إطلاق صندوق تحوط: الإقرارات الأولى و⁦K-1⁩ والاختيارات الضريبية

ماذا يقدّم كل من الصندوق والـ GP وشركة الإدارة؟

يقدّم كل من الصندوق والـ GP وشركة الإدارة، إذا كانت شراكات أمريكية، النموذج 1065 الخاص به ويعطي المالكين نماذج ⁦K-1⁩؛ ويدفع الشركاء عادةً ضريبة الدخل. وتُعامَل الشركة ذات المسؤولية المحدودة (LLC) المحلية افتراضيًا كشراكة إذا كان لها أكثر من مالك، أو تُدرج نتائجها في إقرار مالكها إذا كان لها مالك واحد، ما لم تختر المعاملة كشركة (IRS: قواعد الشراكات، تصنيف LLC).

طبّق هذا الاختبار على كل كيان على حدة: الصندوق يملك الاستثمارات، والشريك العام (GP) يحصل على تخصيص الحوافز المتفق عليه، وشركة الإدارة تكسب الرسوم. وقد توزّع الاتفاقيات هذه الأدوار بطريقة مختلفة.

للكيانات التي تعتمد السنة الضريبية التقويمية، يكون جدول التقديم الفيدرالي المعتاد كما يلي:

تعطي نماذج ⁦K-1⁩ المالكين حصصهم من الدخل والخصومات والائتمانات للإبلاغ عنها. سلّمها بحلول موعد إقرار الشراكة، بما في ذلك التمديدات (اللائحة، المادة ⁦1.6031(b)-1T(b)⁩، IRS: توقيت نماذج ⁦K-1⁩).

راجع تعليمات النموذج 1065 والنموذج ⁦1120-S⁩ والنموذج 1120. قدّم نموذج 7004 منفصلًا لكل إقرار؛ وتبقى مواعيد السداد كما هي. وتغيّر عطلات نهاية الأسبوع والعطلات الرسمية واختلاف نهاية السنة المواعيد.

الشراكة التي تحتفظ بدفاترها خارج الولايات المتحدة وبورتوريكو، أو الشركة المحلية التي تمارس نشاطها وتحتفظ بدفاترها هناك معًا، تحصل عادةً على تمديد تلقائي حتى 15 يونيو للسنة التقويمية. أرفق بيانًا مؤهلًا بالإقرار؛ وراجع السطر 4 من النموذج 7004 وتعليماته لشروط السداد والتمديدات الإضافية.

قد يلزم تقديم Schedule K-2 وSchedule ⁦K-3⁩ لمعلومات الضرائب الدولية، حتى لو كان جميع الشركاء محليين؛ راجع ضريبة الشراكات وتعليمات IRS لهذين الجدولين.

قد يكلّف تأخر تقديم النموذج 1065 مبلغ 260 دولارًا لكل شريك عن كل شهر أو جزء من شهر، لمدة تصل إلى 12 شهرًا، ما لم ينطبق الإعفاء التلقائي لأول مرة أو السبب المعقول. وقد يضيف تأخر نماذج ⁦K-1⁩ غرامة منفصلة؛ راجع الغرامات والإعفاء منها (IRS: الغرامة المعدَّلة، الإعفاء التلقائي).

للكيانات المؤسَّسة التي لم تتداول بعد، ولخطوات تمديد الإقرار، راجع ما الإقرارات التي تقدّمها شركتك. ولرقم تعريف صاحب العمل (EIN) وتقارير الولاية، راجع ما بعد التأسيس؛ أما اختيار الولاية والرسوم السنوية في ديلاوير فمكانها أين تؤسس شركتك وضريبة ديلاوير.

صندوق بصفة المتداول أم صندوق بصفة المستثمر: هل يمكن للمستثمرين خصم الرسوم؟

لا يستطيع المستثمرون الأفراد عادةً خصم رسوم الإدارة في صندوق بصفة المستثمر كخصومات تفصيلية متنوعة؛ وهذا المنع دائم بموجب المادة ⁦67(h)⁩. أما مصروفات نشاط التداول العادية والضرورية في صندوق بصفة المتداول فقد تكون قابلة للخصم، مع مراعاة الحدود المطبّقة؛ وتعتمد صفة المتداول على النشاط الفعلي (IRS: قواعد المتداولين).

يسعى المتداول في الأوراق المالية إلى الربح من تحركات أسعار الأوراق المالية اليومية في السوق، لا من توزيعات الأرباح أو الفوائد أو ارتفاع قيمة رأس المال، ويتداول بشكل كبير ومستمر ومنتظم (IRS: اختبارات المتداول).

يزن IRS مدد الاحتفاظ، وتكرار الصفقات ومبالغها بالدولار، وكون التداول مصدر الرزق، والوقت المخصَّص له؛ ولا يوجد اختبار واحد يعتمد على عدد الصفقات. احتفظ بأدلة على الاستراتيجية المتّبعة. ودفع رسوم لشركة إدارة نشطة لا يجعل الصندوق متداولًا بذاته.

تميّز تعليمات النموذج 1065، خصومات المحفظة بين الخصومات التي كانت متاحة سابقًا للأفراد والمعاملة الخاصة بأنواع الشركاء الأخرى. لا تطبّق القيد الخاص بالأفراد تلقائيًا على المستثمرين من الشركات أو غيرهم.

عمولات التداول وتكاليف شراء الأوراق المالية أو بيعها تؤثر في المكسب أو الخسارة، ولا تصبح خصومات حالية لمصروفات الإدارة (IRS: تكاليف التداول).

متى يُستحق اختيار التقييم بسعر السوق (mark-to-market) بموجب المادة 475، وماذا لو فاتنا؟

إذا اختار دافع ضرائب جديد مؤهل يمارس نشاط تداول إجراء الاختيار بموجب المادة 475، فيجب أن يضع البيان في دفاتره وسجلاته في موعد أقصاه شهران ⁦(2)⁩ و15 يومًا بعد اليوم الأول من سنة الاختيار، ثم يرفق نسخة منه بإقراره الأصلي. وانتظار إعداد أول نموذج 1065 قد يفوّت الموعد (الإجراء الضريبي ⁦99-17⁩، القسم ⁦5.03(2)⁩).

دافع الضرائب الجديد هو من لم يكن مطالبًا بتقديم إقرار ضريبة دخل فيدرالي عن السنة السابقة. وتبدأ المهلة مع السنة الضريبية، لا مع أول صفقة أو أول إغلاق لاكتتاب المستثمرين: فقد يبدأها التأسيس في وقت أبكر، وقد ينطبق 1 يناير على كيان تأسّس في سنة سابقة. ولا تكفي استراتيجية جديدة في كيان قائم وحدها للتأهل.

يحدّد البيان الاختيار، وأول سنة ضريبية يسري فيها، ونشاط التداول المشمول. احتفظ بدليل مؤرَّخ على أن البيان وُضع في الدفاتر في الموعد (IRS: إجراءات الاختيار).

بالنسبة للمراكز المشمولة، يعترف التقييم بسعر السوق عادةً بالمكاسب والخسائر غير المحققة في نهاية السنة، ويعاملها كمكسب أو خسارة عادية؛ وتتوقف عادةً حدود الخسائر الرأسمالية وقواعد بيع الغسيل (wash sale) عن الانطباق على تلك المراكز (القانون، المادة 475، IRS: آثار الاختيار). أما مراكز الاستثمار غير المرتبطة بنشاط التداول فتُعامَل بشكل منفصل إذا حُدّدت في السجلات بنهاية يوم اقتنائها.

صفة المتداول لا تشترط هذا الاختيار. والتحول من طريقة محاسبية قائمة يتطلب النموذج 3115. ويتطلب الإلغاء النموذج 3115 وإشعارًا يُرفق بإقرار السنة السابقة أو بطلب تمديده، بحلول موعده غير الممدَّد (IRS: تغيير الطرق المحاسبية).

إذا فات الصندوقَ موعدُ سنته الأولى، فعليه عادةً الانتظار حتى السنة الثانية. أرفق ذلك الاختيار بإقرار السنة الأولى أو بنموذج 7004 الخاص به بحلول الموعد غير الممدَّد، وهو عادةً 15 مارس للصندوق الذي يعتمد السنة التقويمية. والانتظار حتى الإقرار الممدَّد متأخر جدًا؛ اطلب مراجعة ضريبية للصندوق في حالة الاختيارات الفائتة أو إلغائها.

مزوّد الخدمات الإدارية يحسب NAV: فما الذي يبقى على الآخرين؟

يحسب مزوّد الخدمات الإدارية للصندوق (fund administrator) عادةً صافي قيمة الأصول (NAV: الأصول ناقص الالتزامات) وكشوف رأس المال للمستثمرين. أما المدير ومحاسب الضرائب، وهو محاسب قانوني معتمد (CPA)، فيتوليان الأساس الضريبي، والتخصيصات، والاختيارات، والإقرارات، ونماذج ⁦K-1⁩ (IRS: متطلبات المحاسبة ونماذج ⁦K-1⁩).

توزَّع المسؤوليات عادةً كما يلي. ونطاق التكليف والاتفاقيات هي التي تحدّد التوزيع الفعلي؛ أكّد مواضع التسليم بين الأطراف كتابيًا.

قبل الإطلاق، حدّد المسؤول عن دفاتر كل كيان، ومواعيد الاختيارات، ومواضع التسليم إلى المحاسب CPA. وقبل التقديم، طابق كشوف رأس المال مع الجداول الضريبية، واحصل على التوقيع المطلوب.

أي كيان يدفع التكاليف، وما الدفاتر التي نحتاجها؟

سجّل المصروفات حسب الكيان والاتفاقية والنشاط. فدفع الفاتورة لا يثبت وحده قابلية الخصم؛ ميّز بين تكاليف النشاط التجاري والاستثمار والتأسيس والتكاليف الرأسمالية (القانون، المادتان 162 و212، IRS: خصومات الشراكات).

تكاليف إصدار حصص الشراكة وتسويقها هي تكاليف ترويج (syndication costs) يجب رسملتها ولا يجوز إطفاؤها (IRS: مصروفات الترويج). أما خصومات تكاليف بدء النشاط وإعداد الإقرار الأول فمكانها أول إقرار ضريبي لشركتك.

احتفظ بهذه السجلات منذ أول مساهمة رأسمالية:

• اتفاقية الشراكة الموقّعة وتعديلاتها، وتواريخ قبول المستثمرين.
• المالكون القانونيون والضريبيون للمستثمرين، وعناوينهم، وأرقام التعريف الضريبي، ونماذج ⁦W-9⁩ أو نماذج ⁦W-8⁩ المناسبة.
• المساهمات الرأسمالية، والسحوبات، وعمليات النقل، ورسوم الإدارة، وتخصيصات الحوافز، حسب المستثمر والتاريخ.
• كشوف الوسيط وسجلات المعاملات التي تبيّن التكلفة والعائدات ونوع الدخل ومدد الاحتفاظ.
• دفاتر أستاذ منفصلة للصندوق والـ GP والمدير، مع الفواتير وعمليات ردّ المصروفات الموثّقة.
• كشوف رأس المال من مزوّد الخدمات الإدارية، ومطابقة من الدخل الدفتري ورأس المال الدفتري إلى الدخل الضريبي ورأس المال الضريبي.

عندما يكون الإبلاغ عن رأس المال في نموذج ⁦K-1⁩ مطلوبًا، يستخدم IRS رأس المال على الأساس الضريبي؛ ولا يغني رصيد رأس المال حسب NAV عنه. ويختلف رأس المال الضريبي أيضًا عن الأساس الخارجي للشريك، الذي قد يشمل حصة الشريك من الالتزامات (IRS: البند L في نموذج ⁦K-1⁩).

يؤثر قبول المستثمرين واسترداد حصصهم في التخصيصات؛ وقد تجلب الاستثمارات المساهَم بها مكاسب أو خسائر سابقة (IRS: التخصيصات). كما تثير عمليات النقل أو التوزيعات خيارات لتعديل الأساس الضريبي: يُجرى اختيار المادة 754 ببيان يُرفق بإقرار مقدَّم في الموعد، بما في ذلك التمديدات، ويستمر في السنوات اللاحقة ما لم يُلغَ؛ أما شراكة الاستثمار المؤهلة بموجب المادة ⁦743(e)⁩ فتختار ببيان يُرفق بإقرار أصلي أو معدَّل خلال 6 أشهر بعد الموعد غير الممدَّد (IRS: المادة 754، الإشعار ⁦2005-32⁩، القسم 4).

أول تخصيص حوافز يتعلق بحصة شراكة مشمولة بالقاعدة (API)، وهي عادةً حصة أرباح تُمنح مقابل إدارة الصندوق، يضيف ورقة العمل A للمادة 1061 إلى نموذج ⁦K-1⁩ الخاص بالـ GP؛ راجع الإبلاغ عن الحصة المحمولة (IRS: ورقة العمل A). أما معاملة حصة الأرباح في تاريخ المنح وأي قرار بشأن اختيار ⁦83(b)⁩ فمكانها تقسيم الملكية بين الشركاء.

هل تدين شركة الإدارة بضريبة مدينة نيويورك أو ضريبة ولاية، وهل تتأهل الرسوم لخصم QBI؟

قد يدين نشاط الإدارة غير المسجّل كشركة، الذي يُمارَس كليًا أو جزئيًا في مدينة نيويورك، بضريبة الأعمال غير المسجّلة كشركات (UBT). وتطبّق المدينة معدل ⁦4%⁩ على الدخل الخاضع للضريبة المخصَّص لها؛ ولا يشمل إعفاءُ من هم من غير التجار، الخاص بشراء الأوراق المالية والاحتفاظ بها وبيعها للحساب الخاص، رسومَ الإدارة. والالتزام الذي يصل إلى 3,400 دولار يُعوَّض بالكامل بائتمان، لكن التقديم قد يظل مطلوبًا (وزارة المالية في مدينة نيويورك: UBT).

يحتاج الصندوق والـ GP والمدير إلى تحليلات منفصلة؛ ولا تفترض أن تخصيص الحوافز للـ GP يشارك الصندوق إعفاءه الاستثماري. والشراكة التي تمارس نشاطًا في مدينة نيويورك ويزيد مجموع إجمالي دخلها من النشاط على 95,000 دولار تقدّم عادةً النموذج ⁦NYC-204⁩. راجع الموقع والأنشطة والتخصيص وفق النموذج ⁦NYC-204⁩ للشراكات، أو النموذج ⁦NYC-202⁩ للأفراد وشركات LLC ذات العضو الواحد المُهمَلة ضريبيًا. والمعاملة كشركة تغيّر نظام ضريبة المدينة.

لأغراض خصم دخل الأعمال المؤهل (QBI) الفيدرالي، تُعدّ إدارة الاستثمار نشاطًا خدميًا محددًا. وقد يتأهل المالكون تحت حد الدخل الخاضع للضريبة المعني، مع تقليص الأهلية أو إلغائها كلما ارتفع الدخل (لوائح المادة 199A)؛ أما الحساب فمكانه دليل QBI.

تقدّم الشراكات في نيويورك النموذج ⁦IT-204⁩ إذا كان لديها دخل أو مكسب أو خسارة أو خصومات من مصدر في نيويورك، أو شريك مقيم في نيويورك من الأفراد أو التركات أو الصناديق الاستئمانية. كما تقدّم شركات LLC المعامَلة كشراكات أو ككيانات مُهمَلة ضريبيًا، إذا كانت لديها بنود من مصدر في نيويورك، النموذج ⁦IT-204-LL⁩ وتدفع رسومه. ومواعيد السنة التقويمية هي 15 مارس؛ ولا تمديد للنموذج ⁦IT-204-LL⁩ (إقرار الولاية، تعليمات الرسوم).

يختار الـ GP أو المدير المؤهل في نيويورك ضريبة الكيان العابر للضريبة (PTET) عبر الإنترنت بواسطة شخص مفوَّض، وليس بواسطة ممثله الضريبي، بحلول 15 مارس من السنة الضريبية. والتأسيس بعد ذلك التاريخ لا يمدّد الموعد (الأسئلة الشائعة في الولاية)؛ راجع PTET وإقرارات الولايات الأخرى.

يتطلب وضع شركة S عادةً مالكين أفرادًا مؤهلين، مع استثناءات لبعض الصناديق الاستئمانية والتركات والمنظمات المعفاة؛ ويُمنع المساهمون من الأجانب غير المقيمين. قدّم النموذج 2553، موقّعًا من مسؤول تنفيذي مع موافقات المساهمين المطلوبة، خلال مهلة مدتها شهران ⁦(2)⁩ و15 يومًا بعد بداية السنة التي يسري فيها، أو خلال السنة السابقة (IRS: النموذج 2553)؛ راجع وضع شركة S. واختيار التصنيف على النموذج 8832 لا يرجع عادةً بأثر رجعي أكثر من 75 يومًا؛ ويوقّعه الأعضاء أو مسؤول تنفيذي أو مدير أو عضو مفوَّض، إضافةً إلى المالكين السابقين المتأثرين (IRS: النموذج وتعليماته).

هل يعني وجود مستثمر أجنبي أو معفى من الضريبة استقطاعًا أو صندوقًا مغذّيًا أو شركة حاجبة؟

لا يخضع صندوق التداول المؤهل للحساب الخاص عادةً للاستقطاع بموجب المادة ⁦1446(a)⁩ على مكاسب التداول للشركاء الأجانب. لكن يجب عليه مع ذلك الاستقطاع من حصتهم في توزيعات الأرباح من مصدر أمريكي، والإبلاغ على النموذجين 1042 و⁦1042-S⁩، ما لم ينطبق إعفاء؛ وقد تخفّض مزايا الاتفاقية الضريبية الاستقطاع (IRS: الاستقطاع في الشراكات).

تحمي المادة ⁦864(b)(2)⁩ تداول الأوراق المالية المؤهل حتى عبر مدير أمريكي يملك سلطة تقديرية في الاستثمار. ويُستثنى تجار الأوراق المالية؛ وللسلع شروط إضافية تتعلق بالبورصات (القانون). أما الإقراض، أو الاستثمار في شراكات تشغيلية، أو العقارات الأمريكية، فقد تُنشئ دخلًا مرتبطًا فعليًا (ECI: دخل مرتبط بنشاط أمريكي) واستقطاعًا بموجب المادة ⁦1446(a)⁩. وتثير مبيعات حصص الشركاء الأجانب أو استردادها قواعد منفصلة بموجب المادة ⁦1446(f)⁩؛ راجع الاستقطاع عن الشركاء الأجانب.

يتحمل الصندوق الضريبة التي لم يستقطعها بموجب المادة 1461، ما لم يكن المستفيد قد دفعها؛ وقد تبقى الفوائد والغرامات. والـ GP أو المدير المسؤول عن تحصيل الضريبة وتوريدها، إذا امتنع عمدًا، قد يتحمل شخصيًا غرامة تساوي ضريبة النموذج 1042 أو 8804 غير المسددة بموجب المادة 6672، حتى لو كان عضوًا في LLC (IRS: المسؤولية، الأشخاص المسؤولون). كما يجعل قانون الولاية الشركاء العامين مسؤولين عن ديون الشراكة؛ أما أعضاء LLC التي تعمل كـ GP فلا يُسألون عادةً لمجرد كونهم مالكين (IRS: التمييز في قانون الولاية). ويخضع التقدير عادةً لمهلة 3 سنوات ترتبط بإقرار الاستقطاع؛ ويُعامَل النموذج 1042 المقدَّم مبكرًا كأنه قُدّم في 15 أبريل بعد نهاية السنة. وعدم تقديم الإقرار أو الاحتيال قد يُبقي التقدير مفتوحًا؛ ويستمر التحصيل عادةً 10 سنوات بعد التقدير، مع مراعاة التمديدات (القانون، المادتان ⁦6501–6502⁩).

قد يدين المستثمرون المعفون من الضريبة بضريبة على الدخل الخاضع للضريبة من نشاط غير مرتبط (UBTI)، مثل حصتهم من دخل نشاط تجاري لشراكة لا يرتبط بغرضهم المعفى. وغالبًا ما يُستثنى دخل الاستثمار، لكن الاقتراض لشراء استثمارات قد يجعل جزءًا من الدخل خاضعًا للضريبة، مع مراعاة الاستثناءات (IRS: المنشور 598). حدّد الاقتراض لغرض الشراء والشراكات التشغيلية الأساسية قبل قبول المستثمر.

الصندوق المغذّي الخارجي يجمع المستثمرين خارج الولايات المتحدة؛ والشركة الحاجبة (blocker) تضع شركةً بين المستثمرين والاستثمارات. ولا يترتب أي منهما تلقائيًا على قبول مستثمر أجنبي أو معفى من الضريبة. ويجب أن يقرر المحامي والمستشارون الضريبيون الهيكل بعد مراجعة الدخل، ووضع المستثمرين، وضرائب الشركة نفسها والتزاماتها في الإبلاغ.

للتحليل التفصيلي للدخل وللاتفاقية الضريبية، راجع متى يدين المالكون الأجانب بضريبة أمريكية. أما النموذج ⁦1120-F⁩ للصندوق المغذّي الأجنبي الذي هو شركة فمكانه إقرارات الشركات الأجنبية؛ وإقرارات الشركة الحاجبة الأمريكية مكانها إقرارات الشركات الأمريكية المملوكة لأجانب. ويحتاج المستثمرون الأمريكيون في صندوق مغذٍّ أجنبي على شكل شركة إلى مراجعة منفصلة لـ PFIC والنموذج 8621.

ماذا لو أدرنا الصندوق من كندا أو هونغ كونغ أو تايوان أو البر الرئيسي للصين؟

تقدّم الكيانات الأمريكية التي تُدار من الخارج إقراراتها حسب تصنيفاتها. أما الإقرارات الشخصية فتعتمد على وضعك الضريبي الأمريكي ودخلك. وشراكة الإدارة أو الـ GP التي تكسب رسومًا عن عمل يُؤدّى في الولايات المتحدة يكون لديها عادةً دخل ECI يُخصَّص لمالكيها الأجانب، ما يتطلب النموذج 8804 وربما الاستقطاع بموجب المادة 1446 ونماذج 8805 للشركاء (IRS: المتطلبات)؛ والملاذ الآمن للتداول الخاص بالصندوق لا يحمي رسوم الخدمات هذه.

ما لم تكن الشراكة مؤهلة للانسحاب من نظام تدقيق الشراكات، تعيّن كل شراكة في النموذج 1065 ممثلًا له عنوان شارع أمريكي ورقم تعريف ضريبي ورقم هاتف، ويستطيع مقابلة IRS في الولايات المتحدة. ووجود GP على شكل LLC تُعامَل كشراكة أو ككيان مُهمَل ضريبيًا يمنع الانسحاب؛ وقد يحتاج المدير المقيم في الخارج إلى ممثل آخر (IRS: الممثل). راجع ضريبة الشراكات.

يُبلغ المواطنون الأمريكيون والأجانب المقيمون عادةً عن دخلهم العالمي في إقراراتهم الأمريكية أثناء وجودهم في الخارج (IRS: التقديم من الخارج). وقد يحتاج الفرد غير المقيم إلى النموذج ⁦1040-NR⁩ بسبب نشاط تجاري في الولايات المتحدة أو دخل أمريكي مؤهل آخر؛ والتأسيس في الولايات المتحدة وحده لا يحدد الإقرار الشخصي للمالك (IRS: شروط تقديم النموذج ⁦1040-NR⁩).

قد تحتاج LLC إدارة أمريكية بعضو واحد مملوكة لأجنبي إلى النموذج 5472 مع نموذج 1120 شكلي (pro forma) للمعاملات الواجب الإبلاغ عنها، بما فيها المساهمات عند التأسيس؛ راجع إقرارات LLC بعضو واحد مملوكة لأجنبي (IRS: النموذج 5472).

تعامل كندا LLC الأمريكية كشركة حتى لو عاملتها الولايات المتحدة ككيان شفاف (CRA: الفقرة 88)؛ أما الإقرار الكندي الناتج وتحليل الإبلاغ عن الأصول الأجنبية فمكانهما ملكية مقيم كندي لشركة LLC أمريكية. كما أن تأسيس الصندوق كـ LLC قد يُفقد المستثمرين الكنديين معدلات الاستقطاع المخفّضة بموجب الاتفاقية الضريبية وفق المادة ⁦IV(7)⁩ من الاتفاقية؛ لذا احسم شكله القانوني قبل قبولهم. أما إقرارات المستثمرين الكنديين فمكانها الشركاء الكنديون في الشراكات الأمريكية، والإبلاغ عن الشركات التابعة الأجنبية لمالك كندي من الشركات مكانه الأصول الأجنبية والشركات التابعة.

بالنسبة للمدير المقيم في البر الرئيسي للصين، فمراجعة الإقامة والدخل الخارجي مكانها الضريبة الصينية على الدخل الخارجي. أما الضريبة في هونغ كونغ وتايوان فتتبع القواعد المحلية، وتحتاج إلى مشورة محلية إلى جانب الإقرارات الأمريكية. وتتطلب حصتك المحمولة مراجعة منفصلة لمعاملتها في الولايات المتحدة ومعاملتها في بلد الإقامة؛ راجع الحصة المحمولة.

ما الذي يتغير لصندوق الأسهم الخاصة أو رأس المال الجريء أو الصندوق العقاري أو صندوق الائتمان الخاص؟

يبقى إطار التقديم لكل كيان على حدة، لكن اختلاف الاستثمارات يغيّر صفة المتداول وطبيعة الدخل والعبء الضريبي على المستثمرين. وتحتاج الحيازات طويلة الأجل والأعمال التشغيلية والعقارات ومنح القروض إلى تحليل خاص بكل منها.

اختبار المتداول في الأوراق المالية وحماية التداول للحساب الخاص لا يشملان كل نشاط في هذه الاستراتيجيات (IRS: صفة المتداول، القانون، المادة 864). وتشترط المادة 1061 عادةً الاحتفاظ بالأصول المعنية أكثر من 3 سنوات كي تحتفظ الحصة المحمولة بمعاملة المكسب الرأسمالي طويل الأجل؛ أما الاستثناءات وإبلاغ المالك فمكانها دليل الحصة المحمولة (IRS: المادة 1061).

مثال

للتوضيح فقط. جميع المبالغ بالدولار الأمريكي.

يُؤسَّس صندوق على شكل شراكة محدودة (LP) ويبدأ سنته الضريبية الأولى في 1 مارس، مع 15 شريكًا محدودًا وGP على شكل LLC. ولكل من الـ GP وLLC إدارة منفصلة في نيويورك عدة مالكين، ويُعامَلان افتراضيًا كشراكتين. ويكسب المدير رسومًا من مصدر في نيويورك. وتنص الاتفاقية على رسوم إدارة سنوية بنسبة ⁦2%⁩ وتخصيص حوافز منفصل بنسبة ⁦20%⁩ من الأرباح المحددة.

إذا تأهل الصندوق كمتداول في الأوراق المالية واختار المادة 475، فإنه يضع بيان الاختيار في دفاتره بحلول 15 مايو، ويرفق نسخة منه بأول نموذج 1065 يقدّمه. ولا يصبح اختيار الصندوق اختيارًا لشركة الإدارة.

بافتراض أن السنة تنتهي في 31 ديسمبر، تقدّم كل واحدة من الشراكات الثلاث عادةً نموذج 1065 الخاص بها بحلول 15 مارس بعد نهاية السنة، أو تطلب تمديدًا منفصلًا. وتُصدر كل منها نماذج ⁦K-1⁩ لمالكيها. ويقدّم المدير أيضًا النموذجين ⁦IT-204⁩ و⁦IT-204-LL⁩؛ ويعتمد النموذج ⁦NYC-204⁩ على النشاط في المدينة وشروط التقديم. وأي اختيار لـ PTET في نيويورك يُستحق في 15 مارس من سنة الإطلاق، أي قبل موعد المادة 475 الخاص بالصندوق في 15 مايو.

لنفترض أن الصندوق قدّم إقراره في 15 يونيو بعد موعد 15 مارس غير الممدَّد، وأن جميع الشركاء الـ 16 كانوا شركاء خلال السنة، ولم ينطبق الإعفاء التلقائي لأول مرة ولا السبب المعقول. تكلّف ثلاثة أشهر من التأخير ⁦16 × 3 × $260 = $12,480⁩. وإذا سُلّمت نماذج ⁦K-1⁩ الـ 16 أيضًا في 15 يونيو، أي بعد 30 يومًا ولكن قبل 1 أغسطس، فإن غرامتها المنفصلة ⁦16 × $130 = $2,080⁩، ليصبح المجموع ⁦$14,560⁩، بافتراض عدم وجود إعفاء خاص بنماذج ⁦K-1⁩ ولا تجاهل متعمَّد. وقد تضيف إقرارات الـ GP أو المدير المتأخرة غرامات أخرى (IRS: مبالغ الغرامات، القانون، المادة ⁦6722(b)(2)⁩).

هل وضعك مختلف؟

• تريد فريقًا واحدًا للإقرارات ومحاسبة الصناديق: راجع ضرائب صناديق التحوط ومحاسبتها للنموذج 1065 ونماذج ⁦K-1⁩ الخاصة بالصندوق، وNAV، وحسابات رأس المال، وكشوف المستثمرين، مع مزوّد خدمات إدارية أو بدونه، إضافةً إلى إقرارات الـ GP والمدير والشركاء الرئيسيين والمستثمرين، بما فيها الإقرارات الكندية وإقرارات البر الرئيسي للصين. ونعمل جنبًا إلى جنب مع مزوّد الخدمات الإدارية ومدقق الحسابات والمحامي لديك.
• فات موعد المادة 475، أو صفة المتداول غير مؤكدة: اطلب مراجعة ضريبية للصندوق مع تاريخ الإطلاق وسجل التداول وسجلات الاختيار.
• مستثمرون أجانب أو معفون من الضريبة، أو صندوق مغذٍّ أو شركة حاجبة: اطلب مراجعة محاسبية وضريبية للصندوق؛ واجمع مخطط الكيانات، والاتفاقيات، وقائمة المستثمرين، ونماذج ⁦W-8/W-9⁩، وكشوف رأس المال من مزوّد الخدمات الإدارية، وكشوف الوسيط.
• لم تُقدَّم الإقرارات الأولى قط: راجع تدارك إقرارات الأعمال غير المقدَّمة.
• المدير يعيش في كندا، أو شركة كندية تملك الشركة الأمريكية التابعة: راجع ملكية مقيم كندي لشركة LLC أمريكية والإبلاغ عن الشركات الأجنبية التابعة.
• ما يقلقك هو تخصيص الحوافز الشخصي الخاص بك: راجع ضريبة الحصة المحمولة والإبلاغ عنها.