Fim de exercício presumido na troca de controle, 249(4): T2 extra

Uma troca de controle cria um fim de exercício presumido?

Sim, se a mudança for uma aquisição de controle como a lei a define (uma troca de controle). Quando uma pessoa ou um grupo de pessoas adquire o controle de uma corporação, o ano fiscal da corporação é presumido como encerrado imediatamente antes desse momento, e um novo ano fiscal começa nele (Income Tax Act, subseção 249(4)). A lei chama o gatilho de evento de restrição de prejuízos (loss restriction event); para uma corporação, ele significa controle adquirido por uma pessoa ou grupo de pessoas. A corporação também é tratada como se não tivesse período fiscal estabelecido, então o novo fim de exercício é uma escolha nova.

Três coisas decorrem disso: em geral um T2 extra do exercício curto, um corte na escrituração nesse momento e limites ao uso, depois, de prejuízos antigos e do valor de alguns bens.

Isso vale quando alguém compra ações ou subscreve ações novas. Comprar os ativos de uma empresa ou a carteira de clientes não encerra o ano fiscal da corporação vendedora. Depois da compra de ações, a corporação mantém o seu histórico fiscal, então a declaração do exercício curto e o imposto sobre ela ficam com a corporação, agora sob o controle do comprador. Se a corporação apenas passou a ser, ou deixou de ser, uma CCPC (corporação privada sob controle canadense), sem troca de controle, vale outra regra (subseção 249(3.1), abaixo).

O caso não é simples se:

• o fechamento cai perto do fim de exercício regular, em que duas opções (a extensão de sete dias e o horário real do fechamento) são feitas no T2 do ano anterior ao controle, e por isso são decididas antes de essa declaração ser entregue;
• o fechamento já ocorreu e o T2 do exercício curto ou a escrituração dele não estão prontos;
• o controle passa a um grupo, ou por uma troca de ações ou uma fusão (amalgamation);
• as ações vendidas são de uma holding que é dona da corporação operacional;
• a corporação tem prejuízos não usados, bônus não pagos ou um empréstimo de acionista;
• a corporação entrega declaração em Quebec ou Alberta, que têm o seu próprio imposto de corporações.

Reúna antes do fechamento:

• a data do fechamento e o horário, se ele puder importar;
• o contrato de compra: data do fechamento, data do demonstrativo de fechamento e quem paga bônus e empréstimos provisionados;
• o livro de registro de acionistas antes e depois, com qualquer acordo de acionistas ou de voto, opções ou notas conversíveis;
• o último T2 entregue e o seu anexo de prejuízos;
• extratos bancários, de cartão e de empréstimos, listas de contas a receber e a pagar, contagens de estoque e registros da folha de pagamento até a data do fechamento;
• uma lista de bônus, salários e férias não pagos.

O que conta como aquisição de controle, e o que não conta?

Controle, em geral, é a capacidade de eleger a maioria do conselho, então quem detém os votos, e por quais classes de ações e acordos, decide a resposta.

• Controle por votos. A lei não define “controle” aqui. O boletim arquivado da CRA sobre prejuízos após uma aquisição de controle o liga ao direito à maioria dos votos na eleição do conselho (IT-302R3). Isso em geral exige mais da metade das ações com direito a voto, o que pode se formar ao longo de mais de uma compra. Comprar ações existentes ou subscrever ações novas pode produzir esse resultado. Entrar por meio de ações novas ou de uma compra parcial está em incluir ou retirar um proprietário.
• Grupos. Um grupo pode adquirir o controle em conjunto, por exemplo quando seus membros combinam votar as ações em bloco ou agir em conjunto. O mesmo boletim diz que isso é sempre uma questão de fato.
• Controle indireto. O controle passa por uma controladora: quem adquire o controle de uma corporação holding também adquire o controle das corporações que ela controla (subseção 256(6.1)). Vender as ações de uma holding pode, portanto, dar à corporação operacional um fim de exercício presumido também, e cada corporação nessa situação entrega o seu próprio T2 do exercício curto.
• Opções e direitos semelhantes. Direitos de adquirir ações, como opções, bônus de subscrição (warrants) ou notas conversíveis, podem ser tratados como já exercidos quando um dos principais motivos para obtê-los é evitar os limites de prejuízos (subseção 256(8)).
• Não é aquisição. Entre outros casos, a subseção 256(7) trata o controle como não adquirido apenas porque as ações foram adquiridas de uma pessoa a quem o comprador era relacionado pouco antes (um pai e um filho, por exemplo), por uma pessoa que já é relacionada à corporação, por um espólio em caso de morte, ou de um espólio por alguém relacionado ao falecido. Essas exceções ignoram uma relação que existe apenas por causa de um direito de comprar ações, então opções e conversíveis exigem a leitura de um profissional. “Relacionado” é definido na seção 251.
• Aquisições presumidas. Uma fusão (amalgamation) ou uma troca de ações pode ser considerada uma aquisição de controle mesmo que ninguém compre ações (subseção 256(7)).
• Venda de ativos. Comprar os ativos de uma empresa, e não as ações, não toma o controle do vendedor. Veja como vender sua empresa para a venda de ações versus ativos.

O fim do ano fiscal pela subseção 249(3.1) é o mesmo fim de exercício presumido?

Não. A subseção 249(3.1) encerra o ano fiscal quando uma corporação passa a ser, ou deixa de ser, uma CCPC (corporação privada sob controle canadense) por um motivo que não seja uma aquisição de controle. Se uma aquisição de controle causa a mudança, aplica-se a subseção 249(4) (Income Tax Act, seção 249).

Os números das linhas são do guia do T2; a regra do início do dia é a subseção 256(9). Uma rodada de captação que põe não residentes no controle de uma startup pode encerrar o status de CCPC e também ser uma aquisição de controle. Se for as duas coisas, a 249(4) prevalece; veja perda do status de CCPC para investidores estrangeiros para saber qual se aplica.

Quando o ano antigo termina, e o dia do fechamento fica nele?

Por padrão, o ano antigo termina no fim do dia anterior ao dia do fechamento, então o dia do fechamento pertence ao novo ano. A subseção 256(9) trata o controle adquirido em um horário específico de um dia como adquirido no início desse dia, e o ano termina imediatamente antes desse momento.

A corporação pode optar por sair dessa regra incluindo uma nota na declaração do ano que termina imediatamente antes do controle e informando as horas e os minutos na linha 065 do T2 (guia do T2, linhas 063 e 065). O ano antigo então termina imediatamente antes do horário real, de modo que as horas do dia do fechamento anteriores a ele ficam no ano antigo e a escrituração precisa de um corte dentro desse dia. No padrão, o corte é uma data; com a opção, é uma data e um horário.

Meu fim de exercício normal cai dias antes do fechamento: posso evitar um exercício curto extra?

Às vezes. Se o exercício regular da corporação terminou dentro de 7 dias antes de o controle ser adquirido, ela pode optar por encerrar esse exercício imediatamente antes da aquisição, de modo que os dias entre os dois não se tornem um exercício curto separado (parágrafo 249(4)(b); guia do T2).

• A opção é feita no T2 daquele ano, com uma carta citando o parágrafo 249(4)(b), então decida antes de essa declaração ser entregue.
• Ela não está disponível se outro evento de restrição de prejuízos ocorreu no mesmo período.
• O T2 do exercício prorrogado vence seis meses depois do fim prorrogado.
• Os dias são contados de trás para a frente a partir do momento do controle, que é o início do dia do fechamento, a menos que a corporação tenha optado pelo horário real. Quando o fechamento fica na beira da janela, conte os dias com quem prepara a declaração.

Que T2 extra eu entrego, e quando ele vence?

A corporação entrega um T2 do exercício curto que termina imediatamente antes de o controle passar, com vencimento seis meses depois desse fim de exercício (CRA: quando entregar). Se o controle é adquirido no primeiro dia do ano fiscal regular da corporação, o fim de exercício presumido é o seu fim de exercício regular e não surge um exercício curto extra; as regras de prejuízos e de bens continuam valendo. Consulte quem prepara a declaração antes de optar pelo horário real em um dia assim. Se o exercício termina no último dia de um mês, a data de vencimento é o último dia do sexto mês seguinte; caso contrário, é o mesmo dia do sexto mês. Uma data de vencimento em fim de semana ou feriado reconhecido pela CRA passa para o dia útil seguinte. Na página 1, responda Sim na linha 063 e informe a data da aquisição na linha 065.

A declaração do exercício curto exige o mesmo cuidado de um ano inteiro:

• Demonstrações. O exercício curto precisa de demonstrações e de um GIFI próprios; veja demonstrações financeiras de fim de ano.
• Prejuízos e designações. O guia do T2 leva as regras de prejuízos após uma aquisição de controle ao Schedule 4 e às linhas 063 e 065, e as designações de bens de capital vão no Schedule 6 (guia do T2, capítulo 3).
• Deduções proporcionais. Um ano fiscal com menos de 365 dias em geral reduz proporcionalmente a CCA (depreciação fiscal) pelos dias do ano sobre 365 (mesmo guia, Schedule 8). O limite de negócio (business limit) da dedução para pequenas empresas, $500.000 para uma corporação não associada a outra, é reduzido proporcionalmente em um ano menor que 51 semanas (guia do T2, capítulo 4). A partir do momento do controle, a corporação pode ser associada a outras corporações que o comprador controla (subseção 256(1)), e CCPCs associadas dividem um único limite de negócio (subseção 125(3)). Se o exercício curto e o seguinte terminam no mesmo ano-calendário e a corporação é associada a outra CCPC nos dois, o limite do exercício posterior fica restrito ao menor entre os limites dos dois exercícios (subseção 125(5)). Um comprador não residente ou uma empresa de capital aberto pode encerrar de vez o status de CCPC; veja perda do status de CCPC para investidores estrangeiros.

O imposto do exercício curto vence antes da declaração: 2 meses depois do fim do exercício para a maioria das corporações, ou 3 meses para uma CCPC que atende às condições da CRA (CRA: datas de vencimento). As datas de vencimento e as multas por atraso na entrega funcionam como em qualquer T2; veja a lista de verificação do fechamento do ano. Depois do fechamento, a corporação, sob o controle do comprador, entrega esta declaração, então os registros da época do vendedor precisam chegar a quem a prepara.

Que fim de exercício o novo ano adota, e preciso da aprovação da CRA?

O novo ano começa no momento do controle e pode terminar em qualquer data dentro de 53 semanas, sem aprovação da CRA (guia do T2, linhas 063 e 065; Income Tax Act, subseção 249.1(1)). A data escolhida passa a ser o fim de exercício da corporação, e o primeiro T2 do novo ano vence seis meses depois dela.

A data certa depende do calendário de relatórios do novo proprietário e da duração do primeiro ano novo. Uma data que deixa o primeiro ano novo curto significa outra declaração de exercício curto: manter o fim de exercício em dezembro depois de um fechamento em junho faz o primeiro ano novo durar cerca de seis meses.

Depois disso, mudar o fim de exercício exige a aprovação da CRA, a menos que a própria lei encerre o ano (CRA: como determinar o ano fiscal). Veja como escolher ou mudar o fim de exercício, que também trata do ano do GST/HST.

De que escrituração preciso na data do controle?

A escrituração precisa de um corte firme no momento em que o ano antigo termina e de uma posição inicial limpa para o novo ano. O exercício curto deve se sustentar sozinho: um balanço na data do corte e uma demonstração do resultado do primeiro dia do ano antigo até ela.

1. Defina o corte. O fim do dia anterior ao dia do fechamento, ou o horário real, se a corporação optou por ele.
2. Concilie até a data do corte, não até o fim do mês. Todas as contas bancárias, de cartão e de empréstimo, com o saldo daquele dia.
3. Faça o corte de vendas e compras. Registre a receita ganha e os custos incorridos até o corte e provisione o trabalho ainda não faturado, as contas não pagas, os juros, os salários, as férias e os bônus. Veja regime de caixa ou de competência.
4. Liste o que está em aberto no corte. Contas a receber, contas a pagar, contagens de estoque e itens pagos antecipadamente.
5. Ajuste os saldos com partes relacionadas. O empréstimo de acionista e quaisquer valores devidos aos vendedores ou por eles. Veja a conta de empréstimo do acionista.
6. Lance a amortização do período curto. O T2 reduz a CCA proporcionalmente à parte; veja amortização e CCA na escrituração de corporações.
7. Prepare as demonstrações e o GIFI do exercício curto e leve os saldos finais para o novo ano como saldos iniciais.

Um contrato de venda pode fixar a sua própria data e o seu método de demonstrativo de fechamento. O fim do ano fiscal segue a lei, não o contrato, então qualquer diferença entre os dois precisa ser conciliada e documentada. As etapas gerais de fechamento estão na lista de verificação do fechamento do ano.

Bônus e salários não pagos, provisionados no fim de exercício presumido, ainda são dedutíveis?

Eles são dedutíveis no exercício curto só se forem pagos em até 180 dias depois do fim desse exercício; um valor ainda não pago nesse prazo é dedutível no ano em que for pago. A renda de uma empresa de serviços pessoais (personal services business) é mais rigorosa: o pagamento a um empregado constituído em pessoa jurídica só é dedutível se for pago no próprio ano (parágrafo 18(1)(p)). Pela subseção 78(4), salário, remuneração ou outra retribuição por um cargo ou emprego que continue sem pagamento no 180º dia depois do fim do ano fiscal é presumido como não incorrido nesse ano, e incorrido no ano em que for pago. O pagamento razoável de férias ou feriados fica fora dessa regra.

A contagem começa no fim de exercício presumido, não no regular. Depois do fechamento, o comprador controla quando a corporação paga. Um contrato de venda costuma dizer quem paga um bônus provisionado e até quando; a provisão é lançada no exercício curto de qualquer forma. A regra geral dos bônus está em bônus até o limite da pequena empresa.

O que acontece com prejuízos e bens de capital na troca de controle?

Os prejuízos antigos passam a ser restritos a partir do momento do controle, e alguns bens são reavaliados no exercício curto. O exercício curto termina antes da mudança, então os limites de prejuízos pesam nos anos seguintes, enquanto os ajustes dos bens caem no exercício curto. Pela seção 111:

Essas regras dependem dos anexos de prejuízos, da atividade que continua, de eventuais saldos de SR&ED ou de créditos levados para frente e do valor dos ativos, e uma designação tem um prazo fixo, então os números precisam de revisão profissional antes do fechamento. As regras mais amplas de prejuízos estão em prejuízos de negócios.

A província muda a entrega da declaração?

Em todas as províncias e territórios, exceto Quebec e Alberta, a CRA administra o imposto de corporações, então o T2 federal do exercício curto também leva o imposto provincial (CRA: imposto provincial e territorial de corporações).

Quebec e Alberta administram o seu próprio. A menos que seja isenta, a corporação que teve um estabelecimento permanente em Alberta durante o ano fiscal entrega a declaração de Alberta (AT1), com vencimento em até seis meses depois do fim do ano fiscal (Alberta: imposto de renda de corporações; Alberta Corporate Tax Act, seção 36(1)). A corporação obrigada a entregar uma declaração de Quebec (CO-17), em geral a que tem um estabelecimento em Quebec, a entrega à Revenu Québec mesmo que não haja imposto a pagar, em até seis meses depois do fim do exercício, conforme as regras próprias de Quebec. Confirme como cada uma trata o exercício curto antes de entregar o T2 federal.

Exemplo

Estes exemplos são ilustrativos. Os valores estão em dólares canadenses.

Ações vendidas em 30 de junho, fim de exercício em 31 de dezembro

Uma corporação de Ontário tem fim de exercício em 31 de dezembro. As ações são vendidas em 30 de junho, e a corporação não opta pelo horário real.

• O controle é presumido adquirido no início de 30 de junho, então o ano antigo termina em 29 de junho. O T2 do exercício curto cobre de 1º de janeiro a 29 de junho e vence em 29 de dezembro.
• O novo ano começa em 30 de junho. Se o comprador mantiver 31 de dezembro, a declaração seguinte cobre de 30 de junho a 31 de dezembro, 185 dias, com vencimento em 30 de junho do ano seguinte.
• Um bônus de C$30.000 provisionado em 29 de junho e ainda não pago em 26 de dezembro, o 180º dia, é deduzido no ano em que for pago, não no exercício curto. Isso pressupõe que não seja pagamento de uma empresa de serviços pessoais.

Ações vendidas quatro dias depois de um fim de exercício em 30 de junho

Uma corporação tem fim de exercício em 30 de junho e as ações dela são vendidas em 4 de julho. O controle é presumido adquirido no início de 4 de julho, e o exercício regular terminou em até sete dias antes dele.

• Sem a opção, a corporação entrega o T2 do exercício encerrado em 30 de junho, com vencimento em 31 de dezembro, e um segundo T2 de 1º de julho a 3 de julho, com vencimento em 3 de janeiro.
• Com a opção no T2 de 30 de junho, uma declaração cobre o ano de 1º de julho do ano anterior a 3 de julho, com vencimento em 3 de janeiro. O novo ano começa em 4 de julho.

Prejuízos e um comprador de 80 por cento

Uma corporação tem C$400.000 de prejuízos não relacionados a ganhos de capital de uma atividade de suporte de software. Um comprador adquire 80 por cento das ações com direito a voto. Supondo que todas as ações votem igualmente e que nenhum acordo desloque os votos, isso basta para eleger o conselho, então o controle é adquirido.

• Os prejuízos de antes da mudança só podem compensar a renda da atividade de suporte, ou de uma semelhante, e só nos anos em que essa atividade for exercida com fins de lucro ou com expectativa razoável de lucro.
• Se o comprador encerrar essa atividade e passar a uma atividade sem relação, os C$400.000 não podem abrigar a renda da atividade sem relação.
• O exercício curto anterior ao fechamento não é restrito: o seu próprio lucro ainda pode usar os prejuízos.

E no seu caso?

• O controle está prestes a mudar de mãos, ou acabou de mudar: a data de corte, a opção de sete dias, a escrituração do exercício curto e o T2 extra são resolvidos em conjunto. Procure ajuda com impostos de corporações antes do fechamento.
• O fechamento já passou e o T2 do exercício curto ou a escrituração dele não estão prontos, ou a escrituração não fecha com a data de corte: veja como atualizar a escrituração atrasada e ajuda com escrituração contábil para o conjunto do período curto.
• Um investidor estrangeiro está entrando: o status de CCPC também pode terminar, e a regra da aquisição de controle prevalece quando as duas coisas ocorrem. Veja perda do status de CCPC para investidores estrangeiros e limpeza fiscal antes de uma captação de startup canadense.
• Você quer saber o imposto sobre a própria venda: veja como vender sua empresa.
• Ações novas ou compra parcial: veja incluir ou retirar um proprietário.
• Você está comprando ativos ou uma empresa, não ações: veja como comprar uma empresa existente.
• O vendedor tem um empréstimo de acionista a receber: veja como transferir um empréstimo de acionista a um novo proprietário.
• Um dividendo está planejado em torno do fechamento: veja dividendo antes ou depois do fim do exercício.