Corporação C ou S: qual escolher para uma corporação nova?

Corporação C ou S: qual é a diferença?

Uma corporação C e uma corporação S são a mesma empresa perante a lei estadual; só o regime tributário federal é diferente. Toda corporação é uma corporação C, a menos que entregue o Form 2553, assinado por um diretor com o consentimento de todos os acionistas (e do cônjuge, quando as ações são bem comunitário), e cumpra os critérios da corporação S (instruções do Form 2553 do IRS). Uma LLC também pode optar pelo regime S; veja corporação S desde o primeiro dia.

O que torna a escolha difícil: ela é difícil de reverter. Quando o regime S termina, a corporação em geral não pode optar de novo por cinco anos fiscais sem autorização do IRS, e uma corporação C que muda depois pode dever imposto sobre ganhos embutidos (26 USC 1362(g); 26 USC 1374). Um cofundador estrangeiro, investidores à vista, fundadores que querem direitos econômicos diferentes ou um estado com regras próprias para corporações S podem, cada um, decidir a resposta.

O que reunir: nome e residência fiscal nos EUA de cada acionista (e do cônjuge, onde a lei de bens do casamento se aplica), se alguém deterá ações por meio de uma empresa, trust ou fundo, planos de captar dinheiro e de quem, quanto lucro você espera distribuir e quanto manter, e os estados em que a corporação fará negócios.

Corporação C ou S para uma pequena empresa: qual convém?

Os proprietários e o plano decidem isso antes da conta de imposto.

Quem não pode escolher o regime de corporação S?

Uma corporação não pode ser uma corporação S se qualquer uma destas condições for verdadeira (26 USC 1361(b)):

• Mais de 100 acionistas. Um casal e os membros de uma mesma família contam como um acionista.
• Um acionista que não é pessoa física, como uma sociedade de pessoas ou corporação. Espólios, certos trusts e algumas organizações isentas são permitidos.
• Um acionista estrangeiro não residente.
• Mais de uma classe de ações.
• Certos bancos e seguradoras, e algumas outras corporações especiais.

Os critérios valem todos os dias, não só na opção. Se uma corporação S deixar depois de cumprir um deles, a opção termina nesse dia (instruções do Form 1120-S). Se a quebra foi inadvertida e é corrigida em prazo razoável depois de descoberta, o IRS pode decidir que a opção continua, desde que a corporação e todos os acionistas concordem com os ajustes exigidos (26 USC 1362(f)). Para vistos, trusts e proprietários de LLC, veja quem pode ser dono de uma corporação S.

Corporação C ou S para uma startup: o que os investidores mudam?

Emitir ações preferenciais, ou aceitar como acionista um fundo organizado como sociedade de pessoas ou corporação, exclui o regime S. Ações com preferência de liquidação ou de dividendos têm direitos diferentes sobre distribuições e sobre o produto da liquidação, o que cria uma segunda classe de ações, e uma sociedade de pessoas ou corporação não é acionista elegível (26 USC 1361(b)). Nem todo investidor a exclui: um cidadão ou residente dos EUA que compra ações ordinárias nas condições dos fundadores é um acionista elegível.

Se uma corporação S emite ações preferenciais ou aceita esse tipo de fundo como acionista, ela passa a ser corporação C nesse dia. O ano se divide em dois anos fiscais curtos, um como corporação S e outro como corporação C, e a corporação em geral não pode optar de novo pelo regime S por cinco anos fiscais (26 USC 1362). Para os passos de montagem, veja como abrir uma corporação C de Delaware para uma startup.

Continuar como corporação C também mantém aberta a exclusão da seção 1202. Para ações de pequena empresa qualificada adquiridas depois de 4 de julho de 2025 e mantidas por pelo menos cinco anos, até 100% do ganho pode ser excluído, dentro de um teto por empresa de $15.000.000 ou dez vezes o custo-base, o que for maior, se todos os critérios forem cumpridos (26 USC 1202). As ações devem ser emitidas originalmente por uma corporação C que continue sendo C durante praticamente todo o período de manutenção; assim, ações emitidas enquanto ela é corporação S nunca se qualificam. Alguns setores são excluídos, como consultoria, direito, saúde, contabilidade e serviços financeiros. Para as faixas de prazo, o teste de ativos e as demais condições, veja QSBS para fundadores e primeiros empregados.

O que conta como segunda classe de ações?

Uma corporação tem uma classe de ações quando todas as ações em circulação têm direitos idênticos sobre distribuições e sobre o produto da liquidação. Diferenças só nos direitos de voto não contam; assim, ações ordinárias com e sem voto são permitidas (26 CFR 1.1361-1(l); 26 USC 1361(c)(4)).

O regulamento testa as disposições de governança: o estatuto, os articles, o regimento interno, a lei estadual e os acordos vinculantes sobre distribuições e liquidação.

• Contratos comuns e acordos de compra e venda (buy-sell), como um contrato de trabalho, um aluguel ou um empréstimo, não contam, a menos que um dos principais propósitos seja contornar a regra de uma classe (nos acordos de compra e venda, de restrição de transferência e de resgate, também um preço muito acima ou abaixo do valor justo de mercado).
• Pagamentos desiguais não criam, por si sós, uma segunda classe quando as disposições de governança dão direitos idênticos, mas têm efeito tributário conforme os fatos; veja distribuições desproporcionais em corporação S.
• Dívidas, opções e notas conversíveis em geral não são ações, e a dívida simples tem um porto seguro (safe harbor). Uma opção ou warrant conta como segunda classe se for praticamente certo que será exercida e o preço de exercício for muito inferior ao valor da ação. Uma nota conversível conta se funcionar como essa opção, ou se for na realidade capital emitido para contornar a regra (26 CFR 1.1361-1(l)(4)).

Fundadores que querem direitos econômicos diferentes, como um retorno preferencial ou uma preferência de liquidação para um deles, não podem tê-los em uma corporação S. O pagamento pelo trabalho pode diferir por meio do salário.

Corporação C ou S para quem não é cidadão dos EUA: o que muda com um cofundador estrangeiro?

Um estrangeiro não residente não pode deter ações de corporação S; assim, a corporação continua sendo corporação C enquanto essa pessoa tiver ações (26 USC 1361(b)(1)(C)). O critério é a residência fiscal nos EUA, não a cidadania: um estrangeiro não residente é quem não é cidadão nem residente dos EUA pelas regras tributárias (26 USC 7701(b)). Quem tem green card é residente dos EUA para fins fiscais; quem tem visto só é depois de passar no teste de dias nos EUA, e alguns estudantes, professores e trainees não contam seus dias por um tempo. O cônjuge também conta: se o cônjuge de um acionista dos EUA é um estrangeiro não residente com participação atual nas ações pela lei de bens comunitários, inclusive a lei de bens do casamento de um país estrangeiro, a corporação não pode ser corporação S (26 CFR 1.1361-1(g)). Uma exceção: um estrangeiro não residente casado com um cidadão ou residente dos EUA pode optar, junto com o cônjuge, pela seção 6013(g), para ser tributado como residente dos EUA sobre a renda mundial, e então conta como residente para este critério (26 USC 6013(g); 26 CFR 1.1361-1(g)(1)(ii)). Se um residente que invoca a regra de desempate de um tratado para ser tributado como residente de outro país continua elegível é uma questão em aberto; os regulamentos reservam essa regra (26 CFR 1.1361-1(g)(2)). Veja quem pode ser dono de uma corporação S.

Uma corporação C com proprietário estrangeiro entrega o Form 1120. Se uma pessoa estrangeira detém pelo menos 25% dos votos ou do valor em qualquer momento do ano, a corporação também entrega o Form 5472 em cada ano em que tem uma transação reportável, como empréstimo, aluguel, juros ou honorários, com esse proprietário ou outra parte relacionada (instruções do Form 5472 do IRS). Os dividendos que ela paga a um proprietário estrangeiro não residente sofrem retenção de 30% nos EUA, a menos que um tratado tributário a reduza: a corporação retém ao pagar, informa o pagamento no Form 1042-S e deve o imposto ela mesma se não reter (IRS; 26 USC 1461). Veja o que entrega uma corporação C de propriedade estrangeira e uma empresa com coproprietário estrangeiro.

A residência pode mudar nos dois sentidos:

• O fundador estrangeiro vira residente dos EUA: a corporação pode optar pelo regime S para um ano posterior quando todos os critérios forem cumpridos, mas ativos que se valorizaram enquanto ela era corporação C podem gerar imposto sobre ganhos embutidos. Veja como se mudar para os EUA com a sua empresa americana.
• Um acionista que não é cidadão dos EUA vira estrangeiro não residente, por exemplo ao sair dos EUA ou abrir mão do green card: a opção pelo regime S termina no primeiro dia da condição de não residente, que nem sempre é a data da mudança. Um cidadão dos EUA que mora no exterior nunca é estrangeiro não residente e, por isso, continua sendo acionista elegível.

Vantagens fiscais de corporação S ou C: qual custa menos quando o lucro é distribuído?

Uma corporação S tributa o lucro uma só vez, na declaração do proprietário; uma corporação C o tributa duas vezes quando é distribuído como dividendo. O que custa menos depende da faixa do proprietário, do salário que o trabalho exige, do imposto estadual e de quanto do lucro fica no negócio.

Em uma corporação S, o IRS pode reclassificar distribuições como salário quando o salário do proprietário é baixo demais para o trabalho feito (IRS). O lucro acima do salário pode se qualificar para a dedução da renda empresarial qualificada; o salário em si, não (dedução QBI do IRS). Para um negócio de serviços, como consultoria, direito, saúde, contabilidade ou serviços financeiros, a dedução diminui e depois desaparece acima de um limite de renda (26 USC 199A(d)). Veja a dedução QBI para proprietários de corporação S.

Em uma corporação C, o lucro depois do salário é tributado a 21%. Os dividendos qualificados são então tributados às alíquotas de ganho de capital, de até 20% (IRS Topic 404; Topic 409). O imposto sobre renda líquida de investimentos de 3,8% pode incidir acima de certos limites de renda (IRS). Uma corporação que retém lucros além das necessidades razoáveis do negócio pode dever o imposto sobre lucros acumulados (accumulated earnings tax); veja dividendos para proprietários de corporação C.

Como são tratados os prejuízos do início?

Os prejuízos de uma corporação C ficam na corporação: os acionistas não podem deduzi-los (IRS). Prejuízos mais recentes são levados para anos seguintes para compensar a renda tributável futura da própria corporação, em geral até 80% dela em cada ano (26 USC 172). Se rodadas de captação elevam a participação de acionistas que detêm 5% ou mais em mais de 50 pontos percentuais em três anos, a seção 382 também limita quanto dos prejuízos anteriores pode ser usado a cada ano (26 USC 382). Veja prejuízos operacionais líquidos para startups.

Os prejuízos de uma corporação S passam aos acionistas. Cada um pode deduzir no máximo o custo-base (basis) das suas ações mais os empréstimos que fez à corporação; o restante é levado adiante até o custo-base voltar (26 USC 1366(d)). Outros limites podem se aplicar na declaração do proprietário; veja prejuízos de negócios.

Os estados tratam as corporações C e S da mesma forma?

Não. Alguns estados exigem a própria opção pelo regime S, e alguns tributam corporações S no nível da corporação. Quatro exemplos:

Outros estados têm regras próprias. Para formulários e prazos por estado, veja opções estaduais pelo regime de corporação S.

Quando é preciso escolher, e dá para mudar depois?

Para ser corporação S desde o primeiro dia, entregue o Form 2553 no máximo 2 meses e 15 dias depois do início do primeiro ano fiscal. Para uma corporação nova, esse ano começa na primeira das datas em que ela teve acionistas, teve ativos ou começou a fazer negócios (instruções do Form 2553 do IRS). Perdido o prazo, a corporação é corporação C nesse ano, salvo alívio para opção tardia. Veja corporação S desde o primeiro dia e alívio para opção tardia pelo regime de corporação S.

Veja como passar uma corporação S para corporação C e como passar uma corporação C para corporação S.

Exemplo

Estes exemplos são ilustrativos e usam dólares americanos.

Corporação de consultoria que distribui todo o lucro

Um proprietário dos EUA tem US$200.000 de lucro antes da remuneração do proprietário. A parte do imposto sobre a folha que cabe à corporação sobre o salário é a mesma nos dois casos e fica de fora.

• Como corporação S, o proprietário recebe um salário de US$90.000 com imposto sobre a folha, e US$110.000 passam à declaração do proprietário, tributados uma só vez às alíquotas dele: a 24%, valor ilustrativo, cerca de US$26.400, antes de qualquer dedução QBI.
• Como corporação C com o mesmo salário, os US$110.000 sofrem US$23.100 de imposto da corporação a 21%. Pagar os US$86.900 restantes como dividendo qualificado a 15%, valor ilustrativo, soma cerca de US$13.000, cerca de US$36.100 no total.

Qual é menor depende da faixa do proprietário, do imposto estadual e de quanto do lucro é distribuído. Consultoria é um negócio de serviços especificado (specified service business); assim, sua dedução QBI pode diminuir ou desaparecer em rendas mais altas, e é um setor excluído da exclusão da seção 1202.

Startup de software que planeja uma rodada seed

Dois fundadores abrem uma corporação e esperam vender ações preferenciais a um fundo no segundo ano. Eles continuam como corporação C desde o primeiro dia. No segundo ano a rodada fecha sem nenhuma opção a perder. Se todos os critérios da seção 1202 forem cumpridos, o ganho nas ações dos fundadores mantidas por pelo menos cinco anos poderia ser totalmente excluído, até o teto por empresa. Se tivessem optado pelo regime S, o fechamento teria encerrado a opção no meio do ano, e as ações emitidas enquanto a corporação era S nunca poderiam se qualificar.

Dois fundadores, um deles morando no Brasil

Dois fundadores detêm metade cada um; um mora no Brasil, é estrangeiro não residente e não é casado com cidadão ou residente dos EUA.

• Anos 1–3: o regime S não está disponível. A corporação entrega o Form 1120 e, como uma pessoa estrangeira detém pelo menos 25%, anexa o Form 5472 em cada ano em que tem uma transação reportável com ela, como um empréstimo ou honorários. Qualquer dividendo pago a ela sofre retenção de 30% nos EUA, feita pela corporação: os EUA não têm tratado de imposto de renda com o Brasil (lista de tratados do IRS).
• Ano 4: ela se muda para os EUA na primavera e se torna residente pelas regras tributárias. Como foi não residente no início do ano 4, uma opção não pode cobrir o ano 4.
• Ano 5: a corporação pode ser corporação S se entregar o Form 2553 no prazo e cumprir todos os critérios. O imposto sobre ganhos embutidos pode incidir sobre os ativos que ela tinha na mudança, e o lucro mantido dos anos 1–4 ainda é tributado como dividendo quando distribuído, depois de qualquer lucro dos anos de corporação S.

E no seu caso?

• Investidores ou um fundo estão à vista: veja uma corporação C de Delaware para uma startup e ajuda de imposto para startups.
• Você já é uma corporação S e vem aí um investidor: veja como passar uma corporação S para corporação C e peça ajuda de imposto corporativo.
• Um cofundador mora fora dos EUA: veja uma empresa com coproprietário estrangeiro e peça ajuda de imposto entre países.
• O fundador mora no exterior: veja uma corporação C de Delaware para um fundador não residente e peça ajuda de imposto entre países.
• Os fundadores querem direitos econômicos diferentes ou condições incomuns nas ações: confira a elegibilidade para corporação S e peça ajuda de imposto corporativo antes de emitir ações.
• O negócio já funciona e você está avaliando o regime S: veja quando a opção pelo regime de corporação S compensa.
• Você opta pelo regime S e precisa de folha de pagamento para o seu salário e de escrituração que acompanhe as distribuições: veja escrituração de corporação S e peça ajuda de escrituração contábil.
• Você é uma corporação C e pensa em mudar: veja como passar uma corporação C para corporação S.
• Seu estado tem regras próprias para o regime S: veja opções estaduais pelo regime de corporação S e peça ajuda de imposto corporativo.
• Você ainda não abriu a empresa e uma LLC é uma opção: veja LLC ou corporação C.
• Você tem uma licença profissional: veja LLC profissional ou corporação profissional.