חברת C מול חברת S: מה כדאי לבחור לחברה חדשה?

חברת C מול חברת S: מה ההבדל?

חברת C וחברת S הן אותה חברה לפי דין המדינה; רק מעמד המס הפדרלי שונה. כל חברה בארצות הברית היא חברת C אלא אם היא מגישה טופס 2553, חתום בידי נושא משרה ובהסכמת כל בעלי המניות (ושל בן או בת הזוג, כשהמניות הן קניין משותף של בני זוג), ועומדת במבחני חברת S (הוראות טופס 2553 של IRS). גם LLC יכולה לבחור במעמד S; ראו חברת S מהיום הראשון.

מה הופך את הבחירה ללא פשוטה: קשה לבטל את הבחירה. אחרי שמעמד S מסתיים, החברה לא יכולה בדרך כלל לבחור בו שוב במשך חמש שנות מס בלי הסכמת IRS, וחברת C שעוברת בהמשך עלולה לחוב במס על רווחים מובנים (⁦26 USC 1362(g)⁩; ⁦26 USC 1374⁩). מייסד זר, משקיעים באופק, מייסדים שרוצים זכויות כלכליות שונות או מדינה עם כללי S משלה יכולים כל אחד להכריע את התשובה.

מה לאסוף: שם ותושבות המס האמריקאית של כל בעל מניות (ושל בן או בת הזוג שלו, כשחל דין קניין משותף של בני זוג), אם מישהו יחזיק מניות דרך חברה, נאמנות או קרן, תוכניות לגייס כסף ומאת מי, כמה רווח אתם מצפים לחלק לעומת להשאיר, והמדינות שבהן החברה תעשה עסקים.

חברת C או חברת S לעסק קטן: מה מתאים?

הבעלים והתוכנית מכריעים לפני חישובי המס.

מי לא יכול לבחור במעמד חברת S?

חברה אינה יכולה להיות חברת S אם אחד מאלה נכון (⁦26 USC 1361(b)⁩):

• יותר מ-⁠100 בעלי מניות. בני זוג, ובני משפחה אחת, נספרים כבעל מניות אחד.
• בעל מניות שאינו יחיד, כמו שותפות או חברה. עיזבונות, נאמנויות מסוימות וחלק מהארגונים הפטורים ממס מותרים.
• בעל מניות שהוא זר שאינו תושב.
• יותר מסוג מניות אחד.
• בנקים וחברות ביטוח מסוימים, וכמה חברות מיוחדות אחרות.

המבחנים חלים בכל יום, לא רק בעת הבחירה. אם חברת S נכשלת בהם בהמשך, הבחירה שלה מסתיימת באותו יום (הוראות טופס ⁦1120-S⁩). אם ההפרה הייתה בשוגג ותוקנה בתוך זמן סביר אחרי שהתגלתה, IRS יכול לקבוע שהבחירה נמשכת, בתנאי שהחברה וכל בעלי המניות מסכימים להתאמות שהוא דורש (⁦26 USC 1362(f)⁩). לגבי ויזות, נאמנויות ובעלים של LLC, ראו מי יכול להחזיק חברת S.

חברת C מול חברת S לסטארטאפ: מה משנים משקיעים?

הנפקת מניות בכורה, או קבלת קרן שמאורגנת כשותפות או כחברה כבעלת מניות, שוללת מעמד S. מניות עם עדיפות בפירוק או עם עדיפות בדיבידנד נושאות זכויות שונות לחלוקה ולתמורת פירוק, מה שיוצר סוג מניות שני, ושותפות או חברה אינן בעלות מניות כשירות (⁦26 USC 1361(b)⁩). לא כל משקיע שולל זאת: אזרח או תושב אמריקאי שקונה מניות רגילות בתנאי המייסדים הוא בעל מניות כשיר.

אם חברת S מנפיקה מניות בכורה או מקבלת קרן כזו כבעלת מניות, היא הופכת לחברת C באותו יום. השנה מתפצלת לשתי שנות מס קצרות, אחת כחברת S ואחת כחברת C, והחברה לא יכולה בדרך כלל לבחור שוב ב-⁠S במשך חמש שנות מס (⁦26 USC 1362⁩). לשלבי ההקמה, ראו הקמת חברת C בדלאוור לסטארטאפ.

הישארות חברת C משאירה פתוח גם את הפטור לפי סעיף 1202. עבור מניות עסק קטן מזכה שנרכשו אחרי 4 ביולי 2025 ומוחזקות לפחות חמש שנים, אפשר לפטור עד ⁦100%⁩ מהרווח, בתוך תקרה לכל חברה של ⁦$15,000,000⁩ או פי עשרה מבסיס העלות, הגבוה מביניהם, אם כל המבחנים מתקיימים (⁦26 USC 1202⁩). המניות חייבות להיות מונפקות במקור על ידי חברת C שנשארת כזו כמעט כל תקופת ההחזקה, ולכן מניות שהונפקו בזמן שהיא חברת S לעולם אינן מזכות. תחומים מסוימים אינם נכללים, כמו ייעוץ, משפט, בריאות, חשבונאות ושירותים פיננסיים. לרמות ההחזקה, למבחן הנכסים ולתנאים אחרים, ראו QSBS למייסדים ולעובדים מוקדמים.

מה נחשב סוג מניות שני?

לחברה יש סוג מניות אחד כשכל המניות שהונפקו נושאות זכויות זהות לחלוקה ולתמורת פירוק. הבדלים בזכויות הצבעה בלבד אינם נחשבים, ולכן מניות רגילות עם הצבעה ובלי הצבעה מותרות (⁦26 CFR 1.1361-1(l)⁩; ⁦26 USC 1361(c)(4)⁩).

התקנה בודקת את ההוראות המסדירות: מסמכי ההתאגדות, חוקי העזר, דין המדינה והסכמים מחייבים על חלוקות ופירוק.

• חוזים רגילים והסכמי קנייה-מכירה, כמו הסכם העסקה, שכירות או הלוואה, אינם נחשבים אלא אם אחת המטרות העיקריות היא לעקוף את כלל סוג המניות האחד (בהסכמי קנייה-מכירה, הגבלת העברה ופדיון, גם מחיר גבוה או נמוך בהרבה משווי השוק ההוגן).
• תשלומים לא שווים אינם יוצרים בעצמם סוג שני כשההוראות המסדירות נותנות זכויות זהות, אבל ניתנת להם משמעות מס לפי העובדות; ראו חלוקות לא יחסיות בחברת S.
• חוב, אופציות ושטרות המרה אינם בדרך כלל מניות, ולחוב ישר יש נמל מבטחים. אופציה או כתב אופציה נחשבים סוג שני אם כמעט ודאי שיממשו אותם ומחיר המימוש נמוך בהרבה משווי המניה. שטר המרה נחשב אם הוא פועל כמו אופציה כזו, או שהוא למעשה הון שהונפק כדי לעקוף את הכלל (⁦26 CFR 1.1361-1(l)(4)⁩).

מייסדים שרוצים זכויות כלכליות שונות, כמו תשואה מועדפת או עדיפות בפירוק לאחד מהם, אינם יכולים לקבל אותן בחברת S. שכר על עבודה יכול להיות שונה דרך המשכורת.

חברת C מול חברת S למי שאינם אזרחי ארצות הברית: מה משנה מייסד זר?

זר שאינו תושב אינו יכול להחזיק מניות בחברת S, ולכן החברה נשארת חברת C כל עוד הוא מחזיק במניות (⁦26 USC 1361(b)(1)(C)⁩). המבחן הוא תושבות מס אמריקאית, לא אזרחות: זר שאינו תושב הוא מי שאינו אזרח אמריקאי ואינו תושב אמריקאי לפי כללי המס (⁦26 USC 7701(b)⁩). בעל גרין קארד הוא תושב אמריקאי לצורכי מס; בעל ויזה הוא כזה רק אחרי שעבר את מבחן הימים בארצות הברית, וחלק מהסטודנטים, המורים והמתמחים אינם סופרים את הימים שלהם לתקופה. גם בן או בת זוג נספרים: אם בן או בת הזוג של בעל מניות אמריקאי הם זרים שאינם תושבים עם זכות נוכחית במניות לפי דין של קניין משותף של בני זוג, כולל דין של מדינה זרה, החברה אינה יכולה להיות חברת S (⁦26 CFR 1.1361-1(g)⁩). חריג אחד: זר שאינו תושב ונשוי לאזרח או לתושב אמריקאי יכול לבחור יחד עם בן או בת הזוג, לפי סעיף ⁦6013(g)⁩, להיות חייב במס כתושב אמריקאי על הכנסה עולמית, ואז נחשב תושב למבחן הזה (⁦26 USC 6013(g)⁩; ⁦26 CFR 1.1361-1(g)(1)(ii)⁩). אם תושב שטוען לכלל ההכרעה של אמנה כדי להיות חייב במס כתושב מדינה אחרת נשאר כשיר אינו מוסדר; התקנות שומרות את הכלל הזה (⁦26 CFR 1.1361-1(g)(2)⁩). ראו מי יכול להחזיק חברת S.

חברת C עם בעלים זר מגישה טופס 1120. אם אדם זר אחד מחזיק לפחות ⁦25%⁩ מהקולות או מהשווי בכל שלב בשנה, היא מגישה גם טופס 5472 בכל שנה שיש לה עסקה בת דיווח, כמו הלוואה, שכירות, ריבית או דמי שירות, עם אותו בעלים או עם צד קשור אחר (הוראות טופס 5472 של IRS). על דיבידנדים שהיא משלמת לבעלים שהוא זר שאינו תושב חל ניכוי במקור אמריקאי של ⁦30%⁩ אלא אם אמנת מס מפחיתה אותו: החברה מנכה כשהיא משלמת, מדווחת על התשלום בטופס ⁦1042-S⁩, וחבה את המס בעצמה אם לא ניכתה (IRS; ⁦26 USC 1461⁩). ראו מה חברת C בבעלות זרה מגישה וחברה עם בעלים משותף זר.

התושבות יכולה להשתנות לשני הכיוונים:

• המייסד הזר הופך לתושב אמריקאי: החברה יכולה לבחור במעמד S לשנה מאוחרת יותר אחרי שכל המבחנים מתקיימים, אבל נכסים שעלו בערכם בזמן שהיא הייתה חברת C עלולים לגרור מס על רווחים מובנים. ראו מעבר לארצות הברית עם החברה האמריקאית שלכם.
• בעל מניות שאינו אזרח אמריקאי הופך לזר שאינו תושב, למשל אחרי עזיבת ארצות הברית או ויתור על גרין קארד: בחירת ה-⁠S מסתיימת ביום הראשון של מעמד הלא-תושב, שאינו תמיד יום המעבר. אזרח אמריקאי שגר בחו״ל אינו זר שאינו תושב לעולם, ולכן נשאר בעל מניות כשיר.

יתרונות מס של חברת S מול חברת C: מה עולה פחות כשמשלמים את הרווח?

חברת S מחייבת את הרווח במס פעם אחת, בדוח הבעלים; חברת C מחייבת אותו פעמיים כשהוא משולם כדיבידנד. מה עולה פחות תלוי במדרגת המס של הבעלים, בשכר שהעבודה דורשת, במס המדינה ובכמה רווח נשאר בעסק.

בחברת S, IRS יכול לסווג מחדש חלוקות כשכר כששכר הבעלים נמוך מדי לעבודה שנעשתה (IRS). רווח מעל השכר עשוי להיות זכאי לניכוי הכנסה עסקית מזכה; השכר עצמו לא (ניכוי QBI של IRS). בעסק שירותים כמו ייעוץ, משפט, בריאות, חשבונאות או שירותים פיננסיים, הניכוי מצטמצם ואז נעלם מעל סף הכנסה (⁦26 USC 199A(d)⁩). ראו ניכוי QBI לבעלי חברת S.

בחברת C, רווח אחרי שכר חייב במס של ⁦21%⁩. דיבידנדים מזכים חייבים אז במס בשיעורי רווח הון, עד ⁦20%⁩ (נושא 404 של IRS; נושא 409). המס על הכנסה מהשקעות נטו בשיעור ⁦3.8%⁩ יכול לחול מעל ספי הכנסה (IRS). חברה ששומרת רווחים מעבר לצרכיה העסקיים הסבירים עלולה לחוב במס על רווחים צבורים; ראו דיבידנדים לבעלים של חברת C.

איך מטפלים בהפסדים מוקדמים?

הפסדים של חברת C נשארים בחברה: בעלי המניות אינם יכולים לנכות אותם (IRS). הפסדים חדשים יותר נגררים כדי לקזז הכנסה חייבת מאוחרת של החברה עצמה, בדרך כלל עד ⁦80%⁩ ממנה בכל שנה (⁦26 USC 172⁩). אם סבבי גיוס מעלים את החזקת בעלי מניות שמחזיקים ⁦5%⁩ או יותר ביותר מ-⁠50 נקודות אחוז בתוך שלוש שנים, סעיף 382 מגביל גם כמה מההפסדים הקודמים אפשר לנצל בכל שנה (⁦26 USC 382⁩). ראו הפסדים תפעוליים נטו לסטארטאפים.

הפסדים של חברת S עוברים לבעלי המניות שלה. כל אחד יכול לנכות לכל היותר את בסיס העלות של המניות שלו בתוספת הלוואות שנתן לחברה; היתרה נגררת עד שבסיס העלות חוזר (⁦26 USC 1366(d)⁩). מגבלות נוספות יכולות לחול בדוח הבעלים; ראו הפסדים עסקיים.

האם מדינות מתייחסות לחברות C ו-⁠S באותו אופן?

לא. חלק מהמדינות דורשות בחירת S משלהן, וחלקן מטילות מס על חברות S ברמת החברה. ארבע דוגמאות:

למדינות אחרות יש כללים משלהן. לטפסים ולמועדים לפי מדינה, ראו בחירות חברת S לפי מדינה.

מתי חייבים לבחור, ואפשר לשנות בהמשך?

כדי להיות חברת S מהיום הראשון, הגישו טופס 2553 לכל המאוחר 2 חודשים ו-⁠15 ימים אחרי תחילת שנת המס הראשונה. בחברה חדשה, השנה הזו מתחילה במוקדם מבין התאריך שבו היו לה לראשונה בעלי מניות, שבו היו לה לראשונה נכסים, או שבו התחילה לעשות עסקים (הוראות טופס 2553 של IRS). אם מפספסים, החברה היא חברת C לאותה שנה אלא אם חלה הקלה על בחירה מאוחרת. ראו חברת S מהיום הראשון והקלה על בחירת חברת S מאוחרת.

ראו מעבר מחברת S לחברת C ומעבר מחברת C לחברת S.

דוגמה

הדוגמאות האלה להמחשה בלבד ובדולרים אמריקאים.

חברת ייעוץ שמשלמת את כל הרווח

בעלים אמריקאי אחד מרוויח ⁦$200,000⁩ רווח לפני תשלום לבעלים. חלק החברה במס שכר על המשכורת זהה בשני המקרים ומושמט.

• כחברת S, הבעלים לוקח משכורת של ⁦$90,000⁩ עם מס שכר, ו-⁦$110,000⁩ עוברים לדוח הבעלים, חייבים במס פעם אחת לפי שיעורי הבעלים עצמו: בשיעור לדוגמה של ⁦24%⁩, בערך ⁦$26,400⁩, לפני כל ניכוי QBI.
• כחברת C עם אותה משכורת, ⁦$110,000⁩ נושאים ⁦$23,100⁩ מס חברות בשיעור ⁦21%⁩. תשלום ⁦$86,900⁩ הנותרים כדיבידנד מזכה בשיעור לדוגמה של ⁦15%⁩ מוסיף בערך ⁦$13,000⁩, בערך ⁦$36,100⁩ בסך הכול.

מה נמוך יותר תלוי במדרגת המס של הבעלים, במס המדינה ובכמה רווח משולם. ייעוץ הוא עסק שירותים מוגדר, ולכן ניכוי ה-⁠QBI שלו יכול להצטמצם או להיעלם בהכנסה גבוהה יותר, והוא תחום שאינו נכלל בפטור לפי סעיף 1202.

סטארטאפ תוכנה שמתכנן סבב סיד

שני מייסדים מקימים חברה וצפויים למכור מניות בכורה לקרן בשנה השנייה. הם נשארים חברת C מהיום הראשון. בשנה השנייה הסבב נסגר בלי בחירה שאפשר לאבד. אם כל מבחני סעיף 1202 מתקיימים, רווח על מניות המייסדים שהוחזקו לפחות חמש שנים יכול להיות פטור במלואו, עד התקרה לכל חברה. לו היו בוחרים ב-⁠S, הסגירה הייתה מסיימת את הבחירה באמצע השנה, ומניות שהונפקו בזמן שהיא הייתה חברת S לעולם לא היו מזכות.

שני מייסדים, אחד גר בברזיל

לשני מייסדים יש חצי כל אחד; אחד גר בברזיל, הוא זר שאינו תושב ואינו נשוי לאזרח או לתושב אמריקאי.

• שנים 1 עד 3: מעמד S אינו זמין. החברה מגישה טופס 1120, ומכיוון שאדם זר מחזיק לפחות ⁦25%⁩, מצרפת טופס 5472 בכל שנה שיש לה עסקה בת דיווח איתו, כמו הלוואה או דמי שירות. על כל דיבידנד שמשולם לו חל ניכוי במקור אמריקאי של ⁦30%⁩, שהחברה מבצעת: לארצות הברית אין אמנת מס הכנסה עם ברזיל (רשימת האמנות של IRS).
• שנה 4: הוא עובר לארצות הברית באביב והופך לתושב לפי כללי המס. מכיוון שהיה זר שאינו תושב מוקדם יותר בשנה 4, בחירה אינה יכולה לכסות את שנה 4.
• שנה 5: החברה יכולה להיות חברת S אם היא מגישה טופס 2553 בזמן ועומדת בכל המבחנים. מס על רווחים מובנים יכול לחול על נכסים שהחזיקה בעת המעבר, ורווח שנשמר משנים 1 עד 4 עדיין חייב במס כדיבידנד כשהוא משולם אחרי רווח משנות ה-⁠S.

המצב שלכם שונה?

• משקיעים או קרן באופק: ראו חברת C בדלאוור לסטארטאפ ועזרה במס לסטארטאפים.
• אתם כבר חברת S ומשקיע בדרך: ראו מעבר מחברת S לחברת C וקבלו עזרה במס חברות.
• מייסד גר מחוץ לארצות הברית: ראו חברה עם בעלים משותף זר וקבלו עזרה במיסוי חוצה גבולות.
• המייסד גר בחו״ל: ראו חברת C בדלאוור למייסד תושב חוץ וקבלו עזרה במיסוי חוצה גבולות.
• מייסדים רוצים זכויות כלכליות שונות או תנאי מניות חריגים: בדקו כשירות לחברת S וקבלו עזרה במס חברות לפני שאתם מנפיקים מניות.
• העסק כבר פועל ואתם שוקלים מעמד S: ראו מתי בחירה בחברת S משתלמת.
• אתם בוחרים ב-⁠S וצריכים שכר למשכורת שלכם וספרים שעוקבים אחרי חלוקות: ראו הנהלת חשבונות לחברת S וקבלו עזרה בהנהלת חשבונות.
• אתם חברת C ושוקלים לעבור: ראו מעבר מחברת C לחברת S.
• למדינה שלכם יש כללי S משלה: ראו בחירות חברת S לפי מדינה וקבלו עזרה במס חברות.
• עוד לא הקמתם ו-⁠LLC היא אפשרות: ראו LLC או חברת C.
• יש לכם רישיון מקצועי: ראו LLC מקצועית או חברה מקצועית.