss die Gesellschaft eine CCPC sein, deren Vermögen zu 90 % in einem aktiven Geschäft hauptsächlich in Kanada eingesetzt wird. Eingeworbene Barmittel, die über den Bedarf des Geschäfts hinaus gehalten werden, können bei beiden Vermögenstests schaden (Abschnitt 248(1)). In den 24 Monaten davor dürfen nur der Gründer oder verbundene Personen die Anteile besessen haben, und die Gesellschaft muss eine CCPC mit mehr als 50 % aktivem Vermögen gewesen sein.

Die Falle: Neu ausgegebene Anteile gelten vor der Ausgabe als im Besitz einer fremden Person, daher laufen die 24 Monate bei Gründeranteilen meist ab der Ausgabe. Gewinne über dem Freibetrag werden mit dem Einbeziehungssatz von 50 % besteuert. Anteile an einer Delaware Corporation sind nie begünstigt.

Kann ein Kanadier eine Delaware C Corporation besitzen, und was kostet das?

Ja. Eine in Kanada ansässige Person kann eine Delaware C Corporation (eigenständig besteuerte US-Kapitalgesellschaft) gründen und besitzen. Sie reicht jedes Jahr Form 1120 (US-Körperschaftsteuererklärung einer C Corporation) ein, ob mit oder ohne Einkünfte, und zahlt 21 % Bundessteuer auf ihr steuerpflichtiges Einkommen. Andere Bundesstaaten besteuern sie nur, wo sie Geschäfte betreibt.

• Form 5472. Hält eine einzelne ausländische Person, etwa ein kanadischer Gründer, 25 % oder mehr, meldet die US-Kapitalgesellschaft jede meldepflichtige Transaktion mit einer verbundenen Person, etwa Gründergehalt, Gründerdarlehen oder Zahlungen an eine kanadische Tochtergesellschaft. Der Strafzuschlag bei fehlender Einreichung beträgt US$25.000 (IRS).
• Delaware. Die Gebühr für den Jahresbericht beträgt US$50; Bericht und Franchise Tax sind am 1. März des Folgejahres fällig (Delaware). Die Methode nach genehmigten Anteilen (Authorized Shares Method) kann einem Start-up einen hohen Betrag in Rechnung stellen; die Methode nach angenommenem Nennwert (Assumed Par Value Method), die ausgegebene Anteile und das Bruttovermögen aus der Steuererklärung nutzt, ergibt meist viel weniger. Siehe Franchise Tax in Delaware.
• Forschung in Kanada. Eine US-Gesellschaft, die Forschung außerhalb der USA bezahlt, schreibt diese über 15 Jahre ab der Mitte des Zahlungsjahres ab, während US-Forschung sofort abgezogen wird (Public Law 119-21). Das sind Zeitkosten, die spürbar werden, sobald die Gesellschaft Gewinn macht; siehe Im Ausland entwickelte Software abziehen.

Wird eine von Kanada aus geführte Delaware Corporation auch in Kanada besteuert?

Das ist möglich. Wird eine Delaware Corporation von Waterloo aus geführt, wäre sie nach dem Common-Law-Test in Kanada ansässig. Weil sie aber nur nach US-Recht gegründet wurde, ist sie nach dem Steuerabkommen nur in den USA ansässig, und das kanadische Recht behandelt sie dann als nicht ansässig (Artikel IV(3); Abschnitt 250(5)). Arbeiten Gründer und Ingenieure in Kanada, betreibt die Gesellschaft meist ein Geschäft in Kanada und reicht eine T2 ein (Abschnitt 150(1)(a)). Das Team kann ihr zudem eine kanadische Betriebsstätte verschaffen (eine feste Geschäftseinrichtung, etwa ein Büro, in dem das Team arbeitet), mit kanadischer Steuer auf diese Gewinne und Branch Tax (eine Zusatzsteuer anstelle der Quellensteuer auf Dividenden). Siehe Kanadischer Eigentümer einer US-Kapitalgesellschaft.

Jeder Gründer, der 1 % oder mehr und zusammen mit verbundenen Personen 10 % hält, reicht Form T1134 (Meldung zu ausländischen verbundenen Unternehmen) innerhalb von 10 Monate nach dem Ende seines eigenen Steuerjahres ein (Meldung ausländischer Beteiligungen). Solange die Gründer und bis zu vier weitere in Kanada ansässige Personen sie kontrollieren, ist sie ihr kontrolliertes ausländisches verbundenes Unternehmen, und ihre passiven Einkünfte, etwa Zinsen auf eingeworbene Barmittel, können ihnen jedes Jahr als Foreign Accrual Property Income (passive Einkünfte ausländischer Tochtergesellschaften) zugerechnet werden (Abschnitt 91(1); Abschnitt 95(1)).

Weil eine „Canadian Corporation“ in Kanada ansässig und dort gegründet sein muss (Abschnitt 89(1)), ist die Delaware Corporation nie eine CCPC. Ihre kanadische Tochtergesellschaft wird von einem Nichtansässigen kontrolliert und ist daher ebenfalls keine CCPC, auch wenn kanadische Gründer die Muttergesellschaft besitzen.

Was, wenn wir beides gründen: eine Muttergesellschaft in Delaware und eine kanadische Tochtergesellschaft?

Die Muttergesellschaft nimmt das Kapital auf, die kanadische Tochtergesellschaft beschäftigt das Team und stellt der Muttergesellschaft ihre Arbeit in Rechnung. Die Tochtergesellschaft ist keine CCPC, zahlt daher 15 % Bundessteuer auf ihre Marge und erhält die nicht erstattungsfähige SR&ED-Steuergutschrift von 15 %.

• Die Muttergesellschaft reicht Form 1120, Form 5471 (Meldung zu ausländischen Kapitalgesellschaften) für die Tochtergesellschaft und Form 5472 ein, wenn ein Gründer 25 % oder mehr hält, da die Tochtergesellschaft eine verbundene Person ist. Siehe US-Muttergesellschaft eines ausländischen Betriebs.
• Die Tochtergesellschaft reicht eine T2 ein sowie Form T106 (Meldung von Transaktionen mit nahestehenden Nichtansässigen), sobald die Transaktionen mit der Muttergesellschaft C$1.000.000 übersteigen. Ihr Aufschlag muss fremdüblich sein; siehe Verrechnungspreise zwischen Ihren kanadischen und US-Gesellschaften.
• Die Gründer reichen T1134 für die Muttergesellschaft ein.

Diese Struktur entsteht auch durch einen Flip. Wer sie von Anfang an gründet, vermeidet einen späteren Anteilstausch, den Kanada besteuern könnte. Ein späterer Tausch kanadischer Anteile gegen Delaware-Anteile ist für in Kanada ansässige Gründer in der Regel steuerpflichtig: Der steuerneutrale Anteilstausch setzt einen kanadischen Käufer voraus (Abschnitt 85.1); Strukturen mit umtauschbaren Anteilen (Exchangeable Shares) können die Steuer aufschieben. Siehe Ein kanadisches Start-up unter eine Muttergesellschaft in Delaware stellen.

Hilft QSBS kanadischen Gründern oder nur US-Investoren?

Meist nur US-Investoren. Abschnitt 1202 verlangt eine „Domestic Corporation which is a C Corporation“ (26 U.S.C. 1202); Anteile an einer kanadischen Kapitalgesellschaft sind also nie begünstigt, und ein US-Fonds, der in eine solche investiert, verzichtet auf QSBS. In Kanada ansässige Gründer, die Delaware-Anteile verkaufen, sind nach dem Steuerabkommen (Artikel XIII(4)) in der Regel nur in Kanada steuerpflichtig; es gibt also keine US-Steuer, die Abschnitt 1202 senken könnte. Anders bei einem Gründer mit US-Staatsbürgerschaft: Nach der Saving Clause des Steuerabkommens (Artikel XXIX(2)) besteuern die USA den Gewinn weiterhin, sodass Abschnitt 1202 die US-Steuer senken kann, während Kanada den Gewinn ebenfalls besteuert; siehe Amerikaner mit Wohnsitz in Kanada. Siehe Kanadischer Gründer verkauft Anteile an einem US-Start-up.

Bei Anteilen, die nach dem 4. Juli 2025 erworben wurden, können US-Aktionäre nach 5 Jahren bis zu 100 % des Gewinns steuerfrei stellen, wenn das Bruttovermögen der Gesellschaft vor der Ausgabe der Anteile oder unmittelbar danach zu keinem Zeitpunkt US$75.000.000 überstieg; Stufen, Obergrenzen und Gesellschaftstests stehen in Steuerbefreiung für Anteile an kleinen Unternehmen.

Wenn wir kanadisch bleiben: Verlangen US-Fonds PFIC-Bescheinigungen oder stufen sie uns als CFC ein?

Möglicherweise beides. Ein US-Fonds, der an einer kanadischen Gesellschaft beteiligt ist, will jedes Jahr wissen, ob sie eine Passive Foreign Investment Company (PFIC, passive ausländische Investmentgesellschaft) ist und ob US-Aktionäre sie kontrollieren.

Kann ein Start-up ohne Umsatz eine PFIC sein?

Ja. Eine ausländische Kapitalgesellschaft ist eine PFIC, wenn 75 % oder mehr ihrer Bruttoeinkünfte passiv sind oder 50 % oder mehr ihres Vermögens passive Einkünfte erzielen (26 U.S.C. 1297). Ein Start-up, dessen einzige Einkünfte Zinsen auf das eingeworbene Kapital sind, kann den Einkünftetest erfüllen, und verzinste Barmittel zählen beim Vermögenstest mit.

• Ausnahme für die Gründungsphase. Sie gilt nur für das erste Jahr mit Bruttoeinkünften und nur, wenn kein Vorgänger eine PFIC war und die Gesellschaft in keinem der beiden folgenden Jahre eine ist (26 U.S.C. 1298(b)(2)).
• Betriebskapital. Die Regulations lassen den Absatz zum Betriebskapital unbesetzt (26 CFR 1.1297-1(d)(2)); eine Ausnahme für betriebliche Barmittel gilt also nicht.
• Was Fonds verlangen. Eine jährliche PFIC-Feststellung und, für die Wahl als Qualified Electing Fund, ein von der Gesellschaft unterzeichnetes PFIC Annual Information Statement (26 CFR 1.1295-1(g); Anleitung zu IRS Form 8621).

Das eigene Form 8621 der Aktionäre behandelt Außerhalb der USA gekaufte Fonds.

Wann macht US-Kontrolle ein kanadisches Start-up zur CFC?

Eine ausländische Kapitalgesellschaft ist eine beherrschte ausländische Gesellschaft (Controlled Foreign Corporation, CFC), wenn US-Aktionäre mehr als 50 % ihrer Stimmrechte oder ihres Werts halten (26 U.S.C. 957). Ein US-Aktionär ist dabei eine US-Person mit 10 % oder mehr. Überschreitet eine Finanzierungsrunde diese Grenze, melden diese Fonds die Gesellschaft und müssen unter Umständen deren Einkünfte versteuern; die Gesellschaft liefert Finanzdaten, reicht aber nichts beim IRS ein. Ein US-Aktionär einer CFC fällt für diese Anteile in der Regel nicht unter die PFIC-Regeln; kleinere US-Aktionäre schon.

Für Steuerjahre ausländischer Kapitalgesellschaften, die nach dem 31. Dezember 2025 beginnen, hat Public Law 119-21 Abschnitt 958(b)(4) wiederhergestellt: Eine US-Gesellschaft im Besitz eines ausländischen Investors gilt nicht mehr als Eigentümerin der Anteile dieses Investors. Es zählen also nur Anteile, die US-Personen direkt, über Gesellschaften oder durch Zurechnung unter US-Personen halten. Dieselbe Finanzierungsrunde beendet meist auch den CCPC-Status.

Beispiel

Alle Beträge dienen der Veranschaulichung, in kanadischen Dollar, sofern nicht als US-Dollar gekennzeichnet. Nur Bundessteuer.

Kanadisch bleiben: eine CCPC für Flüssigkeitskühlung

• Zwei Gründer in Waterloo halten je 50 % einer nach Bundesrecht gegründeten Kapitalgesellschaft. Sie gibt jährlich CA$1.000.000 für begünstigte Forschung aus: 35 % sind CA$350.000, die in bar erstattet werden, solange sie eine Qualifying CCPC ist.
• Ein US-Seed-Fonds übernimmt 20 %. Die Gründer behalten die Kontrolle, und die Gesellschaft bleibt eine CCPC.
• In einer Series A übernehmen US-Fonds 55 % der Stimmrechte. Der Status endet mit dem Closing, und das Steuerjahr endet unmittelbar davor. Dieselben Ausgaben bringen dann 15 %, also CA$150.000, nicht erstattungsfähig und nur gegen Steuern nutzbar.
• Gründer, die den Freibetrag nutzen wollen, bis zu CA$1.275.000 Gewinn pro Person, müssen das tun, solange die Gesellschaft noch eine CCPC ist und die Anteile den 24-Monats-Test erfüllt haben.

Von Anfang an Delaware: eine GPU-Cloud mit einer Seed-Runde über US$3.000.000

• Dieselben Gründer; Server in einem Colocation-Rechenzentrum in Virginia; alle arbeiten in Waterloo. Die Server können Steuererklärungen in Virginia auslösen; siehe Server im Rechenzentrum eines anderen Bundesstaates.
• 10.000.000 genehmigte Anteile, 9.000.000 ausgegeben, US$3.000.000 Bruttovermögen. Die Steuer in Delaware beträgt US$1.600 nach der Methode des angenommenen Nennwerts gegenüber US$85.165 nach der Methode der genehmigten Anteile, zuzüglich der Berichtsgebühr von US$50.
• Form 5472 und das T1134 jedes Gründers sind nötig. Solange die Gründer die Gesellschaft kontrollieren, können ihnen Zinsen auf die Seed-Barmittel als Foreign Accrual Property Income zugerechnet werden.
• US$800.000 für Forschung in Kanada im ersten Jahr sind ausländische Forschung: Rund US$26.700 (1/30) sind in diesem Jahr abziehbar, der Rest über 15 Jahre.
• Kanada: wahrscheinlich eine Betriebsstätte und eine T2, ohne CCPC-Vorteile.
• Bei einem Verkauf besteuert Kanada den Gewinn der Gründer ohne Freibetrag. US-Fonds erhalten möglicherweise QSBS.

Beides: ein Chip-Start-up in Delaware mit Team in Waterloo

• Die kanadische Tochtergesellschaft beschäftigt 10 Ingenieure für CA$2.000.000 und stellt der Muttergesellschaft Kosten plus 10 % in Rechnung, also CA$2.200.000.
• Auf ihren Gewinn von CA$200.000 fallen 15 % Bundessteuer an, CA$30.000. Sind CA$1.500.000 SR&ED-begünstigt, tilgt die Steuergutschrift von 15 %, CA$225.000, diese Steuer, und der Rest wird vorgetragen. Als Qualifying CCPC hätte sie CA$525.000 in bar erhalten.
• Die Einreichungen sind die oben genannten; die Muttergesellschaft schreibt die von ihr bezahlte Forschung über 15 Jahre ab.

Anders in Ihrem Fall?

• US-Fonds übernehmen bald die Kontrolle über Ihre kanadische Gesellschaft: Das verkürzte Steuerjahr und die Sicherung des Freibetrags behandelt CCPC-Status durch ausländische Investoren verlieren.
• Sie haben bereits eine kanadische Gesellschaft, und Investoren wollen eine Muttergesellschaft in Delaware: siehe Ein kanadisches Start-up unter eine Muttergesellschaft in Delaware stellen.
• Gründeranteile werden über vier Jahre unverfallbar: Die Wahl der Besteuerung nach 83(b) behandelt Gründeranteile, die nach und nach unverfallbar werden.
• Zwei Länder, ein CCPC-Test, den ein Term Sheet beenden kann, und Bescheinigungen für US-Investoren: Diese Entscheidungen sind schwer rückgängig zu machen; siehe unsere Steuern und Buchhaltung für Rechenzentren.